Выручка НОВАТЭКа за 2024 год выросла до 1,55 трлн руб. (+12% г/г), чистая прибыль – 0,55 трлн. руб. (+4,6% г/г)
НОВАТЭК опубликовал консолидированную финансовую отчетность за прошедший год по МСФО. Показатели выручки и нормализованная EBITDA составили 1 546 млрд руб. и 1 008 млрд руб. соответственно, увеличившись на 12,7% и 13,2% год к году. Нормализованная прибыль, без учета эффекта от курсовых разниц составила 553 млрд руб. (+4,6% г/г). Чистый долг вырос за год с 9,2 до 141,6 млрд руб. Операционный поток снизился до 357 млрд руб. (-17% г/г), а денежные средства, направленные на оплату капитальных расходов, уменьшились до 193 млрд руб. (-14% г/г). Финансовые результаты оказались выше наших ожиданий. Наша целевая цена по акциям Новатэка на ближайшие 12 месяцев – 1380 руб. Потенциал роста составляет 19%.
По итогам 2024 Россия заняла 2-е место в мире по объему производства золота
По оценкам «РИА Новости», Россия выпустила порядка 330 тонн золота, заняв второе место среди производителей золота в мире. Официальные данные по производству золота в РФ не раскрываются с 2022 года. Лидерство в прошедшем году в производстве золота сохранил за собой Китай, выпустив 377 тонн драгметалла, что на 0,6% больше, чем в 2023 году. 3-е место заняла Австралия, продолжая сокращать производство 3-й год подряд, до 290 тонн (-2% г/г). В первую пятерку производителей также входят Канада (200 тонн) и США (160 тонн). Мировое производство золота в прошлом году выросло на 0,5%, до 3267 тонн.
Поставки газа РФ по Турецкому потоку в Европу обновили рекорд
С 3 по 9 февраля прокачка российского газа через Турецкий поток достигла 390 млн куб. м – это новый недельный рекорд с момента запуска газопровода в 2020 году. Предыдущий максимум (376 млн куб. м) был зафиксирован в январе. 10 февраля также был обновлён суточный рекорд – 56,7 млн куб. м. В январе поставки по Турецкому потоку составили 1,56 млрд куб. м, а с начала 2024 года транспортировка выросла на 23%, достигнув 16,7 млрд куб. м, из которых 7,6 млрд куб. м поступили в Венгрию.
НОВАТЭК опубликовал консолидированную финансовую отчетность за прошедший год по МСФО. Показатели выручки и нормализованная EBITDA составили 1 546 млрд руб. и 1 008 млрд руб. соответственно, увеличившись на 12,7% и 13,2% год к году. Нормализованная прибыль, без учета эффекта от курсовых разниц составила 553 млрд руб. (+4,6% г/г). Чистый долг вырос за год с 9,2 до 141,6 млрд руб. Операционный поток снизился до 357 млрд руб. (-17% г/г), а денежные средства, направленные на оплату капитальных расходов, уменьшились до 193 млрд руб. (-14% г/г). Финансовые результаты оказались выше наших ожиданий. Наша целевая цена по акциям Новатэка на ближайшие 12 месяцев – 1380 руб. Потенциал роста составляет 19%.
По итогам 2024 Россия заняла 2-е место в мире по объему производства золота
По оценкам «РИА Новости», Россия выпустила порядка 330 тонн золота, заняв второе место среди производителей золота в мире. Официальные данные по производству золота в РФ не раскрываются с 2022 года. Лидерство в прошедшем году в производстве золота сохранил за собой Китай, выпустив 377 тонн драгметалла, что на 0,6% больше, чем в 2023 году. 3-е место заняла Австралия, продолжая сокращать производство 3-й год подряд, до 290 тонн (-2% г/г). В первую пятерку производителей также входят Канада (200 тонн) и США (160 тонн). Мировое производство золота в прошлом году выросло на 0,5%, до 3267 тонн.
