📈 Фьючерсы на индексы Wall Street открывают неделю неуверенной динамикой в преддверии заседания ФРС в среду. И хотя исход этого заседания вполне прогнозируемый, Пауэлл может немного «охладить» рынки и намекнуть на паузу в январе. Кроме того, инвесторы пока чувствуют себя достаточно неуверенно относительно перспектив фондового рынка в 2025 году и последствий тарифной политики новой администрации для экономики в целом. Азиатские площадки осторожно отнеслись к серии макроданных Китая. Из пяти опубликованных показателей только индекс промышленного производства продемонстрировал ускорение относительно предыдущих значений и превысил прогнозы. В ноябре продолжилось снижение цен на недвижимость (17-ый месяц подряд), а динамика розничной торговли (+3%) сильно «не дотянула» ни до октябрьских цифр, ни до консенсуса. Hang Sengснижается более чем на 1%, индексы материкового Китая теряют до 0,5%. Кроме статистики, инвесторы в целом разочарованы итогами Центральной экономической конференции, в ходе которой не было сказано практически ничего нового относительно стимулирующих мер, а заявления носили в основном прокламационный характер. Российский рынок открылся нисходящей динамикой, приближаясь к линии поддержки 2450+ пунктов. Довольно сильное давление в нефтегазовом секторе и цветной металлургии, более умеренная, но негативная динамика – в банковском и золотодобываюшем секторах.
☑️Объем промпроизводства в КНР в ноябре вырос на 5,4%, выше ожиданий. Объем промышленного производства в Китае вырос на 5,4% г/г, ускорившись после роста на 5,3% в октябре, при прогнозе роста на 5,3%.
Розничные продажи, важный индикатор потребления, выросли на 3,0% г/г после роста на 4,8% в октябре. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали рост на 4,6%. Инвестиции в основной капитал выросли на 3,3% г/г по сравнению с ожидаемым ростом на 3,4%. За период с января по октябрь они выросли на 3,4% г/г.
🔑Инвестиции в недвижимость Китая упали на 10,4% г/г за 11М24.
Инвестиции в недвижимость в КНР упали на 10,4% г/г за первые 11М24г. после падения на 10,3% г/г за 10М24г. Объемы нового строительства по площади сократились на 23% г/г после падения на 22,6% за 10М24г. Объем средства, привлеченных китайскими застройщиками, снизился на 18% г/г за 11М24 (-19,2%г/г за 10М24).
Темпы снижения цен на жилье замедлились месяц к месяцу - в ноябре снижение составило лишь 0,1% м/м (-5,7% г/г) на фоне усилий властей по оживлению сектора недвижимости. В октябре цены упали на 0,5% м/м (-5,9% г/г).
#daily #interfax
☑️Объем промпроизводства в КНР в ноябре вырос на 5,4%, выше ожиданий. Объем промышленного производства в Китае вырос на 5,4% г/г, ускорившись после роста на 5,3% в октябре, при прогнозе роста на 5,3%.
Розничные продажи, важный индикатор потребления, выросли на 3,0% г/г после роста на 4,8% в октябре. Аналитики, опрошенные Reuters, прогнозировали рост на 4,6%. Инвестиции в основной капитал выросли на 3,3% г/г по сравнению с ожидаемым ростом на 3,4%. За период с января по октябрь они выросли на 3,4% г/г.
🔑Инвестиции в недвижимость Китая упали на 10,4% г/г за 11М24.
Инвестиции в недвижимость в КНР упали на 10,4% г/г за первые 11М24г. после падения на 10,3% г/г за 10М24г. Объемы нового строительства по площади сократились на 23% г/г после падения на 22,6% за 10М24г. Объем средства, привлеченных китайскими застройщиками, снизился на 18% г/г за 11М24 (-19,2%г/г за 10М24).
