📉 Что происходит с индексом МосБиржи?

Мы заметили вчера интерес к ситуации на валютном рынке среди наших читателей канала AVCAdvisory. Поэтому немного аналитики по рынку акций РФ.

За последние 12 дней наблюдается медвежья тенденция 🐻 — цены продолжают снижаться.

График, построенный по методу крестики нолики, подтверждает этот тренд с падением 📉. Однако есть признаки возможного разворота: на графике появляются новые крестики (сигналы на покупку)после падений 🔄, что может указывать на потенциальное изменение направления тренда.

Что это значит для рынка?
Хотя рынок продолжает снижаться, разворот тренда может стать сигналом к началу восстановления 📈. Если тренд сменится, мы можем ожидать укрепление и рост индекса. 👉@AVCAdvisory

📊 Стратегия AVC Blue vs S&P 500: Сравнение за 4 года президентских циклов в США 🔹 AVC Blue в среднем дает 60-70% прибыли за цикл, что выше, чем у S&P 500 (около 50-60%).

🔸 Однако, AVC Blue иногда более волатильная: бывают просадки, но стратегия быстро восстанавливается.

📈 Пример: В цикле 2017–2020:
AVC Blue выросла на 143%.
S&P 500 — на 68%.

📉 В новом цикле 2025–2028:
AVC Blue пока минус 2%.
S&P 500 — пока плюс 0,5%.

🔮 Прогноз: ожидается, что AVC Blue будет расти дальше.
💡 Итог:
AVC Blue — для тех, кто готов к колебаниям ради высокой доходности.Для долгосрочных терпеливых инвесторов является эффективной.Все циклы завершались с положительным результатом, в отличии от итоговой доходности у S&P500 с 2001-2004 и 2005-2008

S&P 500 — стабильнее, но с меньшим ростом. 👉@AVCAdvisory

📉 2025: S&P500 после двух лет роста, в 2025 году всего +0,5% к маю

🔹 После двух лет роста 20%+, в 2025 году доходность в 0,5% к маю может казаться небольшой.

💡 Несмотря на скромный рост, рынок всё ещё в плюсе. Это нормально, особенно после сложных месяцев, как, например, апрель.

📊 Сравнение с историей:
График показывает гипотетический портфель на $100 в 2025 году (синий), который сравнивается с портфелем, следящим за средней доходностью с 1987 года. Рынок пока не соответствует историческим ожиданиям, но многое может измениться во второй половине года.

📅 Июнь:
Средняя доходность июня с 1987 года отрицательная — -0,03%. 🔮 Перспективы 2025 года:
2025 можно считать "нормальным". Даже в слабые месяцы возможен рост, а сильные могут не оправдать ожиданий. 👉@AVCAdvisory

📊 Анализ стратегии AVC Blue (1998–2024) vs 2025 год

🔹 Среднее значение (1998–2024):
Плавный рост с 100 до 118. Как видно, доходность в среднем выше, чем у S&P500 (в среднем до 110)

🔸 2025 год:
Старт с 100, падение в феврале до 90, затем восстановление.

Основные выводы:
В 2025 году волатильность выше, чем в среднем за предыдущие годы.

Несмотря на падение в начале года,AVC Blue восстанавливается и к концу года приближается к историческому уровню.

Стратегия AVC Blue остаётся устойчивой и продолжает рост.

🚀 Вывод: После волатильного начала 2025 года, стратегия обычно восстанавливается и продолжает свой рост. 👉@AVCAdvisory

📊 Анализ: Доходность AVC Blue vs. ACWI (1998–2024)

🔹 ACWI (фиолетовая линия) — All Country World Index (Глобальный индекс всех стран):
Это эталонный индекс, который включает акции крупных и средних компаний из более чем 40 стран, как развитых, так и развивающихся.

Рост в среднем на 6% в год, достигая уровня 106.

🔸 AVC Blue (синяя линия):

Стратегия AVC Blue демонстрирует рост на 18% в год, достигая уровня 118.
Основные выводы:
AVC Blue опережает ACWI на 12% по доходности.

AVC Blue демонстрирует более стабильный и значительный рост.

Ожидается, что AVC Blue продолжит показывать лучшую доходность в будущем.

🚀 Финальный вывод: AVC Blue превосходит ACWI по доходности и стабильности роста. 👉@AVCAdvisory

🎉 Dow Jones — 129 лет!
А модельному портфелю AVC Blue — в июле всего 28 лет!