Поставки газа РФ по Турецкому потоку в Европу обновили рекорд
С 3 по 9 февраля прокачка российского газа через Турецкий поток достигла 390 млн куб. м – это новый недельный рекорд с момента запуска газопровода в 2020 году. Предыдущий максимум (376 млн куб. м) был зафиксирован в январе. 10 февраля также был обновлён суточный рекорд – 56,7 млн куб. м. В январе поставки по Турецкому потоку составили 1,56 млрд куб. м, а с начала 2024 года транспортировка выросла на 23%, достигнув 16,7 млрд куб. м, из которых 7,6 млрд куб. м поступили в Венгрию.
🇷🇺 Российский рынок облигаций в среду восстанавливался, в первую очередь, благодаря агрессивным покупкам в длинных ОФЗ. Рост котировок, может быть вызван, сменой ожиданий инвесторов в сторону смягчения коммуникации и макропрогнозов регулятором в пятницу, а также притоком ликвидности на факторе укрепления рубля.
🏢 Минфин провел размещения ОФЗ 26233 с погашением в июле 2035 года на 50 млрд руб. (32% от объема спроса) и ОФЗ 26248 с погашением в мае 2040 года на 174,7 млрд руб. (91% от объема спроса). Средневзвешенная доходность по итогам размещения выпуска ОФЗ 26233 составила 16,89% (премия в 2 б.п. к ср. цене вторника), по выпуску ОФЗ 26246 средневзвешенная доходность составила 17,12% (премия в 5 б.п. к ср.цене вторника).
🛢️ Финансовые результаты НОВАТЭКа за год подтвердили высокое кредитное качество компании
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходность 10-летних казначейских облигаций США в среду выросла до 4,65% (+11 б.п.) после выхода январских данных по инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
🏢 Минфин провел размещения ОФЗ 26233 с погашением в июле 2035 года на 50 млрд руб. (32% от объема спроса) и ОФЗ 26248 с погашением в мае 2040 года на 174,7 млрд руб. (91% от объема спроса). Средневзвешенная доходность по итогам размещения выпуска ОФЗ 26233 составила 16,89% (премия в 2 б.п. к ср. цене вторника), по выпуску ОФЗ 26246 средневзвешенная доходность составила 17,12% (премия в 5 б.п. к ср.цене вторника).
🛢️ Финансовые результаты НОВАТЭКа за год подтвердили высокое кредитное качество компании
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходность 10-летних казначейских облигаций США в среду выросла до 4,65% (+11 б.п.) после выхода январских данных по инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций торгуется в умеренном плюсе, но сигналов для преодоления сопротивления на уровне 3050п. пока нет. В среду индекс Мосбиржи вырос на 0,25%, до 3026п.
🔵 Рост акций Газпрома (+2,6%) обеспечил положительный результат основного индекса. Прокачка российского газа через Турецкий поток продолжает расти. С 3 по 9 февраля поток достиг 390 млн куб. м, обновив недельный рекорд с момента запуска газопровода в 2020 году. Предыдущий максимум (376 млн куб. м) был зафиксирован в январе. В январе поставки по Турецкому потоку составили 1,56 млрд куб. м, а с начала 2024 года транспортировка выросла на 23%, достигнув 16,7 млрд куб. м, из которых 7,6 млрд куб. м поступили в Венгрию.
🏗️ Индекс компаний строительного сектора Мосбиржи снизился на 0,13%. В аутсайдерах сектора акции ГК Самолет, подешевевшие на 1,7%. Аналитики ДОМ.PФ сегодня сообщили о снижении объемов продаж в новостройках на 19% г/г в январе, до 1,5 млн кв.м. Снижение произошло за счет сегмента «комфорт» и типового жилья (1,2 млн кв. м, минус 23% год к году), где год назад спрос активно поддерживался льготной ипотекой. В бизнес и элитном классах продажи соответствуют уровню 2024 года.
📈 После закрытия основных торгов вышли данные Росстата по инфляции за период с 4 по 10 февраля Темпы роста потребительских цен ускорились с +0,16% до +0,23%. С начала года рост цен составил 1,53%. В годовом выражении, по оценке Минэкономразвития, инфляция составила 9,99%. Мы не видим оснований для смягчения сигнала со стороны ЦБ РФ. Ожидаем, что ключевая ставка в феврале будет сохранена.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,97%, до 12,66 руб. Официальный курс доллара США на 13 февраля был снижен до 94,0485 руб. (-1,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций торгуется в умеренном плюсе, но сигналов для преодоления сопротивления на уровне 3050п. пока нет. В среду индекс Мосбиржи вырос на 0,25%, до 3026п.
🔵 Рост акций Газпрома (+2,6%) обеспечил положительный результат основного индекса. Прокачка российского газа через Турецкий поток продолжает расти. С 3 по 9 февраля поток достиг 390 млн куб. м, обновив недельный рекорд с момента запуска газопровода в 2020 году. Предыдущий максимум (376 млн куб. м) был зафиксирован в январе. В январе поставки по Турецкому потоку составили 1,56 млрд куб. м, а с начала 2024 года транспортировка выросла на 23%, достигнув 16,7 млрд куб. м, из которых 7,6 млрд куб. м поступили в Венгрию.
🏗️ Индекс компаний строительного сектора Мосбиржи снизился на 0,13%. В аутсайдерах сектора акции ГК Самолет, подешевевшие на 1,7%. Аналитики ДОМ.PФ сегодня сообщили о снижении объемов продаж в новостройках на 19% г/г в январе, до 1,5 млн кв.м. Снижение произошло за счет сегмента «комфорт» и типового жилья (1,2 млн кв. м, минус 23% год к году), где год назад спрос активно поддерживался льготной ипотекой. В бизнес и элитном классах продажи соответствуют уровню 2024 года.
📈 После закрытия основных торгов вышли данные Росстата по инфляции за период с 4 по 10 февраля Темпы роста потребительских цен ускорились с +0,16% до +0,23%. С начала года рост цен составил 1,53%. В годовом выражении, по оценке Минэкономразвития, инфляция составила 9,99%. Мы не видим оснований для смягчения сигнала со стороны ЦБ РФ. Ожидаем, что ключевая ставка в феврале будет сохранена.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,97%, до 12,66 руб. Официальный курс доллара США на 13 февраля был снижен до 94,0485 руб. (-1,8%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
#daily #interfax
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#daily #interfax
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Российский рынок облигаций в четверг продолжил экстатический рост, признаки которого проявились во второй половине торгов предыдущего дня. Доходности гособлигаций, за исключением самых коротких выпусков, в четверг снижаются на 50-100 б.п. по всей длине кривой ОФЗ. На наш взгляд, рост проходит без оглядки на текущую макроэкономическую конъюнктуру. Вышедшие в среду статданные показали новое ускорение темпов роста потребительских цен. Считаем, что в пятницу Банк России сохранит ставку и жесткий сигнал рынку и в сочетании с обновленным макропрогнозом может охладить эйфорию в рублевых облигациях
✅В корпоративных облигациях выпуски, входящие в перечень наших предпочтений с начала недели снизились в доходности на 50-75 б.п. - ПочтаР1Р10 (ytm 24,3%; dur 0,9y), КАМАЗ БП11 (ytm 22,5%; dur 0,8y), АльфаБ2Р23 (ytm 23,4%; dur 1y), Аэрофл БО1 (ytm 22,4%; dur 1,3y), ЮГК 1Р3 (ytm 22,2%; dur 0,7y).
📁 Финальный ориентир ставки купона по облигациям СИБУРа серии 001P-03 - 9,6% годовых.
📶 Доля экспорта в выручке Черкизово в 2024 году составила 11,6%, долговая нагрузка выросла.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
✅В корпоративных облигациях выпуски, входящие в перечень наших предпочтений с начала недели снизились в доходности на 50-75 б.п. - ПочтаР1Р10 (ytm 24,3%; dur 0,9y), КАМАЗ БП11 (ytm 22,5%; dur 0,8y), АльфаБ2Р23 (ytm 23,4%; dur 1y), Аэрофл БО1 (ytm 22,4%; dur 1,3y), ЮГК 1Р3 (ytm 22,2%; dur 0,7y).
📁 Финальный ориентир ставки купона по облигациям СИБУРа серии 001P-03 - 9,6% годовых.