Темпы снижения цен на жилье замедлились месяц к месяцу - в ноябре снижение составило лишь 0,1% м/м (-5,7% г/г) на фоне усилий властей по оживлению сектора недвижимости. В октябре цены упали на 0,5% м/м (-5,9% г/г).
#daily #interfax
📊 В. Потанин считает, что Норильский никель перейдет к положительному денежному потоку в следующем году. Однако, пока компания не перейдет к положительному денежному потоку, дивиденды не будут выплачиваться, отметил Потанин в интервью РБК. Компания, согласно стратегии, планирует нарастить объем производства металлов на 20-30% к 2028 г. Акции ГМК Норникель снижались в понедельник на открытии торгов на более чем 2%.
📈 Минфин РФ уточнил результаты аукциона по размещению ОФЗ 29027 от 11 декабря 2024 г. В связи с неисполнением заявок на сумму 226,15 млн руб., объем размещения флоатера ОФЗ 29027 составил 999,734 млрд руб. по номиналу. Выручка от размещения составила 940,166 млрд руб.
📊 Росстат подтвердил оценку роста ВВП на уровне 3,1% в годовом выражении в 3 кв. 2024 г. Росстат также подтвердил рост ВВП за январь-сентябрь 2024 года на 4,2%.Позитивное влияние на рост ВВП в 3 кв. оказалиобрабатывающие производства (+5,9%), оптовая и розничная торговля (+4,8%), гостиницы и рестораны (+9,1%), финансы и страхование (+13,3%); информация и связь (+9,9%); транспортировка и хранение (+2,3%), обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха (+2,0%).
#daily #interfax
📈 Минфин РФ уточнил результаты аукциона по размещению ОФЗ 29027 от 11 декабря 2024 г. В связи с неисполнением заявок на сумму 226,15 млн руб., объем размещения флоатера ОФЗ 29027 составил 999,734 млрд руб. по номиналу. Выручка от размещения составила 940,166 млрд руб.
📊 Росстат подтвердил оценку роста ВВП на уровне 3,1% в годовом выражении в 3 кв. 2024 г. Росстат также подтвердил рост ВВП за январь-сентябрь 2024 года на 4,2%.Позитивное влияние на рост ВВП в 3 кв. оказалиобрабатывающие производства (+5,9%), оптовая и розничная торговля (+4,8%), гостиницы и рестораны (+9,1%), финансы и страхование (+13,3%); информация и связь (+9,9%); транспортировка и хранение (+2,3%), обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха (+2,0%).
#daily #interfax
🔎 Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном открывает неделю на негативной ноте– индекс RGBI по состоянию на 17:30 снижается на 0,52% при низких объемах торгов. Выпуск ОФЗ 26238 выбивается из общей картины - в моменте прибавляет 1,2%.
☑️Минфин РФ уточнил результаты аукциона по размещению ОФЗ 29027 в минувшую среду. Объем размещения составил 999,734 млрд руб. (ранее 1 трлн руб.).
📌Корпоративные флоатеры закрыли прошлую неделю снижением– индекс RUFLCBCP потерял 1,3% за 5 торговых дней. В понедельник негативная динамика сохраняется.
✔️На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном также преобладает снижение котировок – индекс RUCBCPNS на 17:30 теряет 0,39%. Под давлением (среди выпусков с объемом торгов более 5 млн руб.) эмитенты неинвестиционного рейтинга.
📝На рынке валютных облигаций сегодня без ярко выраженной динамики. Более 1 млрд руб. прошло в РФ ЗО 35 Д (дох. 9,83%, дюр. 7,5 года).
▫️Финальный ориентир по купону флоатера ЭнергоТехСервис установлен на уровне «ключ. +5,5%».
▫️ТГК-14 собрал заявки на два выпуска облигаций – выпуск с фиксированным купоном и с плавающим купоном.
▫️18 декабря Металлоинвест соберет заявки на новый выпуск облигаций с погашением через 1,5 года.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Доходности UST изменяются без резких движений. Инвесторы ожидают результатов заседания ФРС 17-18 декабря.
