Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций номинально снизился в понедельник, удержавшись на уровне выше 2850п. благодаря сохранению интереса инвесторов к базовым бумагам основного индекса - Сбер (+1,4%) и Лукойл (+0,7%). Индекс Мосбиржи завершил торги на уровне 2858п. (-0,03%).

🔵 Газпром (#GAZP -0,4%) вновь в центре внимания инвесторов – объем сделок достиг 30 млрд руб. Акции компании в моменте прибавляли до 2,6% после публикации проекта бюджета Минфина на 2025-27 гг, согласно которому поступления от НДПИ на газ в 2025 году сократятся на 550 млрд руб., а в 2026 году – 50 млрд руб. Показатель за 2025 год коррелируется с суммой, которую с 1 января 2023 г. дополнительно уплачивает «Газпром». Также компания отчиталась о росте добычи газа в 1П24 на 16% г/г, до 208 млрд куб. м. Индексация регулируемых цен на газ «Газпрома» с 1 июля 2025 года составит 10,3% (ранее предусматривалось повышение на 8,2%). После стремительного роста инвесторы перешли к фиксации прибыли – напомним, что с 23 сентября бумага подорожала на 13,9%. В вечернюю торговую сессию продажи продолжились - #GAZP теряет более 1,4%.

☑️ НЛМК (#NLMK -1,48%) опубликовала операционные результаты за 1-е полугодие, которые показали снижение из-за продажи сортового сегмента в прошлом году – производство стали снизилось на 15% г/г, до 7,4 млн т., продажи металлопродукции сократились на 11% г/г, до 8 млн т.

📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,31%, до 13,24 руб. Официальный курс доллара США на 1 октября был повышен Банком России на 0,55%, до 93,222 руб.

🌐 Американские рынки открыли новую неделю околонулевым ростом: S&P +0,01%, Nasdaq +0,05%. Инвесторы на текущей неделе будут сфокусированы на публикации статистики, связанной с рынком труда, так как она будет одним из основных факторов, определяющим дальнейшую траекторию ставки ФРС. В частности, в пятницу рынок ждет публикации уровня безработицы в США по итогам сентября.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБ #акции #облигации

📈 Индексы Wall Street закрыли сентябрь небольшим ростом, S&P не дотянул до максимума лишь несколько пунктов. Дж. Пауэлл поддержал огонь оптимизма инвесторов, заявив, что обоснованно ожидать еще два снижения в этом году, если экономика будет сохранять ожидаемую траекторию роста. Рынки АТР торгуются в основном в унисон с западными площадками. Япония закрывает день на 1,6% выше, локальное ослабление йены поддерживает рынок. Китайские рынки закрыты на праздники, Министерство транспорта прогнозирует, что в течение недели количество внутренних турпоездокдостигнет 1,94 млн, немногим более прошлогодних цифр. Тем не менее, инвесторы не склонны испытывать излишнего оптимизма на этот счет – цены на отели и авиаперелеты в целом понизились относительно прошлого года, так что «Золотая неделя», возможно, не будет иметь такого экономического импульса как в прошлые годы. Эскалация на Ближнем Востоке пока не сильно отражается на нефтяных котировках, похоже, что перспектива роста добычи со стороны Саудовской Аравии с декабря этого года и замедление глобального спроса «перевешивают» геополитические факторы. Российский рынок открылся ниже в пределах 1%, но оттолкнулся от уровня 2820 пунктов, пытаясь закрыть утренний гэп. Лучше рынка с утра – Магнит, который сохранил поддержку на уровне 5650 руб., Мосбиржа, Северсталь. Банковский сектор пока под давлением.
 
📊 PMI производственного сектора в Индии снизился в сентябре до восьмимесячного минимума. Индекс деловой активности в производственном секторе Индии от HSBC составил в сентябре 56,5п., что ниже прогноза в 56,7п. и августовского показателя в 57,5п. Это стало самым слабым ростом производственной активности с января, поскольку как объем производства, так и новые заказы росли более медленными темпами. Кроме того, новые экспортные заказы упали до самого низкого уровня с марта 2023 года. Рост занятости также замедлился в течение сентября, а закупки сырья и материалов увеличивались самыми медленными темпами за календарный год на сегодняшний день. Что касается цен, то в сентябре цены на сырье выросли, в то время как инфляция отпускных цен на заводе снизилась. Наконец, деловая уверенность упала до самого низкого уровня с апреля 2023 года: только 23% индийских производителей прогнозируют рост производства в предстоящем году, в то время как остальные фирмы не прогнозируют никаких изменений.
 
