🟢Внимание долговых инвесторов сегодня было приковано к выступлению Э.Набиуллиной в Госдуме. Глава ЦБ РФ отметила, что корпоративное кредитование не демонстрирует замедления, что является одной из причин сохранения повышенного инфляционного давления и жесткой ДКП.
🔻Рынок ОФЗ продолжает откатываться к уровням недельной давности – по состоянию на 17:00 индекс RGBI теряет 0,76% при объеме торгов на уровне 5,8 млрд руб. Падение котировок наблюдается по всей длине кривой.
☑️Завтра на аукционе Минфин РФ предложит один выпуск с фиксированным купоном серии 26247. Замминистр В.Колычев еще раз подтвердил, что Министерство будет гибко подходить к выбору инструментов, «это будет зависеть от спроса».
▫️Индекс RUCBCPNS по состоянию на 17:00 снижается на 0,01%. Спреды к ОФЗ по бумагам инвестиционного грейда продолжают удерживаться вблизи 25-50 б.п., тогда как для бумаг с рейтингом AA-(RU)- A-(RU) и BBB+(RU)- B-(RU) находятся вблизи максимальных значений за последний год, 760 б.п. и 1 323 б.п. соответственно.
🔹На рынке корпоративных флоатеров сегодня без ярко выраженной динамики.
🔎По итогам понедельника доходность замещающих облигаций по индексу Cbonds выросла до 12,83% годовых, прибавив 31 б.п.
🖊️Согласно оценке Банка России, с учетом сезонной корректировки в годовом выражении инфляция в октябре составила 8,2%, замедлившись по сравнению с сентябрем (9,9% г/г). Тем не менее, Банк России подчеркивает необходимость дополнительной жесткости денежно-кредитных условий.
📝Чистая прибыль МТС по итогам 3 кв. 2024 г. упала до 1,0 млрд руб. – оцениваем отчетность как умеренно негативную. Снижение чистой прибыли стало результатом существенного роста процентных расходов, которые подскочили до 29,1 млрд руб. (х1,9х) вследствие роста ключевой ставки.
#fixedincome
🔻Рынок ОФЗ продолжает откатываться к уровням недельной давности – по состоянию на 17:00 индекс RGBI теряет 0,76% при объеме торгов на уровне 5,8 млрд руб. Падение котировок наблюдается по всей длине кривой.
☑️Завтра на аукционе Минфин РФ предложит один выпуск с фиксированным купоном серии 26247. Замминистр В.Колычев еще раз подтвердил, что Министерство будет гибко подходить к выбору инструментов, «это будет зависеть от спроса».
▫️Индекс RUCBCPNS по состоянию на 17:00 снижается на 0,01%. Спреды к ОФЗ по бумагам инвестиционного грейда продолжают удерживаться вблизи 25-50 б.п., тогда как для бумаг с рейтингом AA-(RU)- A-(RU) и BBB+(RU)- B-(RU) находятся вблизи максимальных значений за последний год, 760 б.п. и 1 323 б.п. соответственно.
🔹На рынке корпоративных флоатеров сегодня без ярко выраженной динамики.
🔎По итогам понедельника доходность замещающих облигаций по индексу Cbonds выросла до 12,83% годовых, прибавив 31 б.п.
🖊️Согласно оценке Банка России, с учетом сезонной корректировки в годовом выражении инфляция в октябре составила 8,2%, замедлившись по сравнению с сентябрем (9,9% г/г). Тем не менее, Банк России подчеркивает необходимость дополнительной жесткости денежно-кредитных условий.
📝Чистая прибыль МТС по итогам 3 кв. 2024 г. упала до 1,0 млрд руб. – оцениваем отчетность как умеренно негативную. Снижение чистой прибыли стало результатом существенного роста процентных расходов, которые подскочили до 29,1 млрд руб. (х1,9х) вследствие роста ключевой ставки.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Усиление геополитических рисков продолжает тянуть вниз российский рынок акций. Индекс Мосбиржи ускорил темпы снижения во вторник до 3,32%, до 2630п. В случае сохранения геополитической напряженности на текущей неделе ближайшей целью по индексу Мосбиржи может стать уровень 2550п. Среди бумаг, включенных в состав основного индекса, рост смогли показать лишь привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3,9%), традиционно позитивно реагирующие на ослабление рубля.
