🔑Сегодня Минфин РФ разместил суммарно 42,9 млрд руб. на аукционах. Таким образом, по итогам 3 кв. 2024 г. Минфин РФ суммарно разместил ОФЗ на внутреннем рынке на 676 млрд руб. по номиналу при плане в 1,5 трлн руб. Квартальный план исполнен на 45%.
💡Рынок классических ОФЗ сегодня в умеренном плюсе – индекс RGBI прибавляет 0,16% по состоянию на 17:45 (мск).
🖌️Индекс корпоративных бумаг с фиксированным купоном RUCBCPNS подрастает вслед за ОФЗ – в моменте рост составляет 0,21% при немного выросших объемах торгов.
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds выросла до 11,37% годовых на закрытие вторника по сравнению с 11,20% годовых днем ранее. Сегодня в квазивалютных выпусках также превалируют продавцы с преобладанием продаж в более длинных выпусках.
📝Финальный ориентир по купону по новому выпуску ЯТЭК установлен на уровне «ключ. ставка + 2,5%».
📝Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Сохранение положительного разрыва выпуска (спрос превышает возможности предложения), высокая вероятность роста инфляции выше июльского прогноза Банка России, ухудшение инфляционных ожиданий и необходимость охлаждения рыночного сегмента кредитного рынка выступили ключевыми аргументами за повышение ключевой ставки.
#fixedincome
💡Рынок классических ОФЗ сегодня в умеренном плюсе – индекс RGBI прибавляет 0,16% по состоянию на 17:45 (мск).
🖌️Индекс корпоративных бумаг с фиксированным купоном RUCBCPNS подрастает вслед за ОФЗ – в моменте рост составляет 0,21% при немного выросших объемах торгов.
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds выросла до 11,37% годовых на закрытие вторника по сравнению с 11,20% годовых днем ранее. Сегодня в квазивалютных выпусках также превалируют продавцы с преобладанием продаж в более длинных выпусках.
📝Финальный ориентир по купону по новому выпуску ЯТЭК установлен на уровне «ключ. ставка + 2,5%».
📝Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Сохранение положительного разрыва выпуска (спрос превышает возможности предложения), высокая вероятность роста инфляции выше июльского прогноза Банка России, ухудшение инфляционных ожиданий и необходимость охлаждения рыночного сегмента кредитного рынка выступили ключевыми аргументами за повышение ключевой ставки.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российскому рынку акций сегодня не хватило сил преодолеть уровень сопротивления в 2900п. Коснувшись локального максимума в 2888п. во второй половине дня индекс Мосбиржи развернулся, скорректировавшись на 1,46%, до 2830п. Пара CNYRUB выросла на 0,18%, до 13,15 руб. Полагаем, что на краткосрочном горизонте превалирующим диапазоном пары CNYRUB будет диапазон 13-13,20 руб. Официальный курс доллара США на 26 сентября был понижен Банком России на 0,51%, до 92,388 руб.
🏢 ЦБ раскрыл результаты российских банков за 8М24 по РСБУ. Сильные результаты Т-Банка поддержали интерес к акциям ТКСХолдинга (#TCSG +0,74%). Чистая прибыль Т-Банка за январь-август выросла на 30%, до 38,5 млрд руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR -1,8%) за 8М24 достигла 185,7 млрд руб. (+12,5% г/г). БСП (#BSPB -0,68%) и МКБ (#CBOM -2,3%) отчитались о снижении чистой прибыли до 33,8 млрд руб. (-6% г/г) и 27,5 млрд руб. (-26% г/г) соответственно. Итоговый финансовый результат Совкомбанка (#SVCB -2,1%) снизился в 2,4 раза, до 31,1 млрд руб.
🟨 Полюс (#PLZL -1,1%) получил первое золото из руды Сухого Лога, крупнейшего месторождения в мире. Но основные строительные работы по созданию инфраструктуры вокруг месторождения еще впереди. Сам проект на этапе реинжиниринга, компания планирует предоставить обновленную информацию в 4К24.
📈 Акции Русала (#RUAL +0,7%) выросли на новостях об увеличении поставок алюминия из России в Китай в январе-августе до рекордных $2,3 млрд. Высокие, выше $2500, биржевые котировки алюминия также поддерживают привлекательность #RUAL на текущих ценовых уровнях.
