🚩За исключением слабости в начале месяца, этот октябрь был довольно оптимистичным. S&P 500 и DJIA зафиксировали новые исторические максимумы.
🚩Если сравнить сезонные тенденции октябрьского года выборов с 2024 годом, то сила этого октября в середине месяца выделяется как значительно выше среднего, в то время как сегодняшняя слабость совпадает с началом типичного сезонного отката во второй половине месяца. Слабость рынка может продлиться до конца этого месяца, прежде чем отскочить в последнюю неделю октября. @AVCAdvisory

Глобальная ликвидность M2
🚩Увеличение мировой денежной массы М2 свидетельствует о росте ликвидности, что вероятно, будет стимулировать экономическую активность и подталкивать фондовые рынки вверх. @AVCAdvisory

📈Рынок продолжает демонстрировать хорошую динамику. S&P 500 теперь собрал серию из шести последовательных положительных календарных недель.

❓Что дальше и как долго может держаться такой последовательный рост? Рассматриваем ретроспективную аналитику и важные индикаторы рынка в материале нашего блога.

🚩Соотношение меди и золота часто считается опережающим индикатором направления доходности 10-летних казначейских облигаций США при определенных рыночных условиях. @AVCAdvisory

Доходность облигаций США
🚩Эпоху сверхнизких процентных ставок, последовавшую за финансовым кризисом 2008 года, следует рассматривать как историческую аномалию. Маловероятно, что доходность облигаций США вернется к своим посткризисным минимумам. @AVCAdvisory

🚩Приближается день выборов Президента США.Однако, для участников рынка это скорее второстепенное событие.Гораздо важнее дата 7 ноября 2024 года, когда ФРС примет решение по текущей ставке.Пока большинством голосов рынок ожидает снижения ставки 25 б.п. на очередном заседании в ноябре. @AVCAdvisory

🥳 Недавно рынок символично отметил двухлетнюю годовщину текущего бычьего рынка, который начался в октябре 2022 года, когда S&P 500 отскочил от своих минимумов последнего медвежьего рынка.

📒 В возрасте 24 месяца и с показателем общей доходности 66% этот бычий рынок остается пока скромным по историческим меркам. За последние 100 лет бычьи рынки длились в среднем 30 месяцев и давали среднюю общую доходность около 90%.

👉 Аналитические подробности читайте в материале нашего блога.

🚩Исторический анализ показывает, что американские акции демонстрируют наилучшие результаты с ноября по апрель, что соответствует периоду, известному как "лучшие шесть месяцев". 🚩В этот период наблюдается повышенная доходность на рынке, что связано с различными сезонными факторами, такими как праздничные расходы, выплаты бонусов по итогам года, налоговые соображения и другие рыночные тенденции. @AVCAdvisory

🚩Спред настроений инвесторов США AAII «бычий-медвежий» указывает на сдвиг в сторону более осторожного прогноза, отражая снижение «бычьих» настроений и рост «медвежьих» настроений среди индивидуальных инвесторов. @AVCAdvisory

🚩На графике показан рост цен на жилье на рынках недвижимости.В 2024 году цены на жилье в США будут близки к историческим уровням , немного не дотянув до пиковых значений 2007 года.
🚩На многих мировых рынках цены на жилье ускорились за последнее десятилетие, что обусловлено сверхнизкими процентными ставками, ограниченным жилищным фондом и высоким спросом. В то время как недавний рост ставок ослабил некоторые рынки, другие игнорируют более жесткие условия финансирования. @AVCAdvisory

🚩Интересно, что S&P 500 официально растет пять месяцев подряд.
🚩Исторические данные показывают, что в год после пятимесячной серии побед S&P 500 был выше 28 из 29 раз и в среднем вырос за год более чем на 10%. @AVCAdvisory

🚩The Cycle Composite for 2024 - это график-прогноз с использованием 1-летних , 4-летних президентских и 10-летних циклов. Микс из трех компонентов - прогноз того, как может выглядеть 2024 год. @AVCAdvisory

🚩Примечательной особенностью прошлых выборов в США является тенденция к снижению фондовых рынков перед выборами и их росту после разрешения политической неопределенности. @AVCAdvisory

🚩Процент акций в индексе S&P 500, находящихся выше 50-дневной скользящей, с начала октября снизился с 84% до 54%. Есть предпосылки для возможной коррекции. @AVCAdvisory

🚩S&P 500 редко испытывает серьезные падения в Хэллоуин. За последние три десятилетия, когда индекс был положительным в течение года, его худшим результатом 31 октября было падение всего на 0,38%. В этот раз, S&P 500 может снизиться около 1%. @AVCAdvisory

🚩Ноябрь-январь — это период из 3 лучших месяцев для DJIA и S&P 500 во все годы и годы выборов. Во все годы с 1950 года DJIA в среднем рос на 4,3%, в 71,6% случаев. S&P в среднем рос на 4,4%, в 73,0% случаев. В годы выборов DJIA рос в среднем на 4,3%, в 72,2% случаев, в то время как S&P рос в среднем на 4,0%, в 72,2% случаев. @AVCAdvisory

🚩Текущий вековой бычий рынок длится уже 17 лет - с 2009 года, с откатом в 2022 году. 🚩Возобновление энергии роста в рамках существующего бычьего тренда началось с конца октября 2023 года. Однако в сравнении с другими бычьими периодами у этого "быка" вряд ли хватит сил оставаться сильным так долго. В наших стратегиях AVC мы готовы к приходу медведей в недалеком будущем. @AVCAdvisory

🚩Отчет JOLTS о занятости показывает, что в сентябре количество вакансий в США оказалось ниже ожидаемого.
🚩ВВП за Q3 вырос на 2,8%, что ниже оценки в 3,1%. Потребительские расходы были одним из крупнейших факторов роста ВВП.
🚩Потребительские настроения в октябре выросли более чем на 11%, что стало самым большим месячным ростом с марта 2021 года.
🚩Индекс цен на личное потребление за сентябрь показывает 12-месячный уровень инфляции в 2,1%. 🚩Пятничные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе должны прояснить решение ФРС по процентной ставке, заседание ФРС состоится 7 ноября 2024 года . @AVCAdvisory

🚩Первый торговый день ноября является четвертым лучшим из всех ежемесячных первых торговых дней с сентября 1997 года по общему количеству пунктов DJIA. DJIA, S&P 500 и NASDAQ выросли 13 раз за последние 21 год.
🚩 В годы президентских выборов (отмечены светло-серым цветом) NASDAQ был лучшим, поднявшись четыре раза из последних пяти. @AVCAdvisory