📶 Доля экспорта в выручке Черкизово в 2024 году составила 11,6%, долговая нагрузка выросла.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Стремительный рост рынка акций, начавшийся в вечернюю торговую сессию среды, продолжился и сегодня. Небезосновательные надежды на геополитическую разрядку поддержали возвращение индекса Мосбиржи к уровням июня-июля прошлого года, до 3207п. (+5,99%).
🔵 Акции Газпрома (+8%) среди ключевых акций, входящих в основной индекс, стали главным драйвером роста всего рынка. Оборот по бумагам газовой компании превысил 85 млрд руб. при этом торги были достаточно волатильны – внутри дня на пике #GAZP смог превысить 175 руб., снизившись затем до 167 руб.
📉 ФосАгро (-4,2%) после завершения основной сессии представил результаты за год. Чистая прибыль по МСФО до 84,5 млрд руб. (-1,9% г/г), EBITDA – 177 млрд руб. (-3,3% г/г), выручка выросла до 508 млрд руб. (+15,3% г/г), FCF упал до 29 млрд руб. (-58,7% г/г), показатель чистый долг/EBITDA за год вырос с 1,2х до 1,84х. СД компании рекомендовал дивиденды по итогам года в размере 171 руб. на акцию (див.доходность - 2,6%). Наша целевая цена по акциям «ФосАгро» на ближайшие 12 месяцев составляет 8420 руб. Потенциал роста составляет 26%
📈 СД Группы Черкизово (+3,3%) на основании результатов за год утвердил рекомендацию акционерам выплатить дивиденды в размере 98,92 рубля на акцию (див.доходность - 2,1%). Выручка Группы в 2024 году по МСФО увеличилась на 13,7% г/г, до 259 млрд руб. Доля экспортных поставок в выручке Группы составила почти 30 млрд руб. (11,6% от выручки) против 22,4 млрд руб. (9,8%) годом ранее. Скорр. EBITDA снизилась на 4,7%, до 46 млрд руб., скорр. чистая прибыль - на 25,6%, до 20 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 2,7%, до 12,32 руб. Официальный курс доллара США на 14 февраля был снижен до 91,0313 руб. (-3,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Стремительный рост рынка акций, начавшийся в вечернюю торговую сессию среды, продолжился и сегодня. Небезосновательные надежды на геополитическую разрядку поддержали возвращение индекса Мосбиржи к уровням июня-июля прошлого года, до 3207п. (+5,99%).
🔵 Акции Газпрома (+8%) среди ключевых акций, входящих в основной индекс, стали главным драйвером роста всего рынка. Оборот по бумагам газовой компании превысил 85 млрд руб. при этом торги были достаточно волатильны – внутри дня на пике #GAZP смог превысить 175 руб., снизившись затем до 167 руб.
📉 ФосАгро (-4,2%) после завершения основной сессии представил результаты за год. Чистая прибыль по МСФО до 84,5 млрд руб. (-1,9% г/г), EBITDA – 177 млрд руб. (-3,3% г/г), выручка выросла до 508 млрд руб. (+15,3% г/г), FCF упал до 29 млрд руб. (-58,7% г/г), показатель чистый долг/EBITDA за год вырос с 1,2х до 1,84х. СД компании рекомендовал дивиденды по итогам года в размере 171 руб. на акцию (див.доходность - 2,6%). Наша целевая цена по акциям «ФосАгро» на ближайшие 12 месяцев составляет 8420 руб. Потенциал роста составляет 26%
📈 СД Группы Черкизово (+3,3%) на основании результатов за год утвердил рекомендацию акционерам выплатить дивиденды в размере 98,92 рубля на акцию (див.доходность - 2,1%). Выручка Группы в 2024 году по МСФО увеличилась на 13,7% г/г, до 259 млрд руб. Доля экспортных поставок в выручке Группы составила почти 30 млрд руб. (11,6% от выручки) против 22,4 млрд руб. (9,8%) годом ранее. Скорр. EBITDA снизилась на 4,7%, до 46 млрд руб., скорр. чистая прибыль - на 25,6%, до 20 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 2,7%, до 12,32 руб. Официальный курс доллара США на 14 февраля был снижен до 91,0313 руб. (-3,2%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации