📈 Индексы Wall Street закрылись ростом в пределах 0,8-0,9%. Инвесторы готовятся к началу сезона отчетности, который обещает быть достаточно сильным с прогнозом роста EPS по компаниям S&P 500 на уровне 4,2%. Индексы материкового Китая снижаются более чем на 6% - на субботу назначена пресс конференция министра финансов, на которой возможно будут раскрыты аспекты бюджетных мер стимулирования. Нефтяные котировки немного стабилизировались вблизи минимумов за последние три дня – ситуация на Ближнем Востоке продолжает держать инвесторов в напряжении каждый день. Российский рынок открылся снижением в продолжении вчерашних тенденций – нефтегазовый индекс снижается в пределах 0,3%, относительно лучше рынка сегодня торгуется Новатэк, МТС, Татнефть.
📊 Выручка TSMC за 3К24 превзошла рыночные прогнозы. Крупнейший в мире производитель чипов, TSMC, отчитался в среду о доходах за 3К24, которые за счет растущего спроса на ИИ-чипы с легкостью превзошли как рыночные, так и собственные прогнозы компании. Выручка за период с июля по сентябрь этого года составила 759,69 млрд тайваньских долларов (~$23,62 млрд) по сравнению сконсенсус-ожиданиями аналитиков в 750,36 млрд тайваньских долларов (~$23,33 млрд). Год-к-году прирост составил 36,5% (~$17,3 млрд в 3К23). Только за сентябрь выручка TSMC выросла на 39,6% г/г и составила 251,87 млрд тайваньских долларов. Полный отчет о прибыли за третий квартал TSMC опубликует 17 октября и тогда же представит свой обновленный прогноз. С начала года акции компании выросли на 72% по сравнению с ростом тайваньского фондового рынка на 26%. В преддверии публикации данных о выручке акции закрылись ростом на 0,8%.
📈 В субботу Минфин КНР проведет брифинг по бюджетной политике. Инвесторы ожидают новых стимулирующих мер. Госсовет Китая анонсировал проведение в субботу брифинга по налогово-бюджетной политике. Министр финансов КНР представит меры по усилению бюджетной политики для поддержки экономического роста. Налогово-бюджетная политика КНР сейчас находится в центре внимания участников фондовых рынков. Комиссия по развитию и реформам не впечатлила рынки во вторник, не объявив о каких-либо серьезных мерах по стимулированию экономического роста. Поэтому от Минфина страны будут ждать более чувствительных мер финансовой поддержки местных органов власти, инвестиций в инфраструктуру, стимулирования потребления и докапитализации банков. Крупные инвестбанки, включая Morgan Stanley и HSBC Holdings Plc, ожидают пакета стимулов в объеме 2 трлн юаней (~$283 млрд), в то время как Citigroup Inc. оценивает эту сумму в ~3 трлн юаней.
#daily #interfax
📊 Выручка TSMC за 3К24 превзошла рыночные прогнозы. Крупнейший в мире производитель чипов, TSMC, отчитался в среду о доходах за 3К24, которые за счет растущего спроса на ИИ-чипы с легкостью превзошли как рыночные, так и собственные прогнозы компании. Выручка за период с июля по сентябрь этого года составила 759,69 млрд тайваньских долларов (~$23,62 млрд) по сравнению сконсенсус-ожиданиями аналитиков в 750,36 млрд тайваньских долларов (~$23,33 млрд). Год-к-году прирост составил 36,5% (~$17,3 млрд в 3К23). Только за сентябрь выручка TSMC выросла на 39,6% г/г и составила 251,87 млрд тайваньских долларов. Полный отчет о прибыли за третий квартал TSMC опубликует 17 октября и тогда же представит свой обновленный прогноз. С начала года акции компании выросли на 72% по сравнению с ростом тайваньского фондового рынка на 26%. В преддверии публикации данных о выручке акции закрылись ростом на 0,8%.