📈 Dow был запущен 26 мая 1896 года:
🔹 Стартовал с 12 компаний (все давно заменены)
🔹 GE продержалась дольше всех — исключена в 2018
🔹 С 1928 года в индексе — 30 компаний
🔹 Лучший год: +82% (1915)
🔹 Худший: -53% (1931)
🔹 Рекорд за день: +15,3% (1933)
🔹 С 40,94 до 45 000+ к 2024 году

⏱ Рост Dow:
100 → 1 000 за 66 лет
10 000 → 45 000 за 25 лет
Когда будет 100 000? 😉

🚀 А вот AVC Blue:
100 → 5 500 всего за 28 лет
📊 Темп роста — куда выше Dow! 👉@AVCAdvisory

🏆 Золото снова в центре внимания!
Цены на золото приближаются к рекордам — уже $3300 за унцию. С начала года рост +24%, а с осени 2022-го — почти в 2 раза!

💥 Что толкает цены вверх:
🔸 Массовые закупки золота центробанками стран вне ОЭСР — например, Китая, Индии, Турции и Польши
🔸 Китай: рекордный спрос и импорт 127,5 тонн только за апрель
🔸 Экономическая тревога: рецессия, дефицит, снижение рейтинга США от Moody’s
🔸 Уход от доллара как мировой опоры резервов

🕰 История подсказывает:
1979, 2007, 2020 — в кризисных временах золото всегда растёт.

⚠️ Но: после стремительного роста возможны коррекции.
💬 Эксперты предупреждают: откаты на 10–15% — не редкость, но долгосрочный тренд может остаться восходящим. 👉@AVCAdvisory

🌍 В мае рынки продолжили восстановление, поскольку настроения потребителей улучшились и ослабла напряженность в торговле.

👍На этом фоне акции развитых стран выросли на 6,0%, а акции США превзошли большинство своих мировых аналогов.

⬇️ В то же время глобальный совокупный индекс облигаций Bloomberg потерял 0,4%. Больше подробностей ситуации на глобальных рынках в мае читайте в нашем блоге.

📈 Что такое DeGraaf и Zweig Breadth Thrust?

DeGraaf Breadth Thrust и Zweig Breadth Thrust — индикаторы, показывающие активность акций, торгующихся на новых максимумах. Когда их количество резко увеличивается, это может сигнализировать о начале бычьего тренда.

DeGraaf Breadth Thrust — это индикатор, созданный Беном Деграфом, который измеряет резкий рост числа акций на новых максимумах.

Zweig Breadth Thrust был разработан Марком Цвайгом и также отслеживает ширину рынка, но в его основе лежит другой метод расчёта.

✅ Как работает?
Когда множество акций начинает расти, рынок часто готов к росту. Особенно если эти сигналы появляются после длительного периода коррекции.
📊 Что это значит для инвестора?
После совпадения DeGraaf и Zweig Breadth Thrusts индекс S&P 500 обычно демонстрирует долгосрочный рост в 100%. Например, доходность через 1 год может составить +26%.
🚀 Если хочешь использовать такие сигналы для своих инвестиций — стоит обратить внимание! 👉@AVCAdvisory

"Будь жадным, когда все другие испуганы, и будь испуганным, когда все другие жадны." — Уоррен Баффет

Анализ графика: "AVC Blue: Совпадение сигналов DeGraaf и ZBT с 2009 по 2025"

📊 Основное:

🔵 Синяя линия: Среднее значение с 2009 по 2024 год — устойчивый рост.

🟠 Оранжевая линия: Данные за 2025 год — с 12.05.25 тренд позитивный.

🔍 Ключевые моменты:

📈 Положительная динамика на протяжении всего периода.

⬆️ В 2025 году темпы роста пока опережают историческую среднюю AVC Blue.

🚀 Вывод: AVC Blue и S&P 500 демонстрируют ускоренный рост после коррекции в 2025 году. Продолжение роста может оказаться дежавю, повторяя успехи предыдущих периодов. 👉@AVCAdvisory

📊 Инфляция и рынки: что ждать во второй половине 2025 года? 📉

📉 Признаки снижения инфляции:
ИПЦ в мае — 2,3%, минимальный рост с февраля 2021 года. PCE вырос на 2,1%, что близко к целевому уровню. Однако, тенденция к снижению инфляции может скоро закончиться. Видимо, ФРС тоже не торопится с решением ускорить процесс смягчения ставок.

