📈 Вчера американские индикаторы S&P и Nasdaq 100 установили новый исторический рекорд. Опубликованный в среду протокол январского заседания ФРС показал, что большинство членов ФРС поддержали сохранение политики на ограничительном уровне на фоне опасений по поводу сохраняющейся инфляции. В любом случае рынки сейчас все-таки надеются на символическое, но все же смягчение от ФРС когда-либо в течение этого года. Кроме того, «ультрапротекционистская» политика новой администрацией воспринимается позитивно частью инвесторов и придает дополнительный импульс растущему тренду. Те инвесторы, которые открыли короткие позиции против тренда, по расчетам S3 Partners, потеряли уже около 73 млрд долл. Индекс доллара DXY пока не может оторваться от своих месячных минимумов – здесь отскока не получается. Те инвесторы, которые считают, что тарифная война приведет к росту инфляции, покупают золото - сегодня унция устанавливает новый максимум на уровне 2950$. Индексы материкового Китая без существенных изменений, тогда как индекс Hang Seng теряет около 1,6%. Народный Банк Китая сохранил ставки на текущем уровне, продемонстрировав рынку в том числе и свою приверженность политике стабильного юаня.

🇷🇺Российский рынок открылся ростом по индексу Мосбиржи на 0,8%. Большая часть роста пришлась на вечернюю сессию, тогда как с утра многие бумаги показывают умеренную негативную динамику. Очевидно, что рынок сейчас руководствуется исключительно положительным геополитическим новостным потоком и вряд ли склонен к существенной коррекции. Определяем в качестве краткосрочной цели снижения уровень 3225-3230 пунктов, однако допускаем, что покупки вновь могут начаться от более высокого уровня 3250 пунктов.

🔤 ЦБ Китая сохранил ставку LPR на уровне 3,1%. Объем ПИИ в Китай в январе сократился на 13,4 г/г. НБК в четверг ожидаемо сохранил размер ставки LPR сроком на уровне 3,1% годовых. Ставка по пятилетним кредитам тоже не изменилась - 3,6%. Ставки держатся на текущем уровне с октября прошлого года.
Объем прямых иностранных инвестиций в экономику КНР в январе упал на 13,4% г/г и составил 97,6 млрд юаней (~$13,4 млрд). Как сообщалось ранее, объем ПИИ по итогам 2024 года рухнул на 27,1%, до 826,25 млрд юаней. Это максимальный спад за всю историю подсчетов, с 2008 года.

💰 Китай увеличит кредитную поддержку частных предприятий. Китайский финансовый регулятор NFRA сообщил в четверг, о том, что Китай увеличит кредитную поддержку частных предприятий. Регулятор подчеркнул необходимость «приложить усилия для поддержания стабильного и эффективного увеличения объёмов кредитования частных предприятий, а также для усиления поддержки первых кредитов, возобновляемых кредитов и кредитных линий для малых и микропредприятий». NFRA также заявило, что удовлетворит «разумные потребности» в финансировании различных предприятий в сфере недвижимости, в том числе частных жилищных предприятий. Эти обещания были даны после встречи, которую в понедельник провёл председатель КНР с руководителями крупнейших частных компаний страны.

#daily #interfax

📈 Яндекс отчитался о росте финансовых показателей в IV квартале 2024 года. Выручка компании увеличилась на 37% год к году, достигнув 340,1 млрд руб. Скорректированная чистая прибыль выросла на 85%, составив 31,5 млрд руб. Годовая выручка Яндекса превысила 1 трлн руб., увеличившись на 37% по сравнению с 2023 годом. Скорректированный показатель EBITDA за 2024 год составил 188,6 млрд руб., что на 2,1 п. п. выше предыдущего года. Компания планирует выплатить дивиденды в размере 80 руб. на акцию. На 2025 год Яндекс прогнозирует рост выручки более чем на 30% и ожидает, что EBITDA составит не менее 250 млрд руб. Остаток денежных средств на конец 2024 года составил 212,5 млрд руб.

