📈 Американские площадки закрыли день довольно вяло: S&P и Nasdaq фактически остались на месте. Сегодня выходит статистика по рынку труда, по результатам которой инвесторы смогут с определенной долей вероятности судить о риторике ФРС на следующей неделе. Среднее число заявок на пособие с начала мая почти беспрерывно растет, также растет и общее число получающих пособие. Таким образом, предполагаем, что количество созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе может снизиться и инвесторы воспримут это как очередной «знак свыше» о скором смягчении ФРС. Азиатские площадки открыли пятницу осторожным снижением. Индексы материкового Китая и Гонконга находятся под влиянием статистики по внешней торговле КНР – экспорт показал ошеломляющий рост в мае, а вот импорт отстал. Нефть удерживается ниже 80$, несмотря на вчерашние попытки представителей ОПЕК поддержать котировки сильными заявлениями. А вот котировки золота, похоже, уже готовятся к предполагаемому смягчению риторики регулятора, выйдя из своего двухнедельного диапазона наверх. Российский рынок открылся осторожным ростом в ожидании интригующего решения по ключу.
📊 Экспорт КНР уверенно растет, а темпы роста импорта замедлились. По данным таможенных органов КНР, объем экспортных поставок в мае вырос на 7,6% г/г. Импорт также вырос, но более медленными темпами - на 1,8% по сравнению со скачком на 8,4% в апреле, что подчеркивает хрупкость внутреннего потребления. Объем внешней торговли страны в мае вырос на 8,6%, до 3,71 трлн юаней. В мае экспорт Китая рос более быстрыми темпами 2-й месяц подряд, что говорит о том, что производителям удается находить покупателей за рубежом, поддерживая экономический рост. В то же время рост импорта замедлился, что может быть связано с более слабыми темпами восстановления внутреннего спроса. За январь-май этого года общий объем импорта и экспорта товаров в Китае вырос на 6,3% г/г в китайских юанях. Экспорт КНР за 5М24 вырос на 6,1% г/г до 9,95 трлн юаней, а импорт на 6,4% г/г, до 7,55 трлн юаней. Объем внешней торговли товарами Китая составил 17,5 трлн юаней (~$2,46 трлн).
📈 Потребительские расходы Японии в апреле выросли, но оказались слабее прогноза. Согласно пятничным статданным, в апреле потребительские расходы в Японии выросли на 0,5% г/г после снижения на 1,2% г/г в марте, но все же оказались немного ниже консенсус-прогноза роста на 0,6% г/г. С учетом сезонных колебаний расходы сократились на 1,2% м/м против предполагаемого роста на 0,2% м/м. Данные показали, что расходы японских домохозяйств выросли в апреле впервые за 14 месяцев по сравнению с предыдущим годом, хотя умеренный рост показал, что потребители по-прежнему неохотно сокращают свои расходы в условиях повышения цен. Данные о потреблении стали своеобразными подтверждением опасений члена правления Банка Японии Накамуры, который заявил в четверг, что внутреннее потребление в последнее время было слабым, выразив обеспокоенность тем, что инфляция может не достичь целевого показателя центрального банка в 2% с 2025 финансового года, если такие условия сохранятся.
#daily #interfax
📊 Экспорт КНР уверенно растет, а темпы роста импорта замедлились. По данным таможенных органов КНР, объем экспортных поставок в мае вырос на 7,6% г/г. Импорт также вырос, но более медленными темпами - на 1,8% по сравнению со скачком на 8,4% в апреле, что подчеркивает хрупкость внутреннего потребления. Объем внешней торговли страны в мае вырос на 8,6%, до 3,71 трлн юаней. В мае экспорт Китая рос более быстрыми темпами 2-й месяц подряд, что говорит о том, что производителям удается находить покупателей за рубежом, поддерживая экономический рост. В то же время рост импорта замедлился, что может быть связано с более слабыми темпами восстановления внутреннего спроса. За январь-май этого года общий объем импорта и экспорта товаров в Китае вырос на 6,3% г/г в китайских юанях. Экспорт КНР за 5М24 вырос на 6,1% г/г до 9,95 трлн юаней, а импорт на 6,4% г/г, до 7,55 трлн юаней. Объем внешней торговли товарами Китая составил 17,5 трлн юаней (~$2,46 трлн).
📈 Потребительские расходы Японии в апреле выросли, но оказались слабее прогноза. Согласно пятничным статданным, в апреле потребительские расходы в Японии выросли на 0,5% г/г после снижения на 1,2% г/г в марте, но все же оказались немного ниже консенсус-прогноза роста на 0,6% г/г. С учетом сезонных колебаний расходы сократились на 1,2% м/м против предполагаемого роста на 0,2% м/м. Данные показали, что расходы японских домохозяйств выросли в апреле впервые за 14 месяцев по сравнению с предыдущим годом, хотя умеренный рост показал, что потребители по-прежнему неохотно сокращают свои расходы в условиях повышения цен. Данные о потреблении стали своеобразными подтверждением опасений члена правления Банка Японии Накамуры, который заявил в четверг, что внутреннее потребление в последнее время было слабым, выразив обеспокоенность тем, что инфляция может не достичь целевого показателя центрального банка в 2% с 2025 финансового года, если такие условия сохранятся.
#daily #interfax
📈 Сегодня состоится заседание Банка России по денежно-кредитной политике. В отличие от нескольких предыдущих заседаний в 2024 году, предстоящее заседание ЦБ РФ содержит в себе интригу. Инвестиционное сообщество разделилось на два лагеря: первый ожидает сохранения ставки на уровне 16,00% годовых, второй ожидает повышения ставки до 17,00% годовых. На наш взгляд, вероятность повышения ставки до 17,00% высока, учитывая траекторию инфляции в мае-начале июня, рост инфляционных ожиданий, а также сохранение повышенных темпов кредитования. Согласно последним данным, инфляция за период 28 мая-3 июня ускорилась до 0,17% (пред. 0,10%), тогда как накопленная инфляция с начала года составила 3,13%, в годовом выражении – 8,17% годовых.
📈 Совкомфлот не исключает промежуточные дивидендные выплаты. Генеральный директор компании отметил, что если промежуточные результаты года будут хорошие, то он не исключает и промежуточных выплат, как было в прошлом году. Обычно компания выплачивает дивиденды раз в год. В 2023 г. Совкомфлот выплатил дивиденды за 9 мес. в объеме 6,32 руб./акция, а также рекомендовал за 2023 г. дивиденды в размере 11,27 руб./акция.
📊 Группа Аэрофлот повысила прогноз по пассажиропотоку на 2024 г. Ожидается, что в 2024 г. будет перевезено 53 млн пассажиров по сравнению с 50 млн ранее. Кроме того, в ходе интервью гендиректор компании отметил, что Группа планирует скорректировать стратегию, утвержденную в 2022 г., в том числе, из-за переноса поставок российской техники.
#daily #interfax
📈 Совкомфлот не исключает промежуточные дивидендные выплаты. Генеральный директор компании отметил, что если промежуточные результаты года будут хорошие, то он не исключает и промежуточных выплат, как было в прошлом году. Обычно компания выплачивает дивиденды раз в год. В 2023 г. Совкомфлот выплатил дивиденды за 9 мес. в объеме 6,32 руб./акция, а также рекомендовал за 2023 г. дивиденды в размере 11,27 руб./акция.
📊 Группа Аэрофлот повысила прогноз по пассажиропотоку на 2024 г. Ожидается, что в 2024 г. будет перевезено 53 млн пассажиров по сравнению с 50 млн ранее. Кроме того, в ходе интервью гендиректор компании отметил, что Группа планирует скорректировать стратегию, утвержденную в 2022 г., в том числе, из-за переноса поставок российской техники.
#daily #interfax
🇷🇺 7 июня Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16,00% годовых, ужесточив сигнал - регулятор допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании. В пресс-релизе Банк России отмечает, что для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.
☑️Котировки классических ОФЗ отреагировали резким ростом на решение Банка России сохранить ставку на уровне 16% - рынок готовился к более «жесткому» решению, однако к 15:00 позитивный импульс ослаб. По состоянию на 15:00 рост котировок не превышает 0,5%.
💡Финальный ориентир по ставке купона нового выпуска ГТЛК в юанях установлен на уровне 8,25% годовых.
💡7 июня НЛМК начнет размещение замещающих облигаций ЗО24-Д взамен еврооблигаций NLMK-24
💡Альфа-Банк завершил размещение выпуска ЗО-350 взамен еврооблигаций Альфа-Банк, 5.5% 26oct2031, USD
💡Банк России зарегистрировал второй выпуск облигаций ПАО «Полюс» серии 001PLZL-02 с номиналом в золоте
#fixedincome
☑️Котировки классических ОФЗ отреагировали резким ростом на решение Банка России сохранить ставку на уровне 16% - рынок готовился к более «жесткому» решению, однако к 15:00 позитивный импульс ослаб. По состоянию на 15:00 рост котировок не превышает 0,5%.
💡Финальный ориентир по ставке купона нового выпуска ГТЛК в юанях установлен на уровне 8,25% годовых.
💡7 июня НЛМК начнет размещение замещающих облигаций ЗО24-Д взамен еврооблигаций NLMK-24
💡Альфа-Банк завершил размещение выпуска ЗО-350 взамен еврооблигаций Альфа-Банк, 5.5% 26oct2031, USD
💡Банк России зарегистрировал второй выпуск облигаций ПАО «Полюс» серии 001PLZL-02 с номиналом в золоте
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу стало драйвером для роста большинства российских акций. Индекс Мосбиржи в моменте растет на 1,1%, к уровню 3227п.
На фоне слабых попыток Brent закрепиться выше $80 (+0,1%) пара USDRUB растет в моменте на 0,9%, до 89,3 руб., а пара CNYRUB до 12,28 руб. (+0,8%).
📊 Наиболее динамичный рост показывают индексы транспортной (+3,5%), химической отраслей (+2,4%) и финансового сектора (+2,4%).
📈 Заявление главы государства о введении пониженной ставки налога на прибыль в 5% до 2030 года, а также поручения правительству проработать доп.меры поддержки сектора стали дополнительным сигналом для роста бумаг компаний, связанных с ИТ - #ASTR +3%; #POSI +4,4%; #VKCO +2,1%; #DIAS +2,5%.
🛫 Бумаги Аэрофлота (#AFLT +3,6%) также в лидерах роста. На ПМЭФ руководство компании подтвердило позитивные ожидания по финансовым и операционным результатам за год, ожидает что пассажиропоток может превысить 50 млн. человек. Компания планирует скорректировать собственную стратегию от 2022 года в сторону улучшения. Также глава компании сообщил, что все Аэрофлот проработал с ФАС все вопросы по ценообразованию и «вопросов у службы нет».
☑️ Глава АФК Система (#AFKS +4,8%) сообщил, что сеть «Медси» полностью готова к IPO и может выйти на биржу уже в текущем году. Другие дочерние компании Холдинга (Cosmos Hotel Group, «Биннофарм», агрохолдинг «Степь») также готовы к проведению IPO в 2024-2025гг.
🪵 Акции Группы Сегежа (#SGZH +5,5%) показали мощный отскок после слов главы АФК, о том, что SPO не будет. При этом докапитализация компании, в том числе за счет средств Холдинга, по мнению главы АФК, не исключается. Таким образом, риск размытия доли миноритариев не исключен полностью.
🌐 Американские рынки открылись небольшим снижением, однако в моменте удерживаются в плюсе: S&P + 0,22%, Nasdaq + 0,03%. Сегодня была опубликована статистика по рынку труда, которая не оправдала ожидания инвесторов - статистика подтвердила силу рынка труда и экономики США, что ставит под сомнение снижение ставки ФРС в сентябре. Количество новых рабочих мест выросло до 272 тыс. по сравнению с 165 тыс. в апреле, тогда как консенсус прогноз был на уровне 182 тыс., средняя почасовая за выросла на 4,1% г/г (пред. 4,0%) или на 0,4% м/м (пред. 0,2%). Не разочаровал рынки только уровень безработицы, который вырос до 4,0% по сравнению с 3,9% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу стало драйвером для роста большинства российских акций. Индекс Мосбиржи в моменте растет на 1,1%, к уровню 3227п.
На фоне слабых попыток Brent закрепиться выше $80 (+0,1%) пара USDRUB растет в моменте на 0,9%, до 89,3 руб., а пара CNYRUB до 12,28 руб. (+0,8%).
📊 Наиболее динамичный рост показывают индексы транспортной (+3,5%), химической отраслей (+2,4%) и финансового сектора (+2,4%).
📈 Заявление главы государства о введении пониженной ставки налога на прибыль в 5% до 2030 года, а также поручения правительству проработать доп.меры поддержки сектора стали дополнительным сигналом для роста бумаг компаний, связанных с ИТ - #ASTR +3%; #POSI +4,4%; #VKCO +2,1%; #DIAS +2,5%.
🛫 Бумаги Аэрофлота (#AFLT +3,6%) также в лидерах роста. На ПМЭФ руководство компании подтвердило позитивные ожидания по финансовым и операционным результатам за год, ожидает что пассажиропоток может превысить 50 млн. человек. Компания планирует скорректировать собственную стратегию от 2022 года в сторону улучшения. Также глава компании сообщил, что все Аэрофлот проработал с ФАС все вопросы по ценообразованию и «вопросов у службы нет».
☑️ Глава АФК Система (#AFKS +4,8%) сообщил, что сеть «Медси» полностью готова к IPO и может выйти на биржу уже в текущем году. Другие дочерние компании Холдинга (Cosmos Hotel Group, «Биннофарм», агрохолдинг «Степь») также готовы к проведению IPO в 2024-2025гг.
🪵 Акции Группы Сегежа (#SGZH +5,5%) показали мощный отскок после слов главы АФК, о том, что SPO не будет. При этом докапитализация компании, в том числе за счет средств Холдинга, по мнению главы АФК, не исключается. Таким образом, риск размытия доли миноритариев не исключен полностью.
🌐 Американские рынки открылись небольшим снижением, однако в моменте удерживаются в плюсе: S&P + 0,22%, Nasdaq + 0,03%. Сегодня была опубликована статистика по рынку труда, которая не оправдала ожидания инвесторов - статистика подтвердила силу рынка труда и экономики США, что ставит под сомнение снижение ставки ФРС в сентябре. Количество новых рабочих мест выросло до 272 тыс. по сравнению с 165 тыс. в апреле, тогда как консенсус прогноз был на уровне 182 тыс., средняя почасовая за выросла на 4,1% г/г (пред. 4,0%) или на 0,4% м/м (пред. 0,2%). Не разочаровал рынки только уровень безработицы, который вырос до 4,0% по сравнению с 3,9% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации