📈Фьючерсы на американские индексы с утра показывают умеренный рост в ожидании данных по рынку труда. Инвесторы ожидают замедления в приросте новых рабочих мест +190 тыс по сравнению с 272 тыс. в мае и замедления роста недельной заработной платы. В случае, если прогнозы сбудутся, рынок акций очевидно продолжит восходящий тренд в среднесрочной перспективе, однако, достижение S&P 500 в среду нового максимума и уровня сопротивления в рамках восходящего диапазона говорит о высокой вероятности краткосрочной неглубокой коррекции до уровней 5475-5480 пунктов. Азиатские площадки по большей части снижаются, но Nikkei, прежде чем закрыться с нулевой динамикой, все же достиг исторического максимума 41100 пунктов, что всего лишь на 13 пунктов выше мартовского значения. Индексы материкового Китая и Гонконга снижаются в пределах 0,4-0,9% на фоне введения с этой пятницы повышенных тарифов на импорт китайских электрокаров со стороны ЕС, а также значительных продаж облигаций со стороны регулятора с целью охлаждения перегретого рынка госбондов. Снижение индекса доллара дало шанс золоту немного подрасти (+0,27%), однако пока в рамках диапазона предыдущих трех дней. Российский рынок открылся снижением, но удержал уровень 3125. Пара CNYRUB торгуется выше 12 руб. Краткосрочная попытка роста пока не увенчалась успехом, однако, давление на рубль постепенно возрастает. Полагаем, что сегодня превалирующий диапазон установится в границах 11,99-12,05.
📊 Объем промышленного производства в Германии снизился в мае на 2,5% м/м. Промпроизводство в Германии сократилось на 2,5% м/м в мае 2024 года, не совпав с консенсус-прогнозом о росте на 0,2%. Это был второй спад в 2024 году и самое резкое снижение с конца 2022 года, вызванное снижением производства машин и оборудования (-5,9%) и автомобильной промышленности (-5,2%). Производство в обрабатывающей промышленности, за исключением энергетики и строительства, упало на 2,9%, а строительная активность снизилась на 3,3%. С другой стороны, производство энергии выросло на 2,6%. В то же время объем производства сократился по всем компонентам: капитальным товарам (-4,0%), промежуточным товарам и полуфабрикатам (-2,7%), потребительским товарам (-0,2%). В сравнении с показателем в мае 2023 года (-3,7%) объем промпроизводства за прошлый месяц сократился сильнее, на 6,7%.
📈 ЦБ Китая готовит к продаже облигации «на миллиарды юаней», чтобы охладить ралли на долговом рынке. В целях охлаждения ралли на внутреннем долговом рынке НБК планирует занимать средне- и долгосрочные гособлигации у первичных трейдеров и продавать их в зависимости от рыночных условий. Соответствующие соглашения уже подписаны регулятором с несколькими крупными финансовыми институтами. В пятницу ЦБ Китая заявил, что уже располагает на своем балансе гособлигациями на сотни миллиардов юаней и будет продавать их в зависимости от рыночных условий. Гособлигации Китая показали высокие результаты в этом году, а доходность достигла рекордно низкого уровня, поскольку неустойчивые темпы роста экономики и волатильность на фондовых рынках подтолкнули вкладчиков в «безопасные» активы с фиксированным доходом. Доходность 10-летних гособлигации КНР в пятницу выросла на 4 б.п., до 2,27% годовых по всем направлениям, доходность 2-летних гособлигаций выросла на 2 б.п., до 1,63% годовых.
#daily #interfax
📊 Объем промышленного производства в Германии снизился в мае на 2,5% м/м. Промпроизводство в Германии сократилось на 2,5% м/м в мае 2024 года, не совпав с консенсус-прогнозом о росте на 0,2%. Это был второй спад в 2024 году и самое резкое снижение с конца 2022 года, вызванное снижением производства машин и оборудования (-5,9%) и автомобильной промышленности (-5,2%). Производство в обрабатывающей промышленности, за исключением энергетики и строительства, упало на 2,9%, а строительная активность снизилась на 3,3%. С другой стороны, производство энергии выросло на 2,6%. В то же время объем производства сократился по всем компонентам: капитальным товарам (-4,0%), промежуточным товарам и полуфабрикатам (-2,7%), потребительским товарам (-0,2%). В сравнении с показателем в мае 2023 года (-3,7%) объем промпроизводства за прошлый месяц сократился сильнее, на 6,7%.
📈 ЦБ Китая готовит к продаже облигации «на миллиарды юаней», чтобы охладить ралли на долговом рынке. В целях охлаждения ралли на внутреннем долговом рынке НБК планирует занимать средне- и долгосрочные гособлигации у первичных трейдеров и продавать их в зависимости от рыночных условий. Соответствующие соглашения уже подписаны регулятором с несколькими крупными финансовыми институтами. В пятницу ЦБ Китая заявил, что уже располагает на своем балансе гособлигациями на сотни миллиардов юаней и будет продавать их в зависимости от рыночных условий. Гособлигации Китая показали высокие результаты в этом году, а доходность достигла рекордно низкого уровня, поскольку неустойчивые темпы роста экономики и волатильность на фондовых рынках подтолкнули вкладчиков в «безопасные» активы с фиксированным доходом. Доходность 10-летних гособлигации КНР в пятницу выросла на 4 б.п., до 2,27% годовых по всем направлениям, доходность 2-летних гособлигаций выросла на 2 б.п., до 1,63% годовых.
#daily #interfax
📈 Итоговая цена размещения акций ВсеИнструменты.ру составила 200 руб./акция. Рыночная капитализация компании 100 млрд руб. Доля Акций в свободном обращении по итогам составит ~12%. Аллокацияна институциональных инвесторов составила около 79% от объема предложения, на розничных инвесторов – порядка 15%, аллокация сотрудникам и партнерам компании – 6%. Стабилизация биржевых торгов в размере до 15% от акций будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
📈 Промомед установил ценовой диапазон IPO на уровне 375-400 руб./акция. Рыночная капитализация компании составит 75-80 млрд руб., без учета средств, привлеченных в рамках IPO. Размер предложения составит около 6,0 млрд рублей. Компания планирует направить привлеченные по итогам IPO средства на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых инновационных препаратов, а также на снижение долговой нагрузки и оптимизацию структуры капитала.
📊 Еще одна компания рассматривает возможность выйти на IPO – ГК «Медскан», сеть медицинских центров, - Ведомости со ссылкой на источники. Представитель ГК прокомментировал, что холдинг всегда изучает возможные способы привлечения капитала для реализации проектов, однако комментировать какие-либо конкретные планы относительно рынков капитала преждевременно.
#daily #interfax
📈 Промомед установил ценовой диапазон IPO на уровне 375-400 руб./акция. Рыночная капитализация компании составит 75-80 млрд руб., без учета средств, привлеченных в рамках IPO. Размер предложения составит около 6,0 млрд рублей. Компания планирует направить привлеченные по итогам IPO средства на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых инновационных препаратов, а также на снижение долговой нагрузки и оптимизацию структуры капитала.
📊 Еще одна компания рассматривает возможность выйти на IPO – ГК «Медскан», сеть медицинских центров, - Ведомости со ссылкой на источники. Представитель ГК прокомментировал, что холдинг всегда изучает возможные способы привлечения капитала для реализации проектов, однако комментировать какие-либо конкретные планы относительно рынков капитала преждевременно.
#daily #interfax
🔑Российский рынок классических закрывает неделю снижением – по состоянию на 15:30 ценовой индекс RGBI теряет 0,68%. За неделю снижение индекса RGBI составляет почти 1,0%.
🔖Кривая ОФЗ в части 3-15 лет растет на 1-5 б.п. до 16,27-15,13% годовых, в короткой части кривой динамика более волатильная (+18-40 б.п. в зависимости от срочности).
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на закрытие четверга составила 8,36% годовых, не изменившись по сравнению с днем ранее, при дюрации 3,4 года. Доходность индекса Мосбиржи юаневых облигаций по итогам четверга составила 7,01%, показав рост на 5 б.п., при дюрации индекса в 1,4 года.
✔️АКРА подтвердило рейтинг Группы «ВИС» на уровне A(RU) со стабильным прогнозом.
✔️Минфин РФ будет принимать решения по привлечению ОФЗ с учетом потребностей рынка, - А. Силуанов.
#fixedincome
🔖Кривая ОФЗ в части 3-15 лет растет на 1-5 б.п. до 16,27-15,13% годовых, в короткой части кривой динамика более волатильная (+18-40 б.п. в зависимости от срочности).
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на закрытие четверга составила 8,36% годовых, не изменившись по сравнению с днем ранее, при дюрации 3,4 года. Доходность индекса Мосбиржи юаневых облигаций по итогам четверга составила 7,01%, показав рост на 5 б.п., при дюрации индекса в 1,4 года.
✔️АКРА подтвердило рейтинг Группы «ВИС» на уровне A(RU) со стабильным прогнозом.
✔️Минфин РФ будет принимать решения по привлечению ОФЗ с учетом потребностей рынка, - А. Силуанов.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в первую половину пятницы протестировал недельные минимумы, коснувшись 3104п., но затем смог вернуться на траекторию роста, закрыв основную торговую сессию на уровне 3149п. (+0,49%) по основному индексу Мосбиржи. Среди отраслевых индексов лишь нефтегазовый (+0,32%) и металлургический (+0,53%) сектора завершили торги «в плюсе». На положительный результат «сырьевых» индексов первую очередь повлиял рост акций Газпрома (#GAZP +3,49%), Лукойла (#LKOH +1,16%), Полюса (#PLZL +1,65%) и Норильского никеля (#GMKN +2,6%).
Пара CNYRUB снизилась на 0,07%, до 11,97 руб. Банк России повысил официальный курс доллара на 6 июля до 88,1348 руб. (+0,02%).
🔵 ВТБ (#VTBR -0,98%) планирует выкупить у акционеров свои дробные акции, оставшиеся после обратного сплита на баланс своей «дочки». Затем акции будут консолидированы и возвращены в рынок. Руководство банка оценивает объем таких акций «в несколько миллионов рублей». Напомним, что с 9 по 14 июля торги #VTBR будут приостановлены из-за консолидации. Также обсуждается выкуп доли «Почты России» в «Почта-банке», с последующей полной интеграцией банка. По мнению предправления ВТБ, ориентиром по цене передачи Почта-банка для ВТБ является один капитал. По данным отчетности Почта-банка на 1 июня размер капитала составлял 70,9 млрд руб.
📉 В лидерах снижения сегодня бумаги Соллерса (#SVAV -8,41%) и Россети Мос. регион (#MSRS -10,55%), динамика которых обусловлена дивидендными отсечками.
IPO
🔩 Компания ВИ.ру (#VSEH) подвела итоги первичного размещения. Итоговая цена акции составила 200 руб. (нижняя граница диапазона), что соответсвтует капитализации 100 млрд руб., free-float составил около 12%. 79% книги пришлось на «институционалов». В первый день торгов #VSEH снизились на 0,01% при торговом обороте в 948 млн руб.
💊 Фармкомпания Промомед (#PRMD) открыла сегодня книгу заявок и объявила ценовой коридор: 375–400 руб. за акцию (капитализация 75–80 млрд руб.), объем предложения: около 6 млрд руб. в формате допэмиссии, сбор заявок продлится до 11 июля. Мосбиржа допустила акции компании к торгам с 12 июля под тикером PRMD.
🌐Американские индексы активно растут, тестируя новые максимумы - S&P +0,30%, Nasdaq +0,77%. Настроения инвесторов улучшились после выхода данных, которые показали замедление темпов найма в США в июне и рост уровня безработицы до самого высокого уровня с конца 2021 года, что усилило ожидания снижения ставок в сентябре. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 206 тыс. в июне, в то время как данные за май были пересмотрены в сторону понижения с первоначальных 272 тыс. до 218 тыс., а апрельский показатель также был пересмотрен в сторону понижения на 57 тыс. до 108 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Фьючерсы на американские рынки с утра умеренно снижаются после покорения индексами очередных исторических вершин на прошедшей неделе. Полагаем, что достижение уровня сопротивления по S&P в рамках восходящего тренда говорит о высокой вероятности краткосрочной коррекции на 1-1,5%. Материковые китайские фондовые площадки и рынок Гонконга также отступают от пятничных уровней, реагируя на повышение в пятницу пошлин на электромобили на 38% со стороны ЕС, на новые меры стабилизации со стороны НБК, сохраняя осторожность в преддверии начала 3-го Пленума КПК. HangSeng снижается на 2,1%, Шанхайский индекс теряет 1,1%, японский Nikkei закрылся на 0,06% ниже пятничного уровня, также отступив от исторического максимума. Золото немного корректируется (-0,46%) на фоне укрепления индекса доллара (+0,15%). Российский рынок открылся ростом на 0,45%. Пара CNYRUB торгуется выше 12 руб.
📊 Центральный банк Китая корректирует операции с ликвидностью. В понедельник Народный банк Китая заявил, что начнет заключать временные соглашения о выкупе облигаций или обратном репо, чтобы повысить эффективность операций на открытом рынке и сохранить достаточную ликвидность банковской системы. Участники рынка и аналитики полагают, что этот шаг открывает путь к новому процентному коридору, в котором ставка 7-дневного обратного репо служит основным ориентиром, предоставляя банку больше возможностей для управления ликвидностью и процентными ставками в условиях повышенного спроса на облигации. Данное решение было принято после того, как заявления главы НБК в июне о том, что 7-дневняя ставка репо «в основном выполняет свою функцию» в качестве основной учетной ставки. Процентные ставки по операциям временного и обратного репо будут на 20 б.п. ниже и на 50 б.п. выше семидневных операций обратного РЕПО, или 1,6% и 2,3% соответственно. Решение ЦБ Китая добавило инструмент внутридневного управления ликвидностью, который может помочь стабилизировать рыночную ликвидность. Предполагается, что НБК не будет проводить операции обратного репо овернайт слишком часто и может проводить операции в середине, конце месяца или в конце квартала.Доходность 30-летних государственных облигаций Китая выросла на 2,5 б.п. после заявления НБК, в то время как доходность 10-летних облигаций выросла примерно на 2 б.п.
📈 Банк Японии сигнализирует о прогрессе в повышении заработной платы и цен. Банк Японии заявил, что нехватка рабочей силы вынуждает небольшие компании повышать заработную плату и компенсировать растущие издержки за счет повышения цен, что свидетельствует об уверенности в том, что страна добивается прогресса в достижении целевого уровня инфляции в 2%. Оптимистичная оценка, сделанная в кратком изложении обсуждений на встрече руководителей региональных отделений Банка Японии, может усилить аргументы в пользу повышения процентных ставок центральным банком уже на своем следующем заседании 30-31 июля. Оценка была сопоставлена с оценкой предыдущего заседания в апреле, когда Банк Японии заявил, что есть «обнадеживающие признаки» того, что значительное повышение заработной платы в крупных компаниях распространится и на более мелкие фирмы. Статданные, опубликованные ранее в понедельник, показали, что средняя базовая заработная плата японских работников в мае выросла на 2,5%, что является самым быстрым показателем за 31 год, при этом работники, занятые неполный рабочий день, продемонстрировали особенно сильный рост.
#daily #interfax
📊 Центральный банк Китая корректирует операции с ликвидностью. В понедельник Народный банк Китая заявил, что начнет заключать временные соглашения о выкупе облигаций или обратном репо, чтобы повысить эффективность операций на открытом рынке и сохранить достаточную ликвидность банковской системы. Участники рынка и аналитики полагают, что этот шаг открывает путь к новому процентному коридору, в котором ставка 7-дневного обратного репо служит основным ориентиром, предоставляя банку больше возможностей для управления ликвидностью и процентными ставками в условиях повышенного спроса на облигации. Данное решение было принято после того, как заявления главы НБК в июне о том, что 7-дневняя ставка репо «в основном выполняет свою функцию» в качестве основной учетной ставки. Процентные ставки по операциям временного и обратного репо будут на 20 б.п. ниже и на 50 б.п. выше семидневных операций обратного РЕПО, или 1,6% и 2,3% соответственно. Решение ЦБ Китая добавило инструмент внутридневного управления ликвидностью, который может помочь стабилизировать рыночную ликвидность. Предполагается, что НБК не будет проводить операции обратного репо овернайт слишком часто и может проводить операции в середине, конце месяца или в конце квартала.Доходность 30-летних государственных облигаций Китая выросла на 2,5 б.п. после заявления НБК, в то время как доходность 10-летних облигаций выросла примерно на 2 б.п.
📈 Банк Японии сигнализирует о прогрессе в повышении заработной платы и цен. Банк Японии заявил, что нехватка рабочей силы вынуждает небольшие компании повышать заработную плату и компенсировать растущие издержки за счет повышения цен, что свидетельствует об уверенности в том, что страна добивается прогресса в достижении целевого уровня инфляции в 2%. Оптимистичная оценка, сделанная в кратком изложении обсуждений на встрече руководителей региональных отделений Банка Японии, может усилить аргументы в пользу повышения процентных ставок центральным банком уже на своем следующем заседании 30-31 июля. Оценка была сопоставлена с оценкой предыдущего заседания в апреле, когда Банк Японии заявил, что есть «обнадеживающие признаки» того, что значительное повышение заработной платы в крупных компаниях распространится и на более мелкие фирмы. Статданные, опубликованные ранее в понедельник, показали, что средняя базовая заработная плата японских работников в мае выросла на 2,5%, что является самым быстрым показателем за 31 год, при этом работники, занятые неполный рабочий день, продемонстрировали особенно сильный рост.
#daily #interfax