🔖Индикаторы Wall Street закрыли пятницу ощутимым снижением, основным мотивом которого стала более умеренная оценка перспектив смягчения ДКП в текущем году после весьма сдержанного суждения относительно перспектив снижения инфляции в США со стороны ФРС, а также очень устойчивого рынка труда, что и показала пятничная статистика. Сегодня фьючерсы на американские индексы также указывают на вероятность дальнейшего снижения. На наш взгляд, сильная поддержка индекса находится на уровне 5700 пунктов. Китайские акции сегодня снова под давлением: индекс Hang Seng потерял более 1%, а индексы континентального Китая в пределах 0,2-0,3%. Индекс доллара DXY продолжает показывать растущую динамику, но НБК пытается сдержать сильное ослабление юаня: НБК планирует усилить контроль за валютным рынком, решить проблему деструктивного поведения на рынке, стимулировать зарубежные заимствования, а также планирует рекордную эмиссию краткосрочных бумаг в Гонконге, что усилит спрос на юань. Нефтяные котировки сегодня растут на фоне введенных санкционных ограничений, достигнув октябрьских высот. Несмотря на жесткие санкции российский рынок сегодня демонстрирует сильный рост на 1,8%, при этом основными хедлайнерами роста индекса выступают бумаги Газпрома и Новатэка. В нефтяной отрасли приоритет остается за акциями Татнефти, а в финансовой – за акциями Сбера и Т – технологий.
📊 Китай увеличил экспортные поставки в декабре на фоне угроз введения новых торговых пошлин со стороны США. В декабре экспортные поставки выросли на 10,7% г/г, превысив прогноз роста на 7,3% и улучшившись по сравнению с ростом на 6,7% в ноябре. Импорт неожиданно вырос на 1%, что является самым высоким показателем с июля 2024 года. Экономисты ожидали снижения на 1,5%. Положительное сальдо торгового баланса Китая в прошлом месяце выросло до $104,8 млрд по сравнению с $97,4 млрд в ноябре. Положительное сальдо торгового баланса с США за тот же период увеличилось до $33,5 млрд с $29,8 млрд месяцем ранее. Внешнеторговый оборот Китая по итогам 2024 года увеличился на 5% и составил 43,85 трлн юаней ($6,1 трлн). Экспорт вырос на 7,1% и достиг 25,45 трлн юаней, в то время как импорт повысился на 2,3% - до 18,39 трлн юаней. В 2024 году объем торговли КНР с Россией составил $244,82 млрд, увеличившись на 1,9%, при этом экспорт вырос до $115,5 млрд (+4,1%), а импорт остался примерно на уровне 2023 года, составив $129,3 млрд.
📈 CATL готовится к получению листинга в Гонконге. Акции компании CATL, крупнейшего производителя аккумуляторов для электромобилей с долей 38% на глобальном рынке, торгуются с 2018 года на Шеньчжэньской бирже, но по данным источников Bloomberg, компания уже проводит переговоры с Bank ofAmerica Corp., China International Capital Corp., CSC Financial Co. и JPMorgan Chase & Co., которые могут стать организаторами второго листинга в Гонконге в текущем году. По планам размещение на Гонконской торговой площадке может помочь привлечь компании не менее $5 млрд. Совет директоров компании одобрил второй листинг в декабре и теперь ожидает одобрения со стороны акционеров и регулирующих органов. Компания, наряду с TencentHoldings Ltd., недавно была внесена в «черный список» за предполагаемые связи с китайским ВПК, но при этом ограничений со стороны Минторга США пока нет.