🔮 Что дальше?
Если тренды сохранятся, инфляция может ускориться во второй половине года, что приведет к росту ставок. 🔝

⚠️ Параллели с 1970-ми:
Инфляция может продолжить расти, как в 1970-х, даже после замедления. Это важно учитывать для инвесторов. 📉

💰 Драгоценные металлы:
Рост инфляции может поддержать рост серебра, которое выходит из восьмимесячной консолидации. 📈

👉 @AVCAdvisory

💡 Будущее рынка облигаций: что будет с доходностью? 📉

В последние годы рост доходности долгосрочных облигаций объяснялся дефицитом и инфляцией. Но что будет, если рынок изменит курс и доходность начнёт падать? Несколько факторов могут сыграть ключевую роль:

🔹 Осторожные инвесторы и высокие ставки
Доходность денежного рынка была на уровне 4% и выше почти 3 года. Когда ФРС начнёт снижать ставки, а доходность опустится ниже 4%, инвесторы будут переходить на долгосрочные облигации, что подтолкнёт снижение доходности.

🔹 Иностранные инвесторы и разница в ставках
ЕЦБ снижает ставки быстрее ФРС, и разница в процентных ставках теперь составляет 2,5%. Это заставляет иностранных инвесторов покупать американские облигации, что вместе с ослаблением доллара создает давление на снижение доходности.

📊 Эти изменения могут привести к падению доходности облигаций. Инвесторы с долгосрочной перспективой начнут тяготеть к более надёжным активам.

👉 @AVCAdvisory

📈 Торговая стратегия AVC Blue: Анализ сделок с ETF MTUM

iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) — биржевой фонд, который отслеживает акции с высокими темпами роста в США, что позволяет получать прибыль на бычьем рынке. 📊

С 28.02.2025 года ETF MTUM используется в стратегии AVC Blue в 8-й раз. Прошло 100 дней, и фонд всё ещё в портфеле.

История сделок:
Июнь 1997 — Июль 1997 (8,5%): Краткосрочный рост.
Ноябрь 1997 — Сентябрь 1998 (16,19%): Покупка в кризис, ставка на восстановление.
Октябрь 1998 — Январь 1999 (24,48%): Восстановление после дефолта.
Сентябрь 2015 — Октябрь 2015 (7,32%): Краткосрочная прибыль.
Декабрь 2015 — Январь 2016 (-3,81%): Технический сигнал для выхода.
Август 2017 — Май 2018 (17,99%): Сильный тренд роста.
Март 2024 — Май 2024 (-0,4%): Технический сигнал для выхода.
Февраль 2025 — Июнь 2025 (6,55%): Прогнозируемая прибыль.

Вывод:
Стратегия AVC Blue использует тренды и краткосрочные колебания для получения прибыли, корректируя позиции в ответ на технические сигналы. 👉 @AVCAdvisory

📊 Анализ: Nasdaq Global Ex US vs Nasdaq US (6-месячная доходность)

За последние 6 месяцев индекс Nasdaq Global Ex US (глобальные акции без США) обогнал Nasdaq US (акции США) на +13,2%!

⚡ Текущий Z-скор — 3,22 — что это значит?
Z-скор показывает, насколько текущая разница в доходности необычна по сравнению с историческими данными.
Если объяснить просто — это как “оценка по шкале”, где 0 — это средний результат, а 3,22 значит, что результат значительно выше обычного, почти как “редкий рекорд”.

На графике видно, что глобальные рынки вне США сейчас сильно опережают американский рынок.

💡 Исторически такие сильные отклонения часто корректируются, поэтому не стоит делать резкие ставки «против США». 👉 @AVCAdvisory

🚀 AVC NDX vs NDX: итоги первых 6 месяцев 2025

Что это такое?

🔵 стратегия AVC NDX — стратегия из 5 акций в равных долях из Nasdaq 100 -пересмотр портфеля каждый месяц.Отобранные акции включены в портфель по характеристикам относительной силы.

🟠NDX — эталонный индекс из 100 крупнейших акций.

