🇷🇺 Как прошел день
Российский рынок акций умеренно вырос в четверг, не в полной мере отреагировав на улучшение ценовой конъюнктуры на мировых товарных площадках. Индекс Мосбиржи вырос на 0,26%, до 2759п. В вечерние торги рост усилился до +0,39%. Большинство бумаг основного индекса завершило торги «в плюсе» - из наиболее «весомых» акций снизились лишь Сбер (#SBER -0,03%) и Татнефть (#TATN -0,9%). Рост золота и ключевых цветных металлов в мире на фоне снижения процентных ставок в мире и сохраняющихся геополитических рисков формирует устойчивую поддержку на среднесрочном горизонте российским производителям. Так, акции золотопромышленников за последний месяц выросли более чем на 10% - ЮГК (+12,5% за 1 мес.), Селигдар (+14,5% за 1 мес.), Полюс (+10% за 1 мес.). Восстановление цен на палладий (+4,4% за неделю) и алюминий (+5,1% за неделю) поддержали котировки бумаг «Норильского никеля» (+9,3% за неделю) и Русала (+4,5% за неделю).
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,24%, до 12,967 руб. Официальный курс доллара США на 20 сентября был повышен Банком России на 1,2%, до 92,6962 руб.
🌐 Американские рынки Инвесторы переносят решение по снижению ставки в котировки бумаг: S&P +1,68%, Nasdaq +2,7%. В лидерах роста ИТ-сектор, который прибавляет 3,3% в моменте во главе с акциями Apple (+3.5%), Google (+2,0%), Paypal (+5,9%). Добавляет позитива и статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, которые снизились до 219 тыс. по сравнению с 231 тыс. неделей ранее при ожидании в 230 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций умеренно вырос в четверг, не в полной мере отреагировав на улучшение ценовой конъюнктуры на мировых товарных площадках. Индекс Мосбиржи вырос на 0,26%, до 2759п. В вечерние торги рост усилился до +0,39%. Большинство бумаг основного индекса завершило торги «в плюсе» - из наиболее «весомых» акций снизились лишь Сбер (#SBER -0,03%) и Татнефть (#TATN -0,9%). Рост золота и ключевых цветных металлов в мире на фоне снижения процентных ставок в мире и сохраняющихся геополитических рисков формирует устойчивую поддержку на среднесрочном горизонте российским производителям. Так, акции золотопромышленников за последний месяц выросли более чем на 10% - ЮГК (+12,5% за 1 мес.), Селигдар (+14,5% за 1 мес.), Полюс (+10% за 1 мес.). Восстановление цен на палладий (+4,4% за неделю) и алюминий (+5,1% за неделю) поддержали котировки бумаг «Норильского никеля» (+9,3% за неделю) и Русала (+4,5% за неделю).
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,24%, до 12,967 руб. Официальный курс доллара США на 20 сентября был повышен Банком России на 1,2%, до 92,6962 руб.
🌐 Американские рынки Инвесторы переносят решение по снижению ставки в котировки бумаг: S&P +1,68%, Nasdaq +2,7%. В лидерах роста ИТ-сектор, который прибавляет 3,3% в моменте во главе с акциями Apple (+3.5%), Google (+2,0%), Paypal (+5,9%). Добавляет позитива и статистика по числу первичных заявок на получение пособий по безработице, которые снизились до 219 тыс. по сравнению с 231 тыс. неделей ранее при ожидании в 230 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 S&P закрылся вчера на историческом максимуме выше 5700, «сделав» за день 1,7%. После решения ФРС инвесторы, похоже, убедились в том, что ФРС плавно подводит экономику под «мягкую» посадку. Среднее число заявок по безработице продолжает неуклонно снижаться и сигнализировать о вполне «здоровом» рынке труда, несмотря на все опасения, которые возникали у инвесторов в течение августа. Азиатские площадки также пытаются «поймать волну» оптимизма – Nikkei растет на 2%- , как и ожидалось, Банк Японии сохранил ставку на уровне 0,25%. Примечательно, что инфляция за месяц в Японии выросла до 0,5% м/м при ожиданиях 0,3%. За отчетную неделю нерезиденты существенно сократили вложения в акции японских компаний (-3 тлрн. йен), такой отток наблюдался примерно год назад. В то же время инвестиции резидентов в иностранные бонды выросли на 2,1 трлн йен, что стало рекордным уровнем с марта 2024 года. Регулятор Китая сегодня, к сожалению, не удивил рынок, сохранив ставки на прежнем уровне. На этом фоне оффшорный юань еще больше укрепился к доллару, достигая в моменте максимума с 23 мая 2023 года. При стагнации индексов материкового Китая, гонконгский Hang Seng, похоже, закрывает неделю лучшей динамикой за последние 5 месяцев – вслед за WallStreet на рынке лидирует техсектор. Золото уже устойчиво торгуется выше 2600 $/oz (+0,78%), а вот нефть немного сдает позиции после достижения уровня 75$+. С одной стороны, эскалация на Ближнем Востоке должна подогревать котировки, с другой стороны, инвесторы пока не понимают политику китайского регулятора – последние удручающие макроданные просто «требовали» какой либореакции по хотя бы «деликатному» снижению ставок. Российский рынок открылся ростом – в фаворитах Полюс (+1%), Аэрофлот (+1%), ВК (+2,5%).
📊 Китайский ЦБ сохранил базовые ставки LPR на 1 год и 5 лет на прежних значениях. Народный банк Китая в пятницу оставил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на уровне 3,35% годовых. Ставка по 5-летним кредитам по-прежнему составляет 3,85%. Обе ставки находятся на рекордных минимумах. Последний раз НБК менял их в июле, понизив на 10 б. Пятилетняя ставка напрямую влияет на стоимость ипотечных кредитов, годовая - всех остальных. Из 39 опрошенных Reutersучастников рынка 27 ожидали, что обе ставки будут снижены. Расхождения в денежно-кредитной политике с другими крупнейшими экономиками, в первую очередь с США, и ослабление китайского юаня были ключевыми факторами, сдерживающими усилия Пекина по смягчению политики в течение последних двух лет. по мнению аналитиков, снижение fed rate сразу на 50 б.п., вероятно, дает китайским властям некоторый запас по времени, для подготовки широкого перечня экономических стимулов, в который также будет включено новое снижение процентных ставок.
📈 Reuters: Китай занижает объемы производства электроэнергии из-за роста использования возобновляемых источников энергии. Стремительное развитие мелкомасштабной генерации энергии из возобновляемых источников помогает Китаю удовлетворить растущий спрос на электроэнергию и снижает роль угля в энергетическом балансе страны, но в публикуемых ежемесячных официальных отраслевых отчетах объем производства в быстрорастущем секторе не упоминается. Данные национального статистического агентства (NBS) показали, что производство электроэнергии в Китае выросло на 6,4% г/г в 1П24. В то же время расчеты лондонского аналитического центра Ember, показали, что производство электроэнергии в КНР выросло на 7,3% г/г. По мнению Ember, данные NBS не учитывают значительную часть выработки электроэнергии из небольших солнечных и ветроэлектростанций, что затрудняет понимание развития экономики Китая и скрывают темпы сокращения доли угля в производстве электроэнергии. Данные Ember показывают, что доля ветра и солнечной энергии в производстве электроэнергии в Китае в 1П24 составила 20,3%, что намного выше официальных данных NBS в 15%. В то же время, доля ископаемого топлива в производстве электроэнергии в стране составляет 67,8% по данным NBS, по сравнению с оценкой Ember в 62,3%.
#daily #interfax
📊 Китайский ЦБ сохранил базовые ставки LPR на 1 год и 5 лет на прежних значениях. Народный банк Китая в пятницу оставил базовую процентную ставку по кредитам (LPR) сроком на 1 год на уровне 3,35% годовых. Ставка по 5-летним кредитам по-прежнему составляет 3,85%. Обе ставки находятся на рекордных минимумах. Последний раз НБК менял их в июле, понизив на 10 б. Пятилетняя ставка напрямую влияет на стоимость ипотечных кредитов, годовая - всех остальных. Из 39 опрошенных Reutersучастников рынка 27 ожидали, что обе ставки будут снижены. Расхождения в денежно-кредитной политике с другими крупнейшими экономиками, в первую очередь с США, и ослабление китайского юаня были ключевыми факторами, сдерживающими усилия Пекина по смягчению политики в течение последних двух лет. по мнению аналитиков, снижение fed rate сразу на 50 б.п., вероятно, дает китайским властям некоторый запас по времени, для подготовки широкого перечня экономических стимулов, в который также будет включено новое снижение процентных ставок.
📈 Reuters: Китай занижает объемы производства электроэнергии из-за роста использования возобновляемых источников энергии. Стремительное развитие мелкомасштабной генерации энергии из возобновляемых источников помогает Китаю удовлетворить растущий спрос на электроэнергию и снижает роль угля в энергетическом балансе страны, но в публикуемых ежемесячных официальных отраслевых отчетах объем производства в быстрорастущем секторе не упоминается. Данные национального статистического агентства (NBS) показали, что производство электроэнергии в Китае выросло на 6,4% г/г в 1П24. В то же время расчеты лондонского аналитического центра Ember, показали, что производство электроэнергии в КНР выросло на 7,3% г/г. По мнению Ember, данные NBS не учитывают значительную часть выработки электроэнергии из небольших солнечных и ветроэлектростанций, что затрудняет понимание развития экономики Китая и скрывают темпы сокращения доли угля в производстве электроэнергии. Данные Ember показывают, что доля ветра и солнечной энергии в производстве электроэнергии в Китае в 1П24 составила 20,3%, что намного выше официальных данных NBS в 15%. В то же время, доля ископаемого топлива в производстве электроэнергии в стране составляет 67,8% по данным NBS, по сравнению с оценкой Ember в 62,3%.