📊 Недельная инфляция замедлилась до 0,06% с 0,10%. В годовом выражении инфляция снизилась до 8,59% с 8,74%. Снижение цен плодоовощной продукции (-1,43% н/н) продолжает оказывать основное влияние на динамику недельных показателей потребительских цен. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли сливочное масло (+1,3%), помидоры (+1,24%), эргоферон (+1,21%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают белокочанная капуста (-6,50%), картофель (-3,92%) и морковь (-3,08%).
🌐 Американские рынки в среду изменяются разнонаправленно: S&P -0,25%, Nasdaq +0,03%. Продажи нового жилья по итогам августа выросли на 716 тыс. при ожиданиях роста на 699 тыс., таким образом оказавшись лучше прогноза. В ближайшие месяцы на фоне агрессивного снижения ставки на прошлом заседании ФРС и, вероятно, дальнейшем смягчении ДКП ситуация на рынке недвижимости продолжит "выправляться". Число выданных разрешений на строительство выросло на 4,6% после спада на 3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российскому рынку акций сегодня не хватило сил преодолеть уровень сопротивления в 2900п. Коснувшись локального максимума в 2888п. во второй половине дня индекс Мосбиржи развернулся, скорректировавшись на 1,46%, до 2830п. Пара CNYRUB выросла на 0,18%, до 13,15 руб. Полагаем, что на краткосрочном горизонте превалирующим диапазоном пары CNYRUB будет диапазон 13-13,20 руб. Официальный курс доллара США на 26 сентября был понижен Банком России на 0,51%, до 92,388 руб.
🏢 ЦБ раскрыл результаты российских банков за 8М24 по РСБУ. Сильные результаты Т-Банка поддержали интерес к акциям ТКСХолдинга (#TCSG +0,74%). Чистая прибыль Т-Банка за январь-август выросла на 30%, до 38,5 млрд руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR -1,8%) за 8М24 достигла 185,7 млрд руб. (+12,5% г/г). БСП (#BSPB -0,68%) и МКБ (#CBOM -2,3%) отчитались о снижении чистой прибыли до 33,8 млрд руб. (-6% г/г) и 27,5 млрд руб. (-26% г/г) соответственно. Итоговый финансовый результат Совкомбанка (#SVCB -2,1%) снизился в 2,4 раза, до 31,1 млрд руб.
🟨 Полюс (#PLZL -1,1%) получил первое золото из руды Сухого Лога, крупнейшего месторождения в мире. Но основные строительные работы по созданию инфраструктуры вокруг месторождения еще впереди. Сам проект на этапе реинжиниринга, компания планирует предоставить обновленную информацию в 4К24.
📈 Акции Русала (#RUAL +0,7%) выросли на новостях об увеличении поставок алюминия из России в Китай в январе-августе до рекордных $2,3 млрд. Высокие, выше $2500, биржевые котировки алюминия также поддерживают привлекательность #RUAL на текущих ценовых уровнях.
📊 Недельная инфляция замедлилась до 0,06% с 0,10%. В годовом выражении инфляция снизилась до 8,59% с 8,74%. Снижение цен плодоовощной продукции (-1,43% н/н) продолжает оказывать основное влияние на динамику недельных показателей потребительских цен. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли сливочное масло (+1,3%), помидоры (+1,24%), эргоферон (+1,21%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают белокочанная капуста (-6,50%), картофель (-3,92%) и морковь (-3,08%).