Динамика:
📈 Рост до конца февраля
📉 Падение в марте
📊 Восстановление к июню
Результаты:

В конце февраля:
 🔵AVC NDX +15%
 🟠NDX чуть ниже +10%

В марте:
 AVC NDX упал глубже (~15%), но восстановился быстрее

На начало июня с начала года:
 🔵AVC NDX +9%
 🟠NDX +5%

⚡ Итог:
Стратегия AVC NDX дает больший рост и потенциал, но с повышенной волатильностью. 👉 @AVCAdvisory

📈 Рынки: кто в топе? (31.12.24 – 06.06.25)

🚀 Лидеры:
1️⃣ Мексика +29,9% – недвижимость, нефть, nearshoring
2️⃣ ЮАР +29,2% – взлет цен на золото и платину
3️⃣ Чили +27,4% – медь и зеленая энергетика

📉 Отстающие:
▪️ США (S&P 500) +2,6% – ставки ФРС давят на tech
▪️ Тайвань +2,9% – конфликт с Китаем + спад в электронике

💡 Валютный эффект:
• Еврозона, Бразилия: слабая валюта → доход в USD выше
• Китай: +16,6% в юанях, но давление на курс

🔮 Прогноз:
• Сырье – зависит от Китая
• США – ждем смягчения ФРС
• Европа – риски из-за евро 👉 @AVCAdvisory

📈 AVC Blue: Сезонные тренды (1998–2024)

🟡 Лето (июнь–август):
• Средняя доходность: +1.69%
• вероятность:Рост в 67%
• 📈 Лучший год: +23.8% (2020)
• 📉 Худший год: -9.78% (2011)

🟢 Осень–зима (сент.–дек.):
• Средняя доходность: +7.70%
• Рост в 74%
• 📈 Лучший год: +42.33% (1999)
• 📉 Худший год: -17.22% (2008)

🔍 Что это значит?
• Осень — исторически в 4,5 раза прибыльнее лета
• Лето приносит доход в 2 из 3 лет
• Самые слабые сезоны приходятся на кризисы: 2008, 2011, 2022

💡 Вывод:
AVC Blue — сезонно сильнее во второй половине года, но и летом может давать шанс на рост 📊Лето на рынке больше не "мертвый сезон", как раньше. Последние 15 лет показали, что пропуск лета — упущенная прибыль. 👉 @AVCAdvisory

📉 Майский отчет CPI: инфляция снова ниже ожиданий

✅ Четвёртый месяц подряд инфляция ниже прогнозов:
— CPI +0,1% (ожидалось +0,2%)
— Базовый CPI +0,1% (ожидалось +0,3%)
📌 Базовый CPI исключает цены на продукты питания и энергоносители — самые волатильные категории.

📆 Годовая инфляция за 3 мес: 1,35% — ниже целевых 2,00% ФРС

🚗📉 Цены на:
— Новые авто: −0,3%
— Подержанные авто и одежду: −0,4%
(Компании сдерживают рост цен — возможно, за счёт прибыли)

🏠 Жильё — главный драйвер инфляции: +0,3%
Без учета жилья CPI в мае был слегка отрицательным

📉 Ставка ФРС: снижение на следующей неделе — маловероятно,
но рынок всё больше рассчитывает на 2 снижения до конца года 👉 @AVCAdvisory

📊 AVC Blue vs Пассивный инвестор
(Фонды: акции, облигации, золото, недвижимость)

🗓 2005–2025
Сравнение активной стратегии AVC Blue с пассивным портфелем

🔹 2025: редкий успех пассивного инвестора
📉 AVC Blue: –0.79%
📈 Пассивный портфель: +7.58%
➕ Избыточная прибыль: +8.37%

🏆 AVC Blue обыгрывает пассив в 18 из 21 года
📌 Пассивный портфель был лучше только в 2009, 2011 и 2025

🔻 Отставание AVC Blue в эти годы:
• 2009: ~6%
• 2011: >1%
• 2025: >8%

🔥 Лучший год AVC Blue — 2020:
+50.84% против +11.08% у пассивного портфеля

📌 Вывод:
AVC Blue чаще выигрывает.
Но в условиях рыночного стресса (2009, 2011, 2025) пассивный портфель временно берет верх.

👉 @AVCAdvisory

📈 Рынок США продолжает восстанавливаться

S&P 500 на прошлой неделе снова вырос — хоть и медленно, но уверенно приближается к историческим максимумам.

🧾 Что поддержало рынок:
• Сильный отчёт по рабочим местам — экономика США держится
• Инфляция не ускоряется (данные PCE)

📉 Но сейчас рынок выглядит немного перепроданным, поэтому в ближайшее время возможен небольшой откат — нормальная коррекция на фоне роста.

🔄 Поведение рынка напоминает 2018 год: политика ужесточается, но оптимизм сохраняется. 👉 @AVCAdvisory