📈 Индексы Wall Street закончили день снижением в пределах 0,5%, хотя попытка выкупа дневных минимумов все таки предпринималась. Рост ВВП во 2-ом квартале превысил ожидания инвесторов, а базовый ценовой индекс PCE вырос на 2,9%, подтверждая дезинфляционный тренд. Индекс волатильности VIX по итогам дня вырос еще на 2,3%, тестируя апрельские максимумы и обозначая неуверенность инвесторов в перспективах дальнейшего роста рынка акций. Азиатские площадки начали пятницу без единого тренда. Nikkei (-0,5%) закрылся вблизи трехмесячных минимумов после данных об ускорении инфляции в Токио, что увеличивает вероятность ужесточения ДКП Банка Японии на следующей неделе. На рынок давит и слишком быстрое укрепление йены. Индексы материкового Китая и Гонконга торгуются вблизи вчерашнего закрытия. В ожидании решения по ставке, российский рынок открылся нейтрально, хотя в отдельных бумагах предпринимаются попытки добора позиций. Несмотря на пессимистичный консенсус прогноз, инвесторы надеются, что очень вероятное повышение ключа будет последним в этом году.
📊 Базовая инфляция в Токио достигла 4-месячного максимума. Базовый индекс потребительских цен в Токио в июле 2024 года вырос на 2,2% г/г с 2,1% в июне, увеличившись до самого высокого уровня с марта. Результат совпал с ожиданиями аналитиков. Общая инфляция в Токио замедлилась до 2,2% в июле с 2,3% в июне. Динамикабазовой инфляции в Токио подтверждает «ястребиный» прогноз по денежно-кредитной политике. Более того,укрепление иены продолжало оказывать давление на местные фондовые рынки, поскольку укрепление иенынегативно сказывается на прогнозах прибыли для отраслей тяжелой промышленности Японии, ориентированных на экспорт. Ожидается, что Банк Японии обсудит вопрос о повышении процентных ставок на заседании по вопросам политики на следующей неделе, чтобы защитить иену и бороться с инфляционным давлением.
📈 BASF отчитался о росте прибыли на 0,6% за 2К24 благодаря увеличению объемов продаж.Скорректированная прибыль немецкого химического концерна BASF выросла на 0,6% во 2К24, поскольку несколько более высокие объемы продаж компенсировали снижение цен на химикаты. Скорректированная EBITDA концерна выросла до €1,96 млрд ($2,13 млрд), что немного меньше консенсус-прогноза аналитиков в €2,05 млрд. Химический гигант сообщил, что объем производства специализированных продуктов для промышленных потребителей, основных химикатов, а также ингредиентов для продуктов питания и товаров для дома вырос, но прибыль его сельскохозяйственного подразделения, конкурирующего с Bayer, упала сильнее, чем ожидалось. BASF подтвердил прогноз по показателю EBITDA на 2024 год, который составит €8-8,6 млрд по сравнению с €7,7 млрд в 2023 году. Акции компании снизились накануне публикации результатов в четверг на 0,07%, до €44,77. С начала года бумаги компании снизились на 5,35%.
#daily #interfax
📊 Базовая инфляция в Токио достигла 4-месячного максимума. Базовый индекс потребительских цен в Токио в июле 2024 года вырос на 2,2% г/г с 2,1% в июне, увеличившись до самого высокого уровня с марта. Результат совпал с ожиданиями аналитиков. Общая инфляция в Токио замедлилась до 2,2% в июле с 2,3% в июне. Динамикабазовой инфляции в Токио подтверждает «ястребиный» прогноз по денежно-кредитной политике. Более того,укрепление иены продолжало оказывать давление на местные фондовые рынки, поскольку укрепление иенынегативно сказывается на прогнозах прибыли для отраслей тяжелой промышленности Японии, ориентированных на экспорт. Ожидается, что Банк Японии обсудит вопрос о повышении процентных ставок на заседании по вопросам политики на следующей неделе, чтобы защитить иену и бороться с инфляционным давлением.
📈 BASF отчитался о росте прибыли на 0,6% за 2К24 благодаря увеличению объемов продаж.Скорректированная прибыль немецкого химического концерна BASF выросла на 0,6% во 2К24, поскольку несколько более высокие объемы продаж компенсировали снижение цен на химикаты. Скорректированная EBITDA концерна выросла до €1,96 млрд ($2,13 млрд), что немного меньше консенсус-прогноза аналитиков в €2,05 млрд. Химический гигант сообщил, что объем производства специализированных продуктов для промышленных потребителей, основных химикатов, а также ингредиентов для продуктов питания и товаров для дома вырос, но прибыль его сельскохозяйственного подразделения, конкурирующего с Bayer, упала сильнее, чем ожидалось. BASF подтвердил прогноз по показателю EBITDA на 2024 год, который составит €8-8,6 млрд по сравнению с €7,7 млрд в 2023 году. Акции компании снизились накануне публикации результатов в четверг на 0,07%, до €44,77. С начала года бумаги компании снизились на 5,35%.
#daily #interfax
📊 Сегодня состоится заседание Банка России по денежно-кредитной политике. Большинство участников рынка склоняются к повышению ставки до 18% годовых. Особое внимание участников рынка будет направлено на риторику Банка России и обновлённый среднесрочный прогноз ЦБ РФ. На наш взгляд, Банк России будет предметно рассматривать три варианта траектории ключевой ставки: повышение на 200 б.п., до 18% годовых, на 100 б.п., до 17% годовых и сохранение ставки на уровне 16% годовых. Однако мы ожидаем, что ЦБ РФ остановится на повышении ключевой ставки до 18% годовых. Одним из аргументов существенного повышения ставки может стать сохранение инфляционного давления наряду с существенным отклонением траектории инфляции от апрельского прогноза.
📈 Выручка Henderson по итогам 6 мес. 2024г. выросла на 32% г/г, до 9,2 млрд руб. По итогам июня выручка составила 1,7 млрд руб., что на 42,4% больше, чем в июне 2023г. За 6 мес. 2024 г. онлайн-продажи выросли на 54% г/г, в июне – на 70% г/г. Динамика роста LFL-продаж салонов к 2023 году продемонстрировала рост — за июнь +31,4%, за 6 месяцев +20%.
📈 НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска, - сообщает Коммерсант. Платформу отбуксируют на Гыдан, где ориентировочно в середине августа начнется ее установка на терминале «Утренний», близ ресурсной базы проекта.
#daily #interfax
📈 Выручка Henderson по итогам 6 мес. 2024г. выросла на 32% г/г, до 9,2 млрд руб. По итогам июня выручка составила 1,7 млрд руб., что на 42,4% больше, чем в июне 2023г. За 6 мес. 2024 г. онлайн-продажи выросли на 54% г/г, в июне – на 70% г/г. Динамика роста LFL-продаж салонов к 2023 году продемонстрировала рост — за июнь +31,4%, за 6 месяцев +20%.
📈 НОВАТЭК начал транспортировку второй технологической линии сжижения для проекта «Арктик СПГ-2» из Мурманска, - сообщает Коммерсант. Платформу отбуксируют на Гыдан, где ориентировочно в середине августа начнется ее установка на терминале «Утренний», близ ресурсной базы проекта.
#daily #interfax
🏢 Банк России повысил уровень ключевой ставки до 18%. В пресс-релизе регулятор подчеркнул, что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее. До конца 2024 года Банк России ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
Российский долговой рынок перешел к активному снижению после публикации решения ЦБ. В гособлигациях долгосрочные выпуски снижаются более чем на 2%. Полагаем, что ОФЗ с дюрацией более 5 лет сохраняют потенциал снижения цен еще более чем на 2%, т.к. текущие ценовые уровни все еще не отражают повышение прогнозов по инфляции и ключевой ставки в 2025-2027 гг.
📉 RGBITR на 17:00 снижаетсяйй на 0,92%. Базовые ставки денежного рынка выросли - RUSFAR O/N на 31 б.п., до 15,53%, а MOEXREPO O/N снизился на 11 б.п., до 15,21%.
Книга заявок по облигациям серии БО-П03 ритейлера 📁 Азбука вкуса предварительно откроется в начале августа;
📁 ЕвроТранс готовит выпуск облигаций на 3 млрд руб.;
📁 ГК Автодор 7 августа начнет размещение по закрытой подписке бондов на 19,5 млрд руб.;
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США умеренно снизились в пятницу - в 2Y UST до уровня 4,38% (-5 б.п.) и до 4,20% (-6 б.п.) в 10Y UST. Спрос на защитные активы вырос после выхода базового ценового индекса на личное потребление – показатель вырос на 2,6% г/г в июне, превысив прогноз о роста на 2,5% г/г. При этом доходы населения США выросли на 0,2% м/м, оказавшись ниже прогнозов о росте на 0,4% м/м, а расходы физических лиц выросли на 0,3% м/м, совпав с ожиданиями рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Российский долговой рынок перешел к активному снижению после публикации решения ЦБ. В гособлигациях долгосрочные выпуски снижаются более чем на 2%. Полагаем, что ОФЗ с дюрацией более 5 лет сохраняют потенциал снижения цен еще более чем на 2%, т.к. текущие ценовые уровни все еще не отражают повышение прогнозов по инфляции и ключевой ставки в 2025-2027 гг.
📉 RGBITR на 17:00 снижаетсяйй на 0,92%. Базовые ставки денежного рынка выросли - RUSFAR O/N на 31 б.п., до 15,53%, а MOEXREPO O/N снизился на 11 б.п., до 15,21%.
Книга заявок по облигациям серии БО-П03 ритейлера 📁 Азбука вкуса предварительно откроется в начале августа;
📁 ЕвроТранс готовит выпуск облигаций на 3 млрд руб.;
📁 ГК Автодор 7 августа начнет размещение по закрытой подписке бондов на 19,5 млрд руб.;
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США умеренно снизились в пятницу - в 2Y UST до уровня 4,38% (-5 б.п.) и до 4,20% (-6 б.п.) в 10Y UST. Спрос на защитные активы вырос после выхода базового ценового индекса на личное потребление – показатель вырос на 2,6% г/г в июне, превысив прогноз о роста на 2,5% г/г. При этом доходы населения США выросли на 0,2% м/м, оказавшись ниже прогнозов о росте на 0,4% м/м, а расходы физических лиц выросли на 0,3% м/м, совпав с ожиданиями рынка.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Как прошел день
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🏢 ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 18% и дал жесткий сигнал рынку о том, что «что для возвращения инфляции к цели необходимы существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее». До конца 2024 года регулятор ожидает величину средней ключевой ставки в диапазоне 18-19,4%, что сохраняет потенциал для дальнейшего ее повышения еще на 100-150 б.п.
📉 Рынок акций отреагировал снижением на 1,58%, до 2993п. по индексу Мосбиржи. 📊 Среди бумаг, входящих в индекс, лишь акции Мосбиржи (#MOEX +2,49%), Магнита (#MGNT +0,65%), Группы Позитив (#POSI +0,16%) и Лукойла (#LKOH +0,12%) смогли завершить основные торги ростом. В аутсайдерах ожидаемо оказались акции компаний с высокой долговой нагрузкой – акции АФК Системы (#AFKS -6,7%), Мечела (#MTLR -5,2%), Русала (#RUAL -4,75%).
Пара CNYRUB выросла на 0,71%, до 11,85 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 27 июля до 85,565 руб. (+0,18%).
🌐 Американские индексы завершают неделю попытками роста: S&P +1,3%, Nasdaq +1,25%. В преддверии заседания ФРС по ставке, которое состоится 30-31 июля, регулятор получил дополнительные данные по инфляции. Индекс PCE - показатель, которому ФРС уделяет повышенное внимание, по итогам июня составил 2,5% г/г, оказавшись в рамках ожиданий рынка и немного снизившись по сравнению с маем (2,6%). За месяц рос цен составил 0,1% после нулевого роста в мае. Базовый PCE вырос на 2,6% г/г (ожид. 2,5%, пред. 2,6%) или на 0,2% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,1%). Кроме того, были опубликованы инфляционные ожидания населения. На годовом горизонте инфляционные ожидания населения составили 2,9%, тогда как на 5-ти летнем горизонте 3,0%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Вслед за ростом индексов Wall Street в пятницу, фьючерсы с утра также показывают позитивное движение. Азиатские площадки в большинстве своем демонстрируют рост: Nikkei после теста сильного уровня поддержки прибавляет более 2%. Индексы материкового Китая консолидируются на достигнутых уровнях, инвесторы продолжают покупать суверенный долг: уже за сегодня доходность 10 –ти летних бумаг Китая снизилась на 3 б.п. с очередной попытки пробив уровень 2,20%. Юань после укрепления на прошлой неделе закрепился на уровнях выше 7,26 с перспективой ослабления. Гонконгский индекс HangSeng пытается отскочить от 200 дн. средней, но выглядит эта попытка достаточно слабо. Бурной реакции в золоте и нефти на очередную эскалацию на Ближнем Востоке пока не наблюдается, но золото вернулось на уровни четверга. По данным опроса Всемирного золотого Совета, 29% центральных банков продолжат увеличивать свои позиции в золоте в ближайшие 12 мес.
📊 По решению суда слушания о ликвидации CountryGarden перенесены на январь 2025 года. Суд Гонконга в понедельник отложил слушания по ходатайству о ликвидации Country Garden до 20 января 2025 года, предоставив время китайскому застройщику, который пытается завершить разработку плана реструктуризации офшорного долга. Юрист Country Garden сообщил суду в понедельник, что девелопер планирует опубликовать условия реструктуризации офшорного долга для кредиторов в сентябре и что он планирует получить одобрение суда на это соглашение в начале 2025 года. Группа банковских кредиторов и группа держателей облигаций также поддержали ходатайство Country Garden о переносе слушаний, чтобы позволить компании выполнить ожидаемые сроки реструктуризации. В 2023 году девелопер объявил дефолт по офшорным облигациям на $11 млрд. Торги акциями Country Garden в Гонконге были приостановлены со 2 апреля в ожидании публикации финансовых результатов за 2023 год. По последним данным, в настоящее время у Country Garden более 40 000 штатных сотрудников и 3134 текущих проекта, из которых 3103 находятся в материковом Китае.
📈 Прибыль промышленных предприятий Китая в июне выросла на 3,6% г/г и на 3,5% за 1П24. Согласно данным Национального бюро статистики (NBS), в июне прибыль промышленных предприятий (с годовой выручкой не менее 20 млн юаней) выросла на 3,6% г/г после роста на 0,7% в мае, в то время как прибыль за 1П24 выросла на 3,5%, ускорившись с роста на 3,4% за 5М24. Также по данным NBS, за 1П24 госкомпании сообщили о росте прибыли на 0,3%, иностранные фирмы зафиксировали рост на 11%, в то время как компании частного сектора продемонстрировали рост на 6,8%. Хорошие результаты по доходам компаний контрастируют с динамикой ВВП КНР, которая показало замедление экономического импульса во 2К24. На прошлой неделе Китай перешел к монетарным стимулам для поддержки экономического роста. Также в минувший четверг Минфин страны объявил о планах привлечь около 300 млрд юаней средств из сверхдлинных специальных казначейских облигаций для активизации общенациональной кампании по модернизации инфраструктуры и оборудования, а также стимулирования внутреннего потребления.
#daily #interfax
📊 По решению суда слушания о ликвидации CountryGarden перенесены на январь 2025 года. Суд Гонконга в понедельник отложил слушания по ходатайству о ликвидации Country Garden до 20 января 2025 года, предоставив время китайскому застройщику, который пытается завершить разработку плана реструктуризации офшорного долга. Юрист Country Garden сообщил суду в понедельник, что девелопер планирует опубликовать условия реструктуризации офшорного долга для кредиторов в сентябре и что он планирует получить одобрение суда на это соглашение в начале 2025 года. Группа банковских кредиторов и группа держателей облигаций также поддержали ходатайство Country Garden о переносе слушаний, чтобы позволить компании выполнить ожидаемые сроки реструктуризации. В 2023 году девелопер объявил дефолт по офшорным облигациям на $11 млрд. Торги акциями Country Garden в Гонконге были приостановлены со 2 апреля в ожидании публикации финансовых результатов за 2023 год. По последним данным, в настоящее время у Country Garden более 40 000 штатных сотрудников и 3134 текущих проекта, из которых 3103 находятся в материковом Китае.
📈 Прибыль промышленных предприятий Китая в июне выросла на 3,6% г/г и на 3,5% за 1П24. Согласно данным Национального бюро статистики (NBS), в июне прибыль промышленных предприятий (с годовой выручкой не менее 20 млн юаней) выросла на 3,6% г/г после роста на 0,7% в мае, в то время как прибыль за 1П24 выросла на 3,5%, ускорившись с роста на 3,4% за 5М24. Также по данным NBS, за 1П24 госкомпании сообщили о росте прибыли на 0,3%, иностранные фирмы зафиксировали рост на 11%, в то время как компании частного сектора продемонстрировали рост на 6,8%. Хорошие результаты по доходам компаний контрастируют с динамикой ВВП КНР, которая показало замедление экономического импульса во 2К24. На прошлой неделе Китай перешел к монетарным стимулам для поддержки экономического роста. Также в минувший четверг Минфин страны объявил о планах привлечь около 300 млрд юаней средств из сверхдлинных специальных казначейских облигаций для активизации общенациональной кампании по модернизации инфраструктуры и оборудования, а также стимулирования внутреннего потребления.
#daily #interfax