🇷🇺 7 июня Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16,00% годовых, ужесточив сигнал - регулятор допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании. В пресс-релизе Банк России отмечает, что для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.

☑️Котировки классических ОФЗ отреагировали резким ростом на решение Банка России сохранить ставку на уровне 16% - рынок готовился к более «жесткому» решению, однако к 15:00 позитивный импульс ослаб. По состоянию на 15:00 рост котировок не превышает 0,5%.

💡Финальный ориентир по ставке купона нового выпуска ГТЛК в юанях установлен на уровне 8,25% годовых.
💡7 июня НЛМК начнет размещение замещающих облигаций ЗО24-Д взамен еврооблигаций NLMK-24
💡Альфа-Банк завершил размещение выпуска ЗО-350 взамен еврооблигаций Альфа-Банк, 5.5% 26oct2031, USD
💡Банк России зарегистрировал второй выпуск облигаций ПАО «Полюс» серии 001PLZL-02 с номиналом в золоте

#fixedincome

Как прошел день

🇷🇺 Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу стало драйвером для роста большинства российских акций. Индекс Мосбиржи в моменте растет на 1,1%, к уровню 3227п.
На фоне слабых попыток Brent закрепиться выше $80 (+0,1%) пара USDRUB растет в моменте на 0,9%, до 89,3 руб., а пара CNYRUB до 12,28 руб. (+0,8%).
📊 Наиболее динамичный рост показывают индексы транспортной (+3,5%), химической отраслей (+2,4%) и финансового сектора (+2,4%).
📈 Заявление главы государства о введении пониженной ставки налога на прибыль в 5% до 2030 года, а также поручения правительству проработать доп.меры поддержки сектора стали дополнительным сигналом для роста бумаг компаний, связанных с ИТ - #ASTR +3%; #POSI +4,4%; #VKCO +2,1%; #DIAS +2,5%.
🛫 Бумаги Аэрофлота (#AFLT +3,6%) также в лидерах роста. На ПМЭФ руководство компании подтвердило позитивные ожидания по финансовым и операционным результатам за год, ожидает что пассажиропоток может превысить 50 млн. человек. Компания планирует скорректировать собственную стратегию от 2022 года в сторону улучшения. Также глава компании сообщил, что все Аэрофлот проработал с ФАС все вопросы по ценообразованию и «вопросов у службы нет».
☑️ Глава АФК Система (#AFKS +4,8%) сообщил, что сеть «Медси» полностью готова к IPO и может выйти на биржу уже в текущем году. Другие дочерние компании Холдинга (Cosmos Hotel Group, «Биннофарм», агрохолдинг «Степь») также готовы к проведению IPO в 2024-2025гг.
🪵 Акции Группы Сегежа (#SGZH +5,5%) показали мощный отскок после слов главы АФК, о том, что SPO не будет. При этом докапитализация компании, в том числе за счет средств Холдинга, по мнению главы АФК, не исключается. Таким образом, риск размытия доли миноритариев не исключен полностью.

🌐 Американские рынки открылись небольшим снижением, однако в моменте удерживаются в плюсе: S&P + 0,22%, Nasdaq + 0,03%. Сегодня была опубликована статистика по рынку труда, которая не оправдала ожидания инвесторов - статистика подтвердила силу рынка труда и экономики США, что ставит под сомнение снижение ставки ФРС в сентябре. Количество новых рабочих мест выросло до 272 тыс. по сравнению с 165 тыс. в апреле, тогда как консенсус прогноз был на уровне 182 тыс., средняя почасовая за выросла на 4,1% г/г (пред. 4,0%) или на 0,4% м/м (пред. 0,2%). Не разочаровал рынки только уровень безработицы, который вырос до 4,0% по сравнению с 3,9% ранее.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБ #акции #облигации

Более подробно финансовые рынки за неделю читайте по ссылке ниже 👇🏻

📈 Сильные данные по рынку труда вновь породили сомнения в скором переходе к более мягкой ДКП: американские индексы закрыли пятницу умеренным снижением. Сегодня с утра фьючерсы торгуются без явной динамики в преддверии заседания регулятора на этой недели. Японский Nikkei прибавляет почти 1% - инвесторам понравились данные по ВВП, в годовом выражении данные оказались немногим лучше ожиданий, кроме того, в апреле сальдо внешней торговли превысило 2 трлн йен, что 8,2% выше годом ранее. Индексы континентального Китая и Гонконга продолжают находиться под давлением после выхода статистики по внешней торговле на прошлой неделе. Интересные цифры по потреблению газа в Китае за янв-апрель: потребление газа выросло до 143,73 млрд куб.м., что на 11,9% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Только за апрель объем потребленного газа составил 35,5 млрд куб. м. (+11,8%). Собственное производство за отчетный период составило 83 млрд куб.м. (+5%). Нефтяные котировки слегка прибавляют, но в рамках диапазона пятницы, золото – вблизи майских минимумов на пессимизме в отношении траектории ставок. Российский рынок открылся ростом в пределах 0,3%: очень жесткий сигнал от Банка России в пятницу пока не располагает к активным покупкам.
 
📊 Показатели импорта основных сырьевых товаров в КНР за май не говорят о сильном восстановлении экономики. Поставки сырой нефти в КНР ушли на отрицательную территорию за 5М24. По данным таможни, импорт составил 11 млн б/с в период с января по май, что на 1,2% меньше по сравнению с 11,13 млн б/с за 5М23. Снижение импорта обусловлено низкой рентабельностью переработки, что привело к снижению производительности, а сокращение экспорта топлива на 7,7% за 5М24 года также способствовало снижению спроса на сырую нефть. Динамика импорта контрастирует с ожиданиями ОПЕК, который в своем майском отчете спрогнозировал рост спроса на нефть в Китае на 710 тыс б/с в 2024 году, что является крупнейшим фактором роста мирового спроса на 2,25 млн б/с. Импорт железной руды Китая в мае вырос на 0,2% м/м, до 102,03 млн тонн. При этом КНР является крупнейшим импортером железной руды, закупая почти 75% всего ЖРС, поставляемого морским путем. Отраслевые аналитики утверждают, что дополнительные объемы железной руды не используются для наращивания производства стали, а пополняют складские запасы. Импорт меди также выглядел более устойчивым в мае, при этом импорт необработанного металла вырос до 514 тыс тонн по сравнению с 438 тыс в апреле. За первые 5М24 импорт меди вырос на 8,8% и составил 2,327 млн тонн. При этом поставки металла растут за счет увеличения поставок из России. Импорт угля в мае составил 43,81 млн. тонн, что ниже апрельских 45,25 млн. тонн, но больше, чем 39,58 млн. тонн в мае 2023 года.

📈 Оценка снижения ВВП Японии в 1К24 подтверждена на уровне -0,5% квартал к кварталу. Согласно окончательным данным, экономика Японии в 1К24 сократилась на 0,5% кв/кв. Оценка динамики ВВП за 4К23 года была пересмотрена в сторону роста на 0,1%. Потребительские расходы в январе-марте уменьшились на максимальные за три квартала 0,7% относительно предыдущих трех месяцев, капиталовложения бизнеса – на 0,4%. Объем госрасходов увеличился на 0,2%. При этом показатель капвложений был пересмотрен в сторону повышения с минус 0,8%. Экспорт упал на 5,1% после роста на 2,8% кварталом ранее, импорт сократился на 3,3% (+1,8% в октябре-декабре). В годовом выражении японский ВВП уменьшился на 1,8% в 1К24. Предварительная оценка предполагала снижение на 2% в январе-марте.

#daily #interfax