#daily #interfax
📊 По итогам августа Китай нарастил импорт нефти из России на 25,6% в месячном выражении, до 9,37 млн т. В денежном выражении рост составил 20,6%, до $5,38 млрд. За период январь - август поставки российской нефти увеличились на 1% в годовом выражении, до 71,94 млн т, в стоимостном — на 10,8%, до $42,8 млрд.
📈 Яндекс ведет переговоры о приобретении сервиса аренды пауэрбанков «Бери заряд» (АО «Заряд»), сообщает Коммерсант со ссылкой на источники. По словам источников, этому предшествовали неудачные переговоры «Бери заряд» с МТС: в апреле 2024 года оператор запустил собственный шеринг пауэрбанков в рамках сервиса аренды «МТС Юрент».
📈 Евротранс выставил безотзывную оферту от основных акционеров компании на выкуп 20 млн акцийчерез 3 года. Оферта приходится на 2027 г. (период акцепта 25.08 -27.08.2027), цена приобретений акций – 350 руб. Сегодня акции реагируют ростом на 7% в моменте.
#daily #interfax
📈 Яндекс ведет переговоры о приобретении сервиса аренды пауэрбанков «Бери заряд» (АО «Заряд»), сообщает Коммерсант со ссылкой на источники. По словам источников, этому предшествовали неудачные переговоры «Бери заряд» с МТС: в апреле 2024 года оператор запустил собственный шеринг пауэрбанков в рамках сервиса аренды «МТС Юрент».
📈 Евротранс выставил безотзывную оферту от основных акционеров компании на выкуп 20 млн акцийчерез 3 года. Оферта приходится на 2027 г. (период акцепта 25.08 -27.08.2027), цена приобретений акций – 350 руб. Сегодня акции реагируют ростом на 7% в моменте.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок замедлил темпы снижения накануне выходных Короткие и среднесрочные ОФЗ демонстрируют попытки стабилизации на достигнутых минимумах. В корпоративных бондах основные обороты проходят в выпусках с дюрацией менее 1 года и флоатерах. Облигационные индексы умеренно растут - на 18:00 индекс корпоративных бондов RUCBTRNS на 0,15%, а индекс госдолга RGBITR на 0,05%.
📊 Корпоративные флоатеры в пятницу торгуются «без энтузиазма» Среди выпусков, соответствующих нашим предпочтениям (короткие и с ежемесячным купоном), могут быть интересны ТрансКо2P1 (КС+1,75%), ГазпКап3P2 (КС+1,25%) и СамолетР14 (КС+2,75%).
☑️ В классических корпоративных бондах наблюдается нейтральная ценовая динамика Во 2-м эшелоне могут быть интересны на текущих уровнях ЮГК 1Р3 (g-spread ~360 bp) и iСелкт1Р4R (g-spread ~360 bp) со ставкой купона 15%. Кривая доходности бондов строительной отрасли рейтинговой группы А(RU)/Aru выросла в среднем на 50 б.п. Наибольший интерес могут представлять выпуски Джи-гр 2Р3 (g-spread ~560 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~590 bp), которые помимо привлекательной доходности также генерируют высокий купонный денежный поток.
⚖️ АКРА подтвердило рейтинг ЕвроТранса на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом
📁 ВИС финанс установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке флоатера БО-П06 на уровне 325 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📊 Корпоративные флоатеры в пятницу торгуются «без энтузиазма» Среди выпусков, соответствующих нашим предпочтениям (короткие и с ежемесячным купоном), могут быть интересны ТрансКо2P1 (КС+1,75%), ГазпКап3P2 (КС+1,25%) и СамолетР14 (КС+2,75%).
☑️ В классических корпоративных бондах наблюдается нейтральная ценовая динамика Во 2-м эшелоне могут быть интересны на текущих уровнях ЮГК 1Р3 (g-spread ~360 bp) и iСелкт1Р4R (g-spread ~360 bp) со ставкой купона 15%. Кривая доходности бондов строительной отрасли рейтинговой группы А(RU)/Aru выросла в среднем на 50 б.п. Наибольший интерес могут представлять выпуски Джи-гр 2Р3 (g-spread ~560 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~590 bp), которые помимо привлекательной доходности также генерируют высокий купонный денежный поток.