📊 ПАО «ПРОМОМЕД» объявило операционные результаты за 2024 год. Выручка компании увеличилась на 33% г/г, достигнув 21,1 млрд руб., что значительно опередило рост фармацевтического рынка. Доля инновационных продуктов в выручке выросла до 58%, а объем экспортных продаж увеличился на 46%. В декабре 2024 года был успешно выведен на рынок препарат Велгия® для лечения ожирения, с продажами более 300 тыс. упаковок на сумму около одного млрд руб. Компания разработала новый препарат Тирзетта® для лечения ожирения и сахарного диабета II типа. Рынок эндокринологических препаратов вырос на 42 п.п., а онкологический — на 49 п.п. В 2025 году ожидается выход на рынок 8 инновационных препаратов, находящихся на финальной стадии регистрации.

📉 ЦБ отмечает снижение инфляционных ожиданий населения в феврале 2025 года. Инфляционные ожидания снизились на 0,3 п. п., достигнув 13,7%, однако оценки текущей инфляции остаются высокими, на уровне 16,5%. Наибольшее снижение ожиданий зафиксировано среди граждан со сбережениями, до 11,3%, тогда как у тех, кто не имеет накоплений, снижение составило лишь 0,2 п. п. Доля семей с накоплениями упала до минимального значения с 2021 года и составила 33%. Несмотря на снижение инфляционных ожиданий, устойчивого тренда на замедление инфляции не наблюдается. Рост цен в РФ с 11 по 17 февраля составил 0,17% после 0,23% с 4 по 10 февраля. С начала февраля рост цен к 17 февраля составил 0,47%, с начала года - 1,71%. В годовом выражении, по оценкам Росстата, инфляция составила 10%.

#daily #interfax

🌐 Американские индикаторы закрылись в четверг снижением. В моменте снижение S&P доходило почти до 1%, однако закрылся индекс на 0,4% ниже. Основным мотивом продаж стала озабоченность инвесторов последствиями тарифной политики и ее влиянием на устойчивость инфляции. Несмотря на сильные результаты за 4 квартал, Walmart дал весьма туманный прогноз на следующий год, при этом рост тарифов был назван одним из факторов неопределенности. Сегодня фьючерсы торгуются без существенной динамики - на текущих рекордных уровнях инвесторам требуются дополнительные факторы для дальнейшего роста. Азиатские площадки открыли день под влиянием инфляционной статистики из Японии, где инфляция достигла 4% - самого высокого значения с февраля 2023 года. Рынки материкового Китая и Гонконга продолжают испытывать оптимизм на волне высокой вероятности снижения градуса торгового противостояния и заключения нового торгового соглашения с США. Индекс Шанхайской биржи полностью восстановился после просадки начала года. Кроме того, сильная отчетность Alibaba подогревает и без того повышенный интерес к технологическому сектору Китая. Цены на золото сегодня немного отошли от своих максимальных значений на фоне некоторой коррекции геополитической премии. Котировки нефти продолжают рост третий день подряд на фоне опасений по поводу перебоев с поставками из России. Кроме того, рынок поддерживается и ожиданиями, что ОПЕК может отложить начало поэтапного увеличения добычи, запланированного на апрель.

🇷🇺 Вчера продавцы на российском рынке акций не смогли «продавить» рынок ниже отметки 3280 пунктов, а сегодня российский рынок растет на 0,7% и пытается преодолеть локальное сопротивление на уровне 3320 пунктов с повышенным интересом инвесторов к металлургической отрасли. Северсталь прибавляет более 3%, НЛМК 2,3%, ММК 2,2%. В нефтегазовой отрасли покупки также сфокусированы на бумагах, где остался ощутимый потенциал роста – акциях Татнефть и Газпромнефть.