#daily #interfax
📊 Китай увеличил экспортные поставки в декабре на фоне угроз введения новых торговых пошлин со стороны США. В декабре экспортные поставки выросли на 10,7% г/г, превысив прогноз роста на 7,3% и улучшившись по сравнению с ростом на 6,7% в ноябре. Импорт неожиданно вырос на 1%, что является самым высоким показателем с июля 2024 года. Экономисты ожидали снижения на 1,5%. Положительное сальдо торгового баланса Китая в прошлом месяце выросло до $104,8 млрд по сравнению с $97,4 млрд в ноябре. Положительное сальдо торгового баланса с США за тот же период увеличилось до $33,5 млрд с $29,8 млрд месяцем ранее. Внешнеторговый оборот Китая по итогам 2024 года увеличился на 5% и составил 43,85 трлн юаней ($6,1 трлн). Экспорт вырос на 7,1% и достиг 25,45 трлн юаней, в то время как импорт повысился на 2,3% - до 18,39 трлн юаней. В 2024 году объем торговли КНР с Россией составил $244,82 млрд, увеличившись на 1,9%, при этом экспорт вырос до $115,5 млрд (+4,1%), а импорт остался примерно на уровне 2023 года, составив $129,3 млрд.
📈 CATL готовится к получению листинга в Гонконге. Акции компании CATL, крупнейшего производителя аккумуляторов для электромобилей с долей 38% на глобальном рынке, торгуются с 2018 года на Шеньчжэньской бирже, но по данным источников Bloomberg, компания уже проводит переговоры с Bank ofAmerica Corp., China International Capital Corp., CSC Financial Co. и JPMorgan Chase & Co., которые могут стать организаторами второго листинга в Гонконге в текущем году. По планам размещение на Гонконской торговой площадке может помочь привлечь компании не менее $5 млрд. Совет директоров компании одобрил второй листинг в декабре и теперь ожидает одобрения со стороны акционеров и регулирующих органов. Компания, наряду с TencentHoldings Ltd., недавно была внесена в «черный список» за предполагаемые связи с китайским ВПК, но при этом ограничений со стороны Минторга США пока нет.
#daily #interfax
📊 Товарооборот между Россией и Китаем по итогам 2024 г. составил $244,8 млрд. Товарооборот увеличился на 1,9% г/г, при этом экспорт из Китая в Россию вырос до $115,5 млрд (+4,1%), а импорт из РФ остался примерно на уровне 2023 года, составив $129,3 млрд. По итогам декабря товарооборот составил $21,97 млрд – экспорт из России в Китай $10,7 млрд, Китай экспортировал $11,3 млрд.
📈 Активность эмитентов на долговом рынке в 2024 г. оказалась рекордной, - Коммерсант. По итогам 2024 г. объем размещенных облигаций, по данным Cbonds, составил 6,86 трлн руб., при этом существенный объем размещения пришелся на декабрь. В 2023 г. объем размещения составил 5,2 трлн руб. По итогам декабря объем размещения составил 1,8 трлн руб. при историческом максимуме в 1,4 трлн руб.
📊 Группа МГКЛ по итогам 2024 г., согласно предварительным операционным результатам, нарастила выручку до 8,5 млрд руб. (х3,9 раза). Количество розничных клиентов составило 277 тыс. человек, что на 12% больше, чем годом ранее. Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 73%, превысив 2 млрд рублей.
#daily #interfax
📈 Активность эмитентов на долговом рынке в 2024 г. оказалась рекордной, - Коммерсант. По итогам 2024 г. объем размещенных облигаций, по данным Cbonds, составил 6,86 трлн руб., при этом существенный объем размещения пришелся на декабрь. В 2023 г. объем размещения составил 5,2 трлн руб. По итогам декабря объем размещения составил 1,8 трлн руб. при историческом максимуме в 1,4 трлн руб.
📊 Группа МГКЛ по итогам 2024 г., согласно предварительным операционным результатам, нарастила выручку до 8,5 млрд руб. (х3,9 раза). Количество розничных клиентов составило 277 тыс. человек, что на 12% больше, чем годом ранее. Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 73%, превысив 2 млрд рублей.
#daily #interfax
🔖Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном открывает неделю без ярко выраженной динамики. Индекс RGBI по состоянию на 18:00 прибавляет 0,16%. Объемы торгов пока не вышли «на полную» мощность.
🔑Чистый индекс ОФЗ-флоатеров (RUFLGBICP) на закрытие пятницы снизился на 0,03%, тогда как по итогам недели снижение составило 0,3%.