#fixedincome
☑️Минфин РФ уточнил результаты аукциона по размещению ОФЗ 29027 в минувшую среду. Объем размещения составил 999,734 млрд руб. (ранее 1 трлн руб.).
📌Корпоративные флоатеры закрыли прошлую неделю снижением– индекс RUFLCBCP потерял 1,3% за 5 торговых дней. В понедельник негативная динамика сохраняется.
✔️На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном также преобладает снижение котировок – индекс RUCBCPNS на 17:30 теряет 0,39%. Под давлением (среди выпусков с объемом торгов более 5 млн руб.) эмитенты неинвестиционного рейтинга.
📝На рынке валютных облигаций сегодня без ярко выраженной динамики. Более 1 млрд руб. прошло в РФ ЗО 35 Д (дох. 9,83%, дюр. 7,5 года).
▫️Финальный ориентир по купону флоатера ЭнергоТехСервис установлен на уровне «ключ. +5,5%».
▫️ТГК-14 собрал заявки на два выпуска облигаций – выпуск с фиксированным купоном и с плавающим купоном.
▫️18 декабря Металлоинвест соберет заявки на новый выпуск облигаций с погашением через 1,5 года.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Доходности UST изменяются без резких движений. Инвесторы ожидают результатов заседания ФРС 17-18 декабря.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Новые европейские санкции ослабили и без того низкий сентимент на рынке акций. Основной индекс Мосбиржи скорректировался более чем на 2,6%, до 2420п, обновив внутри дня новый минимум с марта 2023 года. Подавляющее число акций закрыли торговый день в красной зоне – Сбербанк (-2,4%), Газпром (-2,8%), Лукойл (-2,2%). Во вторник сразу 4 бумаги будут торговаться без дивидендной нагрузки – Хэдхантер, Лукойл, Северсталь и ММЦБ. Учитывая высокую долю Лукойла в индексе Мосбиржи, дивгэп в акциях нефтяной компании будет оказывать дополнительное давление на индекс и рынок.
🟨 Совет директоров Полюса (-2,39%) 23 декабря рассмотрит вопрос созыва внеочередного собрания акционеров с целью вынесения решения по возможному дроблению акций.
🔵 Совет директоров Газпрома (-2,8%) 24 декабря обсудит предварительные итоги работы компании в 2024 году, «проектах инвестиционной программы и бюджета (финансового плана) Общества на 2025 год и прогнозе по 2027 год».
📈 ЮГК (+2,66%) вырос против рынка. Ростехнадзор разрешил возобновление добычи на четвертом карьере компании. Ранее, 12 ноября, ведомство сняло ограничения по работе с трех других карьеров компнаии.
📉 Акции Новабев (-12,08%) в лидерах падения, которое обусловлено не столько общей конъюнктурой, сколько «разморозкой» и выходом на рынок акций компаний, которые были получены акционерами в результате дробления, проведенного летом этого года.
📊 Курс китайского юаня снизился на 1,07% до 13,86 руб. Официальный курс доллара США на 17 декабря был снижен до 102,91 руб. (-0,5%).
🌐 Американские рынки в предвкушении заседания ФРС, которое запланировано на 17-18 декабря: S&P +0,44%, Nasdaq +1,2%. Решение регулятора, вероятно, в меньшей мере интересует инвестсообщество – ожидается снижение ставки на 25 б.п., тогда как больший интерес вызывает сигнал Дж. Пауэлла относительно дальнейшей траектории ставки, а также макроэкономические прогнозы. Согласно CME's FedWatch, рынки закладывают снижение ставки с вероятностью 97%. Сегодня вышли данные по деловой активности. Индекс PMI в секторе услуг продолжил расти - до 58.5 (ранее 56.1), тогда как в производственном секторе снизился до 48.3 (ранее 49.7).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Новые европейские санкции ослабили и без того низкий сентимент на рынке акций. Основной индекс Мосбиржи скорректировался более чем на 2,6%, до 2420п, обновив внутри дня новый минимум с марта 2023 года. Подавляющее число акций закрыли торговый день в красной зоне – Сбербанк (-2,4%), Газпром (-2,8%), Лукойл (-2,2%). Во вторник сразу 4 бумаги будут торговаться без дивидендной нагрузки – Хэдхантер, Лукойл, Северсталь и ММЦБ. Учитывая высокую долю Лукойла в индексе Мосбиржи, дивгэп в акциях нефтяной компании будет оказывать дополнительное давление на индекс и рынок.