📶 МТС отчиталась о чистой прибыли за 3К24 в размере 1 млрд руб., что резко контрастирует с итоговым результатом за предыдущие кварталы – почти 40 млрд руб. в 1К24 и 7,8 млрд руб. в 2К24. Причиной нисходящей динамики чистой прибыли являются высокие финансовые расходы на фоне растущих процентных ставок. Выручка и OIBDA за прошедший квартал выросли до 180 млрд руб. (+15% г/г) и 61,5 млрд руб. (+4,5% г/г) соответственно. В пресс-релизе компания сообщила, что находится в процессе «коррекции стратегии на фоне ужесточения регуляторной и денежно-кредитной политик», и в ближайшие месяцы, на Дне инвестора. представит нововведения. Мы не видим драйверов для роста акций и помещаем #MTSS на пересмотр.
🏢 Результаты МТС Банка (-3,0%) за минувший квартал оказались несколько более позитивными, чем у материнской компании, но также испытывают существенное давление из-за жесткой ДКП ЦБ. Чистые процентные доходы выросли на 28% г/г, до 11,3 млрд руб., комиссионные доходы снизились на 18% г/г, до 5,3 млрд руб. Чистая прибыль снизилась до 4 млрд руб. (-21% г/г). За 9М24 чистая прибыль выросла на 7,5%, до 11,86 млрд руб. Рентабельность капитала (ROE) снизилась год к году до 18% с 30,5%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,59% до 13,84 руб. Официальный курс доллара США на 20 ноября установлен на уровне 100,04 руб. (+0,09%)
🌐 Американские рынки открылись слабым ростом: S&P +0,13%, Nasdaq +0,27% в том числе из-за обострения геополитической напряженности. По мере завершения сезона отчетности внимание инвесторов переключилось на макростатистику и дальнейшие прогнозы по ДКП. Исследование экономистов ФРБ Сан-Франциско, опубликованное в понедельник, гласит, что сильный рынок труда по-прежнему является одним из ключевых источников инфляционного давления, однако менее существенно, чем в предыдущие два года. Некоторые инвестдома корректируют свои ожидания по дальнейшей траектории инфляции, в частности, Bank of America считает, что в этом цикле снижение ставки может стать менее существенным, чем ожидалось ранее. Из статистики - сегодня были опубликованы данные по объему строительства новых домов, которые продемонстрировали снижение на 3,1% м/м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Усиление геополитических рисков продолжает тянуть вниз российский рынок акций. Индекс Мосбиржи ускорил темпы снижения во вторник до 3,32%, до 2630п. В случае сохранения геополитической напряженности на текущей неделе ближайшей целью по индексу Мосбиржи может стать уровень 2550п. Среди бумаг, включенных в состав основного индекса, рост смогли показать лишь привилегированные акции Сургутнефтегаза (+3,9%), традиционно позитивно реагирующие на ослабление рубля.
📶 МТС отчиталась о чистой прибыли за 3К24 в размере 1 млрд руб., что резко контрастирует с итоговым результатом за предыдущие кварталы – почти 40 млрд руб. в 1К24 и 7,8 млрд руб. в 2К24. Причиной нисходящей динамики чистой прибыли являются высокие финансовые расходы на фоне растущих процентных ставок. Выручка и OIBDA за прошедший квартал выросли до 180 млрд руб. (+15% г/г) и 61,5 млрд руб. (+4,5% г/г) соответственно. В пресс-релизе компания сообщила, что находится в процессе «коррекции стратегии на фоне ужесточения регуляторной и денежно-кредитной политик», и в ближайшие месяцы, на Дне инвестора. представит нововведения. Мы не видим драйверов для роста акций и помещаем #MTSS на пересмотр.
🏢 Результаты МТС Банка (-3,0%) за минувший квартал оказались несколько более позитивными, чем у материнской компании, но также испытывают существенное давление из-за жесткой ДКП ЦБ. Чистые процентные доходы выросли на 28% г/г, до 11,3 млрд руб., комиссионные доходы снизились на 18% г/г, до 5,3 млрд руб. Чистая прибыль снизилась до 4 млрд руб. (-21% г/г). За 9М24 чистая прибыль выросла на 7,5%, до 11,86 млрд руб. Рентабельность капитала (ROE) снизилась год к году до 18% с 30,5%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,59% до 13,84 руб. Официальный курс доллара США на 20 ноября установлен на уровне 100,04 руб. (+0,09%)
🌐 Американские рынки открылись слабым ростом: S&P +0,13%, Nasdaq +0,27% в том числе из-за обострения геополитической напряженности. По мере завершения сезона отчетности внимание инвесторов переключилось на макростатистику и дальнейшие прогнозы по ДКП. Исследование экономистов ФРБ Сан-Франциско, опубликованное в понедельник, гласит, что сильный рынок труда по-прежнему является одним из ключевых источников инфляционного давления, однако менее существенно, чем в предыдущие два года. Некоторые инвестдома корректируют свои ожидания по дальнейшей траектории инфляции, в частности, Bank of America считает, что в этом цикле снижение ставки может стать менее существенным, чем ожидалось ранее. Из статистики - сегодня были опубликованы данные по объему строительства новых домов, которые продемонстрировали снижение на 3,1% м/м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Двум из трех основных индикаторов Wall Street – S&Pи Nasdaq удалось закрыть день с позитивной динамикой во многом благодаря оптимизму инвесторов в отношении тех сектора и, в частности, в отношении бумаг Nvidia (+5%), которая представит отчет за 3 кв. сегодня. Индекс доллара DXY c утра умеренно подрастает после трех дней снижения, ограничивая продолжение отскока в золоте. Индексы материкового Китая и Гонконга довольствуются очень умеренным ростом на пределах 0,2-0,3%. Нефтяные котировки удерживают достигнутые уровни выше 73$/bbl – фактор перезапуска норвежского месторождения Йохан Свердруп уравновешивается ростом геополитической премии. Российский рынок открылся осторожным ростом после вчерашнего снижения, но удержать уровень 2650 пунктов пока не удается.
📊 Потребление электроэнергии в КНР выросло на 7,6% г/г за 10М24. Потребление электроэнергии в Китае, являющееся ключевым показателем экономической активности, выросло на 7,6% в годовом исчислении за 10 месяцев 2024 года. В октябре потребление электроэнергии выросло на 4,3% г/г. Потребление электроэнергии крупнейшими промышленными предприятиями Китая увеличилось на 6,7% за январь-сентябрь, в то время как потребление электроэнергии промышленных предприятий 2-го и 3-го эшелона выросло на 5,6% и 11% соответственно. Потребление электроэнергии в жилых домах значительно выросло - на 12,3% г/г.
📈 Китайский ЦБ сохранил базовую ставку на уровне 3,1%. НБК в среду сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3,1% годовых. Решение регулятора совпало с консенсус-ожиданиями участников финансовых рынков. Ставка по пятилетним кредитам также не изменилась - 3,6%. Обе ставки находятся на рекордных минимумах, до этого НБК снижал их в октябре и июле. Напомним, что LPR стала бенчмарком с августа 2019 года. Китайские банки ориентируются на годовой LPR при определении ставок по новым потребительским кредитам, в то время как пятилетняя ставка LPR влияет на стоимость ипотечных кредитов.
#daily #interfax
📊 Потребление электроэнергии в КНР выросло на 7,6% г/г за 10М24. Потребление электроэнергии в Китае, являющееся ключевым показателем экономической активности, выросло на 7,6% в годовом исчислении за 10 месяцев 2024 года. В октябре потребление электроэнергии выросло на 4,3% г/г. Потребление электроэнергии крупнейшими промышленными предприятиями Китая увеличилось на 6,7% за январь-сентябрь, в то время как потребление электроэнергии промышленных предприятий 2-го и 3-го эшелона выросло на 5,6% и 11% соответственно. Потребление электроэнергии в жилых домах значительно выросло - на 12,3% г/г.