🔼Инфляция в Японии в январе ускорилась до 4%, максимум с января 2023г. Потребительские цены в Японии в январе до 4% г/г с 3,6% г/г в декабре и стала максимальной с января 2023 года. Показатель инфляции в Японии держится на целевом уровне ЦБ в 2% или выше уже почти 3 года подряд. Рост цен на продукты питания в январе ускорился до максимальных за 15 месяцев 7,8% г/г (в декабре - 6,4% г/г). Стоимость электроэнергии увеличилась на 18% г/г (на 18,7% г/г), газа - на 6,8% г/г (на 7,8% г/г). Инфляция без учета продуктов питания и энергоносителей в Японии в январе составила 2,5% г/г против 2,4% в декабре. В месячном выражении потребительские цены в январе увеличились на 0,5% м/м.

📈 Alibaba отчитался о росте квартальной выручки на 8%. Выручка Alibaba за квартал, закончившийся 31 декабря, выросла на 8% г/г, до 280 млрд юаней (~39 млрд), превзойдя ожидания рынка. Выручка от бизнеса в сфере облачных вычислений выросла на 13% г/г, до 31,74 млрд юаней. Рост Alibaba Cloud, по оценкам руководства, обусловлен двузначным ростом доходов от публичных облачных сервисов, а ИИ-продукты показывают трёхзначный рост в годовом исчислении 6-й квартал подряд. Благодаря платформам e-commerce, таким как AliExpress и Trendyol, выручка от международной электронной коммерции за квартал выросла на 32% г/г. Компания заявила, что продолжит фокусироваться на трёх бизнес-категориях: внутренняя и международная e-commerce, ИИ и облачные вычисления, а также интернет-платформы. Также Alibaba объявила о скором выпуске модели глубокого обучения, основанную на Qwen2.5-Max.

#daily #interfax

⏱ СПБ Биржа расширит время торгов в выходные дни. С 22 февраля 2025 года СПБ Биржа увеличивает время торгов по субботам и воскресеньям до 23:50 по московскому времени. Это решение, согласно заявлениям компании, отвечает на запросы участников рынка и их клиентов, которые ранее могли заключать сделки только до 19:00. Торги в выходные дни являются частью утренней сессии понедельника, с расчётами по сделкам, заключённым в субботу и воскресенье, проводимыми во вторник. Для обеспечения ликвидности на торгах в выходные дни присутствие маркетмейкеров обязательно. Чтобы защитить инвесторов от резких ценовых колебаний, диапазон изменения цен по ценным бумагам в выходные дни ограничен ±3% от последней цены буднего дня. Эти ограничения могут быть изменены по согласованию с Банком России.

💸 К концу 2024 года доля расчетов за импорт в национальных валютах России составила 82%. Согласно данным ЦБ, доля национальных валют в расчетах России за импорт товаров и услуг достигла 82%. Рубль занимает почти половину всех платежей, а остальное приходится на валюты дружественных стран, такие как юани и дирхамы. Годом ранее национальные валюты использовались в 70% импортных операций, из которых на рубль приходилась лишь треть. «Токсичные» валюты, включая доллар и евро, занимают менее 20% от всех расчетов за импорт. В торговле с Азией их доля составляет всего 10%, а в операциях с Европой — менее 40%. В экспортных расчетах доля рубля и национальных валют также превышает 82%. Дедолларизация способствует укреплению рубля, снижая спрос на доллар внутри страны.

❌АКРА отозвало кредитные рейтинги DME Limited и выпусков облигаций ООО «Домодедово Фьюэл Фасилитис» по инициативе компании. Решение связано с переходом собственности и оптимизацией расходов, так как поддержание рейтинга в этот период нецелесообразно. Рейтинг DME Limited был на уровне BBB+(RU) с прогнозом «Стабильный», аналогичный рейтинг был присвоен выпускам облигаций «Домодедово Фьюэл Фасилитис». Группа «Домодедово» имеет в обращении биржевые облигации на 15 млрд руб. и замещающие облигации на $354,7 млн с расчетами в рублях. Рублевые облигации с погашением в декабре 2025 года были выпущены в 2022 году, а выпуск замещающих облигаций с погашением в феврале 2028 года состоялся в 2024 году. Этот выпуск заменил часть евробондов компании на локальные бумаги.

#daily #interfax