📈 В субботу Минфин КНР проведет брифинг по бюджетной политике. Инвесторы ожидают новых стимулирующих мер. Госсовет Китая анонсировал проведение в субботу брифинга по налогово-бюджетной политике. Министр финансов КНР представит меры по усилению бюджетной политики для поддержки экономического роста. Налогово-бюджетная политика КНР сейчас находится в центре внимания участников фондовых рынков. Комиссия по развитию и реформам не впечатлила рынки во вторник, не объявив о каких-либо серьезных мерах по стимулированию экономического роста. Поэтому от Минфина страны будут ждать более чувствительных мер финансовой поддержки местных органов власти, инвестиций в инфраструктуру, стимулирования потребления и докапитализации банков. Крупные инвестбанки, включая Morgan Stanley и HSBC Holdings Plc, ожидают пакета стимулов в объеме 2 трлн юаней (~$283 млрд), в то время как Citigroup Inc. оценивает эту сумму в ~3 трлн юаней.
#daily #interfax
📊 Вуш представил операционные результаты по итогам 9 месяцев. Количество поездок составило 126,8 млн, что на 42% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Среднее количество поездок на активного пользователя 9 мес. 2024 года выросло на 35%, до 18,5 поездки. Компания Вуш продолжает активно увеличивать долю рынка, что отражается на операционных результатах компании.
📈 Сбер по итогам 9 мес. 2024 г. (РПБУ) нарастил прибыль на 5,7% г/г, до 1,19 трлн руб. Рентабельность капитала составила 23,9%. За сентябрь прибыль составила 140,6 млрд руб. (+8,0% г/г). Сбер продолжил наращивать чистые процентные доходы на фоне увеличения работающих активов. Чистые процентные доходы по итогам 9 мес. 2024 г. выросли на 14,5% г/г.
📊 Продажи недвижимости Группы Эталон по итогам 9 мес. 2024 г. увеличились на 59% до 541,9 тыс. кв. м. Стоимость заключенных контрактов выросла на 77% до 115,5 млрд руб. Денежные поступления выросли на 37% до 72,2 млрд руб.
#daily #interfax
📈 Сбер по итогам 9 мес. 2024 г. (РПБУ) нарастил прибыль на 5,7% г/г, до 1,19 трлн руб. Рентабельность капитала составила 23,9%. За сентябрь прибыль составила 140,6 млрд руб. (+8,0% г/г). Сбер продолжил наращивать чистые процентные доходы на фоне увеличения работающих активов. Чистые процентные доходы по итогам 9 мес. 2024 г. выросли на 14,5% г/г.
📊 Продажи недвижимости Группы Эталон по итогам 9 мес. 2024 г. увеличились на 59% до 541,9 тыс. кв. м. Стоимость заключенных контрактов выросла на 77% до 115,5 млрд руб. Денежные поступления выросли на 37% до 72,2 млрд руб.
#daily #interfax
💡Минфин РФ разместил ОФЗ 29025 на 5 млрд руб., аукцион по размещению ОФЗ 29024 признан несостоявшимся.
🔎На рынке ОФЗ с фиксированным купоном объемы торгов сегодня невысокие, внимание на себя «оттянули» аукционы Минфина РФ. Котировки классических ОФЗ сегодня торгуются в минусе, однако снижение ограничено 0,5%.
📝Негативная динамика продолжает наблюдаться и на корпоративном рынке облигаций с фиксированным купоном. По состоянию на 17:30 индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS теряет 0,07% при объемах торгов в 504 млн руб.
▫️На рынке корп. флоатеров в более ликвидных выпусках преобладает снижение котировок. Продолжает снижаться выпуск ТФинанс1P1 (ключ. + 2,75%), также под давлением ГТЛК 1P-20 (ключ. + 2,15%) и СамолетP14 (ключ. + 2,75%).
🔻Доходность замещающих облигаций Cbonds закрыла вторник на уровне 12,11% годовых, прибавив 36 б.п. за день.
☑️ВсеИнструменты.ру планируют собрать заявки на два выпуска облигаций – на выпуск с плавающим купоном и на выпуск с фиксированным купоном. Ориентир по купону для флоатера установлен на уровне «ключ. + не выше 375 б.п.». Для выпуска с фиксированным купоном - премия к ОФЗ на сроке 2,5 года установлена на уровне не выше 500 б.п.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Правительство Германии снизило прогноз по росту ВВП по итогам 2024 г. до -0,2%.
#fixedincome
🔎На рынке ОФЗ с фиксированным купоном объемы торгов сегодня невысокие, внимание на себя «оттянули» аукционы Минфина РФ. Котировки классических ОФЗ сегодня торгуются в минусе, однако снижение ограничено 0,5%.
