Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций во вторник показал рост на 0,96%, до 2600п. по индексу ММВБ. Наилучший результат показали бумаги сектора электроэнергетики (+2%) во главе с ПАО «Россети» (+1,9%). Строительный сегмент (-0,55%) продолжает корректироваться под влиянием повышения ключевой ставки ЦБ, в т.ч. Самолет (-3,7%). Несмотря на общее восстановление рынка среди бумаг основного индекса только Лукойл (+1,2% к 25.10) и ИнтерРАО (+1,7% к 25.10) смогли отыграть коррекцию на открытии недели.
🔵 СД Газпрома (+0,9%) утвердил новые редакции инвестпрограммы и бюджета на 2024 год. Поступления от продаж ожидаются на уровне 7,9 трлн руб., что на 443 млрд руб. выше первоначальной редакции. Компания отметила положительные результаты работы компаний, входящих в Группу – общая сумма поступлений от них была увеличена с 0,8 до 1,4 трлн руб. Объем инвестпрограммы был увеличен на 68 млрд руб., до 1,642 трлн руб. Программа заимствований на текущий год была сокращена с 520 до 480 млрд руб. Долговая нагрузка Группы, согласно прогнозам руководства, будет снижаться, а соотношение Чистый долг/EBITDA по итогам года составит не более 2,3х (2,8х в 2023 году). Согласно действующей дивидендной политике при показателе Чистый долг/EBITDA ниже 2,5х СД компании может рекомендовать дивидендные выплаты в соответствии с целевыми уровнями (не менее 50% от скорр. чистой прибыли). Акции компании прибавляют 1,3% в вечернюю торговую сессию.
📶 Яндекс (-0,11%) раскрыл результаты за 3К24 и 9М24. Выручка за квартал достигла 276,8 млрд руб. (+36% г/г), EBITDA - 54,7 млрд руб. (+66% г/г), чистая прибыль: 25,1 млрд руб. (+118% г/г). За 9М24 прирост выручки составил 36% до 276,8 млрд. руб. Скорректированная чистая прибыль выросла чуть больше в 2 раза, до 25,1 млрд. рублей. Компания подтвердила годовой прогноз по росту выручки на 40%.
📈 СД Хэдхантера (+5,17%) рекомендовал к выплате за 9М24 рекордные дивиденды в размере 907 руб., что соответствует дивидендной доходности в 21% и составляет, по оценкам компании, 100% чистой прибыли компании за 2021-2023гг. и текущий год. Акционеры обсудят рекомендацию 6 декабря, закрытие реестра 17 декабря. Планируемый срок выплаты — до 25 декабря.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,39% до 13,56 руб. Официальный курс доллара США на 27 октября составил 97,33 (+0,10%).
🌐 Американские индексы во вторник в небольшом плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,79%. Помимо ожиданий сильной отчетности Alphabet, которая будет опубликована уже после закрытия торгов, инвесторы оценивают макростатистику. Индекс доверия потребителей восстановился до максимумов с феврале 2024 г., достигнув уровня 108,7 п. в октябре. Тем не менее, "смазали" позитив от улучшения настроения потребителей данные по числу открытых вакансий на рынке труда в сентябре, которые оказались хуже ожиданий и ниже значений августа - факт 7,443 млн при прогнозе в 7,980 млн, что может свидетельствовать о некотором охлаждении рынка труда. Сегодня отчиталась Pfizer лучше прогноза, при этом пересмотрев ожидания по выручке на 2024 г. (до 61-64 с 59,5-62,5 млрд долл.) Чистая прибыль компании составила 0,78$ после убытка 0,42$ годом ранее, однако это не не поддержало акции фармкомпании - в моменте бумаги Pfizer теряют 2,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций во вторник показал рост на 0,96%, до 2600п. по индексу ММВБ. Наилучший результат показали бумаги сектора электроэнергетики (+2%) во главе с ПАО «Россети» (+1,9%). Строительный сегмент (-0,55%) продолжает корректироваться под влиянием повышения ключевой ставки ЦБ, в т.ч. Самолет (-3,7%). Несмотря на общее восстановление рынка среди бумаг основного индекса только Лукойл (+1,2% к 25.10) и ИнтерРАО (+1,7% к 25.10) смогли отыграть коррекцию на открытии недели.