🟨 Совет директоров Полюса (-2,39%) 23 декабря рассмотрит вопрос созыва внеочередного собрания акционеров с целью вынесения решения по возможному дроблению акций.
🔵 Совет директоров Газпрома (-2,8%) 24 декабря обсудит предварительные итоги работы компании в 2024 году, «проектах инвестиционной программы и бюджета (финансового плана) Общества на 2025 год и прогнозе по 2027 год».
📈 ЮГК (+2,66%) вырос против рынка. Ростехнадзор разрешил возобновление добычи на четвертом карьере компании. Ранее, 12 ноября, ведомство сняло ограничения по работе с трех других карьеров компнаии.
📉 Акции Новабев (-12,08%) в лидерах падения, которое обусловлено не столько общей конъюнктурой, сколько «разморозкой» и выходом на рынок акций компаний, которые были получены акционерами в результате дробления, проведенного летом этого года.
📊 Курс китайского юаня снизился на 1,07% до 13,86 руб. Официальный курс доллара США на 17 декабря был снижен до 102,91 руб. (-0,5%).
🌐 Американские рынки в предвкушении заседания ФРС, которое запланировано на 17-18 декабря: S&P +0,44%, Nasdaq +1,2%. Решение регулятора, вероятно, в меньшей мере интересует инвестсообщество – ожидается снижение ставки на 25 б.п., тогда как больший интерес вызывает сигнал Дж. Пауэлла относительно дальнейшей траектории ставки, а также макроэкономические прогнозы. Согласно CME's FedWatch, рынки закладывают снижение ставки с вероятностью 97%. Сегодня вышли данные по деловой активности. Индекс PMI в секторе услуг продолжил расти - до 58.5 (ранее 56.1), тогда как в производственном секторе снизился до 48.3 (ранее 49.7).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индексы Wall Street закончили день разнонаправлено и с явным перевесом в техсекторе: S&Р +0,4%, а Nasdaq вырос на 1,45%, установив новый максимум. Отметим, что индекс волатильности или «страха» VIX подрос на 6,4%, оставаясь, тем не менее, вблизи минимальных значений за год. Индексы материкового Китая и Гонконга находятся под умеренным давлением – инвесторам сейчас весьма сложно найти аргументы для покупки – вчерашняя статистика явно указывает на недостаток стимулирующих мер, фрагментированность и неустойчивость экономического роста. Ставка на внутреннее потребление не оправдывает себя, а перспективы торгового противостояния могут иметь серьезные последствия для экономики. Российский рынок открылся снижением почти на 1%, ниже 2400 пунктов, на фоне нескольких дивидендных отсечек, в том числе, Лукойле (-7%), но нефтегазовый сектор в целом сегодня торгуется явно лучше вчерашнего дня. Кроме того, относительно лучше рынка торгуются золотодобытчики. Рубль с утра под давлением и теряет 0,7% к юаню и доллару.