🌐 Американские рынки в среду изменяются разнонаправленно: S&P -0,25%, Nasdaq +0,03%. Продажи нового жилья по итогам августа выросли на 716 тыс. при ожиданиях роста на 699 тыс., таким образом оказавшись лучше прогноза. В ближайшие месяцы на фоне агрессивного снижения ставки на прошлом заседании ФРС и, вероятно, дальнейшем смягчении ДКП ситуация на рынке недвижимости продолжит "выправляться". Число выданных разрешений на строительство выросло на 4,6% после спада на 3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индексы Wall Street в среду закрылись без ярко выраженной динамики. Вероятно, какое то оживление в торговлю принесет блок статистики, выходящий сегодня- завтра. Из важных показателей – индекс инфляции потребительских расходов (PCE), динамика заявок на пособия по безработице. Полагаем, что новые стимулы для роста принесет сезон корпоративной отчетности, стартующий с 10-х чисел октября. FactSet ждет в среднем 4,6% роста EPS для компаний индекса S&P 500. Азиатские площадки сегодня показывают сильную динамику – Nikkei+2,7%, протокол заседания прошедшего заседания Банка Японии показал, что участники воздержались от создания слишком больших ожиданий рынка в отношении будущего повышения ставки, что дает йене основания для дальнейшей коррекции. Индексы континентального Китая и Гонконга, похоже, приобретают все большую силу. Дополнительную поддержку рынку дало сегодняшнее заявление Политбюро КПК о том, что правительству КНР необходимо обеспечить соответствующие бюджетные расходы и стабилизировать рынок недвижимости. Нефть с утра корректируется (-1,9%) после слухов о том, что Саудовская Аравия планирует наращивать добычу, на котировки давят также и признаки возвращения на рынок ливийской нефти. Российский рынок открылся снижением в пределах 1%, рынок корректируется после бурной попытки восстановления. Тем не менее, «китайские стимулы» поддерживают рынки промышленных металлов, а с ними акции Норникеля и Русала
📊 Китай может докапитализировать крупнейшие госбанки на $142 млрд. Власти Китая рассматривают возможность вложения до 1 триллиона юаней (~$142,39 млрд) в капитал крупнейших государственных банков, чтобы увеличить их возможности по поддержке экономики. Предполагается, что финансирование будет осуществляться через выпуск новых специальных гособлигаций. На фоне замедления экономического роста и кризиса в секторе недвижимости крупнейшие китайские банки столкнулись с сокращением рентабельности, снижением прибыли и ростом проблемных кредитов. Так, во 2К24 4 из 5 крупнейших госбанков КНР сообщили о снижении прибыли в ответ на предложение правительства снизить ставки по кредитам, чтобы стимулировать слабый спрос на кредиты
📈 Цены на нефть падают на фоне перспектив увеличения нефтедобычи в Саудовской Аравии. FinancialTimes сообщила в четверг, что Саудовская Аравия готовится отказаться от своей неофициальной целевой цены на нефть в $100 за баррель и нарастит объемы нефтедобычи. Также давление на нефтяные фьючерсы оказали признаки возвращения ливийской нефти на мировой рынок – политические силы Ливии договорились о процессе назначения главы ЦБ, что может помочь разрешить кризис в связи с контролем над нефтяными доходами страны, который подорвал экспорт. Нефтяной рынок корректируется в четверг - фьючерсы на нефть Brent подешевели 2,35%, до $71,7, фьючерсы на WTI теряют 2,4%, снизившись до $67,99.
#daily #interfax
📊 Китай может докапитализировать крупнейшие госбанки на $142 млрд. Власти Китая рассматривают возможность вложения до 1 триллиона юаней (~$142,39 млрд) в капитал крупнейших государственных банков, чтобы увеличить их возможности по поддержке экономики. Предполагается, что финансирование будет осуществляться через выпуск новых специальных гособлигаций. На фоне замедления экономического роста и кризиса в секторе недвижимости крупнейшие китайские банки столкнулись с сокращением рентабельности, снижением прибыли и ростом проблемных кредитов. Так, во 2К24 4 из 5 крупнейших госбанков КНР сообщили о снижении прибыли в ответ на предложение правительства снизить ставки по кредитам, чтобы стимулировать слабый спрос на кредиты
📈 Цены на нефть падают на фоне перспектив увеличения нефтедобычи в Саудовской Аравии. FinancialTimes сообщила в четверг, что Саудовская Аравия готовится отказаться от своей неофициальной целевой цены на нефть в $100 за баррель и нарастит объемы нефтедобычи. Также давление на нефтяные фьючерсы оказали признаки возвращения ливийской нефти на мировой рынок – политические силы Ливии договорились о процессе назначения главы ЦБ, что может помочь разрешить кризис в связи с контролем над нефтяными доходами страны, который подорвал экспорт. Нефтяной рынок корректируется в четверг - фьючерсы на нефть Brent подешевели 2,35%, до $71,7, фьючерсы на WTI теряют 2,4%, снизившись до $67,99.
#daily #interfax
📊 Рост промышленного производства в России по итогам августа замедлился до 2,7% г/г после роста на 3,3% в июле. С исключением сезонности рост промышленного производства составил 0,8% м/м. Обрабатывающая промышленность выросла на +4,7% г/г после роста на 6,6% г/г в июле. Суммарный рост обрабатывающего производства за 8 месяцев составил 8,1% г/г.
📈 Россия нацелена на ежегодную добычу 540 млн тонн нефти до 2050 года с учетом потребностей рынка, рассказал первый замминистр энергетики РФ П. Сорокин на Российской энергетической неделе (РЭН). Объемы могут корректироваться в зависимости от обязательств страны в рамках ОПЕК+.
📈 По итогам 3 квартала 2024 г. Минфин РФ разместил суммарно ОФЗ на внутреннем рынке на 676 млрд руб. по номиналу при плане в 1,5 трлн руб. Квартальный план исполнен на 45%. Основной объем размещения в 3 кв. 2024 г. пришелся на флоатер 29025, объем размещения составил 472,7 млрд руб. или ~70% от общего объема размещения в 3 кв. В связи с рисками дальнейшего повышения ключевой ставки инвесторы проявляют слабый спрос на ОФЗ с фиксированным купоном.
#daily #interfax
📈 Россия нацелена на ежегодную добычу 540 млн тонн нефти до 2050 года с учетом потребностей рынка, рассказал первый замминистр энергетики РФ П. Сорокин на Российской энергетической неделе (РЭН). Объемы могут корректироваться в зависимости от обязательств страны в рамках ОПЕК+.
📈 По итогам 3 квартала 2024 г. Минфин РФ разместил суммарно ОФЗ на внутреннем рынке на 676 млрд руб. по номиналу при плане в 1,5 трлн руб. Квартальный план исполнен на 45%. Основной объем размещения в 3 кв. 2024 г. пришелся на флоатер 29025, объем размещения составил 472,7 млрд руб. или ~70% от общего объема размещения в 3 кв. В связи с рисками дальнейшего повышения ключевой ставки инвесторы проявляют слабый спрос на ОФЗ с фиксированным купоном.
#daily #interfax
💡Недельная инфляция замедлилась до 0,06% по сравнению с 0,10% ранее. В годовом выражении инфляция снизилась до 8,59% с 8,74%.
🔑«ЦБ не исключает повышения ключевой ставки в октябре», - глава Банка России. По словам Э. Набиуллиной, «оперативные данные за сентябрь показывают, что «корпоративное кредитование растет очень быстро».
🖌️По состоянию на 17:30 котировки классических ОФЗ снижаются на 0,2-0,8% при объеме торгов ~7 млрд руб., при этом основные объемы торгов «перекочевали» в выпуски с погашением до 4- х лет.
📝Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS сегодня выглядит лучше RGBI – в моменте RUCBCPNS прибавляет 0,13% при объемах торгов в 294 млн руб. Считаем, что на рынке корпоратов с фиксированным купоном продолжит преобладать нисходящая динамика.
🔖Последние две недели индекс замещающих облигаций сбавил темпы снижения, удерживаясь вблизи значений 105-106 п. (доходность 11,0-11,5% годовых). Сегодня на рынке замещающих облигаций наблюдается разнонаправленная динамика.
🔎Росгео допустило техдефолт по погашению номинала по выпуску серии 01.
🔎Финальный ориентир по купону нового флоатера РЖД установлен на уровне RUONIA + 130 б.п.
#fixedincome
🔑«ЦБ не исключает повышения ключевой ставки в октябре», - глава Банка России. По словам Э. Набиуллиной, «оперативные данные за сентябрь показывают, что «корпоративное кредитование растет очень быстро».
🖌️По состоянию на 17:30 котировки классических ОФЗ снижаются на 0,2-0,8% при объеме торгов ~7 млрд руб., при этом основные объемы торгов «перекочевали» в выпуски с погашением до 4- х лет.
📝Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS сегодня выглядит лучше RGBI – в моменте RUCBCPNS прибавляет 0,13% при объемах торгов в 294 млн руб. Считаем, что на рынке корпоратов с фиксированным купоном продолжит преобладать нисходящая динамика.
🔖Последние две недели индекс замещающих облигаций сбавил темпы снижения, удерживаясь вблизи значений 105-106 п. (доходность 11,0-11,5% годовых). Сегодня на рынке замещающих облигаций наблюдается разнонаправленная динамика.