🔵 СД Газпрома (+0,9%) утвердил новые редакции инвестпрограммы и бюджета на 2024 год. Поступления от продаж ожидаются на уровне 7,9 трлн руб., что на 443 млрд руб. выше первоначальной редакции. Компания отметила положительные результаты работы компаний, входящих в Группу – общая сумма поступлений от них была увеличена с 0,8 до 1,4 трлн руб. Объем инвестпрограммы был увеличен на 68 млрд руб., до 1,642 трлн руб. Программа заимствований на текущий год была сокращена с 520 до 480 млрд руб. Долговая нагрузка Группы, согласно прогнозам руководства, будет снижаться, а соотношение Чистый долг/EBITDA по итогам года составит не более 2,3х (2,8х в 2023 году). Согласно действующей дивидендной политике при показателе Чистый долг/EBITDA ниже 2,5х СД компании может рекомендовать дивидендные выплаты в соответствии с целевыми уровнями (не менее 50% от скорр. чистой прибыли). Акции компании прибавляют 1,3% в вечернюю торговую сессию.
📶 Яндекс (-0,11%) раскрыл результаты за 3К24 и 9М24. Выручка за квартал достигла 276,8 млрд руб. (+36% г/г), EBITDA - 54,7 млрд руб. (+66% г/г), чистая прибыль: 25,1 млрд руб. (+118% г/г). За 9М24 прирост выручки составил 36% до 276,8 млрд. руб. Скорректированная чистая прибыль выросла чуть больше в 2 раза, до 25,1 млрд. рублей. Компания подтвердила годовой прогноз по росту выручки на 40%.
📈 СД Хэдхантера (+5,17%) рекомендовал к выплате за 9М24 рекордные дивиденды в размере 907 руб., что соответствует дивидендной доходности в 21% и составляет, по оценкам компании, 100% чистой прибыли компании за 2021-2023гг. и текущий год. Акционеры обсудят рекомендацию 6 декабря, закрытие реестра 17 декабря. Планируемый срок выплаты — до 25 декабря.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,39% до 13,56 руб. Официальный курс доллара США на 27 октября составил 97,33 (+0,10%).
🌐 Американские индексы во вторник в небольшом плюсе: S&P +0,15%, Nasdaq +0,79%. Помимо ожиданий сильной отчетности Alphabet, которая будет опубликована уже после закрытия торгов, инвесторы оценивают макростатистику. Индекс доверия потребителей восстановился до максимумов с феврале 2024 г., достигнув уровня 108,7 п. в октябре. Тем не менее, "смазали" позитив от улучшения настроения потребителей данные по числу открытых вакансий на рынке труда в сентябре, которые оказались хуже ожиданий и ниже значений августа - факт 7,443 млн при прогнозе в 7,980 млн, что может свидетельствовать о некотором охлаждении рынка труда. Сегодня отчиталась Pfizer лучше прогноза, при этом пересмотрев ожидания по выручке на 2024 г. (до 61-64 с 59,5-62,5 млрд долл.) Чистая прибыль компании составила 0,78$ после убытка 0,42$ годом ранее, однако это не не поддержало акции фармкомпании - в моменте бумаги Pfizer теряют 2,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индексы Wall Street закончили день с явным акцентом на техсектор, что выразилось в росте Nasdaqпочти на 1%, S&P всего на 0,16% и снижении DJ на 0,36%. На постторгах акции Alphabet взлетели на 6%, отрапортовав о прибыли на акцию 2,12$ (+37% г/г) и выручке $88,3 млрд (+15% г/г), что «традиционно» превысило прогнозы инвесторов. А вот производителю чипов AMD не повезло:результаты также превзошли ожидания, но прогнозы компании относительно 4 кв. сильно разочаровали инвесторов, что и стало причиной снижения акций на 5%. В целом, если судить по индексу S&P, рынок настроен на дальнейшее развитие растущей тенденции, по крайней мере, до выборов – последние пять дней индекс аккуратно касается 20ти дневной средней, но закрывает день выше нее. Китайские индексы сегодня снижаются – в Гонконге продают в основном техсектор (Meituan -2,8%, Alibaba-1,8%, Li Auto -2,6%). Нефть торгуется примерно на тех же уровнях, что и вчера, а вот золото обновило максимум, что, в том числе, связано с ожиданиями рыночной турбулентности после 5 ноября. Российский рынок открылся небольшим плюсом, пытаясь найти причины для развития восстановления после распродаж понедельника. Вполне очевидно, что Полюс пользуется повышенным спросом (+0,9%), но нефтяной сектор и банки открыли день снижением, а акции Самолета продолжают испытывать сильное давление продавцов.
📊 WGC: спрос на золото в мире вырос в 3К24 до 1 313 тонн. По данным WGC, общий спрос на золото, включая внебиржевую торговлю (OTC), вырос на 5% до 1313 тонн, что является рекордом для третьего квартала. По оценкамвнебиржевые потоки - инвестиции от институциональных инвесторов, инвесторов с высоким уровнем дохода и семейных офисов, составили 136,5 тыс. тонн в июле-сентябре, увеличившись на 97%. ETF, обеспеченные золотом, показали первый положительный квартал с 1К22 года с притоком 95 тонн, в то время как инвестиции в слитки и монеты упали на 9%. Потребление ювелирных изделий из золота, являющееся самой большой категорией физического спроса, сократилось на 12% в 3К24, несмотря на значительный рост на крупнейшем рынке импорта в Индии, в то время как мировые центральные банки сократили закупки на 49%. Что касается предложения, то добыча полезных ископаемых увеличилась на 6%, достигнув рекордного показателя за 3К24, а объем переработки вырос на 11%.
📈 Слабый внутренний спрос и низкая рентабельность переработки сократили прибыль PetroChina в 3К24. PetroChina Co Ltd сообщила о снижении чистой прибыли в 3К24 на 5,3% г/г, до 43,9 млрд юаней (~$6,2 млрд). Тем не менее, чистая прибыль PetroChina осталась самой высокой среди компаний китайского ТЭКа. Выручка компании упала на 12,4% до 702 млрд юаней. За 9М24 PetroChina добыла 708 млн барр. нефти (+0,3% г/г), в том числе 585 млн барр, или 83% были произведены внутри страны. Добыча природного газа выросла на 4% г/г, до 3,8 трлн кубических футов, 96% из которых было добыто в Китае. Переработка сырой нефти за 9М24 снизилась на 0,7% до 1 036 млн барр.или 3,78 млн б/с. Общий объем продаж бензина, дизельного топлива и авиакеросина снизился на 4,6% г/г, до 120 млн тонн. Из них ~90 млн тонн пришлось на продажи на внутреннем рынке, что на 3,7% меньше, чем в прошлом году. Капитальные затраты за первые 9М24 выросли на 7,4%, до 187 млрд юаней.
#daily #interfax
📊 WGC: спрос на золото в мире вырос в 3К24 до 1 313 тонн. По данным WGC, общий спрос на золото, включая внебиржевую торговлю (OTC), вырос на 5% до 1313 тонн, что является рекордом для третьего квартала. По оценкамвнебиржевые потоки - инвестиции от институциональных инвесторов, инвесторов с высоким уровнем дохода и семейных офисов, составили 136,5 тыс. тонн в июле-сентябре, увеличившись на 97%. ETF, обеспеченные золотом, показали первый положительный квартал с 1К22 года с притоком 95 тонн, в то время как инвестиции в слитки и монеты упали на 9%. Потребление ювелирных изделий из золота, являющееся самой большой категорией физического спроса, сократилось на 12% в 3К24, несмотря на значительный рост на крупнейшем рынке импорта в Индии, в то время как мировые центральные банки сократили закупки на 49%. Что касается предложения, то добыча полезных ископаемых увеличилась на 6%, достигнув рекордного показателя за 3К24, а объем переработки вырос на 11%.
📈 Слабый внутренний спрос и низкая рентабельность переработки сократили прибыль PetroChina в 3К24. PetroChina Co Ltd сообщила о снижении чистой прибыли в 3К24 на 5,3% г/г, до 43,9 млрд юаней (~$6,2 млрд). Тем не менее, чистая прибыль PetroChina осталась самой высокой среди компаний китайского ТЭКа. Выручка компании упала на 12,4% до 702 млрд юаней. За 9М24 PetroChina добыла 708 млн барр. нефти (+0,3% г/г), в том числе 585 млн барр, или 83% были произведены внутри страны. Добыча природного газа выросла на 4% г/г, до 3,8 трлн кубических футов, 96% из которых было добыто в Китае. Переработка сырой нефти за 9М24 снизилась на 0,7% до 1 036 млн барр.или 3,78 млн б/с. Общий объем продаж бензина, дизельного топлива и авиакеросина снизился на 4,6% г/г, до 120 млн тонн. Из них ~90 млн тонн пришлось на продажи на внутреннем рынке, что на 3,7% меньше, чем в прошлом году. Капитальные затраты за первые 9М24 выросли на 7,4%, до 187 млрд юаней.