▫️Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS сегодня торгуется в плюсе (+0,19%), в рамках рыночной волатильности. Более заметно (среди бумаг с объемом торгов от 5 млн руб.) прибавляют выпуски неинвестиционного рейтинга.
☑️В корпоративных флоатерах динамика разнонаправленная. Бумаги отдельных эмитентов с повышенной долговой нагрузкой, ранее существенно просевшие, в моменте отскакивают (ГК Самолет, АФК «Система»).
🔎М Видео выплатило купонный доход по выпуску МВ ФИН 1Р5 (цена 89,7%, изм. 0,4%, ключ. + 4,25%) в размере 20,75 руб. на облигацию.
📝Доходности замещающих облигаций закрыли пятницу преимущественно ростом, тогда как сегодня наблюдается умеренно-позитивная динамика при росте котировок преимущественно в коротких бумагах. Новые антироссийские санкции на нефтяной сектор выступают еще одним фактором для снижения нефтегазовых доходов и, как следствие, ослабления рубля, что повышает привлекательность квазивалютных инструментов.
📌По итогам 2024 года объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 31,0 трлн руб., что на 23,0% больше, чем годом ранее.
📌Глобальные рынки облигаций. После сильных пятничных данных по рынку труда США инвестдома более активно пересматривают свои ожидания по дальнейшей траектории ДКП ФРС.
#fixedincome
🔑Чистый индекс ОФЗ-флоатеров (RUFLGBICP) на закрытие пятницы снизился на 0,03%, тогда как по итогам недели снижение составило 0,3%.
▫️Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS сегодня торгуется в плюсе (+0,19%), в рамках рыночной волатильности. Более заметно (среди бумаг с объемом торгов от 5 млн руб.) прибавляют выпуски неинвестиционного рейтинга.
☑️В корпоративных флоатерах динамика разнонаправленная. Бумаги отдельных эмитентов с повышенной долговой нагрузкой, ранее существенно просевшие, в моменте отскакивают (ГК Самолет, АФК «Система»).
🔎М Видео выплатило купонный доход по выпуску МВ ФИН 1Р5 (цена 89,7%, изм. 0,4%, ключ. + 4,25%) в размере 20,75 руб. на облигацию.
📝Доходности замещающих облигаций закрыли пятницу преимущественно ростом, тогда как сегодня наблюдается умеренно-позитивная динамика при росте котировок преимущественно в коротких бумагах. Новые антироссийские санкции на нефтяной сектор выступают еще одним фактором для снижения нефтегазовых доходов и, как следствие, ослабления рубля, что повышает привлекательность квазивалютных инструментов.
📌По итогам 2024 года объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 31,0 трлн руб., что на 23,0% больше, чем годом ранее.
📌Глобальные рынки облигаций. После сильных пятничных данных по рынку труда США инвестдома более активно пересматривают свои ожидания по дальнейшей траектории ДКП ФРС.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник продолжил торговаться в восходящем тренде. Основной индекс Мосбиржи вырос в на 1,47%, до 2866п. 🛫 Драйверами роста индекса стали «голубые фишки», среди которых наиболее динамичный рост показали акции Газпрома (+4,42%) и Новатэка (+4,2%). Рост акций экспортеров газа вероятно поддерживается ожиданиями улучшения ценовой конъюнктуры на газовом рынке Европы, поставки на который еще осуществляются. Отметим, что текущие котировки как #GAZP, так и #NVTK вплотную приблизились к линиям сопротивления на уровне 200-дневной скользящих средних и для закрепления на более высоких значениях необходимы дополнительные драйверы. 📈 Самой популярной бумагой на рынке остается акция Т-технологии (+1,5%) – оборот по #T превысил 41 млрд руб.
🚢 В лидерах снижения акции Совкомфлота (-4.1%), т.к. санкционные ограничения в глазах инвесторов сокращают операционный потенциал компании на 2025 год и ставят под вопрос выплату дивидендов за 2024 год.
🛢️Бумаги Роснефти (-2,7%) также теряют позиции на факторе новых санкций. По данным Bloomberg Индия заявила, что не будет покупать нефтьу компаний, подпадающих под санкции. Также по данным зарубежных СМИ первые танкеры попавшие под санкции уже простаивают у берегов Китая.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 13,82 руб. Официальный курс доллара США на 14 января был повышен до 102,708 руб. (+0,77%).
🌐 Американские рынки продолжают снижаться: S&P 0,41%, Nasdaq -1,05%. Негативные настроения тянутся еще с пятницы, когда были опубликованы сильные данные по рынку труда США, которые ставят под вопрос снижение ставки в 2025 г. На текущий момент трейдеры не ждут даже одного "полноценного" снижения ставки в текущем году, усугубляет ситуацию и вероятные перспективы введения новых пошлин Трампом. В среду будет опубликована статистика по инфляции, которая может немного подкорректировать настроения инвесторов. Консенсус-прогноз +0,3% м/м или 2,9% г/г, месяцем ранее значения были на уровне 0,3% м/м и 2,7% г/г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник продолжил торговаться в восходящем тренде. Основной индекс Мосбиржи вырос в на 1,47%, до 2866п. 🛫 Драйверами роста индекса стали «голубые фишки», среди которых наиболее динамичный рост показали акции Газпрома (+4,42%) и Новатэка (+4,2%). Рост акций экспортеров газа вероятно поддерживается ожиданиями улучшения ценовой конъюнктуры на газовом рынке Европы, поставки на который еще осуществляются. Отметим, что текущие котировки как #GAZP, так и #NVTK вплотную приблизились к линиям сопротивления на уровне 200-дневной скользящих средних и для закрепления на более высоких значениях необходимы дополнительные драйверы. 📈 Самой популярной бумагой на рынке остается акция Т-технологии (+1,5%) – оборот по #T превысил 41 млрд руб.
🚢 В лидерах снижения акции Совкомфлота (-4.1%), т.к. санкционные ограничения в глазах инвесторов сокращают операционный потенциал компании на 2025 год и ставят под вопрос выплату дивидендов за 2024 год.
🛢️Бумаги Роснефти (-2,7%) также теряют позиции на факторе новых санкций. По данным Bloomberg Индия заявила, что не будет покупать нефтьу компаний, подпадающих под санкции. Также по данным зарубежных СМИ первые танкеры попавшие под санкции уже простаивают у берегов Китая.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 13,82 руб. Официальный курс доллара США на 14 января был повышен до 102,708 руб. (+0,77%).
🌐 Американские рынки продолжают снижаться: S&P 0,41%, Nasdaq -1,05%. Негативные настроения тянутся еще с пятницы, когда были опубликованы сильные данные по рынку труда США, которые ставят под вопрос снижение ставки в 2025 г. На текущий момент трейдеры не ждут даже одного "полноценного" снижения ставки в текущем году, усугубляет ситуацию и вероятные перспективы введения новых пошлин Трампом. В среду будет опубликована статистика по инфляции, которая может немного подкорректировать настроения инвесторов. Консенсус-прогноз +0,3% м/м или 2,9% г/г, месяцем ранее значения были на уровне 0,3% м/м и 2,7% г/г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Вчерашняя сессия на Wall Street ознаменовалась повышенной волатильностью: S&P открылся ощутимым минусом, но инвесторы предпочли удержать уровень поддержки 5770 пунктов. Все-таки в этот четверг «официальное» начало сезона отчетности за 4 квартал, и инвесторы оптимистично оценивают результаты компаний. В то же время крупнейшие бигтехи потеряли в капитализации после того, как администрация Байдена предложила ряд новых экспортных ограничений на высокотехнологичные чипы AL, что в перспективе может сильно повредить глобальным рыночным позициям американских производителей. Отметим также, что на рынке Treasuries продажи продолжаются: доходность 10-ти летки выросла с середины декабря на 60 б.п. и стремительно приближается к психологически важной отметке 5% после переосмысления траектории ДКП в 2025 году. После дневного перерыва японский Nikkei открылся достаточно глубоким снижением, здесь также доходность госбондов выросла до 1,25% – рекордного уровня с 2011. Китайские площадки, наоборот, сегодня показывают сильную динамику, причиной которой выступил спрос на акции производителей чипов на фоне экспортных ограничений со стороны США и открывающих глобальных перспектив для китайских производителей. Кроме того, регулятор по ценным бумагам выпустил воодушевляющее прокламационное заявление о стремлении к стабилизации на фондовых и финансовых площадках. Инвесторы все еще надеются на эффективные поддерживающие меры со стороны властей. Российский рынок открылся сегодня снижением, но пока удерживает поддержку на уровне 2835 пунктов. Уровень поддержки в 2750 пунктов представляется нам более устойчивым. Несмотря на сохраняющийся импульс в нефти, в нефтегазовом секторе только Сургутнефтегаз пр показывает слабоположительную динамику на фоне продолжающегося ослабления рубля.
📊 Тарифы на перевозку нефти резко выросли после ужесточения санкций США. По словам отраслевых агентств, ставки на перевозку супертанкеров резко подскочили после того, как США расширили санкции в отношении торговли российской нефтью. Ставки фрахта для крупных перевозчиков сырой нефти (VLCC), которые могут перевозить 2 млн барр. сырой нефти по основным маршрутам, подскочили после того, как Unipec, торговое подразделение крупнейшего в Азии нефтеперерабатывающего завода Sinopec, зафрахтовала в пятницу несколько супертанкеров. Ежедневная ставка по маршруту Ближний Восток - Китай, известному как TD3C, выросла на 39% с пятницы до $37 800, что является самым высоким показателем с октября. Тарифы на поставки российской нефти в Китай также резко возросли после введения санкций. По данным S&P, в понедельник фрахтовые ставки для танкеров типа Aframax, перевозящих сырую нефть марки ВСТО из Козьмино в Северный Китай, выросли более чем вдвое и составили $3,5 млн, поскольку судовладельцы запросили значительные премии из-за ограниченного тоннажа, доступного для этого маршрута. Больше всего вырос тариф на перевозки VLCC с Ближнего Востока в Сингапур, увеличившись с пятницы на £11,15, до £61,35. На маршруте Ближний Восток - Китай стоимость фрахта подскочила на 21%, до 59,70 швейцарских франков, в то время как тариф на суда, перевозящие западноафриканскую нефть в Китай, вырос с 9,55 до 61,44 швейцарских франков.
📈 Нефтекомпании Китая ускоряют закупки нефти, чтобы избежать перебоев поставок. Нефтяные госкомпании Китая и крупные частные предприятия ускоряют заключение договоров на поставки нефти с Ближнего Востока и из других регионов, страхуясь от потенциальных перебоев в поставках сырья, т.к. ужесточение санкций в отношении России и Ирана угрожает ограничить поставки сырой нефти в краткосрочной перспективе. Такие компании, как Cnooc, Shandong Yulong Petrochemical Co и Jiangsu EasternShenghong Co, рассылают срочные запросы на покупку сырой нефти с наиболее быстрой поставкой. Наибольшим спросом пользуются февральские грузы.
#daily #interfax
📊 Тарифы на перевозку нефти резко выросли после ужесточения санкций США. По словам отраслевых агентств, ставки на перевозку супертанкеров резко подскочили после того, как США расширили санкции в отношении торговли российской нефтью. Ставки фрахта для крупных перевозчиков сырой нефти (VLCC), которые могут перевозить 2 млн барр. сырой нефти по основным маршрутам, подскочили после того, как Unipec, торговое подразделение крупнейшего в Азии нефтеперерабатывающего завода Sinopec, зафрахтовала в пятницу несколько супертанкеров. Ежедневная ставка по маршруту Ближний Восток - Китай, известному как TD3C, выросла на 39% с пятницы до $37 800, что является самым высоким показателем с октября. Тарифы на поставки российской нефти в Китай также резко возросли после введения санкций. По данным S&P, в понедельник фрахтовые ставки для танкеров типа Aframax, перевозящих сырую нефть марки ВСТО из Козьмино в Северный Китай, выросли более чем вдвое и составили $3,5 млн, поскольку судовладельцы запросили значительные премии из-за ограниченного тоннажа, доступного для этого маршрута. Больше всего вырос тариф на перевозки VLCC с Ближнего Востока в Сингапур, увеличившись с пятницы на £11,15, до £61,35. На маршруте Ближний Восток - Китай стоимость фрахта подскочила на 21%, до 59,70 швейцарских франков, в то время как тариф на суда, перевозящие западноафриканскую нефть в Китай, вырос с 9,55 до 61,44 швейцарских франков.