📌Отток капитала с рынков Китая достиг рекордно высокого уровня в ноябре. По официальным данным, отток капитала с рынков Китая достиг рекордного уровня в $45,7 млрд в ноябре. Внешний приток портфельных инвестиций составили $188,9 млрд, в то время как выплаты составили $234,6 млрд, что привело к самому большому месячному дефициту за всю историю наблюдений китайского валютного регулятора. Отток инвестиций увеличился с -$25,8 млрд в октябре, что говорит об ослаблении доверия инвесторов из-за росте опасений относительно вероятного ухудшения торговых взаимоотношений с США в следующем году. ЦБ Китая в понедельник также подтвердил, что нерезиденты в ноябре продолжили сокращать вложения в оншорные облигации Китая.
Аналитики Goldman Sachs подсчитали, что отток ликвидности из Китая в ноябре составил $39 млрд, что на $5 млрд больше, чем в октябре.
📝Резкий рост импорта золота способствовал достижению рекордного дефицита торгового баланса Индии в ноябре.
Дефицит торгового баланса Индии вырос в ноябре до рекордного уровня, чему способствовал резкий рост импорта золота, в то время как экспорт сократился из-за ослабления мирового спроса.
Дефицит торгового баланса в прошедшем месяце составил $37,84 млрд, при консенсус-прогнозе дефицита в $23,9 млрд.
В октябре дефицит составил $27,14 млрд. Экспорт товаров Индии в ноябре упал на 4,9% г/г, до $32,11 млрд, в то время как импорт вырос более чем на 27% г/г, до $69,95 млрд. Импорт золота вырос до рекордного уровня с $7,13 млрд в октябре до $14,8 млрд (+50% г/г) в ноябре, т.к. снижение мировых цен на золото в ноябре побудило многих импортеров увеличить запасы для удовлетворения растущего спроса. Также отметим рост импорта нефти в ноябре вырос на 7,9% г/г, до $ 16,1 млрд, что обусловлено внутренним спросом, в то время как экспорт нефтепродуктов упал почти на 50%, до $ 3,7 млрд.
#daily #interfax
📌Отток капитала с рынков Китая достиг рекордно высокого уровня в ноябре. По официальным данным, отток капитала с рынков Китая достиг рекордного уровня в $45,7 млрд в ноябре. Внешний приток портфельных инвестиций составили $188,9 млрд, в то время как выплаты составили $234,6 млрд, что привело к самому большому месячному дефициту за всю историю наблюдений китайского валютного регулятора. Отток инвестиций увеличился с -$25,8 млрд в октябре, что говорит об ослаблении доверия инвесторов из-за росте опасений относительно вероятного ухудшения торговых взаимоотношений с США в следующем году. ЦБ Китая в понедельник также подтвердил, что нерезиденты в ноябре продолжили сокращать вложения в оншорные облигации Китая.
Аналитики Goldman Sachs подсчитали, что отток ликвидности из Китая в ноябре составил $39 млрд, что на $5 млрд больше, чем в октябре.
📝Резкий рост импорта золота способствовал достижению рекордного дефицита торгового баланса Индии в ноябре.
Дефицит торгового баланса Индии вырос в ноябре до рекордного уровня, чему способствовал резкий рост импорта золота, в то время как экспорт сократился из-за ослабления мирового спроса.
Дефицит торгового баланса в прошедшем месяце составил $37,84 млрд, при консенсус-прогнозе дефицита в $23,9 млрд.
В октябре дефицит составил $27,14 млрд. Экспорт товаров Индии в ноябре упал на 4,9% г/г, до $32,11 млрд, в то время как импорт вырос более чем на 27% г/г, до $69,95 млрд. Импорт золота вырос до рекордного уровня с $7,13 млрд в октябре до $14,8 млрд (+50% г/г) в ноябре, т.к. снижение мировых цен на золото в ноябре побудило многих импортеров увеличить запасы для удовлетворения растущего спроса. Также отметим рост импорта нефти в ноябре вырос на 7,9% г/г, до $ 16,1 млрд, что обусловлено внутренним спросом, в то время как экспорт нефтепродуктов упал почти на 50%, до $ 3,7 млрд.
#daily #interfax