#daily #interfax
📊 Всеинструменты.ру нарастили количество заказов по итогам 3 кв. на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 31% по сравнению со 2 кв. 2024 г., до 9,4 млн заказов. Средний чек вырос на 7% кв/кв или на 13% г/г, до 6,0 тыс. руб. Активная клиентская база достигла 4,7 млн клиентов (+4% кв/кв). Доля собственных торговых марок и эксклюзивного импорта выросла до 11,5% (в 3 кв. 2023 г. доля была 9,6%, во 2 кв. 2024 г. 11,3%). Ассортимент товаров достиг уровня 1,62 млн SKU (+0,09 млн по сравнению с 30 июня 2024 г. и +0,2 млн к 30 сентября 2023 г.).
📈 ГК «МД Медикал» представила финансовые результаты по итогам 9 мес. 2024 г. Выручка Группы выросла на 22,3% г/г, до 24,0 млрд руб. при росте сопоставимой выручки (LFL) на 18,9% г/г. Группе удалось продемонстрировать сильные финансовые результаты как за счет роста спроса на услуги, так и за счет расширения сети. Чистая денежная позиция на 30 сентября 2024 года составила 3 578 млн руб. Общий объем капитальных затрат за 9 месяцев 2024 года составил 1 595 млн руб. Гендиректор М. Курцер отметил, что не исключает еще одну дивидендную выплату акционерам. Компания уже выплатила дивиденды за 3 мес. в размере 141 руб./акция и по итогам 6 мес. 22 руб./акция. Бумаги реагируют ростом на более чем 5%.
📊 Ламбумиз – производитель картонной упаковки, проводит IPO по нижней границе установленного диапазона. Цена акции 425 руб., что соответствует капитализации в размере 8,02 млрд руб. Торги акциями начнутся сегодня, 30 октября, под тикером LMBZ. Полученные денежные средства компания планирует направить на реализацию стратегии, в том числе на строительство производственного комплекса.
#daily #interfax
📈 ГК «МД Медикал» представила финансовые результаты по итогам 9 мес. 2024 г. Выручка Группы выросла на 22,3% г/г, до 24,0 млрд руб. при росте сопоставимой выручки (LFL) на 18,9% г/г. Группе удалось продемонстрировать сильные финансовые результаты как за счет роста спроса на услуги, так и за счет расширения сети. Чистая денежная позиция на 30 сентября 2024 года составила 3 578 млн руб. Общий объем капитальных затрат за 9 месяцев 2024 года составил 1 595 млн руб. Гендиректор М. Курцер отметил, что не исключает еще одну дивидендную выплату акционерам. Компания уже выплатила дивиденды за 3 мес. в размере 141 руб./акция и по итогам 6 мес. 22 руб./акция. Бумаги реагируют ростом на более чем 5%.
📊 Ламбумиз – производитель картонной упаковки, проводит IPO по нижней границе установленного диапазона. Цена акции 425 руб., что соответствует капитализации в размере 8,02 млрд руб. Торги акциями начнутся сегодня, 30 октября, под тикером LMBZ. Полученные денежные средства компания планирует направить на реализацию стратегии, в том числе на строительство производственного комплекса.
#daily #interfax
🇷🇺 Продажи на российском долговом рынке сменились осторожными покупками в среду. Участники торгов откупают подешевевшие за последние 2 дня на ~2-2,5% гособлигации. В классических корпоративных бондах спрос транслировался лишь на короткие выпуски надежных эмитентов. Точечный спрос заметен и в корпоративных флоатерах.
📊 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, в среду вернулся на уровни выше 97п. (+0,3%), в то время как индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, снизился на 0,22%. Ставки денежного рынка продолжили рост: RUSFAR O/N увеличился на 17 б.п., до 20,29%, а кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года выросла в среду на 5-10 б.п., до 20,91%-23,40%.
📉 Доходности по кривой ОФЗ снизилась по итогам дня на 10-15 б.п. Факторы в пользу дальнейшего снижения котировок ОФЗ все еще преобладают, поэтому мы ожидаем, что после краткосрочной консолидации на текущих ценовых уровнях продажи продолжаться.
📂 На аукционах ОФЗ Минфину удалось разместить выпуск ОФЗ 26243 по средневзвешенной доходности 17,62% годовых в объеме 39,2 млрд руб. (79% от объема спроса). Выпуск разместился без премии ко вторичному рынку. Достигнутые на текущей неделе уровни доходностей оказались комфортны участникам аукциона. Аукцион по размещению флоатера 29025 был вновь признан несостоявшимся.
