📈 Американские индексы закрыли день осторожной динамикой в преддверии данных по инфляции, которые выходят сегодня (цены производителей) и завтра (индекс потребительской инфляции). Фьючерсы указывают на позитивную динамику, на азиатских площадках в целом неплохие настроения. Япония прибавляет 3,65%, лидирует технологический сектор на фоне слабеющей йены. Индексы материкового Китая немного подрастают, но все еще находятся в депрессивном состоянии. Вчера Блумбергподсчитал, что иностранные инвесторы вывели во втором квартале рекордную сумму с китайского рынка, что отражает «глубокий пессимизм в отношении китайской экономики». За апрель- июнь прямые иностранные обязательства платежного баланса снизились на 15 млрд $. Большинство товарных рынков сегодня в умеренной негативной динамике. Нефть пока приостановила рост, протестировав снизу 20-ти дневную среднюю, а золото в третий раз с июля тестирует сопротивление 2470-2480 $/oz, но пока безуспешно. Российский рынок открылся ростом на фоне снижения рубля, пара RUBCNY с утра коснулась 12 руб., впервые с 22 июля.
📊 Продажи электромобилей в июле выросли на 21% в годовом исчислении. Поддержку результатам оказал рост спроса на автомобили в Китае, тогда как в Европе наблюдались слабые продажи. По итогам июля по всему миру было продано 1,35 млн электромобилей, из которых 0,88 млн пришлось на Китай – рост на 31% г/г. В Европе продажи упали на 7,8% в июле, существенное снижение продаж наблюдалось в Германии (-12% г/г). В США и Канаде продажи электромобилей выросли на 7,1%.
📈 Парламент Японии проведет специальное заседание 23 августа, чтобы обсудить повышение ставки в прошлом месяце, принятое Банком Японии, - Reuters со ссылкой на источники. Ожидается, что глава Банка Японии Кадзуо Уэдупримет участие в заседании. Банк Японии 31 июля принял решение повысить ставку до 15-летнего максимума, что стало причиной крупных распродаж на финансовых рынках – Nikkei потерял за день 13%. Распродажи были вызваны сворачиванием carry trade сделок на фоне резкого укрепления иены. Впредь Банк Японии пообещал не повышать ставки во время повышенной волатильности на финансовых рынках.
#daily #interfax
📊 Продажи электромобилей в июле выросли на 21% в годовом исчислении. Поддержку результатам оказал рост спроса на автомобили в Китае, тогда как в Европе наблюдались слабые продажи. По итогам июля по всему миру было продано 1,35 млн электромобилей, из которых 0,88 млн пришлось на Китай – рост на 31% г/г. В Европе продажи упали на 7,8% в июле, существенное снижение продаж наблюдалось в Германии (-12% г/г). В США и Канаде продажи электромобилей выросли на 7,1%.
📈 Парламент Японии проведет специальное заседание 23 августа, чтобы обсудить повышение ставки в прошлом месяце, принятое Банком Японии, - Reuters со ссылкой на источники. Ожидается, что глава Банка Японии Кадзуо Уэдупримет участие в заседании. Банк Японии 31 июля принял решение повысить ставку до 15-летнего максимума, что стало причиной крупных распродаж на финансовых рынках – Nikkei потерял за день 13%. Распродажи были вызваны сворачиванием carry trade сделок на фоне резкого укрепления иены. Впредь Банк Японии пообещал не повышать ставки во время повышенной волатильности на финансовых рынках.
#daily #interfax
📊 ТМК представила результаты по итогам 1 пол. 2024 г. Выручка ТМК практически не изменилась г/г и составила 276,7 млрд руб. Показатель EBITDA снизился на 41,9% до 46 млрд руб., при рентабельности на уровне 16,6%. Давление на показатель EBITDA оказал существенный рост себестоимости. По итогам полугодия компания получила чистый убыток на уровне 1,8 млрд руб. на фоне снижения EBITDA, а также существенного роста процентных расходов из-за увеличения стоимости фондирования. Отношение чистого долга к скорректированному показателю EBITDA (LTM) на 30 июня 2024 года составило 3,09х. Бумаги ТМК отреагировали снижением почти на 3%.
📈 Группа X5 c 12 августа начала процесс распределения акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5»среди держателей бумаг X5 Retail Group N.V. в российских депозитариях. Распределение будет осуществляться из расчета 1 к 1. Процесс планируется завершить в августе.
📈 Объем задолженности по суверенным еврооблигациям РФ перед нерезидентами во 2 кв. 2024 года снизился на $122 млн, или на 0,8%, до $14,602 млрд с $14,724 млрд, - Банк России. Доля задолженности перед нерезидентами в общей сумме обязательств РФ по суверенным еврооблигациям во втором квартале 2024 года уменьшилась до 44,6% с 45,0%.
#daily #interfax
📈 Группа X5 c 12 августа начала процесс распределения акций ПАО «Корпоративный центр ИКС 5»среди держателей бумаг X5 Retail Group N.V. в российских депозитариях. Распределение будет осуществляться из расчета 1 к 1. Процесс планируется завершить в августе.
📈 Объем задолженности по суверенным еврооблигациям РФ перед нерезидентами во 2 кв. 2024 года снизился на $122 млн, или на 0,8%, до $14,602 млрд с $14,724 млрд, - Банк России. Доля задолженности перед нерезидентами в общей сумме обязательств РФ по суверенным еврооблигациям во втором квартале 2024 года уменьшилась до 44,6% с 45,0%.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский рынок классических ОФЗ во вторник демонстрирует разнонаправленную динамику: в короткой части преобладают продажи на невысоких объемах торгов, тогда как в длинных бумагах все еще заметен рост котировок.
🔑Завтра Минфин РФ проведет аукционы, на которых предложит сразу два выпуска с фиксированным купоном: ОФЗ 26246 с погашением в марте 2036 г., а также ОФЗ 26248 с погашением в мае 2040 г.
💡В понедельник рынку корпоративных рублевых облигаций удалось закрыться в слабо позитивной зоне – индекс чистых цен RUCBCPNS прибавил 0,05% по итогам дня. Сегодня в выпусках с объемами торгов более 5 млн руб. преобладает негативная динамика.
💵Ослабление рубля начало частично находить отражение на котировках отдельных бивалютных выпусков. Доходность замещающих облигаций по индексу Cbonds в понедельник снизилась на 23 б.п., до 9,28% годовых.
☑️Девелопер Джи-Групп собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 002Р-05. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка + 300 б.п.».
☑️Мособлэнерго скорректировало ориентир по купону по новому выпуску, снизив его до «ключ. + не выше 175 б.п.». Сбор заявок 15 августа.
☑️Доля нерезидентов в суверенных еврооблигациях снизилась до 44,6%.
#fixedincome
🔑Завтра Минфин РФ проведет аукционы, на которых предложит сразу два выпуска с фиксированным купоном: ОФЗ 26246 с погашением в марте 2036 г., а также ОФЗ 26248 с погашением в мае 2040 г.
💡В понедельник рынку корпоративных рублевых облигаций удалось закрыться в слабо позитивной зоне – индекс чистых цен RUCBCPNS прибавил 0,05% по итогам дня. Сегодня в выпусках с объемами торгов более 5 млн руб. преобладает негативная динамика.
💵Ослабление рубля начало частично находить отражение на котировках отдельных бивалютных выпусков. Доходность замещающих облигаций по индексу Cbonds в понедельник снизилась на 23 б.п., до 9,28% годовых.
☑️Девелопер Джи-Групп собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 002Р-05. Финальный ориентир по купону установлен на уровне «ключ. ставка + 300 б.п.».
☑️Мособлэнерго скорректировало ориентир по купону по новому выпуску, снизив его до «ключ. + не выше 175 б.п.». Сбор заявок 15 августа.
☑️Доля нерезидентов в суверенных еврооблигациях снизилась до 44,6%.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок сегодня продолжил осторожный и пока весьма слабовыраженный настрой на восстановление. По крайней мере, IMOEX четвертый день подряд обновляет внутридневные максимумы, а это уже неплохой признак. Очевидно, что главным фактором сегодняшнего роста стало довольно резкое ослабление рубля как по отношению к доллару, так и по отношению к юаню. Пара RUBCNY в моменте достигала максимума с конца июня, а курс доллара на 14.08 вырос сразу на 2,71 руб до 92,6592 руб. Вслед за долларом и юанем основным хедлайнером дня стали префы Сургутнефтегаза (+5,03%). Кроме них, в нефтегазовом секторе постепенно наращивается интерес к Новатэку (+1,5%), который пока сохраняет свой диапазон 1000 x 1100, а также к Транснефти, которая вполне устойчиво держится по отношению ко всему рынку и сегодня достигла локальных максимумов с 18 июля. Среди остальных бумаг можно выделить акции Ростелеком (+3,4%), которые внутри дня смогли сделать в впечатляющую динамику +5,7% после объявления дивидендов в размере 6,06 руб. (дивдоходность +7%) Наша целевая цена по акциям RTKM составляет 117 руб. В финансовом секторе лидировал ВТБ +2,3% (целевая цена 120 руб.)