📈 Китай ожидает рекордного роста внутреннего туризма во время Золотой недели. Власти Министерства транспорта прогнозируют, что в этом году во время празднования Национального дня будет совершено 1,94 млрд междугородних поездок, что немного больше, чем год назад. В то же время, по оценкам China Market ResearchGroup, несмотря на рост количества внутренних поездок, средние расходы на одного путешественника могут быть ниже. Так, согласно статданным, цены как на внутренние, так и на выездные рейсы в течение «золотой недели» снизились год к году. Кроме того, китайские потребители стремятся экономить на фоне сохраняющихся опасений касательно перспектив экономического роста страны и высокой безработицы. В 2023 году, во время празднования Золотой недели, доходы от внутреннего туризма в Китае достигли 753 млрд юаней (~$107,37 млрд). В целом, расходы на туризм и количество поездок по Китаю в этом году выросли по сравнению с 2023 годом. По предварительным оценкам Минтуризма КНР, за 9М24 в стране было совершено 4,29 млрд внутренних поездок, что на 16,8% больше, чем за 9М23. Доходы от туризма за первые 9М24, по первым оценкам, также выросли на 17,1% г/г, до 4,32 трлн юаней, или (~$615,6 млрд).
 
#daily #interfax

📊 Индекс PMI обрабатывающих отраслей в РФ по итогам сентября снизился до 49,5 п., - S&P Global.Снижение PMI ниже 50 п. произошло впервые с апреля 2022 г. Замедлению активности в секторе способствовало сокращение объемов производства на фоне слабого спроса и задержек со стороны поставщиков. Темпы роста отпускных цен оказались самыми высокими почти за год.
 
📈 Группа Аренадата проводит IPO по верхней границе ценового диапазона. Цена IPO установлена на уровне 95 руб./акция, что соответствует капитализации 19 млрд руб. Институциональные инвесторы получили 57% от аллокации, розничные - 27%, партнеры продающих акционеров - 16%. Торги акциями Аренадата на Мосбиржедолжны начаться 1 октября в 16:00 под тикером DATA.
 
📈 Продажи новых легковых автомобилей в сентябре выросли до рекордного уровня. За 28 дней было реализовано 153,5 тыс. – максимум за последние 3,5 года. Спрос на автомобили подогрели ожидания роста цен на автомобили из-за введения утилизационного сбора.
 
#daily #interfax

🇷🇺 Ожидания повышения ключевой ставки в октябре и увеличение активности Минфина на первичных аукционах в 4К24 и 2025 году толкают рублевые облигации, прежде всего ОФЗ, к новым ценовым минимумам. Постепенное ослабление рубля (на ~6% к юаню за сентябрь) на фоне дешевеющей нефти также влияет на динамику котировок рублевых долговых инструментов. Гособлигации за последние 2 недели подешевели в среднем на 2,5-3%, а во вторник снижаются на 0,4-0,6%. В классических корпоративных бондах торговая активность снизилась в пользу флоатеров. На 18:00 индекс корпоративных бондов RUCBTRNS номинально «в плюсе», показывая рост на 0,06%, за счет купонной составляющей индекса, а индекс ОФЗ RGBITR отступает на 0,231%.
В зависимости от итогов аукционов Минфина и динамики недельных показателей потребительских цен темпы снижения могут замедлиться в краткосрочной перспективе, но, полагаем, что «магистральный» тренд на снижение цен сохранится вплоть до октябрьского заседания Банка России

☑️ МТС-банк разместил выпуск субордов на 6 млрд руб. и готовит еще 2 выпуска субординированных бумаг на 18 млрд руб.
📁 Финальный ориентир спреда к RUONIAсрi по 4-летнему флоатеру от РЖД установлен в размере 1,3%.

Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации

Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций снизился в первый день октября под давлением внутренних факторов, проигнорировав рост нефти (Brent +4,6%). Индекс Мосбиржи отступил к уровню 2814п. (-1,52%). Триггером активизации продаж стали новости о внесении в Госдуму законопроекта о налоге на сверхприбыль банков, а также комментарии Минфина о том, что отмена надбавки к НДПИ для Газпрома (#GAZP -2,38%) «позволит обеспечить инвестиционную программу» компании, девальвировав надежды инвесторов о том, что высвободившиеся средства будут направлены на дивиденды. Банковский сектор (-2,38%) снизился во главе с акциями Сбера (#SBER -0,6%), BTБ (#VTBR -1,95%), ТКС Холдинга (#TCSG -2,4%). 📉 Ближе к вечеру новость о продлении договора РЕПО на год по 3,8 млн акциям Магнита (#MGNT -4,7%) вызвала агрессивные продажи в бумагах ритейлера. 📈 Акции Фосагро (#PHOR +3,9%) отреагировали ростом на решение правительства обнулить экспортные пошлины с 1 января 2025 г.
🔵 Русал (#RUAL +0,4%) стал первой международной компанией, прошедшей китайскую сертификацию Green Power Aluminium от CNIA. Ключевые заводы компании (КрАЗ, БрАЗ, ИркАЗ) подтвердили соответствие нормативным «зеленым» стандартам. Тайшетский и Саяногорский алюминиевые заводы РУСАЛа также находятся в процессе сертификации.
☑️ Аренадата (#DATA) завершила первый день торгов ростом на 12,6% от цены размещения (95 руб.), до 106,94 руб.

📊 Пара CNYRUB выросла на 0,32%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 1 октября был повышен Банком России на 0,15%, до 93,358 руб.

🌐 Американские рынки во вторник существенно снижаются: S&P -1,3%, Nasdaq -2,05%. Инвесторы негативно реагируют на индекс производственной активности PMI от ISM, которая продолжила сжиматься. Индекс PMI в производственной активности составил 47.2 п., не изменившись по сравнению с августом, однако оказался хуже ожиданий в 47.6п. Вместе с индексом были опубликованы индексы цен (снижение) и новых заказов в производственном секторе (рост), которые могут говорить о потенциальном улучшении ситуации в производственном секторе в ближайшие месяцы. Число открытых вакансий неожиданно выросло, до 8 млн по сравнению с 7,7 ранее, однако цифры все равно могли не впечатлить инвесторов судя по динамики индексов.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБ #акции #облигации

🔑Индексы Wall Street закрыли день естественной реакцией на серьезную эскалацию на Ближнем Востоке, последствия которой было трудно предсказать. На фоне резкой потери аппетита к риску «индекс страха» VIX приблизился к верхней границе превалирующего с августа диапазона, но пока все еще находится далеко от своих экстремальных значений этого года. Японский Nikkei также отреагировал сегодня снижением на 2%, несмотря на блок весьма позитивных макроданных. Особняком сегодня держится гонконгский Hang Seng (+5,8%), где продолжается ралли. Индекс подошел к своему сильному уровню сопротивления 22400, максимальному уровню с марта 2022 года. Нефтяные котировки развивают рост, инвесторы опасаются, что целью ответной реакции Израиля может стать нефтяная инфраструктура Ирана. Российский рынок открылся небольшим ростом на слабости рубля. В нефтегазе повышенным спросом пользуются прив.акции Сургутнефтегаза, не отстает от них и Транснефть, в то время как в «фишках» - акциях Лукойла и Роснефти наблюдается фиксация после вчерашней чрезмерной реакции на рост нефти.

🔎Goldman Sachs отмечает рекордные покупки китайских акций глобальными хэдж-фондами. Аналитики Goldman Sachs отмечают рекордные недельные притоки глобальных хэдж-фондов в китайские акции на фоне масштабных стимулирующих мер Пекина. Покупки китайских акций на неделе с 23 по 27 сентября достигли самого высокого уровня с начала 2016 года и были ориентированы на акции компаний потребительского, промышленного, финансового секторов и ИТ. Ажиотаж на рынке продолжился и на этой неделе - понедельник индексы CSI 300 и Shanghai Composite продемонстрировали самый большой однодневный рост с 2008 года. По оценкам Goldman Sachs, рост китайских индексов помогло хедж-фондам на прошлой неделе получить доходность в 6%, а на текущий момент рост составляет порядка 12,8%.

💡По данным CEF, с 2023 года объем инвестиций КНР в «чистую» энергетику за рубежом с 2023 года достиг $100 млрд. По данным австралийской Climate Energy Finance (CEF), зарубежные инвестиции китайских компаний в проекты в области экологически чистых энергетических технологий превысили $100 млрд с начала 2023 года обусловлены стремлением избежать ограничительных тарифов в США и других странах. Китай является крупнейшим в мире производителем и экспортером солнечных панелей (78,1% мирового экспорта), литиевых батарей (24,1% мирового экспорта) и электромобилей (32,5% мирового экспорта) и его доминирующее положение в мире вызывает опасения у конкурентов среди западных стран. США и Канада уже ввели 100%-ные пошлины на EV китайского производства, а ЕС активно обсуждает данный вопрос. Импорт китайских солнечных панелей и литиевых батарей в США также облагается пошлинами в размере 50% и 25% соответственно. Китайский BYD приступил к строительству завода по производству литиевых аккумуляторов в Турции стоимостью $1 млрд, чтобы избежать предлагаемого ЕС тарифа в размере почти 40%. Другой производитель аккумуляторов, CATL, планирует построить заводы в Германии, Венгрии и других странах. По оценкам Grantham, две трети мощностей по производству экологически чистых технологий в Китае вскоре будут «избыточны для удовлетворения внутренних потребностей» и к 2030 году будут ориентироваться на экспортные рынки, а общая мощность производства солнечной энергии достигнет 860 гигаватт.

🔎ТГК-14 установило цену SPO на уровне 0,01 руб./акция. Период сбора заявок; до 18:00 4 октября 2024. ТГК-14 проводит SPO с целью финансирования приоритетных проектов, предусматривающих модернизацию генерирующего оборудования и увеличение мощностей Читинской ТЭЦ-1 и Улан-Удэнской ТЭЦ-2. Продающий акционер: АО «Дальневосточная управляющая компания».

✔️ПАО «Софтлайн» объявило о завершении размещения дополнительных акций, инициированного с целью финансирования M&A сделок. Решение о размещении допакций было принято в июне 2024 г.

🔖Х5 Group приобрела оптовый продуктовый маркетплейс May24. Компания «Май», по словам представителя Х5 Group, будет выполнять роль стратегического партнера в развитии системы цифровой дистрибуции товаров. В частности, развитие May24 в контуре группы должно повысить доступность мелкооптовых закупок для малого и среднего бизнеса.

ТГК-14 УСТАНОВИЛО ЦЕНУ SPO И ПРОДЛИЛО СБОР ЗАЯВОК

▫️Инструмент: акции обыкновенные ПАО «ТГК-14»
▫️Тикер: TGKN
▫️Цена SPO: 0,01 руб./акция
▫️Период сбора заявок: до 18:00 4 октября 2024 г.
▫️Цель SPO: финансирование приоритетных проектов, предусматривающих модернизацию генерирующего оборудования и увеличение мощностей Читинской ТЭЦ-1 и Улан-Удэнской ТЭЦ-2
▫️Продающие акционеры: АО «Дальневосточная управляющая компания»
▫️Объем предложения: до 271,6 млрд акций (до 20% от общего количества акций, размер free-float после SPO составит около 29%)

ТГК-14 сегодня:
☑️Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и Республике Бурятия.
☑️№1 по теплоснабжению: занимает монопольные позиции по производству и продаже тепла в Чите, Улан-Уде и ряде других населенных пунктов. Общая тепловая установленная мощность – 3 065 Гкал/ч (с учетом котельных)
☑️№2 по производству электроэнергии на рынках присутствия в Забайкалье и Бурятии. Общая электрическая установленная мощность – 650 МВт
☑️Работает на перспективном рынке – энергодефицитные регионы Дальневосточного федерального округа с растущим спросом

📞 Для участия в первичном размещении облигаций подайте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР (Android) или голосовое поручение по номеру 8-800-100-40-40.

Не является инвестиционной рекомендацией