📈 Китайский ЦБ сохранил базовую ставку на уровне 3,1%. НБК в среду сохранил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на один год на уровне 3,1% годовых. Решение регулятора совпало с консенсус-ожиданиями участников финансовых рынков. Ставка по пятилетним кредитам также не изменилась - 3,6%. Обе ставки находятся на рекордных минимумах, до этого НБК снижал их в октябре и июле. Напомним, что LPR стала бенчмарком с августа 2019 года. Китайские банки ориентируются на годовой LPR при определении ставок по новым потребительским кредитам, в то время как пятилетняя ставка LPR влияет на стоимость ипотечных кредитов.
#daily #interfax
📊 Ценовые ожидания предприятий продемонстрировали рост третий месяц подряд, достигнув максимума с мая 2022 г., - Банк России. ЦБ РФ отмечает, что ценовые находятся существенно выше значений за 2017–2019 годы, когда инфляция была вблизи цели. Индикатор бизнес-климата (ИБК) Банка России в ноябре составил 5,5 п. после 5,3 п. месяцем ранее. Рост экономической активности продолжился темпами, близкими к октябрю. Банк России уделяет повышенное внимание инфляционным ожидания предприятий и населения, которые не демонстрируют устойчивого снижения.
📈 Группа Черкизово нарастила выручку по итогам 9 мес. 2024 г. на 16,6% г/г, до 188,1 млрд руб. Позитивное влияние на выручку компании оказал рост продаж на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при росте цен на продукцию компании на уровне 6,8%. Скорр. EBITDA выросла на 7,0%, до 33,8 млрд руб. при снижении рентабельности до 19,0% по сравнению с 20,7% годом ранее. Давление на рентабельность оказал опережающий рост издержек. Чистая прибыль снизилась до 14,9%, до 16,9 млрд руб. в связи с существенным ростом процентных расходов (х2).
📊 Суммарные премии Группы Ренессанс страхование выросли на 38,7% г/г, до 118,2 млрд руб. Ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни, ДМС и автострахование. Инвестиционный портфель на 30 сентября 2024 года достиг 203,8 млрд рублей, увеличившись на 11,8% г/г. Коэффициент достаточности капитала на 30.09.2024 превысил регуляторный уровень в 105%, достигнув 114%.
#daily #interfax
📈 Группа Черкизово нарастила выручку по итогам 9 мес. 2024 г. на 16,6% г/г, до 188,1 млрд руб. Позитивное влияние на выручку компании оказал рост продаж на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при росте цен на продукцию компании на уровне 6,8%. Скорр. EBITDA выросла на 7,0%, до 33,8 млрд руб. при снижении рентабельности до 19,0% по сравнению с 20,7% годом ранее. Давление на рентабельность оказал опережающий рост издержек. Чистая прибыль снизилась до 14,9%, до 16,9 млрд руб. в связи с существенным ростом процентных расходов (х2).
📊 Суммарные премии Группы Ренессанс страхование выросли на 38,7% г/г, до 118,2 млрд руб. Ключевыми драйверами роста стали накопительное страхование жизни, ДМС и автострахование. Инвестиционный портфель на 30 сентября 2024 года достиг 203,8 млрд рублей, увеличившись на 11,8% г/г. Коэффициент достаточности капитала на 30.09.2024 превысил регуляторный уровень в 105%, достигнув 114%.
#daily #interfax
☑️Минфин РФ сегодня разместил ОФЗ серии 26247 с погашением в мае 2039 г. на 26,025 млрд руб. по номиналу при спросе 50,204 млрд руб. На дополнительном размещении после аукциона было привлечено еще 11,5 млрд руб.
🔎На рынке ОФЗ сегодня умеренно позитивная динамика – рост котировок ограничен 1,0%. Объемы торгов сфокусированы в размещенном сегодня на аукционе ОФЗ 26247 (6,6 млрд руб.).
✔️На рынке корпоративных облигаций сегодня разнонаправленная динамика, индекс RUCBCPNS торгуется в символическом минусе. В облигациях с объемом торгов от 5 млрд руб. продолжают демонстрировать более существенную волатильность цен преимущественно бумаги неинвестиционного рейтинга.
🖊️Ликвидные корпоративные флоатеры преимущественно торгуются в плюсе, продолжая тренд текущей недели. За два дня индекс корп. флоатеров RUFLCBCP вырос на 0,2%.
▫️Доходность замещающих облигаций по индексу Cbonds почти не изменилась и по итогам вторника составила 12,82% годовых (12,83% днем ранее). Сегодня на рынке замещающих облигаций и квазивалютных инструментов разнонаправленная динамика.
📝Выручка Группы Черкизово за 9 мес. 2024 г. выросла до 188,1 млрд руб. Группе удалось нарастить выручку на 16,6% благодаря наращиванию объемов продаж (+9,0% г/г) и росту цен реализации (+6,8% г/г). Выручка за 9 мес. 2024 г. выросла до 188,1 млрд руб.
✏️Ценовые ожидания предприятий продолжили расти в ноябре, - Банк России
📌Кингисеппский машиностроительный завод (КМЗ) установил финальный ориентир по купону на уровне «ключ. + 500 б.п.»
🌍 Глобальные рынки облигаций. По итогам октября инфляция в Великобритании ускорилась до 2,3% г/г – выше целевого уровня по инфляции в 2%.
#fixedincome
🔎На рынке ОФЗ сегодня умеренно позитивная динамика – рост котировок ограничен 1,0%. Объемы торгов сфокусированы в размещенном сегодня на аукционе ОФЗ 26247 (6,6 млрд руб.).
✔️На рынке корпоративных облигаций сегодня разнонаправленная динамика, индекс RUCBCPNS торгуется в символическом минусе. В облигациях с объемом торгов от 5 млрд руб. продолжают демонстрировать более существенную волатильность цен преимущественно бумаги неинвестиционного рейтинга.
🖊️Ликвидные корпоративные флоатеры преимущественно торгуются в плюсе, продолжая тренд текущей недели. За два дня индекс корп. флоатеров RUFLCBCP вырос на 0,2%.
▫️Доходность замещающих облигаций по индексу Cbonds почти не изменилась и по итогам вторника составила 12,82% годовых (12,83% днем ранее). Сегодня на рынке замещающих облигаций и квазивалютных инструментов разнонаправленная динамика.
📝Выручка Группы Черкизово за 9 мес. 2024 г. выросла до 188,1 млрд руб. Группе удалось нарастить выручку на 16,6% благодаря наращиванию объемов продаж (+9,0% г/г) и росту цен реализации (+6,8% г/г). Выручка за 9 мес. 2024 г. выросла до 188,1 млрд руб.
✏️Ценовые ожидания предприятий продолжили расти в ноябре, - Банк России
📌Кингисеппский машиностроительный завод (КМЗ) установил финальный ориентир по купону на уровне «ключ. + 500 б.п.»
🌍 Глобальные рынки облигаций. По итогам октября инфляция в Великобритании ускорилась до 2,3% г/г – выше целевого уровня по инфляции в 2%.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался к уровню начала ноября. Индекс Мосбиржи снизился в среду на 1,28%, до 2597п. В случае продолжения распродажи при сохранении геополитической напряженности ближайшей целью по индексу Мосбиржи, на наш взгляд, является уровень 2525-2550п.
📉 Из 49 бумаг основного индекса 44 завершили основную сессию снижением. Сбербанк и Газпром снизились на 1,3% и 2,8% соответственно. Акции Полюса (-0,1%) выглядели лучше рынка на фоне восстановления спроса на золото и положительной переоценки стоимости золота в рублях.
💻 Совет директоров группы Астра (+0,25%) рекомендовал дивиденды за 9М24 в размере 2,645 руб. на акцию. Дивидендная доходность составляет ~0,5%. Акционеры смогут проголосовать 27.12.24г., дата закрытия реестра акционеров – 16.01.26г. Глава компании сообщил, что стоимость продуктов компании может вырасти на 12-16% с начала следующего года.
🪵 Совет директоров компании Сегежа (-4,75%) одобрил допэмиссию по закрытой подписке в объеме 101 млрд руб. в пользу «АФК Система и ряда внешних инвесторов». Собрание акционеров в заочной форме рассмотрит данный вопрос 26 декабря. Дата закрытия реестра акционеров – 3 декабря. Полученные в результате допэмиссии средства будут направлены на погашение долга компании. По состоянию на 30.09.24 года величина чистого долга достигла 143,5 млрд руб. По итогам 9М24 выручка Сегежа Групп выросла на 19% г/г, до 76 млрд руб., OIBDA на 23% г/г, до 8,6 млрд руб. Чистый убыток достиг 14,9 млрд руб. против убытка в 10,9 млрд руб. годом ранее.
🛫 Акции ОАК (+0,86%) смогли показать рост. Власти ожидают, что первые поставки МС-21 в авиакомпании пройдут уже в 2025 г. МС-21 предназначен для перевозки пассажиров и грузов на внутренних и международных линиях и рассчитан на полеты на расстояния порядка 6 тыс. км.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,13% до 13,82 руб. Официальный курс доллара США на 21 ноября установлен на уровне 100,22 руб. (+0,18%).
📈 За период с 12 по 18 ноября инфляция разогналась до 0,37% с 0,30%. Ускорение темпов роста цен обусловлено высокой динамикой цен на плодоовощную продукцию (+4,09% против +3,6% неделей ранее). В лидерах по росту цен вновь огурцы (+11,3%), помидоры (+6,0%) и белокочанная капуста (+4,7%). В лидерах по снижению оказались анальгетики (-0,3%), корвалол (-0,6%) и валидол (-0,7%).
🌐 Американские рынки в среду снижаются: S&P -0,50%, Nasdaq -0,63%. Экономисты продолжают пересматривать свои прогнозы по траектории ставки, что нашло отражение в опросе Reuters. Опрошенные экономисты ожидают, что ФРС продолжит снижать ставку, но более маленькими шагами, чем прогнозировалось месяц назад из-за риска сохранения инфляционного давления на фоне политики Трампа. Рынки закладывают снижение ставки на 75 б.п. до конца 2025 г. Тем не менее, прогноз о снижении ставки в декабре на 25 б.п. сохраняется - так высказались 94 из 106 опрошенных экономистов Reuters. Вместе с тем были и повышены прогнозы по инфляции, в частности 85% из опрошенных заявили, что риск нового витка инфляции в 2025 г. возрос.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций скорректировался к уровню начала ноября. Индекс Мосбиржи снизился в среду на 1,28%, до 2597п. В случае продолжения распродажи при сохранении геополитической напряженности ближайшей целью по индексу Мосбиржи, на наш взгляд, является уровень 2525-2550п.
📉 Из 49 бумаг основного индекса 44 завершили основную сессию снижением. Сбербанк и Газпром снизились на 1,3% и 2,8% соответственно. Акции Полюса (-0,1%) выглядели лучше рынка на фоне восстановления спроса на золото и положительной переоценки стоимости золота в рублях.
💻 Совет директоров группы Астра (+0,25%) рекомендовал дивиденды за 9М24 в размере 2,645 руб. на акцию. Дивидендная доходность составляет ~0,5%. Акционеры смогут проголосовать 27.12.24г., дата закрытия реестра акционеров – 16.01.26г. Глава компании сообщил, что стоимость продуктов компании может вырасти на 12-16% с начала следующего года.
🪵 Совет директоров компании Сегежа (-4,75%) одобрил допэмиссию по закрытой подписке в объеме 101 млрд руб. в пользу «АФК Система и ряда внешних инвесторов». Собрание акционеров в заочной форме рассмотрит данный вопрос 26 декабря. Дата закрытия реестра акционеров – 3 декабря. Полученные в результате допэмиссии средства будут направлены на погашение долга компании. По состоянию на 30.09.24 года величина чистого долга достигла 143,5 млрд руб. По итогам 9М24 выручка Сегежа Групп выросла на 19% г/г, до 76 млрд руб., OIBDA на 23% г/г, до 8,6 млрд руб. Чистый убыток достиг 14,9 млрд руб. против убытка в 10,9 млрд руб. годом ранее.
🛫 Акции ОАК (+0,86%) смогли показать рост. Власти ожидают, что первые поставки МС-21 в авиакомпании пройдут уже в 2025 г. МС-21 предназначен для перевозки пассажиров и грузов на внутренних и международных линиях и рассчитан на полеты на расстояния порядка 6 тыс. км.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,13% до 13,82 руб. Официальный курс доллара США на 21 ноября установлен на уровне 100,22 руб. (+0,18%).
📈 За период с 12 по 18 ноября инфляция разогналась до 0,37% с 0,30%. Ускорение темпов роста цен обусловлено высокой динамикой цен на плодоовощную продукцию (+4,09% против +3,6% неделей ранее). В лидерах по росту цен вновь огурцы (+11,3%), помидоры (+6,0%) и белокочанная капуста (+4,7%). В лидерах по снижению оказались анальгетики (-0,3%), корвалол (-0,6%) и валидол (-0,7%).
🌐 Американские рынки в среду снижаются: S&P -0,50%, Nasdaq -0,63%. Экономисты продолжают пересматривать свои прогнозы по траектории ставки, что нашло отражение в опросе Reuters. Опрошенные экономисты ожидают, что ФРС продолжит снижать ставку, но более маленькими шагами, чем прогнозировалось месяц назад из-за риска сохранения инфляционного давления на фоне политики Трампа. Рынки закладывают снижение ставки на 75 б.п. до конца 2025 г. Тем не менее, прогноз о снижении ставки в декабре на 25 б.п. сохраняется - так высказались 94 из 106 опрошенных экономистов Reuters. Вместе с тем были и повышены прогнозы по инфляции, в частности 85% из опрошенных заявили, что риск нового витка инфляции в 2025 г. возрос.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Wall Street закончил день с минимальными изменениями индикаторов: S&P -0,00%. В день объявления результатов Nvidia, которые существенно превысили ожидания, акции компании слегка скорректировались после двухдневного роста накануне. С начала года бумаги компании выросли на 211%, и тенденция к росту все еще сильна. Азиатские рынки в целом направлены вниз. Индексы материкового Китая пытаются удержать растущий тренд, хотя без сильных фундаментальных факторов сделать это затруднительно. Инвесторы в основном сконцентрированы на последствиях очень вероятной эскалации торгового противостояния и пока еще не ясных перспектив принятия дополнительных стимулов со стороны регуляторов Китая. Гонконгский HangSeng (-0,72%) шестую сессию подряд торгуется вблизи отметки 19600 пунктов. Осторожность инвесторов подкрепляется еще и весьма удручающей динамикой финансовых показателей компаний. По данным Bloomberg, средний прирост квартальной прибыли 35 компаний индекса составил 0,1% год к году, тогда как за предыдущий квартал прирост составил 7,3% год к году. С утра индекс доллара стабилен, а золото продолжает восстановление четвертый день подряд, прибавляя с локального минимума уже 3,8%. Российский рынок попытался с утра подрасти, но в течение уже первого часа торгов вновь перешел к снижению - инфляция, ставка и геополитика пока не дают поводов для роста.
📊 Nvidia почти удвоила выручку благодаря ИИ-буму, но темпы роста доходов замедляются. Квартальный отчёт Nvidia в календаре финансовой статистики стоит особняком, но не только это привлекает к нему повышенное внимание. Уже несколько кварталов подряд выручка компании растёт ударными темпами, подогреваемая спросом на компоненты для ИИ-систем. За прошедший квартал совокупная выручка Nvidia выросла на 94%, до $35,08 млрд, превысив консенсус-прогноз в $33,16 млрд.Доход на одну акцию в размере 81 цента также оказался выше прогнозируемых 75 центов. В текущем квартале Nvidia рассчитывает выручить в среднем $37,5 млрд (прогноз - $37,08 млрд.). Рекордные темпы роста выручки компании, тем не менее, показывают замедление. В 3К24 выручка выросла на 94% г/г, что ниже темпов роста в трёх предыдущих кварталах, когда они составляли 122 %, 262 % и 265 % соответственно. В 4К24 Nvidia рассчитывает на рост выручки примерно на 70%, год назад он составлял 265%. Чистая прибыль компании в 3К24 выросла на 100%, до $20 млрд, а операционная прибыль увеличилась на 101% до $23,3 млрд. Рентабельность чистой прибыли составила 75 %. Впрочем, операционные расходы компании тоже увеличились на 50 % до $3,05 млрд. Локомотивом выручки Nvidia, как можно догадаться, остаётся серверный сегмент, который сформировал 88% всей квартальной выручки и вырос на 112% г/г, до $30,8 млрд.
📈 ЕЦБ не видит рисков влияния на инфляцию возможных новых торговых пошлин со стороны США.Член управляющего совета ЕЦБ Ф.Виллеруа заявил, что возможные торговые пошлины со стороны США существенно не изменят прогноз инфляции в Европе, где риски для роста цен и экономического роста «смещаются в сторону понижения». Напомним, что итоги президентских выборов в США вызвали разногласия среди европейских экономистов и членов ЕЦБ относительно того, как более фрагментированная мировая экономика может повлиять на планы по восстановлению ценовой стабильности в Еврозоне с целевым уровнем инфляции в 2%. Представитель ЕЦБ отметил, что октябрьское снижение процентных ставок не будет последним, при этом темпы дальнейшего снижения должны быть гибкими и прагматичными. Следующее заседание ЕЦБ запланировано на 12 декабря.
#daily #interfax
📊 Nvidia почти удвоила выручку благодаря ИИ-буму, но темпы роста доходов замедляются. Квартальный отчёт Nvidia в календаре финансовой статистики стоит особняком, но не только это привлекает к нему повышенное внимание. Уже несколько кварталов подряд выручка компании растёт ударными темпами, подогреваемая спросом на компоненты для ИИ-систем. За прошедший квартал совокупная выручка Nvidia выросла на 94%, до $35,08 млрд, превысив консенсус-прогноз в $33,16 млрд.Доход на одну акцию в размере 81 цента также оказался выше прогнозируемых 75 центов. В текущем квартале Nvidia рассчитывает выручить в среднем $37,5 млрд (прогноз - $37,08 млрд.). Рекордные темпы роста выручки компании, тем не менее, показывают замедление. В 3К24 выручка выросла на 94% г/г, что ниже темпов роста в трёх предыдущих кварталах, когда они составляли 122 %, 262 % и 265 % соответственно. В 4К24 Nvidia рассчитывает на рост выручки примерно на 70%, год назад он составлял 265%. Чистая прибыль компании в 3К24 выросла на 100%, до $20 млрд, а операционная прибыль увеличилась на 101% до $23,3 млрд. Рентабельность чистой прибыли составила 75 %. Впрочем, операционные расходы компании тоже увеличились на 50 % до $3,05 млрд. Локомотивом выручки Nvidia, как можно догадаться, остаётся серверный сегмент, который сформировал 88% всей квартальной выручки и вырос на 112% г/г, до $30,8 млрд.
📈 ЕЦБ не видит рисков влияния на инфляцию возможных новых торговых пошлин со стороны США.Член управляющего совета ЕЦБ Ф.Виллеруа заявил, что возможные торговые пошлины со стороны США существенно не изменят прогноз инфляции в Европе, где риски для роста цен и экономического роста «смещаются в сторону понижения». Напомним, что итоги президентских выборов в США вызвали разногласия среди европейских экономистов и членов ЕЦБ относительно того, как более фрагментированная мировая экономика может повлиять на планы по восстановлению ценовой стабильности в Еврозоне с целевым уровнем инфляции в 2%. Представитель ЕЦБ отметил, что октябрьское снижение процентных ставок не будет последним, при этом темпы дальнейшего снижения должны быть гибкими и прагматичными. Следующее заседание ЕЦБ запланировано на 12 декабря.
#daily #interfax