🍾 Абрау Дюрсо (+4,6%) опубликовала финансовые результаты по РСБУ, чистая прибыль выросла в 2,4 раза до 923,5 млн руб., в том числе за счет доходов от участия в других организациях в размере 1 млрд руб.
✈️ Аэрофлот (+0%) опубликовал сильные результаты за июль: рост пассажирооборота составил 15,3%, а за 7 месяцев 25,5%. Акции пока не могут выбраться из нисходящего тренда, но уровень поддержки 50 рублей кажется нам вполне устойчивым. Напомним, что за 1 квартал рост выручки г/г составил 54,3%, EBITDA +95,6%, а рентабельность EBITDA выросла до 34,2% с 27% годом ранее. Скорректированная прибыль вышла в плюс и составила 6,5 млрд руб. И это несмотря на зимний сезон.
🇺🇸 Американские рынки уверенно прибавляют во вторник: S&P +1.22%, Nasdaq +1,91%. Индекс цен производителей (PPI) по итогам июля вырос на 0,1% после роста на 0,2% в июне, в годовом выражении рост составил 2,2% (в июне 2,7%). Аналитики ожидали роста PPI на 0,2% м/м и на 2,3% г/г. Базовый индекс по итогам июля не изменился (+0,0% м/м), в годовом выражении снизился до 2,4% по сравнению с 3,0% месяцем ранее. Фьючерсы начали закладывать снижение ставки на 50 б.п. с вероятностью в 56%, тогда как накануне вероятность не превышала 50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации\
🇷🇺 Российский рынок сегодня продолжил осторожный и пока весьма слабовыраженный настрой на восстановление. По крайней мере, IMOEX четвертый день подряд обновляет внутридневные максимумы, а это уже неплохой признак. Очевидно, что главным фактором сегодняшнего роста стало довольно резкое ослабление рубля как по отношению к доллару, так и по отношению к юаню. Пара RUBCNY в моменте достигала максимума с конца июня, а курс доллара на 14.08 вырос сразу на 2,71 руб до 92,6592 руб. Вслед за долларом и юанем основным хедлайнером дня стали префы Сургутнефтегаза (+5,03%). Кроме них, в нефтегазовом секторе постепенно наращивается интерес к Новатэку (+1,5%), который пока сохраняет свой диапазон 1000 x 1100, а также к Транснефти, которая вполне устойчиво держится по отношению ко всему рынку и сегодня достигла локальных максимумов с 18 июля. Среди остальных бумаг можно выделить акции Ростелеком (+3,4%), которые внутри дня смогли сделать в впечатляющую динамику +5,7% после объявления дивидендов в размере 6,06 руб. (дивдоходность +7%) Наша целевая цена по акциям RTKM составляет 117 руб. В финансовом секторе лидировал ВТБ +2,3% (целевая цена 120 руб.)
🍾 Абрау Дюрсо (+4,6%) опубликовала финансовые результаты по РСБУ, чистая прибыль выросла в 2,4 раза до 923,5 млн руб., в том числе за счет доходов от участия в других организациях в размере 1 млрд руб.
✈️ Аэрофлот (+0%) опубликовал сильные результаты за июль: рост пассажирооборота составил 15,3%, а за 7 месяцев 25,5%. Акции пока не могут выбраться из нисходящего тренда, но уровень поддержки 50 рублей кажется нам вполне устойчивым. Напомним, что за 1 квартал рост выручки г/г составил 54,3%, EBITDA +95,6%, а рентабельность EBITDA выросла до 34,2% с 27% годом ранее. Скорректированная прибыль вышла в плюс и составила 6,5 млрд руб. И это несмотря на зимний сезон.
🇺🇸 Американские рынки уверенно прибавляют во вторник: S&P +1.22%, Nasdaq +1,91%. Индекс цен производителей (PPI) по итогам июля вырос на 0,1% после роста на 0,2% в июне, в годовом выражении рост составил 2,2% (в июне 2,7%). Аналитики ожидали роста PPI на 0,2% м/м и на 2,3% г/г. Базовый индекс по итогам июля не изменился (+0,0% м/м), в годовом выражении снизился до 2,4% по сравнению с 3,0% месяцем ранее. Фьючерсы начали закладывать снижение ставки на 50 б.п. с вероятностью в 56%, тогда как накануне вероятность не превышала 50%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации\
📈 Замедление роста цен производителей было благосклонно воспринято инвесторами на Wall Street, и в надежде, что аналогичную динамику покажет и CPI, американские площадки закрыли день мощным ростом. Правда впереди у S&P довольно обширная область сопротивления 5450-5500, которую вряд ли удастся взять с одной попытки. Nikkei сегодня с утра умеренно подрастает на 0,6%. Инвесторы нейтральны к решению Кисиды не выдвигать свою кандидатуру на выборах лидера правящей партии. Йена демонстрирует впечатляющую стабильность за последние 5 дней на уровнях 147,2, что навеивает мысли о том, что инвесторы продолжают откупать йену, но «под присмотром» регулятора. Индексы материкового Китая в очередной раз тестируют февральские минимумы на фоне существенного сокращения числа компонентов индекса MSCI China: 56 акций материкового Китая и 4 акций Гонконга будут исключены из расчета. MSCI в этом году последовательно сокращает число акций китайский компаний в индексе – в мае и феврале было исключено 122 компании. Кроме того, в июле значительно замедлилась выдача новых банковских ссуд – китайские банки выдали новых кредитов на 260 млрд юаней, что на 88% ниже, чем в июне. Индекс доллара DXY продолжает удерживать минимумы с марта ‘ 2024, а золото пока ищет дополнительные факторы для роста, задержавшись вблизи максимумов года. Российский рынок открылся ростом с поддержкой ослабления рубля, как и вчера, лидирует прив. Сургутнефтегаза, силу также демонстрируют акции Транснефти, ВТБ и Новатэка.
📊 Инфляция в Великобритании по итогам июлявыросла до 2,2% в годовом выражении, преодолев целевой уровень в 2%. Тем не менее, аналитики ожидали роста на 2,3% г/г. За месяц было зафиксировано снижение цен на 0,2% после роста на 0,1% в июне. Базовая инфляция составила +2,7% г/г или +0,0% м/м. Цены на услуги, которым Банк Англии уделяет повышенное внимание, снизились до 5,2% в июле – самый низкий уровень с июня 2022 г, после роста на 5,7% в июне 2024 г.
📈 Опрошенные экономисты Reuters ожидают, что ЕЦБ снизит ставку еще два раза в этом году. Около 80% опрошенных экономистов ждут дальнейшего снижения ставок, несмотря на рост инфляции в июле. Всего в опросе участвовал 81 экономист. Инфляция по итогам июля в еврозоне ускорилась до 2,6% г/г по сравнению с 2,5% месяцем ранее, опрошенные экономисты ожидают, что в среднем в этом году инфляция составит 2,4%, а целевой уровень будет достигнут во второй половине 2025 г. Также опрос показал, что экономисты ожидают роста экономики еврозоны в среднем на 0,7% в этом году и на 1,3% в 2025 г.
#daily #interfax
📊 Инфляция в Великобритании по итогам июлявыросла до 2,2% в годовом выражении, преодолев целевой уровень в 2%. Тем не менее, аналитики ожидали роста на 2,3% г/г. За месяц было зафиксировано снижение цен на 0,2% после роста на 0,1% в июне. Базовая инфляция составила +2,7% г/г или +0,0% м/м. Цены на услуги, которым Банк Англии уделяет повышенное внимание, снизились до 5,2% в июле – самый низкий уровень с июня 2022 г, после роста на 5,7% в июне 2024 г.
📈 Опрошенные экономисты Reuters ожидают, что ЕЦБ снизит ставку еще два раза в этом году. Около 80% опрошенных экономистов ждут дальнейшего снижения ставок, несмотря на рост инфляции в июле. Всего в опросе участвовал 81 экономист. Инфляция по итогам июля в еврозоне ускорилась до 2,6% г/г по сравнению с 2,5% месяцем ранее, опрошенные экономисты ожидают, что в среднем в этом году инфляция составит 2,4%, а целевой уровень будет достигнут во второй половине 2025 г. Также опрос показал, что экономисты ожидают роста экономики еврозоны в среднем на 0,7% в этом году и на 1,3% в 2025 г.
#daily #interfax
📊 Ростелеком представил финансовые результаты по итогам 2 кв. 2024 г. Выручка по сравнению со 2 кв. 2023 г. выросла на 9%, до 179,3 млрд руб. Основной прирост выручки продемонстрировал сегмент мобильной связи (+13% г/г, до 65,2 млрд руб.), цифровые сервисы (+16% г/г, до 35,9 млрд руб.) и видеосервисы (+19% г/г, до 12,8 млрд руб.). Показатель OIBDA вырос на 15% г/г, до 72,8 млрд руб. Основной вклад в рост OIBDA в II квартале 2024 г. обеспечили мобильный бизнес и клиентские сегменты.Чистая прибыль выросла на 43%, до 13,6 млрд руб.
📈 Инарктика запускает в тестовом режиме мальковый завод в Карелии. Завод Инарктики в Карелии позволяет выращивать до 6 млн т малька атлантического лосося и форели в год, на полную мощность предприятие может выйти к 2025 году. На данный момент завод работает в тестовом режиме. Первые отгрузки из тестовой партии мальков запланированы на осень 2024 г. Инарктика будет поставлять малек на свои фермы по выращиванию атлантического лосося и форели, расположенные в Мурманской области и Карелии.
📈 Инвестиционная палата объявила о завершении расчетов по выкупу иностранных ценных бумаг. Согласно сообщению брокера, из предъявленных 35,3 млрд руб. нерезиденты выкупили бумаги на 8,1 млрд руб. Свои бумаги частично реализовали более 708 тыс. физлиц, отметила Инвестиционная палата.
#daily #interfax
📈 Инарктика запускает в тестовом режиме мальковый завод в Карелии. Завод Инарктики в Карелии позволяет выращивать до 6 млн т малька атлантического лосося и форели в год, на полную мощность предприятие может выйти к 2025 году. На данный момент завод работает в тестовом режиме. Первые отгрузки из тестовой партии мальков запланированы на осень 2024 г. Инарктика будет поставлять малек на свои фермы по выращиванию атлантического лосося и форели, расположенные в Мурманской области и Карелии.
📈 Инвестиционная палата объявила о завершении расчетов по выкупу иностранных ценных бумаг. Согласно сообщению брокера, из предъявленных 35,3 млрд руб. нерезиденты выкупили бумаги на 8,1 млрд руб. Свои бумаги частично реализовали более 708 тыс. физлиц, отметила Инвестиционная палата.
#daily #interfax
🔎В среду Минфин РФ впервые с мая вышел на аукционы сразу с двумя классическими выпусками ОФЗ (26246 и 26248), суммарно разместив 45,3 млрд руб. Выпуски размещены с существенной премией по доходности, однако в рамках доходностей близлежащих выпусков.
🔑В целом на рынке классических ОФЗ сегодня объемы невысокие ввиду проведения аукционов Минфина РФ, а также остановки торгов на Мосбирже более чем на один час. Котировки классических ОФЗ заметно снижаются с основной активностью в длинных выпусках.
💡Котировки корпоративных облигаций с фиксированным купоном вслед за ОФЗ перешли к снижению с более заметной динамикой в бумагах второго-третьего эшелонов.
🔻Котировки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков негативно реагируют на «обратное» укрепление рубля.
☑️Финальный ориентир по купону по флоатеру М.Видео установлен на уровне «ключ. + 425 б.п.».
☑️В обзоре «Динамика потребительских цен» Банк России представил свою оценку по инфляции за июль. В июле 2024 г. потребительские цены выросли на 1,14% (в июне – на 0,64%). Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий, - ЦБ РФ.
#fixedincome
🔑В целом на рынке классических ОФЗ сегодня объемы невысокие ввиду проведения аукционов Минфина РФ, а также остановки торгов на Мосбирже более чем на один час. Котировки классических ОФЗ заметно снижаются с основной активностью в длинных выпусках.
💡Котировки корпоративных облигаций с фиксированным купоном вслед за ОФЗ перешли к снижению с более заметной динамикой в бумагах второго-третьего эшелонов.
🔻Котировки замещающих облигаций и квазивалютных выпусков негативно реагируют на «обратное» укрепление рубля.
☑️Финальный ориентир по купону по флоатеру М.Видео установлен на уровне «ключ. + 425 б.п.».
☑️В обзоре «Динамика потребительских цен» Банк России представил свою оценку по инфляции за июль. В июле 2024 г. потребительские цены выросли на 1,14% (в июне – на 0,64%). Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий, - ЦБ РФ.
#fixedincome