🔎Росгео допустило техдефолт по погашению номинала по выпуску серии 01.
🔎Финальный ориентир по купону нового флоатера РЖД установлен на уровне RUONIA + 130 б.п.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций смог удержаться на текущих уровнях в четверг, несмотря на возвращение Brent в диапазон $71-72. Индекс Мосбиржи завершил торги на уровне 2830п. (-0,02%). ☑️ Наиболее весомые акции индекса не показали единой динамики бумаги Лукойла выросли на 0,17%, Сбербанка снизились на 0,58%, в то же время акции Газпрома выросли на 1,1%, показав наилучший результат среди «голубых фишек». В Минфине подтвердили, что предложение Газпрома об отмене надбавки к НДПИ действительно обсуждается в правительстве и решение может быть принято в ближайшие недели.
🛢️ Акционеры Татнефти (#TATN +0,3%; #TATNP +0,19%) на повторном общем собрании утвердили дивиденды по итогам 1П24 г. в размере 38,2 руб. на каждый тип акций. Текущая дивидендная доходность составила ~6%.
🟨 Золото покорило новую рекордную высоту в $2700 на Comex по декабрьскому контракту. Акции российских золотодобытчиков растут вслед за драгметаллом. Лидером роста в секторе стали акции ЮГК (#UGLD +8,5%), подъем которых ускорился после сообщения Ростехнадзора о том, что компания исправляет выявленные нарушения.
📈 Бумаги МКПАО «Хэдхантер» (#HEAD) открыли первый день торгов на Мосбирже падением на 4,6%, но затем смогли вырасти на 0,92% (от открытия). Росту акций также поспособствовало решение компании запустить программу обратного выкупа объемом до 9,61 млрд руб 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,20%, до 13,18 руб. Официальный курс доллара США на 27 сентября был повышен Банком России на 0,02%, до 92,407 руб.
🌐 Американские рынки в четверг подрастают: S&P +0,28%, Nasdaq +0,37%. Третья (окончательная) оценка роста ВВП во 2К24 была подтверждена на уровне 3,0%. Число первичных заявок по безработице составило 218 тыс. – минимум за последние 4 мес., что может свидетельствовать об устойчивости рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций смог удержаться на текущих уровнях в четверг, несмотря на возвращение Brent в диапазон $71-72. Индекс Мосбиржи завершил торги на уровне 2830п. (-0,02%). ☑️ Наиболее весомые акции индекса не показали единой динамики бумаги Лукойла выросли на 0,17%, Сбербанка снизились на 0,58%, в то же время акции Газпрома выросли на 1,1%, показав наилучший результат среди «голубых фишек». В Минфине подтвердили, что предложение Газпрома об отмене надбавки к НДПИ действительно обсуждается в правительстве и решение может быть принято в ближайшие недели.
🛢️ Акционеры Татнефти (#TATN +0,3%; #TATNP +0,19%) на повторном общем собрании утвердили дивиденды по итогам 1П24 г. в размере 38,2 руб. на каждый тип акций. Текущая дивидендная доходность составила ~6%.
🟨 Золото покорило новую рекордную высоту в $2700 на Comex по декабрьскому контракту. Акции российских золотодобытчиков растут вслед за драгметаллом. Лидером роста в секторе стали акции ЮГК (#UGLD +8,5%), подъем которых ускорился после сообщения Ростехнадзора о том, что компания исправляет выявленные нарушения.
📈 Бумаги МКПАО «Хэдхантер» (#HEAD) открыли первый день торгов на Мосбирже падением на 4,6%, но затем смогли вырасти на 0,92% (от открытия). Росту акций также поспособствовало решение компании запустить программу обратного выкупа объемом до 9,61 млрд руб 30.09.24г.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,20%, до 13,18 руб. Официальный курс доллара США на 27 сентября был повышен Банком России на 0,02%, до 92,407 руб.
🌐 Американские рынки в четверг подрастают: S&P +0,28%, Nasdaq +0,37%. Третья (окончательная) оценка роста ВВП во 2К24 была подтверждена на уровне 3,0%. Число первичных заявок по безработице составило 218 тыс. – минимум за последние 4 мес., что может свидетельствовать об устойчивости рынка труда.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации