📈 Азиатские площадки продолжают развивать негативную динамику. Nikkei снижается более чем на 1%. Кроме ноябрьской статистики по снижению темпов роста расходов домохозяйств до 0,4% г/г инвесторы озабочены перспективами глобальной торговли при тарифной политике Трампа и продают акции морских перевозчиков (отраслевой индекс снизился на 5%). Китайские рынки также под давлением. Банк Китая объявил о временной приостановке покупки госбондов, что должно поддержать доходности гособлигаций и, вероятно, сдержать ослабление юаня. Ралли на рынке гособлигаций Китая (только с начала декабря доходность 10 –ти леток снизилась более чем на 40 б.п. с 2,05% до 1,626%) имеет под собой не только спекулятивную подоплеку – в условиях сокращения кредитной активности со стороны физических лиц и компаний (в ноябре объем новых займов снизился до 580 млрд юаней с 1,17 трлн юаней годом ранее) банки вынуждены аллоцировать значительный объем средств в гособлигации. Расширение спреда доходностей между гособлигациями Китая и казначейскими бумагами США провоцирует отток капитала и, соответственно, повышенное давление на юань. Несмотря на то, что индекс доллара сегодня растет и вновь тестирует локальный максимум 109,37, золото также прибавляет, формируя краткосрочный тренд на восстановление (+1,85% с начала года). Нефть прибавляет почти 1%, приближаясь к октябрьским максимумам – кроме снижения запасов, более холодной погоды, инвесторы находятся в ожидании нового пакета санкций в отношении энергетического сектора РФ.Российский рынок открылся на уровне закрытия вчерашнего дня – в снижении лидирует Роснефть на дивгэпе, наблюдается неактивный подбор бумаг в Газпроме и Сбере.
 
📊 Выручка TSMC за 4К24 выросла на 34% г/г благодаря спросу на ИИ-чипы. Компания TSMC представила высокие результаты по доходам за 4К24 квартал благодаря спросу на ИИ-чипы, что помогло ей справиться с сокращением спроса на чипы, используемые в бытовой электронике. Выручка за отчетный квартал увеличилась на 34,4% г/г и составила 868,42 млрд тайваньских долларов (~$26,36 млрд). В своем последнем отчете о прибылях и убытках, опубликованном в октябре, TSMC прогнозировала выручку в четвертом квартале в диапазоне от $26,1 до $26,9 млрд. Только за декабрь выручка TSMC выросла на 57,8% г/г и составила около $8,46 млрд. TSMC опубликует полный отчет о прибыли за 4К24 16 января, после чего обновит прогноз на текущий квартал и весь год. Акции компании, котирующиеся на тайваньской бирже, выросли на 81% в 2024 году.
 
📈 Расходы домохозяйств Японии в ноябре снизились из-за сохранения ценового давления. Согласно официальным данным, расходы домохозяйств Японии в ноябре снижались более медленными темпами, чем ожидалось, но общая тенденция к потреблению оставалась слабой под влиянием роста цен. Потребительские расходы снизились на 0,4% год к году в ноябре, что оказалось лучше консенсус-прогноза о снижении на 0,6%. С учетом сезонных колебаний в месячном исчислении расходы выросли на 0,4% против ожидаемого снижения на 0,9%. Потребители сократили расходы на продукты питания, одежду и развлечения, в то время как расходы на образование и жилье выросли. Напомним, что динамика потребления и заработной платы являются одними из ключевых факторов, находящиеся в фокусе внимания Банка Японии, который в прошлом году перешел к ужесточению денежно-кредитной политики, повысив процентные ставки на 0,25%. Аналитики рассчитывают, что в 1К25 регулятор продолжит повышать процентные ставки.

#daily #interfax
 

📊 По итогам 2024 г. погрузка РЖД снизилась на 4,1%, до 1 181,4 млн тонн. Наиболее существенное снижение погрузки было зафиксировано в угольной отрасли, строительных грузах, тогда как позитивная динамика наблюдалась в удобрениях и контейнерах. В декабре среднесуточная погрузка снизилась на 1,4% г/г, до 3 202, тыс. тонн.
 