📝Негативная динамика продолжает наблюдаться и на корпоративном рынке облигаций с фиксированным купоном. По состоянию на 17:30 индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS теряет 0,07% при объемах торгов в 504 млн руб.
▫️На рынке корп. флоатеров в более ликвидных выпусках преобладает снижение котировок. Продолжает снижаться выпуск ТФинанс1P1 (ключ. + 2,75%), также под давлением ГТЛК 1P-20 (ключ. + 2,15%) и СамолетP14 (ключ. + 2,75%).
🔻Доходность замещающих облигаций Cbonds закрыла вторник на уровне 12,11% годовых, прибавив 36 б.п. за день.
☑️ВсеИнструменты.ру планируют собрать заявки на два выпуска облигаций – на выпуск с плавающим купоном и на выпуск с фиксированным купоном. Ориентир по купону для флоатера установлен на уровне «ключ. + не выше 375 б.п.». Для выпуска с фиксированным купоном - премия к ОФЗ на сроке 2,5 года установлена на уровне не выше 500 б.п.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Правительство Германии снизило прогноз по росту ВВП по итогам 2024 г. до -0,2%.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 В отсутствии поддерживающих рост драйверов российский рынок акций сегодня снизился до 2749п по индексу Мосбиржи. Наибольшее снижение показали ориентированные на экспорт компании нефтегазового (-1,45%) и металлургического (-1,96%) секторов.
📈 Акции ТКС Холдинга (#TCSG +1,09%) сегодня в лидерах роста. СД Холдинга после 4 лет перерыва рекомендовал выплатить дивиденды за 9М24 в размере 92,5 рубля на одну акцию. Руководство Т-Банка заявило о том, что банк будет стремиться выплачивать до 30% годовой прибыли с ежеквартальными выплатами. Дивидендная доходность - 3,6%. Дата закрытия реестра — 25 ноября. Наша целевая цена по #TCSG составляет 3900 руб. Потенциал роста составляет 50%.
🟢 Сбербанк (#SBER -1,06%) опубликовал финансовую отчётность по РСБУ за 9М24. Чистые процентные доходы выросли на 14,5% до 1,91 трлн. руб., чистые комиссионные доходы — на 7% до 551 млрд. руб. Это привело к росту чистой прибыли год к году на 5,7% до 1,19 трлн. руб. В сентябре 2024 года чистая прибыль Сбера выросла на 8% г/г до 140,6 млрд руб. Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Потенциал роста составляет 22%.
🏗️ Бумаги Группы Эталон (#ETLN +1,1%) единственные среди акций девелоперов завершили торги ростом благодаря сильным операционным результатам за 3К24. Продажи достигли 157,3 тыс.кв.м. (+1% г/г), а в денежном выражении выросли до 36,9 млрд руб. (+19 г/г), денежные поступления составили 24,3 млрд руб. Доля региональных проектов (без учета Московского региона и г. Санкт-Петербург) в продажах составила 30% в натуральном выражении и 20% в денежном выражении. Средняя цена кв. метра жилой недвижимости выросла на 25% г/г, до 293 тыс. руб. Мультипликатор EV/EBITDA 6М24 LTM компании составляет 2,6x по сравнению со среднеотраслевым показателем на уровне 4,4х.
🛒 X5 Group Мосбиржа определила 9 января 2025 года как дату начала торгов акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5».
📈 Пара CNYRUB выросла на 0,21% до 13,6775 руб. Официальный курс доллара США на 10 октября вновь повышен Банком России, на 0,87%, до 96,9483 руб.
📊 Инфляция в РФ с 1 по 7 октября замедлилась до 0,14% с 0,19% неделей ранее, с начала года — 5,87%, годовая на 7 октября замедлилась до 8,52% с 8,57% на 30 сентября. Темп инфляции обусловлен динамикой цен на продовольственные товары (+0,14% после +0,13% неделей ранее) и на услуги (+0,13% после +0,45% неделей ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары ускорились до +0,15 с +0,12% неделей ранее.
📁 В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли поливитамины (+1,88%), полет в салоне экономического класса самолета (+1,68%) и сливочное масло (+1,6%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают яблоки (-2,53%), белокочанная капуста (-2,55%) и морковь (-2,56%).
🌐 Американские рынки подрастают в пределах 0,5%: S&P +0.48%, Nasdaq +0.36%. Инвесторы в публикации протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21.00. В этот раз протоколы могут оказаться более интересными, чем предыдущие несколько, так как решение по снижению ставки сразу на 50 б.п. не было так очевидно. Огорчил операционными данными сегодня Boeing Co., который сократил поставки самолетов на 21% - акции снижаются на 2,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В отсутствии поддерживающих рост драйверов российский рынок акций сегодня снизился до 2749п по индексу Мосбиржи. Наибольшее снижение показали ориентированные на экспорт компании нефтегазового (-1,45%) и металлургического (-1,96%) секторов.
📈 Акции ТКС Холдинга (#TCSG +1,09%) сегодня в лидерах роста. СД Холдинга после 4 лет перерыва рекомендовал выплатить дивиденды за 9М24 в размере 92,5 рубля на одну акцию. Руководство Т-Банка заявило о том, что банк будет стремиться выплачивать до 30% годовой прибыли с ежеквартальными выплатами. Дивидендная доходность - 3,6%. Дата закрытия реестра — 25 ноября. Наша целевая цена по #TCSG составляет 3900 руб. Потенциал роста составляет 50%.
🟢 Сбербанк (#SBER -1,06%) опубликовал финансовую отчётность по РСБУ за 9М24. Чистые процентные доходы выросли на 14,5% до 1,91 трлн. руб., чистые комиссионные доходы — на 7% до 551 млрд. руб. Это привело к росту чистой прибыли год к году на 5,7% до 1,19 трлн. руб. В сентябре 2024 года чистая прибыль Сбера выросла на 8% г/г до 140,6 млрд руб. Наша целевая цена по #SBER составляет 316 руб. Потенциал роста составляет 22%.
🏗️ Бумаги Группы Эталон (#ETLN +1,1%) единственные среди акций девелоперов завершили торги ростом благодаря сильным операционным результатам за 3К24. Продажи достигли 157,3 тыс.кв.м. (+1% г/г), а в денежном выражении выросли до 36,9 млрд руб. (+19 г/г), денежные поступления составили 24,3 млрд руб. Доля региональных проектов (без учета Московского региона и г. Санкт-Петербург) в продажах составила 30% в натуральном выражении и 20% в денежном выражении. Средняя цена кв. метра жилой недвижимости выросла на 25% г/г, до 293 тыс. руб. Мультипликатор EV/EBITDA 6М24 LTM компании составляет 2,6x по сравнению со среднеотраслевым показателем на уровне 4,4х.
🛒 X5 Group Мосбиржа определила 9 января 2025 года как дату начала торгов акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5».
📈 Пара CNYRUB выросла на 0,21% до 13,6775 руб. Официальный курс доллара США на 10 октября вновь повышен Банком России, на 0,87%, до 96,9483 руб.
📊 Инфляция в РФ с 1 по 7 октября замедлилась до 0,14% с 0,19% неделей ранее, с начала года — 5,87%, годовая на 7 октября замедлилась до 8,52% с 8,57% на 30 сентября. Темп инфляции обусловлен динамикой цен на продовольственные товары (+0,14% после +0,13% неделей ранее) и на услуги (+0,13% после +0,45% неделей ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары ускорились до +0,15 с +0,12% неделей ранее.
📁 В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли поливитамины (+1,88%), полет в салоне экономического класса самолета (+1,68%) и сливочное масло (+1,6%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают яблоки (-2,53%), белокочанная капуста (-2,55%) и морковь (-2,56%).
🌐 Американские рынки подрастают в пределах 0,5%: S&P +0.48%, Nasdaq +0.36%. Инвесторы в публикации протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21.00. В этот раз протоколы могут оказаться более интересными, чем предыдущие несколько, так как решение по снижению ставки сразу на 50 б.п. не было так очевидно. Огорчил операционными данными сегодня Boeing Co., который сократил поставки самолетов на 21% - акции снижаются на 2,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Среда завершилась для индексов Wall Street ростом всех индикаторов, а S&P 500 (+0,7%) достиг исторического максимума. Инвесторы готовятся к сезону отчетности c акцентом на техсектор. Сегодня внимание инвесторов будет приковано к данным по инфляции США за сентябрь. Китайские индексы сегодня осторожно подрастают после вчерашнего падения, которое TheGuardian назвал сильнейшим снижением за последние 27 лет. Пока что глобальные инвесторы находятся в сомнениях относительно материализации и эффективности анонсированных мер по стимулированию экономики. Нерезиденты продолжают усиливать позиции в японских акциях, кроме того, по сравнению с неделей ранее, увеличились вложения японских инвесторов в иностранные бонды. Похоже, что глобальные фонды вновь увеличивают кэрри трейд позиции, чему способствуют перспективы более осторожного ужесточения ДКП со стороны Банка Японии, рост доходностей казначейских бондов США и устойчивая тенденция к коррекции йены после летнего сильного укрепления. Нефтяные котировки пока слабы, несмотря на предостерегающие прогнозы от Goldman Sachsи Morgan Stanley, сильная поддержка на уровне 75,8-76$/bbl. Российский рынок открылся умеренным ростом, но нефтегазовый и металлургические сектора остаются под давлением. Пара RUBCNY вновь предпринимает попытки штурма 13,70 руб., по мере приближения к максимумам прошлого года давление покупателей валюты ослабевает.
📊 Протоколы заседания FOMC показали, что за снижение fed rate на 50 б.п. в сентябре проголосовало большинство членов ФРС. Большинство участников заседания FOMC в прошлом месяце поддержали снижение ставки на 50б.п., но, по всей видимости, все согласились с тем, что первоначальный шаг не обязывает ФРС к каким-либо конкретным темпам снижения ставок в будущем. Протокол заседания показывает более осторожный подход ФРС к снижению ставки в дальнейшем. Сторонники снижения ставки на 50 б.п. отметили, что такая перекалибровка ДКП приведет ее в большее соответствие с недавними показателями инфляции и рынка труда. По данным CME FedWatch, рынки по-прежнему ожидают, что регулятор снизит ставки на 25 б.п. на своем следующем заседании в ноябре.
📈 ЦБ Китая запустил свопы на $71 млрд для предоставления ликвидности институциональным инвесторам. Начиная с четверга, НБК начнет принимать заявки от соответствующих требованиям институциональным инвесторам на получение высоколиквидных активов, таких как гособлигации и векселя ЦБ, при условии предоставления обеспечения. Объем данного инструмента составляет 500 млрд юаней (~$70,6 млрд) и может быть расширен в будущем. Полученные средства могут быть использованы только для инвестиций на фондовом рынке. В качестве обеспечения могут быть использованы облигации, индексные фонды, акции, входящие в CSI 300, и ряд других активов.
#daily #interfax
📊 Протоколы заседания FOMC показали, что за снижение fed rate на 50 б.п. в сентябре проголосовало большинство членов ФРС. Большинство участников заседания FOMC в прошлом месяце поддержали снижение ставки на 50б.п., но, по всей видимости, все согласились с тем, что первоначальный шаг не обязывает ФРС к каким-либо конкретным темпам снижения ставок в будущем. Протокол заседания показывает более осторожный подход ФРС к снижению ставки в дальнейшем. Сторонники снижения ставки на 50 б.п. отметили, что такая перекалибровка ДКП приведет ее в большее соответствие с недавними показателями инфляции и рынка труда. По данным CME FedWatch, рынки по-прежнему ожидают, что регулятор снизит ставки на 25 б.п. на своем следующем заседании в ноябре.
📈 ЦБ Китая запустил свопы на $71 млрд для предоставления ликвидности институциональным инвесторам. Начиная с четверга, НБК начнет принимать заявки от соответствующих требованиям институциональным инвесторам на получение высоколиквидных активов, таких как гособлигации и векселя ЦБ, при условии предоставления обеспечения. Объем данного инструмента составляет 500 млрд юаней (~$70,6 млрд) и может быть расширен в будущем. Полученные средства могут быть использованы только для инвестиций на фондовом рынке. В качестве обеспечения могут быть использованы облигации, индексные фонды, акции, входящие в CSI 300, и ряд других активов.
#daily #interfax
📊 Минфин РФ представил предварительную оценку исполнения бюджета за январь-сентябрь 2024 г. Объем доходов федерального бюджета в январе-сентябре 2024 года составил 26,3 трлн руб., что на 33,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Ненефтегазовыедоходы федерального бюджета составили 17,9 трлн руб. (+26,9% г/г), нефтегазовые доходы – 8,3 трлн руб. Объем расходов федерального бюджета по итогам января-сентября 2024 года составил 26,1 млрд руб. По итогам января-сентября 2024 года федеральный бюджет сложился с профицитом в размере 169 млрд руб.
📈 Банк России опубликовал оценку денежно-кредитных условий в сентябре. Банк Росси отмечает, что ДКУ в августе – сентябре продолжили последовательно ужесточаться, в большей мере в части ценовых условий.Номинальные ставки в большинстве сегментов финансового рынка повысились, отражая фактическое повышение ключевой ставки на сентябрьском заседании Совета директоров, а также ожидаемое участниками рынка возможное дальнейшее ужесточение ДКП на ближайших заседаниях.
📊 Группа М.Видео-Эльдорадо за 9 месяцев открыла 68 новых магазинов преимущественно нового эффективного компактного формата и вышла в 16 новых городов России.Всего за 2024 год М.Видео-Эльдорадо планирует открыть не менее 100 магазинов компактного формата.
#daily #interfax
📈 Банк России опубликовал оценку денежно-кредитных условий в сентябре. Банк Росси отмечает, что ДКУ в августе – сентябре продолжили последовательно ужесточаться, в большей мере в части ценовых условий.Номинальные ставки в большинстве сегментов финансового рынка повысились, отражая фактическое повышение ключевой ставки на сентябрьском заседании Совета директоров, а также ожидаемое участниками рынка возможное дальнейшее ужесточение ДКП на ближайших заседаниях.
📊 Группа М.Видео-Эльдорадо за 9 месяцев открыла 68 новых магазинов преимущественно нового эффективного компактного формата и вышла в 16 новых городов России.Всего за 2024 год М.Видео-Эльдорадо планирует открыть не менее 100 магазинов компактного формата.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок. Участники долгового рынка в четверг воздерживаются от крупных сделок, оценивая результаты аукционов Минфина и данные по недельной инфляции. Сегодня при пониженной торговой активности индексу RGBI впервые с 26 сентября удается показывать рост (+0,26%).
☑️📉 Полагаем, что повышение ключевой ставки Банком России на заседании 25 октября до 20% уже учтено в текущих ценах ОФЗ и корпоративных облигаций, но высокие значения инфляции, навеса первички в ОФЗ и тренд на ослабление рубля могут «продавить» котировки еще ниже. Допускаем, что до решения по ключевой ставке котировки среднесрочных и длинных гособлигаций могут снизиться еще 1-1,5%.
📊 Корпоративные облигации. Отмечаем расширение спреда к ОФЗ корпоративных выпусков, т.к. происходящая негативная переоценка отражает увеличение рисков в условиях повышенных процентных ставок. За неделю средний g-spread в наиболее ликвидных голубых фишках вырос на 25 б.п., до 100 б.п.(+25 б.п.), для корпоративных облигаций с рейтингом AA спреды к ОФЗ до 220 б.п. (+50 б.п.). В корпоративных облигациях с рейтингом А g-spread расширился почти на 90 б.п., до ~500 б.п.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Базовая инфляция в США ускорилась в сентябре до 3,3% с 3,2% в годовом выражении. Среднее количество заявок на пособие по безработице продолжило расти, с 224,3 тыс. до 231 тыс. Рынки не ожидают снижения ставки более чем на 25 б.п. в ноябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
☑️📉 Полагаем, что повышение ключевой ставки Банком России на заседании 25 октября до 20% уже учтено в текущих ценах ОФЗ и корпоративных облигаций, но высокие значения инфляции, навеса первички в ОФЗ и тренд на ослабление рубля могут «продавить» котировки еще ниже. Допускаем, что до решения по ключевой ставке котировки среднесрочных и длинных гособлигаций могут снизиться еще 1-1,5%.
📊 Корпоративные облигации. Отмечаем расширение спреда к ОФЗ корпоративных выпусков, т.к. происходящая негативная переоценка отражает увеличение рисков в условиях повышенных процентных ставок. За неделю средний g-spread в наиболее ликвидных голубых фишках вырос на 25 б.п., до 100 б.п.(+25 б.п.), для корпоративных облигаций с рейтингом AA спреды к ОФЗ до 220 б.п. (+50 б.п.). В корпоративных облигациях с рейтингом А g-spread расширился почти на 90 б.п., до ~500 б.п.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Базовая инфляция в США ускорилась в сентябре до 3,3% с 3,2% в годовом выражении. Среднее количество заявок на пособие по безработице продолжило расти, с 224,3 тыс. до 231 тыс. Рынки не ожидают снижения ставки более чем на 25 б.п. в ноябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺📈 Рост нефтяных фьючерсов на 3% (Brent торгуется вблизи $79) вернул интерес к российским акциям. Индекс Мосбиржи вырос на 0,46%, до 2749п. лучше рынка росли акции компаний нефтегазового и потребительского секторов. В лидерах роста акций Новатэка (#NVTK +1,33%), которые торгуются последний день с дивидендами (35,5 руб./акция) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +1,05%), традиционно чутко реагирующих на динамику курса российского рубля. Акции ВТБ (#VTBR -4.05%) вернулись на прежние уровни, практически нивелировав итоги роста в среду на 4,5%, т.к. руководство банка заявило, что не планирует выкупать акции у недружественных эмитентов, а разрешение главы государства потребовалось для реорганизационных операций внутри Группы. Последний день с дивидендами торговались акции Новабев (#BELU -0,3%). Компания выплатит 12,5 руб. дивидендов на акцию, дивдоходность - 2%.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,2% до 13,51 руб. Официальный курс доллара США на 11 октября вновь повышен Банком России, на 0,3%, до 97,2394 руб.
🌐 Американские рынки умеренно торгуются вблизи нулевой отметки: S&P -0,01%, Nasdaq +0,05%. Уровень инфляции в США замедлился 6-й месяц подряд до 2,4% г/г по итогам сентября, что является самым низким показателем с февраля 2021 года, с 2,5% в августе. Однако цифры оказались выше прогнозов в 2,3%. Базовая инфляция в США ускорилась в сентябре до 3,3% с 3,2% в годовом выражении. Среднее количество заявок на пособие по безработице продолжило расти, с 224,3 тыс. до 231 тыс. Рынки не ожидают снижения ставки более чем на 25 б.п. в ноябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺📈 Рост нефтяных фьючерсов на 3% (Brent торгуется вблизи $79) вернул интерес к российским акциям. Индекс Мосбиржи вырос на 0,46%, до 2749п. лучше рынка росли акции компаний нефтегазового и потребительского секторов. В лидерах роста акций Новатэка (#NVTK +1,33%), которые торгуются последний день с дивидендами (35,5 руб./акция) и Сургутнефтегаза (#SNGSP +1,05%), традиционно чутко реагирующих на динамику курса российского рубля. Акции ВТБ (#VTBR -4.05%) вернулись на прежние уровни, практически нивелировав итоги роста в среду на 4,5%, т.к. руководство банка заявило, что не планирует выкупать акции у недружественных эмитентов, а разрешение главы государства потребовалось для реорганизационных операций внутри Группы. Последний день с дивидендами торговались акции Новабев (#BELU -0,3%). Компания выплатит 12,5 руб. дивидендов на акцию, дивдоходность - 2%.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 1,2% до 13,51 руб. Официальный курс доллара США на 11 октября вновь повышен Банком России, на 0,3%, до 97,2394 руб.
🌐 Американские рынки умеренно торгуются вблизи нулевой отметки: S&P -0,01%, Nasdaq +0,05%. Уровень инфляции в США замедлился 6-й месяц подряд до 2,4% г/г по итогам сентября, что является самым низким показателем с февраля 2021 года, с 2,5% в августе. Однако цифры оказались выше прогнозов в 2,3%. Базовая инфляция в США ускорилась в сентябре до 3,3% с 3,2% в годовом выражении. Среднее количество заявок на пособие по безработице продолжило расти, с 224,3 тыс. до 231 тыс. Рынки не ожидают снижения ставки более чем на 25 б.п. в ноябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации