📈 Торги на американских площадках завершились небольшим снижением индексов, хотя в моменте S&P все же дотронулся до отметки исторического хая 5500 пунктов. Несмотря на мощный тренд, инвесторы стали искать признаки перегрева и фиксировали прибыль: Nvidia скорректировались на 3,5%. Азиатские площадки открыли день довольно вяло: Nikkei показывает околонулевую динамику. Статистика по индексу производственной активности указывает на некоторое охлаждение в производственной сфере и сжатие в сфере услуг. Индексы континентального Китая снижаются в пределах 0,3%, Гонконг -1,4%. S&P и Fitch ухудшили прогнозы по продажам недвижимости в Китае в 2024 году до 15%-20% в условиях продолжающегося снижения цен. Офшорный юань снизился до минимума с середины ноября прошлого года, до отметки 7,288 на фоне роста осторожности инвесторов отношении перспектив торгового противостояния США и Китая и сомнений по поводу возможности поддержания темпов экономического роста без существенного ослабления юаня. Золото (2358 $/bbl) вчера вышло за пределы диапазона последних четырех дней, однако, сильный индекс доллара сдерживает динамику. Российский рынок открылся умеренным ростом в условиях снижения курса рубля после объявления послаблений в отношении требований по обязательной продаже валютной выручки.
📊 Власти Японии поддерживают национальную валюту вербальными интервенциями. В частности, представитель Министерства финансов Масато Кандазаявил, что в случае повышенной волатильности валютного курса, власти готовы принять решительные меры. Также Ёсимаса Хаяси, генеральный секретарь кабмина, остерег спекулянтов от дальнейшего давления на иену. По его словам, движение обменных курсов должно отражать фундаментальные факторы. В апреле-мае Япония уже выходила на валютный рынок с интервенциями для удержания иены после тестирования 34-летнего минимума, потратив 9,8 трлн иен (61,6 млрд долл. США). Сегодня иена удерживается на вчерашних значениях, в моменте прибавляя 0,03% в рамках рыночной волатильности (USD/JPY 158,95).
📈 Деловая активность в производственном секторе в Японии продолжает расти, однако темпы роста замедляются. Давление на производственную активность оказывает продолжающийся рост цен, а также снижение объемов заказов. Индекс PMI в производственной сфере по итогам июня снизился до 50,1 п. по сравнению с 50,4 п. месяцем ранее, однако удерживается выше 50 п. Также была опубликована предварительная оценка деловой активности в Японии в секторе услуг, которая показала сжатие активности в секторе услуг. PMI в секторе услуг упал до 49,8 п. с 53,8 п., сократившись впервые с августа 2022 г.
#daily #interfax
📊 Власти Японии поддерживают национальную валюту вербальными интервенциями. В частности, представитель Министерства финансов Масато Кандазаявил, что в случае повышенной волатильности валютного курса, власти готовы принять решительные меры. Также Ёсимаса Хаяси, генеральный секретарь кабмина, остерег спекулянтов от дальнейшего давления на иену. По его словам, движение обменных курсов должно отражать фундаментальные факторы. В апреле-мае Япония уже выходила на валютный рынок с интервенциями для удержания иены после тестирования 34-летнего минимума, потратив 9,8 трлн иен (61,6 млрд долл. США). Сегодня иена удерживается на вчерашних значениях, в моменте прибавляя 0,03% в рамках рыночной волатильности (USD/JPY 158,95).
📈 Деловая активность в производственном секторе в Японии продолжает расти, однако темпы роста замедляются. Давление на производственную активность оказывает продолжающийся рост цен, а также снижение объемов заказов. Индекс PMI в производственной сфере по итогам июня снизился до 50,1 п. по сравнению с 50,4 п. месяцем ранее, однако удерживается выше 50 п. Также была опубликована предварительная оценка деловой активности в Японии в секторе услуг, которая показала сжатие активности в секторе услуг. PMI в секторе услуг упал до 49,8 п. с 53,8 п., сократившись впервые с августа 2022 г.
#daily #interfax
📈 Кабмин РФ смягчил требование об обязательной продаже валютной выручки. Ранее экспортеры обязаны были зачислять на свои счета в банках не менее 80% иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам, теперь это значение снижено до 60%. «Решение принято с учётом стабилизации курса национальной валюты и достижения достаточного уровня валютной ликвидности», - отмечается в постановлении.
📈 Транснефть направит на дивиденды 128,5 млрд руб. по итогам 2023 г. – распоряжение правительства. Дивиденд на одну акцию составит 177,2 руб. На закрытие четверга дивидендная доходность по акциям Транснефтисоставляет 11,1%. Наш таргет по бумагам Транснефти на 12 мес. составляет 1700 руб./акция, потенциал роста 6,5%.
📊 Сбербанк рассчитывает на рост прибыли и позитивный тренд в дивидендах в 2024 году, - Герман Греф. «На старте года мы отмечали некоторое замедление корпоративного и розничного кредитования на фоне принятых ограничительных мер ЦБ и высокого уровня процентных ставок в экономике, но в целом по году сейчас идем лучше наших ожиданий, лучше плана по прибыли и по темпам роста бизнеса», - отметил Герман Греф.
#daily #interfax
📈 Транснефть направит на дивиденды 128,5 млрд руб. по итогам 2023 г. – распоряжение правительства. Дивиденд на одну акцию составит 177,2 руб. На закрытие четверга дивидендная доходность по акциям Транснефтисоставляет 11,1%. Наш таргет по бумагам Транснефти на 12 мес. составляет 1700 руб./акция, потенциал роста 6,5%.
📊 Сбербанк рассчитывает на рост прибыли и позитивный тренд в дивидендах в 2024 году, - Герман Греф. «На старте года мы отмечали некоторое замедление корпоративного и розничного кредитования на фоне принятых ограничительных мер ЦБ и высокого уровня процентных ставок в экономике, но в целом по году сейчас идем лучше наших ожиданий, лучше плана по прибыли и по темпам роста бизнеса», - отметил Герман Греф.
#daily #interfax
🔑После четырехдневного снижения ценовой индекс RGBI в пятницу предпринимает попытки роста – по состоянию на 16:00 рост индекса составляет 0,27% при невысоких объемах торгов (~5,0 млрд руб.). Тем не менее, на недельном горизонте индекс RGBI остаётся в глубоком минусе: -2,3% за неделю.
💡Доходность индекса IFX-Cbonds, включающего 30 наиболее ликвидных выпусков облигаций с фиксированным купоном, по итогам четверга закрылась ростом на 21 б.п., до 17,78% при дюрации индекса в 1,1 года (G-спред 147 б.п.). Сегодня ярко выраженного тренда на рынке рублевых облигаций с фиксированным купоном не сложилось, однако среди более ликвидных выпусков сохраняется давление на второй-третий эшелон.
☑️МКБ разместил выпуск замещающих облигаций серии ЗО-2017
☑️Альфа-Банк разместил замещающие облигации серии ЗО-500
☑️26 июня Алроса начнет замещение еврооблигаций с погашением в 2027 г.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций ПКБ установлен на уровне «ключ. + 300 б.п.»
☑️Вуш опубликовал предварительные операционные результаты за 6 мес. 2024 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Деловая активность в еврозоне замедлилась по итогам июня. Индекс PMI от S&P Global в производственном секторе упал до 45,8 п. – шестимесячный минимум, при ожиданиях в 48,0 п. (пред. 47,3 п.).
#fixedincome
💡Доходность индекса IFX-Cbonds, включающего 30 наиболее ликвидных выпусков облигаций с фиксированным купоном, по итогам четверга закрылась ростом на 21 б.п., до 17,78% при дюрации индекса в 1,1 года (G-спред 147 б.п.). Сегодня ярко выраженного тренда на рынке рублевых облигаций с фиксированным купоном не сложилось, однако среди более ликвидных выпусков сохраняется давление на второй-третий эшелон.
☑️МКБ разместил выпуск замещающих облигаций серии ЗО-2017
☑️Альфа-Банк разместил замещающие облигации серии ЗО-500
☑️26 июня Алроса начнет замещение еврооблигаций с погашением в 2027 г.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций ПКБ установлен на уровне «ключ. + 300 б.п.»
☑️Вуш опубликовал предварительные операционные результаты за 6 мес. 2024 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Деловая активность в еврозоне замедлилась по итогам июня. Индекс PMI от S&P Global в производственном секторе упал до 45,8 п. – шестимесячный минимум, при ожиданиях в 48,0 п. (пред. 47,3 п.).
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций с утра пытался продолжить вчерашний рост, особенно на фоне снижения курса рубля, однако, без продолжения. Индекс Мосбиржи теряет умеренные -0,33%. В составе индекса лучше других чувствуют себя бумаги Ростелекома (+3%), Совкомфлота (+2,3%) и Озона (+1,3%). Долгожданная новость о выплате дивидендов поддержала котировки Транснефти (+1,04%).
🛴 Whoosh (+0,52%): число поездок за 6 мес 24 г. выросло на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 55,3%. Число поездок на активного пользователя за год выросло на 32% и составило 12,8 поездки. Количество самокатов выросло на 50% и составило 199,5 тыс.
💵Пара CNYRUB отреагировала ростом на 0,81% на новость о снижении нормы обязательной продажи выручки с 60% до 80%. Курс доллара с 22.06 установлен на 2,9% выше вчерашнего значения на уровне 87,9595
🇺🇸 Американские индексы закрывают день ростом: S&P +0,07%, Nasdaq +0,33%.Экономика США продолжает оставаться сильной, несмотря на высокие ставки в экономике. Это подтверждают вышедшие данные по деловой активности в США. Индекс PMI в производственном секторе в июне вырос до 51,7 п. по сравнению с 51,3 п. месяцем ранее, тогда как в секторе услуг - до 54,6 п. - это максимальный уровень с апреля 2022 г. (пред. 54,5 п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций с утра пытался продолжить вчерашний рост, особенно на фоне снижения курса рубля, однако, без продолжения. Индекс Мосбиржи теряет умеренные -0,33%. В составе индекса лучше других чувствуют себя бумаги Ростелекома (+3%), Совкомфлота (+2,3%) и Озона (+1,3%). Долгожданная новость о выплате дивидендов поддержала котировки Транснефти (+1,04%).
🛴 Whoosh (+0,52%): число поездок за 6 мес 24 г. выросло на 55% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 55,3%. Число поездок на активного пользователя за год выросло на 32% и составило 12,8 поездки. Количество самокатов выросло на 50% и составило 199,5 тыс.
💵Пара CNYRUB отреагировала ростом на 0,81% на новость о снижении нормы обязательной продажи выручки с 60% до 80%. Курс доллара с 22.06 установлен на 2,9% выше вчерашнего значения на уровне 87,9595
🇺🇸 Американские индексы закрывают день ростом: S&P +0,07%, Nasdaq +0,33%.Экономика США продолжает оставаться сильной, несмотря на высокие ставки в экономике. Это подтверждают вышедшие данные по деловой активности в США. Индекс PMI в производственном секторе в июне вырос до 51,7 п. по сравнению с 51,3 п. месяцем ранее, тогда как в секторе услуг - до 54,6 п. - это максимальный уровень с апреля 2022 г. (пред. 54,5 п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Фьючерсы на американские индексы начали неделю без явной динамики. Индексы континентального Китая и Гонконга усилили нисходящую траекторию на росте сомнений инвесторов в отношении перспектив экономики региона. Материковый CSI 300 снизился до минимумов с середины апреля, Hang Seng пока тестирует поддержку на уровне 17800, вблизи минимумов с начала мая. Поводов для снижения достаточно: угроза повышения тарифов на электромобили со стороны ЕС, скорее всего, приведет к еще большей эскалации торгового противостояния Китая со своими западными партнерами. Кроме того, регулятор заявил о дополнительных требованиях листинга публичных компаний, из-за чего сектор «рискованных» акций подвергается распродаже. Нефтяные котировки находятся под давлением общего негативного настроения, снижаясь ниже 85$/bbl – похоже, ралли, основанное на предположении о росте сезонного спроса, подошло к концу. Индекс доллара немного отступил от своих локальных максимумов, дав шанс золоту немного подрасти от уровня поддержки 2320 $/oz. Офшорный юань сегодня вновь обозначил минимум к доллару с середины ноября прошлого года, однако, похоже, китайские банки получили указание сдерживать ослабление национальной валюты путем продажи долларов. Российский рынок открылся снижением в пределах 0,2%, тем не менее, позитивный импульс пока сохраняется в акциях Мосэнерго, Транснефти, Газпрома и Сбербанка.
📊 Банк Японии обсуждает необходимость повышения ставки в ближайшей перспективе. В июне Банк Японии обсуждал возможность повышения процентной ставки в краткосрочной перспективе, чтобы устранить риски превышения ожиданий по инфляции. Обсуждение подчеркивает растущую осведомленность Совета директоров регулятора об усилении инфляционного давления в Японии. К основным факторам, которые могут поспособствовать ужесточению монетарной политики уже июле выступает продолжающееся снижение курса иены к доллару США, что, в свою очередь, повышает вероятность пересмотра в сторону повышения прогнозов регулятора по инфляции. В то же время, некоторые члены правленияБанка Японии более осторожны в отношении предстоящего повышения процентной ставки, ссылаясь на необходимость тщательного изучения того, поможет ли рост заработной платы вывести потребление из спада. Доходность 10-летних гособлигаций Японии выросла в понедельник до 0,995%, самого высокого уровня с 12 июня, на фоне «ястребиного» тона отчета Банка Японии. В понедельник курс доллара достиг 159,87 йены по сравнению с 159,62 иены в пятницу
📈 Отток ликвидности из материковой части Китая в Гонконг оказывает давление на юань. Снижение курса юаня и значительный отток ликвидности с материковой части Китая в Гонконг свидетельствуют о том, что вера китайских инвесторов в высокие темпы восстановления на «материковых» фондовых рынках уменьшилась после нескольких месяцев ожидания того, что власти введут дополнительные стимулирующие меры. Курс юаня упал до семимесячных минимумов на фоне сокращения притока инвестиций в акционерный капитал в Китай. В Гонконге объем депозитов в юанях выросли, поскольку материковые инвесторы используют свои оффшорные инвестиционные каналы для получения более высокой доходности, а компании готовятся выплачивать ежегодные дивиденды, что усиливает давление на валюту. Согласно последним официальным данным за апрель, по мере притока наличных с материка в Гонконг депозиты в юанях в финансовом центре достигли рекордного уровня и составили 1,09 трлн юаней (~$150 млрд), что близко к максимумам, которые в последний раз наблюдались в январе 2022 года. В июне нерезиденты, которые вернулись на рынок в феврале после ухода с рынка в 2023 году, стали продавцами, выручив 33 млрд юаней (~$4,54 млрд). Приток средств «континентальных» китайских инвесторов в Гонконг в июне составил 129 млрд юаней.
#daily #interfax
📊 Банк Японии обсуждает необходимость повышения ставки в ближайшей перспективе. В июне Банк Японии обсуждал возможность повышения процентной ставки в краткосрочной перспективе, чтобы устранить риски превышения ожиданий по инфляции. Обсуждение подчеркивает растущую осведомленность Совета директоров регулятора об усилении инфляционного давления в Японии. К основным факторам, которые могут поспособствовать ужесточению монетарной политики уже июле выступает продолжающееся снижение курса иены к доллару США, что, в свою очередь, повышает вероятность пересмотра в сторону повышения прогнозов регулятора по инфляции. В то же время, некоторые члены правленияБанка Японии более осторожны в отношении предстоящего повышения процентной ставки, ссылаясь на необходимость тщательного изучения того, поможет ли рост заработной платы вывести потребление из спада. Доходность 10-летних гособлигаций Японии выросла в понедельник до 0,995%, самого высокого уровня с 12 июня, на фоне «ястребиного» тона отчета Банка Японии. В понедельник курс доллара достиг 159,87 йены по сравнению с 159,62 иены в пятницу
📈 Отток ликвидности из материковой части Китая в Гонконг оказывает давление на юань. Снижение курса юаня и значительный отток ликвидности с материковой части Китая в Гонконг свидетельствуют о том, что вера китайских инвесторов в высокие темпы восстановления на «материковых» фондовых рынках уменьшилась после нескольких месяцев ожидания того, что власти введут дополнительные стимулирующие меры. Курс юаня упал до семимесячных минимумов на фоне сокращения притока инвестиций в акционерный капитал в Китай. В Гонконге объем депозитов в юанях выросли, поскольку материковые инвесторы используют свои оффшорные инвестиционные каналы для получения более высокой доходности, а компании готовятся выплачивать ежегодные дивиденды, что усиливает давление на валюту. Согласно последним официальным данным за апрель, по мере притока наличных с материка в Гонконг депозиты в юанях в финансовом центре достигли рекордного уровня и составили 1,09 трлн юаней (~$150 млрд), что близко к максимумам, которые в последний раз наблюдались в январе 2022 года. В июне нерезиденты, которые вернулись на рынок в феврале после ухода с рынка в 2023 году, стали продавцами, выручив 33 млрд юаней (~$4,54 млрд). Приток средств «континентальных» китайских инвесторов в Гонконг в июне составил 129 млрд юаней.
#daily #interfax