📈 Нефтекомпании Китая ускоряют закупки нефти, чтобы избежать перебоев поставок. Нефтяные госкомпании Китая и крупные частные предприятия ускоряют заключение договоров на поставки нефти с Ближнего Востока и из других регионов, страхуясь от потенциальных перебоев в поставках сырья, т.к. ужесточение санкций в отношении России и Ирана угрожает ограничить поставки сырой нефти в краткосрочной перспективе. Такие компании, как Cnooc, Shandong Yulong Petrochemical Co и Jiangsu EasternShenghong Co, рассылают срочные запросы на покупку сырой нефти с наиболее быстрой поставкой. Наибольшим спросом пользуются февральские грузы.
#daily #interfax
📊 В январе 2025 г. Минфин РФ ожидает дополнительные нефтегазовые доходы в размере 80,3 млрд руб. Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов по итогам декабря 2024 г. составило -10,1 млрд руб., сообщает Минфин РФ. Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 70,2 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 15 января 2025 года по 6 февраля 2025 года, ежедневный объем покупки – 4,1 млрд руб.
📈 Выдачи кредитов физическим лицам продолжают снижаться, - Frank RG. По предварительным данным, объем выданных кредитов населению в декабре составил 593,3 млрд руб., что на 6,2% ниже, чем в ноябре 2024 г. и на 58,4% по сравнению с прошлым годом. Общий объем выдач за 2024 год составил 13,2 трлн руб., что на 21,0% ниже, чем в 2023 году. Объем выдачи ипотечных кредитов в декабре – 273,6 млрд руб. (+3,7% м/м, - 65,7% г/г), выдачи кредитов наличными – 181,6 млрд руб. (-20,3% м/м), автокредиты – 115,0 млрд руб. (-0,6% м/м), POS-кредитование - 23,1 млрд руб. (-8,0% м/м, -52,6% г/г). Ужесточение денежно-кредитных условий в декабре привело к дальнейшему снижению кредитования среди населения.
📊 Совкомфлот прокомментировал влияние новых санкций на работу компании. По словам компании, введение новых санкций против судов Совкомфлота создает дополнительные операционные сложности в их эксплуатации. При этом компания продолжает системную работу по минимизации негативного влияния санкций на свою деятельность, отмечает Совкомфлот.
#daily #interfax
📈 Выдачи кредитов физическим лицам продолжают снижаться, - Frank RG. По предварительным данным, объем выданных кредитов населению в декабре составил 593,3 млрд руб., что на 6,2% ниже, чем в ноябре 2024 г. и на 58,4% по сравнению с прошлым годом. Общий объем выдач за 2024 год составил 13,2 трлн руб., что на 21,0% ниже, чем в 2023 году. Объем выдачи ипотечных кредитов в декабре – 273,6 млрд руб. (+3,7% м/м, - 65,7% г/г), выдачи кредитов наличными – 181,6 млрд руб. (-20,3% м/м), автокредиты – 115,0 млрд руб. (-0,6% м/м), POS-кредитование - 23,1 млрд руб. (-8,0% м/м, -52,6% г/г). Ужесточение денежно-кредитных условий в декабре привело к дальнейшему снижению кредитования среди населения.
📊 Совкомфлот прокомментировал влияние новых санкций на работу компании. По словам компании, введение новых санкций против судов Совкомфлота создает дополнительные операционные сложности в их эксплуатации. При этом компания продолжает системную работу по минимизации негативного влияния санкций на свою деятельность, отмечает Совкомфлот.
#daily #interfax