📈 В декабре чистый приток денежных средств в фонды денежного рынка составил 228,7 млрд руб., что является максимумом за всю историю существования инструмента – РБК. Декабрь традиционно является рекордным месяцем притока денежных средств в фонды денежного рынка – многие инвесторы предпочитают держать деньги в фондах в период длинных выходных. Совокупный приток средств в фонды денежного рынка в 2024 году составил 756,3 млрд руб.
 
📊 Девелоперы корректируют темпы ввода нового жилья, - Коммерсант, ссылаясь на данные консалтинговой компании Метриум. В 2024 году сокращение на рынке Москвы и области составило 5–19%, в других регионах — 17–29%. Застройщики сбавляют темпы ввода нового жилья на фоне снижения спроса, высоких ставок в экономике и пересмотра льготных ипотечных программ.
 
#daily #interfax

✔️Индекс RGBI по состоянию на 16:30 теряет 0,43% при объемах торгов в 4,3 млрд руб. Под давлением, в первую очередь, котировки длинных бумаг (-0,5-1,5%). ТОП-3 бумаги по объему торгов – ОФЗ 26246, ОФЗ 26238 и ОФЗ 26244.

🔖В целом новостной фон на облигационном рынке нейтральный, публикация важной статистики начнется только на следующей неделе. Глобально- российские инвесторы сегодня следят за новостями на геополитической арене , в частности, за новыми антироссийскими санкциямиСША.

🔑Снижение индекса корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS на 16:30 ограничено 0,12%. Аномальный объем торгов прошел в выпуске РЖД-30 обл (дох. 22,65%, дюр. 0,8
года, цена-0,2%), который неотличается повышенной ликвидностью.

📌Индекс корпоративных флоатеров RUFLCBCP закрыл четверг снижением на 0,35% при объеме торгов в 595 млн руб. В более ликвидных флоатерах сегодня продолжается умеренное снижение
котировок.

🧷Доходность индекса замещающих облигаций корпоративных выпусков (долларовые) по итогам
четверга существенно не изменилась (9,88%, -1 б.п.), тогда как суверенных замещающих облигаций выросла на 40 б.п., до 8,57% годовых.

✔️АКРА отозвало рейтинг ООО«Кузина» по неаналитическим причинам
✔️Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности Пермского края на уровне ruА+, прогноз по рейтингу стабильный.

#fixedincome

Как прошел день

🇷🇺 Российский рынок акций смог частично отыграть снижение предыдущего дня. Основной индекс Мосбиржи вырос в пятницу на 1,86%, до 2825п. Санкции вновь были в центре внимания. Днем в СМИ появились неподтвержденные данные с перечнем российских нефтекомпаний, против которых будут направлены новые ограничения. Котировки Brent отреагировали ростом, превысив во второй половине дня $80. Новый перечень санкций со стороны США, опубликованный вечером действительно был сфокусирован на российском нефтяном секторе. Под санкционные ограничения, в частности, попали Газпром нефть (+1,89%), Сургутнефтегаз (-ао -2,1%; ап -1,6%), проект «Восток Ойл» Роснефти, свыше 20 нефтесервисных компаний, десятки танкеров. В целом динамика акций нефтегазовой отрасли была преимущественно позитивной, что отчасти обусловлено закрытием коротких позиций, но к вечеру темпы роста рынка закономерно снизились. Поддержку бумагам Транснефти (+2,82%) оказала новость об отсутствии планов у транзитеров приостанавливать поставки по нефтепроводу «Дружба».
📈 В лидерах по обороту (37% всего объема индекса) и по темпам роста стоимости остаются бумаги Сбера (+2,3%) и Т-техно (+5,2%). Сбербанк по капитализации вновь занял 1-е место, оттеснив на второе место Роснефть (-2,34%), акции которой подешевели под влиянием дивидендного гэпа и объявленных санкций.
🏗️ Единый реестр застройщиков РФ подвел итоги прошедшего года – Группа ПИК (+4,1%) сохранила лидерство по объему введенного жилья, сдав в эксплуатацию 1,68 млн кв.м. - 46 ЖК в 13 регионах страны При этом ГК Самолет (+2,7%) заняла 2-е место, сдав в эксплуатацию 1,31 млн кв.м. - 21 ЖК в 3-х регионах. По объемам текущего строительства в лидерах по-прежнему ГК Самолет - 5,21 млн кв.м., ГК ПИК - 4,34 млн кв.м.

📊 Пара CNYRUB выросла на 1,03%, до 13,72 руб. Официальный курс доллара США на 11 января был снижен до 101,9146 руб. (-0,4%).


🌐 Американские рынки стремительно снижаются в пятницу: S&P -1,8%, Nasdaq -2,1%. Негативная реакция последовала вслед за публикацией статданных по рынку труда, которые оказались сильнее ожиданий рынка. Уровень безработицы в США снизился до 4,1% после 4,2% месяцем ранее. Число занятых в нес\х секторе выросло на 223 тыс. при ожиданиях роста на 135 тыс. Инвесторы усомнились в возможности двух снижений ставок в текущем году, более негативно реагируют ИТ компании.



Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБ #акции #облигации

Более подробно финансовые рынки за неделю читайте по ссылке ниже 👇🏻

🔖Индикаторы  Wall Street закрыли пятницу ощутимым снижением, основным мотивом которого стала более умеренная оценка перспектив смягчения ДКП в текущем году после весьма сдержанного суждения относительно  перспектив снижения инфляции в США со стороны ФРС, а также очень устойчивого рынка труда, что и показала пятничная статистика. Сегодня фьючерсы на американские индексы также указывают на вероятность дальнейшего снижения. На наш взгляд, сильная поддержка индекса находится на уровне 5700 пунктов. Китайские акции сегодня снова под давлением: индекс Hang Seng потерял более 1%, а индексы континентального Китая в пределах 0,2-0,3%. Индекс доллара DXY продолжает показывать растущую динамику, но НБК пытается сдержать сильное ослабление юаня: НБК планирует усилить контроль за валютным рынком, решить проблему деструктивного поведения на рынке, стимулировать зарубежные заимствования, а также планирует рекордную эмиссию краткосрочных бумаг в Гонконге, что усилит спрос на юань. Нефтяные котировки сегодня растут на фоне введенных санкционных ограничений, достигнув октябрьских высот. Несмотря на жесткие санкции российский рынок сегодня демонстрирует сильный рост на 1,8%, при этом основными хедлайнерами роста индекса выступают бумаги Газпрома и Новатэка. В нефтяной отрасли приоритет остается за акциями Татнефти, а в финансовой – за акциями Сбера и Т – технологий.

📊 Китай увеличил экспортные поставки в декабре на фоне угроз введения новых торговых пошлин со стороны США. В декабре экспортные поставки выросли на 10,7% г/г, превысив прогноз роста на 7,3% и улучшившись по сравнению с ростом на 6,7% в ноябре. Импорт неожиданно вырос на 1%, что является самым высоким показателем с июля 2024 года. Экономисты ожидали снижения на 1,5%. Положительное сальдо торгового баланса Китая в прошлом месяце выросло до $104,8 млрд по сравнению с $97,4 млрд в ноябре. Положительное сальдо торгового баланса с США за тот же период увеличилось до $33,5 млрд с $29,8 млрд месяцем ранее. Внешнеторговый оборот Китая по итогам 2024 года увеличился на 5% и составил 43,85 трлн юаней ($6,1 трлн). Экспорт вырос на 7,1% и достиг 25,45 трлн юаней, в то время как импорт повысился на 2,3% - до 18,39 трлн юаней. В 2024 году объем торговли КНР с Россией составил $244,82 млрд, увеличившись на 1,9%, при этом экспорт вырос до $115,5 млрд (+4,1%), а импорт остался примерно на уровне 2023 года, составив $129,3 млрд.
 
📈 CATL готовится к получению листинга в Гонконге. Акции компании CATL, крупнейшего производителя аккумуляторов для электромобилей с долей 38% на глобальном рынке, торгуются с 2018 года на Шеньчжэньской бирже, но по данным источников Bloomberg, компания уже проводит переговоры с Bank ofAmerica Corp., China International Capital Corp., CSC Financial Co. и JPMorgan Chase & Co., которые могут стать организаторами второго листинга в Гонконге в текущем году. По планам размещение на Гонконской торговой площадке может помочь привлечь компании не менее $5 млрд. Совет директоров компании одобрил второй листинг в декабре и теперь ожидает одобрения со стороны акционеров и регулирующих органов. Компания, наряду с TencentHoldings Ltd., недавно была внесена в «черный список» за предполагаемые связи с китайским ВПК, но при этом ограничений со стороны Минторга США пока нет.

 
 
#daily #interfax