⛽ ЕвроТранс со 2 по 6 ноября проведет сбор заявок на 2 выпуска 5-летних облигаций.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Инфляция в Германии в октябре выросла до 2,4% г/г, что снова превысило целевой показатель ЕЦБ в 2%, несмотря на то, что экономика страны едва избежала технической рецессии в 3К24, т.к. ВВП вырос на 0,2% кв/кв. В США, согласно первичной оценке, рост ВВП в 3К24 составил 2,8% г/г. Устойчивые потребительские расходы, на долю которых приходится около 2/3 всей экономической активности, и госрасходы, приведшие к росту дефицита бюджета более чем на $1,8 трлн. помогли сохранить роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📊 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, в среду вернулся на уровни выше 97п. (+0,3%), в то время как индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, снизился на 0,22%. Ставки денежного рынка продолжили рост: RUSFAR O/N увеличился на 17 б.п., до 20,29%, а кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года выросла в среду на 5-10 б.п., до 20,91%-23,40%.
📉 Доходности по кривой ОФЗ снизилась по итогам дня на 10-15 б.п. Факторы в пользу дальнейшего снижения котировок ОФЗ все еще преобладают, поэтому мы ожидаем, что после краткосрочной консолидации на текущих ценовых уровнях продажи продолжаться.
📂 На аукционах ОФЗ Минфину удалось разместить выпуск ОФЗ 26243 по средневзвешенной доходности 17,62% годовых в объеме 39,2 млрд руб. (79% от объема спроса). Выпуск разместился без премии ко вторичному рынку. Достигнутые на текущей неделе уровни доходностей оказались комфортны участникам аукциона. Аукцион по размещению флоатера 29025 был вновь признан несостоявшимся.
⛽ ЕвроТранс со 2 по 6 ноября проведет сбор заявок на 2 выпуска 5-летних облигаций.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Инфляция в Германии в октябре выросла до 2,4% г/г, что снова превысило целевой показатель ЕЦБ в 2%, несмотря на то, что экономика страны едва избежала технической рецессии в 3К24, т.к. ВВП вырос на 0,2% кв/кв. В США, согласно первичной оценке, рост ВВП в 3К24 составил 2,8% г/г. Устойчивые потребительские расходы, на долю которых приходится около 2/3 всей экономической активности, и госрасходы, приведшие к росту дефицита бюджета более чем на $1,8 трлн. помогли сохранить роста экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций второй день подряд сохраняет позитивную динамику – индекс Мосбиржи сегодня вырос на 0,60%, до 2615п. по индексу. С конца сентября снижение составило 8,5%. Новые санкции США, опубликованные во второй половине дня, не успели повлиять на динамику российского рынка.
📈 Акции Русала (+4,8%) растут вслед за котировками бумаг компании в Гонконге, где за 2 предыдущих дня Русал прибавил более 23%. Очередной виток роста мировых цен на золото вновь придал импульс акциям Полюса (+2,1%).
🏥 Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию сильных результатов Мать и дитя (+4,38%) за январь-сентябрь 2024 года. Выручка группы увеличилась до 24,03 млрд руб. (+22,3% г/г), LFL-выручка: +18,9% г/г, чистая денежная позиция на 30 сентября достигла 3,58 млрд руб. Количество посещений: 1,79 млн (+17,9% г/г), койко-дней: 0,11 млн (+4,8% г/г). Гендиректор сети не исключил третьей по счету выплаты дивидендов в текущем году.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,17% до 13,60 руб. Официальный курс доллара США на 31 октября составил 97,05 (-0,28%).
📈 По данным Росстата, за период с 22 по 28 октября инфляция ускорилась с 0,20% до 0,27%. Ускорение темпов роста цен обусловлено высокой динамикой цен на плодоовощную продукцию (темпы роста выросли на +1,74% по сравнению с +0,11% неделей ранее). В лидерах по росту цен вновь лук репчатый (+4,29%), помидоры (+3,84%) и огурцы (+1,31%). В лидерах по снижению яблоки (-1,05%), морковь (-0,58%) и телевизоры (-0,29%).
🌐 Американские индексы в среду торгуются без единой динамики: S&P +0,13%, Nasdaq -0,14% на фоне высоких результатов ИТ-гигантов и сдержанной реакции инвесторов на неоднозначные данные по росту экономики США. Согласно первой оценке, рост ВВП в 3К24 составил 2,8% г/г. Инвесторы ожидали роста на 3,1%. Во 2К24, напомним, экономика выросла на 3% г/г. Несмотря на повышенные процентные ставки, устойчивые потребительские расходы, на долю которых приходится около 2/3 всей экономической активности, и госрасходы, приведшие к росту дефицита бюджета более чем на $1,8 трлн помогают сохранять рост экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций второй день подряд сохраняет позитивную динамику – индекс Мосбиржи сегодня вырос на 0,60%, до 2615п. по индексу. С конца сентября снижение составило 8,5%. Новые санкции США, опубликованные во второй половине дня, не успели повлиять на динамику российского рынка.
📈 Акции Русала (+4,8%) растут вслед за котировками бумаг компании в Гонконге, где за 2 предыдущих дня Русал прибавил более 23%. Очередной виток роста мировых цен на золото вновь придал импульс акциям Полюса (+2,1%).
🏥 Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию сильных результатов Мать и дитя (+4,38%) за январь-сентябрь 2024 года. Выручка группы увеличилась до 24,03 млрд руб. (+22,3% г/г), LFL-выручка: +18,9% г/г, чистая денежная позиция на 30 сентября достигла 3,58 млрд руб. Количество посещений: 1,79 млн (+17,9% г/г), койко-дней: 0,11 млн (+4,8% г/г). Гендиректор сети не исключил третьей по счету выплаты дивидендов в текущем году.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,17% до 13,60 руб. Официальный курс доллара США на 31 октября составил 97,05 (-0,28%).
📈 По данным Росстата, за период с 22 по 28 октября инфляция ускорилась с 0,20% до 0,27%. Ускорение темпов роста цен обусловлено высокой динамикой цен на плодоовощную продукцию (темпы роста выросли на +1,74% по сравнению с +0,11% неделей ранее). В лидерах по росту цен вновь лук репчатый (+4,29%), помидоры (+3,84%) и огурцы (+1,31%). В лидерах по снижению яблоки (-1,05%), морковь (-0,58%) и телевизоры (-0,29%).
🌐 Американские индексы в среду торгуются без единой динамики: S&P +0,13%, Nasdaq -0,14% на фоне высоких результатов ИТ-гигантов и сдержанной реакции инвесторов на неоднозначные данные по росту экономики США. Согласно первой оценке, рост ВВП в 3К24 составил 2,8% г/г. Инвесторы ожидали роста на 3,1%. Во 2К24, напомним, экономика выросла на 3% г/г. Несмотря на повышенные процентные ставки, устойчивые потребительские расходы, на долю которых приходится около 2/3 всей экономической активности, и госрасходы, приведшие к росту дефицита бюджета более чем на $1,8 трлн помогают сохранять рост экономики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Все три основных индикатора Wall Street закончили день потерями, да и фьючерсы сегодня показывают ощутимый минус. Ставка инвесторов на отчетность бигтехов себя оправдала, но лишь отчасти. Например, Microsoft отрапортовал лучше ожиданий, но прогнозы на 4 кв. отправили акции компании «на юг» на уровни недельной давности. Отметим, что доходы от облачных услуг Microsoftвыросли на 33% за квартал, и, как отметил CFO Microsoft,спрос остается выше возможностей компании. Сегодня внимание будет приковано к отчетности Amazon. В Азии индексы материкового Китая и Гонконга показывают умеренный рост - официальный индекс деловой активности в производственной сфере впервые с апреля выше 50 пунктов, указывая на расширение. Японский Nikkei потерял 0,5%, скорее, в качестве реакции на динамику американцев, чем на ожидаемое решение Банка Японии сохранить ставку. Йена, тем не менее, укрепилась, очевидно, в рамках фиксации позиций после довольно сильного ослабления. Статистика промсектора Китая поддержала котировки нефти, которые торгуются ближе к максимумам за последние 4 дня, но уровень 73$/bbl пока не поддается. Индекс Мосбиржи открыл день снижением, акции Сбера поддерживаются отчетностью, динамика прибыли в рамках ожиданий. Инвесторы подбирают также Аэрофлот. Под ударом снова строительный сектор во главе с Самолет (-2%) и Пик (-1,3%).
📊 Индексы PMI Китая показали рост в октябре. Производственная активность в Китае увеличилась в октябре, а сфера услуг выросла, что указывает на положительное влияние стимулирующих мер на экономику страны. Производственный сектор Китая вернулся в зону роста в октябре после 5 месяцев сокращения подряд - индекс PMI для производственного сектора Китая в октябре составил 50,1 по сравнению с 49,8 в сентябре. Индекс PMI в непроизводственном секторе Китая в октябре составил 50,2 по сравнению с 50 в сентябре. По данным NBS, субиндекссектора услуг составил 50,1 в октябре, по сравнению с 49,9 в сентябре, в то время как показатель для строительной отрасли снизился до 50,4 с 50,7 за тот же период.
📈 Крупнейшие банки Китая отчитались о росте прибыли в 3К24. В среду крупнейшие кредиторы Китая сообщили об увеличении своей прибыли в 3К24, в основном за счет сокращения резервов, при этом чистая процентная маржа некоторых из них снизилась. При этом AGBank, ICBC и CCB продемонстрировали слабые темпы роста или даже снижение операционных доходов до создания резервов. Лидером стал Agricultural Bank of China, который сообщил о росте чистой прибыли в 3К24 на 5,88% г/г. ICBC сообщил о росте чистой прибыли на 3,8% г/г. BoC, BoCom и CCB сообщили о квартальном росте чистой прибыли на 4,38%, 1,2% и 3,79% соответственно. FitchRatings ожидает, что давление на чистую процентную маржу ведущих банков КНР сохранится в 4К24, поскольку меры, объявленные властями для поддержки экономики, усилят давление на прибыльность банков. Помимо снижения процентных ставок и нормативов резервирования финансовый регулятор Китая в сентябре также анонсировал планы по увеличению капитал крупнейших банков, чтобы помочь им справиться с проблемами качества активов и предотвратить системные финансовые риски.
#daily #interfax
📊 Индексы PMI Китая показали рост в октябре. Производственная активность в Китае увеличилась в октябре, а сфера услуг выросла, что указывает на положительное влияние стимулирующих мер на экономику страны. Производственный сектор Китая вернулся в зону роста в октябре после 5 месяцев сокращения подряд - индекс PMI для производственного сектора Китая в октябре составил 50,1 по сравнению с 49,8 в сентябре. Индекс PMI в непроизводственном секторе Китая в октябре составил 50,2 по сравнению с 50 в сентябре. По данным NBS, субиндекссектора услуг составил 50,1 в октябре, по сравнению с 49,9 в сентябре, в то время как показатель для строительной отрасли снизился до 50,4 с 50,7 за тот же период.
📈 Крупнейшие банки Китая отчитались о росте прибыли в 3К24. В среду крупнейшие кредиторы Китая сообщили об увеличении своей прибыли в 3К24, в основном за счет сокращения резервов, при этом чистая процентная маржа некоторых из них снизилась. При этом AGBank, ICBC и CCB продемонстрировали слабые темпы роста или даже снижение операционных доходов до создания резервов. Лидером стал Agricultural Bank of China, который сообщил о росте чистой прибыли в 3К24 на 5,88% г/г. ICBC сообщил о росте чистой прибыли на 3,8% г/г. BoC, BoCom и CCB сообщили о квартальном росте чистой прибыли на 4,38%, 1,2% и 3,79% соответственно. FitchRatings ожидает, что давление на чистую процентную маржу ведущих банков КНР сохранится в 4К24, поскольку меры, объявленные властями для поддержки экономики, усилят давление на прибыльность банков. Помимо снижения процентных ставок и нормативов резервирования финансовый регулятор Китая в сентябре также анонсировал планы по увеличению капитал крупнейших банков, чтобы помочь им справиться с проблемами качества активов и предотвратить системные финансовые риски.
#daily #interfax
📊 Выручка Fix Price по итогам 3 кв. 2024 г. выросла на 5,7% г/г, до 78,8 млрд руб. LFL-продажи выросли всего на 0,05% г/г, компания объясняет это более сдержанным потребительским спросом и нестабильностью макроэкономической ситуации. Расходы на персонал продолжили демонстрировать рост, что сказалось на SG&A, которые выросли на 26,8% г/г, до 14,2 млрд руб. Скорр. EBITDA составила 12,4 млрд руб., что на 12,5% ниже, чем за аналогичный период прошлого года. Рентабельность по скорр. EBITDA снизилась до 15,7% (пред. 19,0%). Чистая прибыль составила 6,0 млрд руб. Fix Price представила слабые результаты по итогам 3 кв. 2024 г., рентабельность бизнеса продолжила снижаться за счет опережающего роста операционных расходов.
📈 За 9М 2024 г. чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% г/г до 1227,2 млрд руб. В 3 кв. 2024 г. чистая прибыль составила 411,1 млрд руб., что на 0,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Согласно пресс-релизу, негативное влияние на чистую прибыль за квартал оказал пересмотр ставки по налогу на прибыль, применимой к отложенным налоговым активам и обязательствам.Рентабельность капитала составила 24,5% в 3 квартале, 25,2% - за 9 мес. 2024 г. Чистый процентные доходы продолжили расти в 3 кв. 2024 г. и достигли значения 762,1 млрд руб. (+14,1% г/г), чистые комиссионные доходы – 218,2 млрд руб. (+11,6% г/г).
📊 Корпоративное кредитование сохраняется на повышенном уровне, отметила глава ЦБ РФ, выступая в Госдуме. «Корпоративное кредитование, напротив, продолжает быстро расти, оно прибавило 1,6 трлн рублей в августе и столько же в сентябре. За девять месяцев этого года это 10,6 трлн рублей. В годовом выражении темпы очень высокие, вблизи 22%,» - отметила Э.Набиуллина.
#daily #interfax
📈 За 9М 2024 г. чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% г/г до 1227,2 млрд руб. В 3 кв. 2024 г. чистая прибыль составила 411,1 млрд руб., что на 0,1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Согласно пресс-релизу, негативное влияние на чистую прибыль за квартал оказал пересмотр ставки по налогу на прибыль, применимой к отложенным налоговым активам и обязательствам.Рентабельность капитала составила 24,5% в 3 квартале, 25,2% - за 9 мес. 2024 г. Чистый процентные доходы продолжили расти в 3 кв. 2024 г. и достигли значения 762,1 млрд руб. (+14,1% г/г), чистые комиссионные доходы – 218,2 млрд руб. (+11,6% г/г).
📊 Корпоративное кредитование сохраняется на повышенном уровне, отметила глава ЦБ РФ, выступая в Госдуме. «Корпоративное кредитование, напротив, продолжает быстро расти, оно прибавило 1,6 трлн рублей в августе и столько же в сентябре. За девять месяцев этого года это 10,6 трлн рублей. В годовом выражении темпы очень высокие, вблизи 22%,» - отметила Э.Набиуллина.
#daily #interfax
🇷🇺 Участники облигационного рынка вернулись в четверг к активным продажам после однодневной паузы, чему поспособствовали статданные об ускорение темпов роста потребительских цен до 0,27% за неделю и слабые итоги первичных аукционов Минфина. Полагаем, что инвесторы уже пересматривают собственные прогнозы по траектории инфляции и ключевой ставке и не готовы увеличивать позиции в классических ОФЗ на текущих уровнях. В краткосрочной перспективе оцениваем потенциал снижения ОФЗ с дюрацией более 5 лет в 0,75-1,25% от текущих цен.
📉 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, в четверг упал ниже 96,5п. (-0,74%), в то время как индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, снизился на 0,29%. Кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года поднялась на 10-40 б.п., до 20,98%-23,84%.
🏢 Минфин РФ сохраняет ориентир на свой план заимствований в 2,4 трлн руб. на внутреннем рынке на 4К24 и видит первые признаки стабилизации конъюнктуры. Для выполнения квартального плана Минфину необходимо будет размещать ОФЗ объемом 286 млрд руб. на каждом из 8 оставшихся аукционных дней, что по опыту прошедшего года возможно путем предоставления существенных премий ко вторичному рынку. Полагаем также, что Минфин предпочтет классическим выпускам ОФЗ флоатеры.
📉 В классических корпоративных бондах негативная переоценка продолжилась. Расширенные спреды относительно других «голубых фишек» показывают ГазпромКБ3, ГазпромКP8 и ГазпромКP5. Во 2-м эшелоне активно переоценивались бонды ГТЛК и АФК Системы – рост кривых доходностей облигаций данных эмитентов составляет порядка 50-100 б.п. В 3-м эшелоне доходности облигаций девелоперов в среднем превысили 30% годовых.
☑️ 7 октября РусГидро планирует провести сбор заявок на 2-х летний флоатер объемом 20 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📉 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, в четверг упал ниже 96,5п. (-0,74%), в то время как индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, снизился на 0,29%. Кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года поднялась на 10-40 б.п., до 20,98%-23,84%.
🏢 Минфин РФ сохраняет ориентир на свой план заимствований в 2,4 трлн руб. на внутреннем рынке на 4К24 и видит первые признаки стабилизации конъюнктуры. Для выполнения квартального плана Минфину необходимо будет размещать ОФЗ объемом 286 млрд руб. на каждом из 8 оставшихся аукционных дней, что по опыту прошедшего года возможно путем предоставления существенных премий ко вторичному рынку. Полагаем также, что Минфин предпочтет классическим выпускам ОФЗ флоатеры.
📉 В классических корпоративных бондах негативная переоценка продолжилась. Расширенные спреды относительно других «голубых фишек» показывают ГазпромКБ3, ГазпромКP8 и ГазпромКP5. Во 2-м эшелоне активно переоценивались бонды ГТЛК и АФК Системы – рост кривых доходностей облигаций данных эмитентов составляет порядка 50-100 б.п. В 3-м эшелоне доходности облигаций девелоперов в среднем превысили 30% годовых.
☑️ 7 октября РусГидро планирует провести сбор заявок на 2-х летний флоатер объемом 20 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации