📈 Индексы Wall Street закончили четверг осторожным достижением новых исторических максимумов. Тем не менее, инвесторы все больше проявляют осторожность: приближение выборов предполагает высокую волатильность рынков, что отчасти уравновешивает эффект от сильных корпоративных результатов за 3 квартал. Торги в Азии сегодня проходят с позитивной динамикой: индексы материкового Китая и Гонконга получили неплохой, но пока краткосрочный фактор для роста в виде макростатистикиКитая за 3 квартал: динамика ВВП, промпроизводства, капвложений, розничных продаж и безработицы оказалась лучше ожиданий. Нефть после выхода данных о снижении прироста запасов в США и китайской макростатистикиполучила передышку в своей негативной динамике и торгуется сегодня с небольшим плюсом. Рост геополитической напряженности в качестве краткосрочного фактора и очередной рост беспокойства инвесторов относительно долгосрочных перспектив доллара и долговой проблемы США реализуются в виде усиления растущего тренда в золоте. Российский рынок открылся снижением – ожидания по дальнейшему ужесточению денежно - кредитных условий и ухудшению внутриэкономической конъюнктуры превалируют среди остальных факторов.
📊 ВВП Китая в 3К24 вырос самыми слабыми темпами с начала 2023 года. По официальным данным экономика Китая в 3К24 выросла на 4,6%, что немного выше консенсус-прогноза в 4,5%, но ниже темпов роста на 4,7% во 2К24. Показатель за 3К24 показал самый медленный темп роста с 1К23 на фоне сохраняющейся слабости рынка недвижимости, неустойчивого внутреннего спроса, рисков дефляции и торговых трений с Западом. В квартальном выражении экономика выросла на 0,9% в 3К24 по сравнению с ростом на 0,5% в 2К24. За 9М24 экономика выросла на 4,8% по сравнению с целевым показателем Китая на весь год, составляющим около 5%. За отчетный период инвестиции в основной капитал выросли на 3,4% в годовом исчислении, превысив прогнозируемый показатель в 3,3%.
📈 Объем переработки на НПЗ в Китае в сентябре падает 6-й месяц подряд. По официальным данным объем переработки на НПЗ в Китае в сентябре снизился на 5,4% г/г, снижаясь 6-й месяц подряд из-за сокращения потребления топлива и показателей рентабельности НПЗ. По данным NBS, в сентябре НПЗ переработали 58,73 млн метрических тонн сырой нефти, что эквивалентно 14,29 млн б/с по сравнению с 13,91 млн б/с в августе, т.к. некоторые НПЗ вернулись после планового ремонта и был запущен новый крупный НПЗ в Шаньдуне. Объем производства за первые 9М24 составил 531,26 млн тонн, или 14,15 млн б/с (-1,6% г/г). По данным NBS, внутренняя добыча сырой нефти в Китае в сентябре выросла на 1,1% г/г, до 17,07 млн тонн (4,15 млн б/с), а за 9М24 на 2%, до 159,87 млн тонн или 4,26 млн б/с.
#daily #interfax
📊 ВВП Китая в 3К24 вырос самыми слабыми темпами с начала 2023 года. По официальным данным экономика Китая в 3К24 выросла на 4,6%, что немного выше консенсус-прогноза в 4,5%, но ниже темпов роста на 4,7% во 2К24. Показатель за 3К24 показал самый медленный темп роста с 1К23 на фоне сохраняющейся слабости рынка недвижимости, неустойчивого внутреннего спроса, рисков дефляции и торговых трений с Западом. В квартальном выражении экономика выросла на 0,9% в 3К24 по сравнению с ростом на 0,5% в 2К24. За 9М24 экономика выросла на 4,8% по сравнению с целевым показателем Китая на весь год, составляющим около 5%. За отчетный период инвестиции в основной капитал выросли на 3,4% в годовом исчислении, превысив прогнозируемый показатель в 3,3%.
📈 Объем переработки на НПЗ в Китае в сентябре падает 6-й месяц подряд. По официальным данным объем переработки на НПЗ в Китае в сентябре снизился на 5,4% г/г, снижаясь 6-й месяц подряд из-за сокращения потребления топлива и показателей рентабельности НПЗ. По данным NBS, в сентябре НПЗ переработали 58,73 млн метрических тонн сырой нефти, что эквивалентно 14,29 млн б/с по сравнению с 13,91 млн б/с в августе, т.к. некоторые НПЗ вернулись после планового ремонта и был запущен новый крупный НПЗ в Шаньдуне. Объем производства за первые 9М24 составил 531,26 млн тонн, или 14,15 млн б/с (-1,6% г/г). По данным NBS, внутренняя добыча сырой нефти в Китае в сентябре выросла на 1,1% г/г, до 17,07 млн тонн (4,15 млн б/с), а за 9М24 на 2%, до 159,87 млн тонн или 4,26 млн б/с.
#daily #interfax
📊 Softline планирует обратный выкуп акций в размере 5% от уставного капитала. Компания получила средства от погашения бондов Банком развития Белоруссии в размере 2,95 млрд руб., полученные денежные средства компания может направить на выкуп акций. Группа объявила о созыве заседания СД компании, на котором будет рассмотрен вопрос об обратном выкупе акций ПАО «Софтлайн». Компания считает рыночную стоимость акций недооцененной. Заседание пройдет 22 октября. Менеджмент Компании предлагает утвердить программу выкупа в размере 5% от уставного капитала ПАО «Софтлайн» длительностью в 12 месяцев.
📈 Минфин РФ прорабатывает предложения Банка России по выходу на IPO через предоставление льгот по налогу на прибыль, сообщил замглавы Минфина РФ А. Сазанов. Вопрос прорабатывается с субъектами РФ. По словам источника Интерфакса, Банк России предлагает три варианта снижения налога на прибыль.
📊 Совет директоров инвестхолдинга SFI рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 113,80 руб./акция. Закрытие реестра акционеров для выплаты дивидендов - 30 ноября. Общая сумма выплат составит 5 млрд 451,7 млн руб.
#daily #interfax
📈 Минфин РФ прорабатывает предложения Банка России по выходу на IPO через предоставление льгот по налогу на прибыль, сообщил замглавы Минфина РФ А. Сазанов. Вопрос прорабатывается с субъектами РФ. По словам источника Интерфакса, Банк России предлагает три варианта снижения налога на прибыль.
📊 Совет директоров инвестхолдинга SFI рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2024 года в размере 113,80 руб./акция. Закрытие реестра акционеров для выплаты дивидендов - 30 ноября. Общая сумма выплат составит 5 млрд 451,7 млн руб.
#daily #interfax
🇷🇺 Негативные настроения по-прежнему превалируют на российском долговом рынке, но в пятницу участники торгов воздерживались от активного участия в торгах. Значимые торговые обороты проходили лишь в корпоративных флоатерах. Доходности ОФЗ выросли на 3-5 б.п. в длинных выпусках, в то время как покупки в коротких гособлигациях вернули доходности выпусков в диапазон 19,2-19,4%.
📉 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, снижался в пятницу на 0,11%, а индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, вырос на 0,03%. Кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года выросла в пятницу до 20,17%-22,08%.
За минувшую неделю котировки ОФЗ с фиксированным купоном восстановились в среднем на 0,25-0,35%, за исключением ряда среднесрочных выпусков – ОФЗ 26246 (price -0,26%), ОФЗ 26247 (price -0,31%) и ОФЗ 26248 (price -0,3%). На следующей неделе, в преддверии решения по ключевой ставки, ожидаем сохранения умеренного негативного тренда котировок гособлигаций
📂 Атомэнергопром установил финальный ориентир спреда к КС по бондам на 20 млрд руб. на уровне 125 б.п.
🌐 Глобальные рынки облигаций Последние данные макростатистики США подтверждают устойчивость экономики США к высоким процентным ставкам и это ограничивает срочность нормализации политики ФРС. Доходности казначейских облигаций США незначительно снижались в пятницу –10Y UST до 4,09% (-2 б.п.), 2Y UST до 3,96% (-2 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📉 Ценовой индекс ОФЗ, RGBI, снижался в пятницу на 0,11%, а индекс корпоративных бондов, RUCBCPNS, вырос на 0,03%. Кривая Roisfix на сроке от 1 месяца до 1 года выросла в пятницу до 20,17%-22,08%.
За минувшую неделю котировки ОФЗ с фиксированным купоном восстановились в среднем на 0,25-0,35%, за исключением ряда среднесрочных выпусков – ОФЗ 26246 (price -0,26%), ОФЗ 26247 (price -0,31%) и ОФЗ 26248 (price -0,3%). На следующей неделе, в преддверии решения по ключевой ставки, ожидаем сохранения умеренного негативного тренда котировок гособлигаций
📂 Атомэнергопром установил финальный ориентир спреда к КС по бондам на 20 млрд руб. на уровне 125 б.п.
🌐 Глобальные рынки облигаций Последние данные макростатистики США подтверждают устойчивость экономики США к высоким процентным ставкам и это ограничивает срочность нормализации политики ФРС. Доходности казначейских облигаций США незначительно снижались в пятницу –10Y UST до 4,09% (-2 б.п.), 2Y UST до 3,96% (-2 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 0,42% по индексу Мосбижи на фоне новой попытки коррекции в нефти - Brent тестирует уровни ниже $73,5. По итогам недели основной индекс вернулся на уровень 11 октября, снизившись на 0,1%, до 2752п.
Среди бумаг, входящих в состав,индекса Мосбиржи, по итогам недели в тройке лидеров оказались акции Аэрофлота (+4,3%), МКБ (+4,2%) и Европлан (+3,2%). В аутсайдерах недели – ММК (-5,9%), РусАгро (-3,9%) и НЛМК (-3,7%).
🚢 Совкомфлот (+2,04%) сегодня в лидерах роста. Инвесторы, по всей видимости, «переварили» негатив от новых санкций в отношении нефтяных танкеров на текущей недели. Поддержку акциям также оказывают рост стоимости фрахта в сентябре-октябре.
🛢 Лукойл (+0,27%) вырос на дивидендных ожиданиях. Совет директоров компании в пятницу, 25 октября, рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 9М24. Также в Минфине сегодня заявили об отсутствии у ЛУКОЙЛа планов по выкупу своих акций у нерезидентов. Наша целевая цена по акциям Лукойла на ближайшие 12 месяцев составляет 9800 руб. Потенциал роста – 41%. Дивидендные выплаты за весь 2024 год, по нашим прогнозам, превысят 1000 руб
💎Бумаги Алросы (-4,5% за день) упали после дивидендной отсечки. Минфин РФ сообщил, что не планирует закупки алмазов у АЛРОСА в Гохран в текущем году, но рассмотрит такую возможность в 2025 году.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,4% до 13,37 руб. Официальный курс доллара США на 19 октября составил 96,42 (+0,11%).
Американские индексы растут в пятницу: S&P +0,24%, Nasdaq +0,60%. Несмотря на снижение ставки и ожидания дальнейшего смягчения ДКП, статистика по рынку недвижимости США вышла хуже ожиданий. Число выданных разрешений на строительство по итогам сентября упало, на 2,9% м/м после роста на 4,6% в августе, тогда как объем строительства новых домов снизилось на 0,5% после роста на 7,8% м/м в августе. Сезон отчетности в США продолжается - сегодня отчиталась Schlumberger, выручка которой выросла на 10,2% г/г, до $9,2 млрд., что оказалось хуже ожиданий рынка. EPS выросла на 14%, до $0,89 при ожидании $0,88. Смешанные результаты стали причиной продаж в акциях нефтегазовой компании, в моменте они снижаются на 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 0,42% по индексу Мосбижи на фоне новой попытки коррекции в нефти - Brent тестирует уровни ниже $73,5. По итогам недели основной индекс вернулся на уровень 11 октября, снизившись на 0,1%, до 2752п.
Среди бумаг, входящих в состав,индекса Мосбиржи, по итогам недели в тройке лидеров оказались акции Аэрофлота (+4,3%), МКБ (+4,2%) и Европлан (+3,2%). В аутсайдерах недели – ММК (-5,9%), РусАгро (-3,9%) и НЛМК (-3,7%).
🚢 Совкомфлот (+2,04%) сегодня в лидерах роста. Инвесторы, по всей видимости, «переварили» негатив от новых санкций в отношении нефтяных танкеров на текущей недели. Поддержку акциям также оказывают рост стоимости фрахта в сентябре-октябре.
🛢 Лукойл (+0,27%) вырос на дивидендных ожиданиях. Совет директоров компании в пятницу, 25 октября, рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 9М24. Также в Минфине сегодня заявили об отсутствии у ЛУКОЙЛа планов по выкупу своих акций у нерезидентов. Наша целевая цена по акциям Лукойла на ближайшие 12 месяцев составляет 9800 руб. Потенциал роста – 41%. Дивидендные выплаты за весь 2024 год, по нашим прогнозам, превысят 1000 руб
💎Бумаги Алросы (-4,5% за день) упали после дивидендной отсечки. Минфин РФ сообщил, что не планирует закупки алмазов у АЛРОСА в Гохран в текущем году, но рассмотрит такую возможность в 2025 году.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,4% до 13,37 руб. Официальный курс доллара США на 19 октября составил 96,42 (+0,11%).
Американские индексы растут в пятницу: S&P +0,24%, Nasdaq +0,60%. Несмотря на снижение ставки и ожидания дальнейшего смягчения ДКП, статистика по рынку недвижимости США вышла хуже ожиданий. Число выданных разрешений на строительство по итогам сентября упало, на 2,9% м/м после роста на 4,6% в августе, тогда как объем строительства новых домов снизилось на 0,5% после роста на 7,8% м/м в августе. Сезон отчетности в США продолжается - сегодня отчиталась Schlumberger, выручка которой выросла на 10,2% г/г, до $9,2 млрд., что оказалось хуже ожиданий рынка. EPS выросла на 14%, до $0,89 при ожидании $0,88. Смешанные результаты стали причиной продаж в акциях нефтегазовой компании, в моменте они снижаются на 4%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индексы Wall Street закончили пятницу небольшим ростом, заканчивая шестую неделю подряд ростом. Успешный сезон отчетности набирает обороты – 14% компаний из S&P 500 уже отчитались, и 79% из них показали результаты лучше ожиданий. НБК Китая снизил сегодня ставки по одно-пятилетним кредитам на 25 б.п., но индексы материкового Китая отреагировали весьма умеренным ростом в пределах 0,2-0,3%, Волатильность последних недель индексов Китая явно не способствовала росту риск аппетита инвесторов, кроме того, усиление торгового противостояния между Китаем и западными странами, особенно, в следующем году могут значительно ослабить эффект от принятых и будущих мер стимулирования экономического роста. Котировки нефти пытаются сегодня нащупать точку опоры после снижения на прошлой неделе на 7%. На уровнях 72,5-73$ как раз находится поддержка в рамках краткосрочного восстановительного тренда, который обозначился с середины сентября. В случае, если текущие уровни удержаны не будут, нефтяные котировки, скорее всего, будут уже тестировать уровни вблизи 70$/bbl. Новый максимум по золоту – в моменте 2732$/bbl. Российский рынок пытается удержать нижнюю границу бокового диапазона 2750 пунктов по индексу Мосбиржи, открывшись на 0,5% выше пятницы. Существенный прирост дает Полюс (+1,5%), металлурги продолжают быть аутсайдерами.
📊 Китайский ЦБ снизил базовую ставку LPR на 25 б.п., до рекордно низких 3,1%. НБК опустил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на 25 б.п., до 3,1% годовых. Ставка по пятилетним кредитам также уменьшена на 25 б.п., до 3,6%. Обе ставки находятся на рекордных минимумах, до этого НБК опускал их в июле. Аналитики в среднем ожидали снижения ставки по годовым кредитам до 3,15%, по пятилетним - до 3,65%. С 2020 года НБК требует от банков ориентироваться именно на LPR при определении ставок по новым кредитам. Пятилетняя ставка напрямую влияет на стоимость ипотечных кредитов, годовая - всех остальных.
📈 Первые китайские компании стали участниками специальной программы от НБК для финансирования выкупа собственных акций. По данным бирж, уже более 20 китайских компаний объявили о планах воспользоваться специальным кредитованием НБК для выкупа акций. В пятницу ЦБ Китая запустил программу перекредитования, позволяющую компаниям, зарегистрированным на бирже, или их основным акционерам получать займы по ставке до 2,25% для финансирования обратного выкупа акций или увеличения доли владения. Первоначальная стоимость программы составляет 300 млрд юаней (~$42,24 млрд). Такие компании, как нефтяной гигант Sinopec и портовый оператор China Merchants Port Group, сообщили в своих отчетах за минувшие выходные, что они получили специальные кредиты от банков для выкупа акций или покупки новых активов. В заявлении Sinopec говорится, что ее контролирующий акционер подписал контракт с Bank ofChina на получение специальных кредитов на сумму до 1,6 млрд юаней для финансирования покупки акций. COSCO Shipping Holdings заявила, что получила займы от Bank ofChina для выкупа акций на сумму 2 млрд юаней.
#daily #interfax
📊 Китайский ЦБ снизил базовую ставку LPR на 25 б.п., до рекордно низких 3,1%. НБК опустил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на 25 б.п., до 3,1% годовых. Ставка по пятилетним кредитам также уменьшена на 25 б.п., до 3,6%. Обе ставки находятся на рекордных минимумах, до этого НБК опускал их в июле. Аналитики в среднем ожидали снижения ставки по годовым кредитам до 3,15%, по пятилетним - до 3,65%. С 2020 года НБК требует от банков ориентироваться именно на LPR при определении ставок по новым кредитам. Пятилетняя ставка напрямую влияет на стоимость ипотечных кредитов, годовая - всех остальных.
📈 Первые китайские компании стали участниками специальной программы от НБК для финансирования выкупа собственных акций. По данным бирж, уже более 20 китайских компаний объявили о планах воспользоваться специальным кредитованием НБК для выкупа акций. В пятницу ЦБ Китая запустил программу перекредитования, позволяющую компаниям, зарегистрированным на бирже, или их основным акционерам получать займы по ставке до 2,25% для финансирования обратного выкупа акций или увеличения доли владения. Первоначальная стоимость программы составляет 300 млрд юаней (~$42,24 млрд). Такие компании, как нефтяной гигант Sinopec и портовый оператор China Merchants Port Group, сообщили в своих отчетах за минувшие выходные, что они получили специальные кредиты от банков для выкупа акций или покупки новых активов. В заявлении Sinopec говорится, что ее контролирующий акционер подписал контракт с Bank ofChina на получение специальных кредитов на сумму до 1,6 млрд юаней для финансирования покупки акций. COSCO Shipping Holdings заявила, что получила займы от Bank ofChina для выкупа акций на сумму 2 млрд юаней.
#daily #interfax