⚖️ АКРА подтвердило рейтинг ЕвроТранса на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом
📁 ВИС финанс установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке флоатера БО-П06 на уровне 325 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал уверенную позитивную динамику. Индекс Мосбиржи вырос на 0,85%, до 2782п. В базу расчета основного индекса с сегодняшнего дня вошли акции Яндекса (#YDEX -0,9%) и Группы Астра (#ASTR +2,4%). Бумаги Яндекса снизились по причине дивгэпа, в то время как рост #ASTR был поддержан решением Сбербанка (#SBER +1,5%) отказа от использования зарубежного ПО Citrix в пользу программного решения от Астры на 150 тысяч рабочих мест.
🔵 Газпром (#GAZP -0,01%) сообщил о достигнутых договоренностях с CNPC о том, что поставки газа по «Силе Сибири» выйдут на максимум раньше срока, уже в декабре 2024 года. Ранее ожидалось, что это произойдет не ранее начала 2025 г.
🛢️ Роснефть (+2,7%), Лукойл (+0,9%), Газпром нефть (+2,9%) Татнефть (+0,9%) растут при поддержке нефтяной конъюнктуры и ослабления курса рубля. По данным индийских СМИ, государственные нефтекомпании Индии обсуждают возможность заключения долгосрочного контракта с Россией на закупку нефти, которое может быть заключено к концу следующего 2025-2026 финансового года. Ранее на этой неделе министр нефти и газа Индии заявил, что страна готова продолжать закупать нефть у российских компаний, которым разрешено осуществлять такие продажи. Напомним, что Россия остается крупнейшим экспортером сырой нефти в Индию уже больше года.
📉 ПАО «МТС» (#MTSS -1,4%) сообщило, что продлевает дополнительный выкуп у нерезидентов до 2,89% акций (57,71 млн акций) до 27 сентября. По итогам предыдущего тендерного предложения, объявленного 27 апреля 2024 года, ООО «Стрим Диджитал», 100%-е дочернее общество МТС, приобрело около 1,31% акций МТС на сумму 2,49 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,18%, до 13,12 руб. Официальный курс доллара США на 21 сентября был снижен Банком России на 0,12%, до 92,5848 руб.
🌐 Американские рынки после вчерашнего ралли снижаются: S&P -0,39%, Nasdaq -0,46%. Согласно последнему опросу Reuters, большинство экономистов ожидают снижения ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Кроме того, экономисты прогнозируют снижение ставки на 50 б.п. в 1К25, и на 25 б.п. в следующих двух кварталах, что в общей сложности даст снижение 100 б.п. в 2025 г, до 3,25-3,50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал уверенную позитивную динамику. Индекс Мосбиржи вырос на 0,85%, до 2782п. В базу расчета основного индекса с сегодняшнего дня вошли акции Яндекса (#YDEX -0,9%) и Группы Астра (#ASTR +2,4%). Бумаги Яндекса снизились по причине дивгэпа, в то время как рост #ASTR был поддержан решением Сбербанка (#SBER +1,5%) отказа от использования зарубежного ПО Citrix в пользу программного решения от Астры на 150 тысяч рабочих мест.
🔵 Газпром (#GAZP -0,01%) сообщил о достигнутых договоренностях с CNPC о том, что поставки газа по «Силе Сибири» выйдут на максимум раньше срока, уже в декабре 2024 года. Ранее ожидалось, что это произойдет не ранее начала 2025 г.
🛢️ Роснефть (+2,7%), Лукойл (+0,9%), Газпром нефть (+2,9%) Татнефть (+0,9%) растут при поддержке нефтяной конъюнктуры и ослабления курса рубля. По данным индийских СМИ, государственные нефтекомпании Индии обсуждают возможность заключения долгосрочного контракта с Россией на закупку нефти, которое может быть заключено к концу следующего 2025-2026 финансового года. Ранее на этой неделе министр нефти и газа Индии заявил, что страна готова продолжать закупать нефть у российских компаний, которым разрешено осуществлять такие продажи. Напомним, что Россия остается крупнейшим экспортером сырой нефти в Индию уже больше года.
📉 ПАО «МТС» (#MTSS -1,4%) сообщило, что продлевает дополнительный выкуп у нерезидентов до 2,89% акций (57,71 млн акций) до 27 сентября. По итогам предыдущего тендерного предложения, объявленного 27 апреля 2024 года, ООО «Стрим Диджитал», 100%-е дочернее общество МТС, приобрело около 1,31% акций МТС на сумму 2,49 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 1,18%, до 13,12 руб. Официальный курс доллара США на 21 сентября был снижен Банком России на 0,12%, до 92,5848 руб.
🌐 Американские рынки после вчерашнего ралли снижаются: S&P -0,39%, Nasdaq -0,46%. Согласно последнему опросу Reuters, большинство экономистов ожидают снижения ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Кроме того, экономисты прогнозируют снижение ставки на 50 б.п. в 1К25, и на 25 б.п. в следующих двух кварталах, что в общей сложности даст снижение 100 б.п. в 2025 г, до 3,25-3,50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации