June 4, 2024
June 4, 2024
Как прошел день
🇷🇺 После нескольких дней чувствительного снижения российский рынок акций развернулся в сторону роста. Индекс Мосбиржи прибавил 3,2% от минимума понедельника, до 3187п. (+1,45% за день). Отметим, что факторы, сдерживающие восстановление рынка все еще сильны – это и укрепление рубля, снижение мировых цен на нефть (Brent -1,2%), а также рост опасений ужесточения денежно-кредитной политики в июне-июле. Пара USDRUB снизилась по итогам дня до 88,8 руб. (-0,3%), а пара CNYRUB до 12,23 руб. (-0,40%). Наиболее бурный отскок показал сектор ИТ (+4,79%), компании транспортной (+3,78%) и финансов (+3,59%).
🏢 Московская биржа (#MOEX +2,97%) опубликовала высокие операционные результаты за май: общий объем торгов вырос до 126,7 трлн руб. (+34,4% г/г, +1,4% м/м), из которых на рынок акций, расписок и паев пришлось 2,5 трлн руб. (+38% г/г), а на долговой рынок - 1,6 трлн руб. (+14% г/г). В мае на фондовом рынке Московской биржи размещено 68 облигационных займов на общую сумму 2,1 трлн руб. (вкл. объем размещения однодневных облигаций на 1,3 трлн руб.). Объем торгов на валютном рынке достиг 29,3 трлн руб. (+39,5% г/г), а среднедневной объем торгов на валютном рынке составил 1,4 трлн руб. (+40% г/г). Объем торгов драгметаллами составил 52,3 млрд руб. (+105% г/г), в том числе объем торгов золотом – 48,2 млрд руб. (7,1 т), серебром – 4,1 млрд руб. (34,0 т). Наша целевая цена по #MOEX на ближайшие 12 месяцев составляет 299 руб. Потенциал роста составляет 21%
🔵 Компания Северсталь (#CHMF -0,99%) представила свою обновленную стратегию 2024-2028 в преддверии ПМЭФ. Компания ожидает годовой рост металлопотребления в РФ до 2028 г. в размере 1-2%, при этом «Северсталь» планирует стать лидером на российском рынке с долей 20% на конец прогнозного периода. Среднегодовой прирост EBITDA, согласно стратегии, должен составить 10% и достичь 150 млрд руб. к концу 2028 года. Величина инвестиционной программы компании в 2024 г оценивается в 119 млрд руб, а в пиковый с т.з. капвложений 2025 году размер инвестиций может вырасти до 170 млрд руб. Соотношение чистого долга и EBITDA должно сохраниться на уровне менее 1х. Текущая дивидендная политика будет сохранена.
💻 IPO IVA Technologies (#IVAT) прошло по верхней границе ценового диапазона, на уровне 300 руб. за акцию (Mcap – 30 млрд руб.). По данным компании, в акционерный капитал присоединилось более 45 тыс. розничных инвесторов. Аллокация среди розничных инвесторов составила 5-10%. Free-float составил 11% от капитала компании. Торги закрылись на уровне 297,6 р. за акцию.
🔵 Американские индексы снижаются во вторник: S&P теряет 0,04%, Nasdaq 0,06%. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS по итогам апреля снизилось до самого низкого уровня за последние 3 года и оказалось меньше, чем ожидали аналитики. Число открытых вакансий - 8,059 млн при ожиданиях в 8,37 млн. Рынок труда начал показывать признаки охлаждения, что повышает вероятность снижения ставки ФРС осенью.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 После нескольких дней чувствительного снижения российский рынок акций развернулся в сторону роста. Индекс Мосбиржи прибавил 3,2% от минимума понедельника, до 3187п. (+1,45% за день). Отметим, что факторы, сдерживающие восстановление рынка все еще сильны – это и укрепление рубля, снижение мировых цен на нефть (Brent -1,2%), а также рост опасений ужесточения денежно-кредитной политики в июне-июле. Пара USDRUB снизилась по итогам дня до 88,8 руб. (-0,3%), а пара CNYRUB до 12,23 руб. (-0,40%). Наиболее бурный отскок показал сектор ИТ (+4,79%), компании транспортной (+3,78%) и финансов (+3,59%).
🏢 Московская биржа (#MOEX +2,97%) опубликовала высокие операционные результаты за май: общий объем торгов вырос до 126,7 трлн руб. (+34,4% г/г, +1,4% м/м), из которых на рынок акций, расписок и паев пришлось 2,5 трлн руб. (+38% г/г), а на долговой рынок - 1,6 трлн руб. (+14% г/г). В мае на фондовом рынке Московской биржи размещено 68 облигационных займов на общую сумму 2,1 трлн руб. (вкл. объем размещения однодневных облигаций на 1,3 трлн руб.). Объем торгов на валютном рынке достиг 29,3 трлн руб. (+39,5% г/г), а среднедневной объем торгов на валютном рынке составил 1,4 трлн руб. (+40% г/г). Объем торгов драгметаллами составил 52,3 млрд руб. (+105% г/г), в том числе объем торгов золотом – 48,2 млрд руб. (7,1 т), серебром – 4,1 млрд руб. (34,0 т). Наша целевая цена по #MOEX на ближайшие 12 месяцев составляет 299 руб. Потенциал роста составляет 21%
🔵 Компания Северсталь (#CHMF -0,99%) представила свою обновленную стратегию 2024-2028 в преддверии ПМЭФ. Компания ожидает годовой рост металлопотребления в РФ до 2028 г. в размере 1-2%, при этом «Северсталь» планирует стать лидером на российском рынке с долей 20% на конец прогнозного периода. Среднегодовой прирост EBITDA, согласно стратегии, должен составить 10% и достичь 150 млрд руб. к концу 2028 года. Величина инвестиционной программы компании в 2024 г оценивается в 119 млрд руб, а в пиковый с т.з. капвложений 2025 году размер инвестиций может вырасти до 170 млрд руб. Соотношение чистого долга и EBITDA должно сохраниться на уровне менее 1х. Текущая дивидендная политика будет сохранена.
💻 IPO IVA Technologies (#IVAT) прошло по верхней границе ценового диапазона, на уровне 300 руб. за акцию (Mcap – 30 млрд руб.). По данным компании, в акционерный капитал присоединилось более 45 тыс. розничных инвесторов. Аллокация среди розничных инвесторов составила 5-10%. Free-float составил 11% от капитала компании. Торги закрылись на уровне 297,6 р. за акцию.
🔵 Американские индексы снижаются во вторник: S&P теряет 0,04%, Nasdaq 0,06%. Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS по итогам апреля снизилось до самого низкого уровня за последние 3 года и оказалось меньше, чем ожидали аналитики. Число открытых вакансий - 8,059 млн при ожиданиях в 8,37 млн. Рынок труда начал показывать признаки охлаждения, что повышает вероятность снижения ставки ФРС осенью.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
June 4, 2024
June 5, 2024
📈 Американские индексы завершили день скромным ростом: в отсутствие важной статистики инвесторы обратили внимание на снижение количества вакансий в экономике и продолжают надеяться на смягчение со стороны ФРС. Японский Nikkei потерял 0,9% в рамках консолидации, которая тянется с начала мая. На фоне статистики по росту номинальных зарплат и роста курса йены за последние два дня инвесторы продают акции экспорториентированных компаний, прежде всего, автопроизводителей. Индексы материкового Китая и Гонконга поддержали данные по деловой активности в сфере услуг от Сaixin. Инвесторы оптимистичны в отношении темпов роста китайской экономики во второй половине года и надеются на дополнительные меры стимулирования со стороны правительства. Нефтяные котировки нащупали локальное дно на уровне 76,8$ и в моменте демонстрируют слабую попытку отскока. Российский рынок открылся неплохим ростом в пределах 1%, однако без поддержки сырьевого сектора утренний рост пока не получает продолжения. Инвесторы не спешат наращивать длинные позиции в преддверии заседания Банка России.
📊 Индекс PMI в сфере услуг Китая продолжает расти в мае. Глобальный индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) от Caixin/S&P вырос до 54п. с 52,5п. в апреле, увеличиваясь 17-й месяц подряд. В сочетании с производственным индексом деловой активности (PMI) от Caixin можно говорить о том, что деловая активность в мае значительно возросла. Сводный индекс PMI от Caixin/S&P вырос до 54,1п. в мае с 52,8п. в апреле. При этом, согласно статданным, численность персонала в частном секторе увеличилась впервые с января, что указывает на устойчивое восстановление во 2К24г. Число новых предприятий также увеличивалось самыми быстрыми темпами с мая 2023 года, как и число новых экспортных операций.
📈 Индекс PMI в сфере услуг Индии в мае снизился до минимума за 5 месяцев. Рост активности в сфере услуг (PMI) в Индии в мае снизился до пятимесячного минимума, на фоне ослабления внутреннего спроса из-за аномальной жары по всей стране. В то же время количество созданных новых рабочих мест достигло 21-месячного максимума. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг от HSBC India, составленный S&P Global, упал до 60,2п. в мае с 60,8 в апреле, что оказалось слабее консенсус-прогноза в 61,4п. Деловая активность в обрабатывающей промышленности (PMI) в мае снизилась, а общий индекс деловой активности (PMI) от HSBC сократился до 60,5п. с 61,5п. в апреле, оказавшись ниже прогноза в 61,7п.
#daily #interfax
📊 Индекс PMI в сфере услуг Китая продолжает расти в мае. Глобальный индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) от Caixin/S&P вырос до 54п. с 52,5п. в апреле, увеличиваясь 17-й месяц подряд. В сочетании с производственным индексом деловой активности (PMI) от Caixin можно говорить о том, что деловая активность в мае значительно возросла. Сводный индекс PMI от Caixin/S&P вырос до 54,1п. в мае с 52,8п. в апреле. При этом, согласно статданным, численность персонала в частном секторе увеличилась впервые с января, что указывает на устойчивое восстановление во 2К24г. Число новых предприятий также увеличивалось самыми быстрыми темпами с мая 2023 года, как и число новых экспортных операций.
📈 Индекс PMI в сфере услуг Индии в мае снизился до минимума за 5 месяцев. Рост активности в сфере услуг (PMI) в Индии в мае снизился до пятимесячного минимума, на фоне ослабления внутреннего спроса из-за аномальной жары по всей стране. В то же время количество созданных новых рабочих мест достигло 21-месячного максимума. Индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг от HSBC India, составленный S&P Global, упал до 60,2п. в мае с 60,8 в апреле, что оказалось слабее консенсус-прогноза в 61,4п. Деловая активность в обрабатывающей промышленности (PMI) в мае снизилась, а общий индекс деловой активности (PMI) от HSBC сократился до 60,5п. с 61,5п. в апреле, оказавшись ниже прогноза в 61,7п.
#daily #interfax
June 5, 2024
June 5, 2024
📈 Индекс PMI сферы услуг России в мае снизился до 49,8 пункта, ниже значения 50 п., что сигнализирует о сжатии деловой активности в сфере услуг. В апреле PMI был на уровне 50,5 п. Согласно пресс-релизу S&P, давление на покупательскую способность клиентов и более сдержанные условия спроса оказали влияние на возможность расширения новых заказов: их число практически не изменилось с апреля, при этом затраты компаний росли более быстрыми темпами в мае.
📈 В рамках процедуры редомициляции Ozon не планирует выставлять оферту на выкуп акций у миноритариев компании, - IR-директор в рамках форума Ozon Comeon 2024. Сроки редомициляции компания пока не озвучила, подчеркнув, что решение о сроках и параметрах редомициляции принимают акционеры. Редомициляция на операционную деятельность не повлияет.
📊 ФНБ на 1 июня составил 12,7 трлн руб., или 7,1% ВВП, прогнозируемого на 2024 год, - Минфин РФ. По итогам мая ФНБ сократился на 47,0 млрд руб. Объем ликвидных активов фонда на 1 июня составил эквивалент 5,046 трлн руб., что соответствует 2,8% ВВП.
#daily #interfax
📈 В рамках процедуры редомициляции Ozon не планирует выставлять оферту на выкуп акций у миноритариев компании, - IR-директор в рамках форума Ozon Comeon 2024. Сроки редомициляции компания пока не озвучила, подчеркнув, что решение о сроках и параметрах редомициляции принимают акционеры. Редомициляция на операционную деятельность не повлияет.
📊 ФНБ на 1 июня составил 12,7 трлн руб., или 7,1% ВВП, прогнозируемого на 2024 год, - Минфин РФ. По итогам мая ФНБ сократился на 47,0 млрд руб. Объем ликвидных активов фонда на 1 июня составил эквивалент 5,046 трлн руб., что соответствует 2,8% ВВП.
#daily #interfax
June 5, 2024
June 5, 2024
🇷🇺Российский рынок классических ОФЗ не удержал позитивный настрой прошлого дня, однако снижение котировок пока что умеренное, при невысоких объемах торгов.
☑️Отмена аукционов по размещению ОФЗ за последние две недели помогла стабилизировать ситуацию на рынке госдолга, тем не менее, инвесторы не спешат формировать долгосрочные позиции в преддверии заседания Банка России. Ценовой индекс RGBI по состоянию на 16:30 снижается на 0,10% с объемом торгов по индексу ~4,3 млрд руб.
🔑На закрытие вторника средневзвешенная доходность корпоративных бумаг с рейтингом не ниже AA(RU)/ruAA составила 15,96% годовых (+170 б.п. за месяц); с рейтингом от A-(RU)/ruA- до AA-(RU)/ruAA- – 17,52% годовых (+200 б.п.); с рейтингом от B-(RU)/ruB- до BBB+(RU)/ruBBB– 23,3% годовых (+420 б.п.).
🔑5 июня ВТБ разместил выпуск замещающих облигаций серии ЗО-Т1 (бессрочный, call-оферта 06.06.2024) взамен VTB Eur (XS0810596832). Ставка купона по выпуску уставлена на уровне 9,5% годовых.
🔑11 июня МКБ начнет замещение еврооблигаций в долл. США с погашением в 2027 г.
🔑 6июня Сибур начнет размещение замещающих облигаций взамен SIB-25
🔑АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Аренза-Про» до BBB-(RU), прогноз повышен до Позитивного
🌍 Глобальные рынки облигаций. Деловая активность PMI в секторе услуг в еврозоне составила 53,2 п. (пред. 53,3 п.), тогда как композитный PMI от S&P Global вырос до 52,2 п. – максимум с мая 2023 г. Доходности европейских бенчмарков сегодня снижаются. Инвесторы ждут, что ЕЦБ завтра снизит ставку на 25 б.п.
#fixedincome
☑️Отмена аукционов по размещению ОФЗ за последние две недели помогла стабилизировать ситуацию на рынке госдолга, тем не менее, инвесторы не спешат формировать долгосрочные позиции в преддверии заседания Банка России. Ценовой индекс RGBI по состоянию на 16:30 снижается на 0,10% с объемом торгов по индексу ~4,3 млрд руб.
🔑На закрытие вторника средневзвешенная доходность корпоративных бумаг с рейтингом не ниже AA(RU)/ruAA составила 15,96% годовых (+170 б.п. за месяц); с рейтингом от A-(RU)/ruA- до AA-(RU)/ruAA- – 17,52% годовых (+200 б.п.); с рейтингом от B-(RU)/ruB- до BBB+(RU)/ruBBB– 23,3% годовых (+420 б.п.).
🔑5 июня ВТБ разместил выпуск замещающих облигаций серии ЗО-Т1 (бессрочный, call-оферта 06.06.2024) взамен VTB Eur (XS0810596832). Ставка купона по выпуску уставлена на уровне 9,5% годовых.
🔑11 июня МКБ начнет замещение еврооблигаций в долл. США с погашением в 2027 г.
🔑 6июня Сибур начнет размещение замещающих облигаций взамен SIB-25
🔑АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Аренза-Про» до BBB-(RU), прогноз повышен до Позитивного
🌍 Глобальные рынки облигаций. Деловая активность PMI в секторе услуг в еврозоне составила 53,2 п. (пред. 53,3 п.), тогда как композитный PMI от S&P Global вырос до 52,2 п. – максимум с мая 2023 г. Доходности европейских бенчмарков сегодня снижаются. Инвесторы ждут, что ЕЦБ завтра снизит ставку на 25 б.п.
#fixedincome
June 5, 2024
June 5, 2024
June 5, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Отскок на российском рынке акций продолжается. Ожидания положительных корпоративных новостей в связи с началом работы ПМЭФа поспособствовали росту индекса Мосбиржи до 3212п. (+0,79% за день). Пара USDRUB снизилась по итогам дня до 88,77 руб. (-0,04%), а пара CNYRUB до 12,21 руб. (-0,40%). Сегодня Минфин РФ сообщил, что уменьшит объем дневной покупки валюты и золота с 7 июня в 1,5 раза, до 3,7 млрд руб.
📈 Наиболее активно восстанавливались бумаги сектора металлургии и горной добычи (+1,09%) во главе с акциями Мечела (#MTLR +5,5%; #MTLRP +3,8%). Совет директоров компании ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды. А операционные результаты показали рост в годовом выражении - производство угля составило 2,56 млн т (+22% г/г, -14% кв/кв), чугуна - 0,7 млн т (-16% г/г, -12% кв/кв), стали - 0,758 млн т (-0,16% г/г, -12% кв/кв).
📊 Бумаги НЛМК (#NLMK +2%) среди акций компаний черной металлургии восстанавливались наиболее активно, приблизившись к уровню 200-дневной средней в 200 руб. По неподтвержденным данным СМИ, ММК (#MAGN -0,51%) и ФАС согласовали мировое соглашение по «делу металлургов». В конце мая напомним, аналогичное соглашение заключили ФАС и Северсталь (#CHMF +0,35%).
☑️ МКПАО Яндекс (#YNDX +0,47%) объявила состав Совета директоров из 9 человек.
📁 Акции ГК Элемент пятницу, 6 июня, спустя неделю после IPO на СПБ бирже, начнут торговаться и на Мосбирже с тикером ELMT.
Потребинфляция с 28 мая по 3 июня ускорилась до 0,17% н/н с 0,10% н/н, а в годовом выражении составила 8,15%. Наша целевой уровень инфляции на конец год составляет - 6,1%. Вероятность повышения ключевой ставки Банка России в пятницу возрастает
🌐 Американские индексы сегодня растут: S&P 0,87%, Nasdaq 1,62%. После публикации слабых данных по рынку труда и траектории экономики США инвесторы пересмотрели сроки возможного снижения ставки. Согласно FedWatch, вероятность снижения ставки в сентябре оценивается в 69% по сравнению с 50% на прошлой неделе.
«Пионером» среди крупных ЦБ, начавших в этом году смягчение ДКП, стал Банк Канады. Сегодня регулятор снизил ставку до 4,75% по сравнению с 5%. Инвесторы ждут, что ЕЦБ завтра последует за Банком Канады.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Отскок на российском рынке акций продолжается. Ожидания положительных корпоративных новостей в связи с началом работы ПМЭФа поспособствовали росту индекса Мосбиржи до 3212п. (+0,79% за день). Пара USDRUB снизилась по итогам дня до 88,77 руб. (-0,04%), а пара CNYRUB до 12,21 руб. (-0,40%). Сегодня Минфин РФ сообщил, что уменьшит объем дневной покупки валюты и золота с 7 июня в 1,5 раза, до 3,7 млрд руб.
📈 Наиболее активно восстанавливались бумаги сектора металлургии и горной добычи (+1,09%) во главе с акциями Мечела (#MTLR +5,5%; #MTLRP +3,8%). Совет директоров компании ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды. А операционные результаты показали рост в годовом выражении - производство угля составило 2,56 млн т (+22% г/г, -14% кв/кв), чугуна - 0,7 млн т (-16% г/г, -12% кв/кв), стали - 0,758 млн т (-0,16% г/г, -12% кв/кв).
📊 Бумаги НЛМК (#NLMK +2%) среди акций компаний черной металлургии восстанавливались наиболее активно, приблизившись к уровню 200-дневной средней в 200 руб. По неподтвержденным данным СМИ, ММК (#MAGN -0,51%) и ФАС согласовали мировое соглашение по «делу металлургов». В конце мая напомним, аналогичное соглашение заключили ФАС и Северсталь (#CHMF +0,35%).
☑️ МКПАО Яндекс (#YNDX +0,47%) объявила состав Совета директоров из 9 человек.
📁 Акции ГК Элемент пятницу, 6 июня, спустя неделю после IPO на СПБ бирже, начнут торговаться и на Мосбирже с тикером ELMT.
Потребинфляция с 28 мая по 3 июня ускорилась до 0,17% н/н с 0,10% н/н, а в годовом выражении составила 8,15%. Наша целевой уровень инфляции на конец год составляет - 6,1%. Вероятность повышения ключевой ставки Банка России в пятницу возрастает
🌐 Американские индексы сегодня растут: S&P 0,87%, Nasdaq 1,62%. После публикации слабых данных по рынку труда и траектории экономики США инвесторы пересмотрели сроки возможного снижения ставки. Согласно FedWatch, вероятность снижения ставки в сентябре оценивается в 69% по сравнению с 50% на прошлой неделе.
«Пионером» среди крупных ЦБ, начавших в этом году смягчение ДКП, стал Банк Канады. Сегодня регулятор снизил ставку до 4,75% по сравнению с 5%. Инвесторы ждут, что ЕЦБ завтра последует за Банком Канады.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
June 5, 2024
June 6, 2024
📈 Снова S&P и Nasdaq на историческом максимуме (S&P+1,2%, Nasdaq +2%). Ралли в техсекторе продолжается с бессменным лидером AL Nvidia (+5,16% за день и +11,7% за неделю). Доходности Treasuries ощутимо снизились в пределах 20 б.п. – инвесторы принимают два снижения ставки ФРС до конца года в качестве базового прогноза. Азиатские индексы – без единой динамики. Nikkei растет на 0,6% опять таки за счет техсектора. А вот индексы материкового Китая и Гонконга пока что не определились с дальнейшим направлением. Давление на акции девелоперов снова возрастает: Sunac China Holdings снижается на 11%, Shimao Group Holdings более 8%. С локальных максимумов середины мая сектор потерял 20% капитализации: инвесторы переоценили эффективность принятых 17 мая мер поддержки со стороны правительства и ожидают дополнительных стимулов. Последние данные о состоянии продаж домов не вселяют оптимизма, а Fitch оценивает общее снижение продаж в 2024 году в диапазоне 15-20%. Нефтяные котировки «топчутся» на месте, однако словесные интервенции со стороны Министра энергетики Саудовской Аравии о том, что последнее заседание ОПЕК + было самым успешным и что у ОПЕК+ есть возможность приостановить или отменить увеличение добычи «оторвали» котировки от очередного локального минимума. Отскок на российском рынке приостановился – индекс Мосбиржи открылся на 0,6% ниже вчерашнего закрытия.
📊 ЕЦБ может сегодня начать снижать ключевые процентные ставки. Как ожидается, сегодня ЕЦБ объявит о снижении ключевых процентных ставок, признает, что добился прогресса в борьбе с высокой инфляцией, но в то же время подчеркнет о том, что борьба с ростом цен еще не окончена. Напомним, что инфляция в 20 странах Еврозоны снизилась с более чем 10% в конце 2022 года до уровня чуть выше целевого показателя в 2% в последние месяцы. Все 82 экономиста, согласно опросу Reuters, ожидают, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам до 3,75% в четверг с рекордных 4,0%, что станет первым снижением с 2019 года. Понизив ставку, ЕЦБ присоединится к центральным банкам Канады, Швеции и Швейцарии в снижении ставок и значительно опередит в своих действиях ФРС США.
В то же время, если в апреле-мае ожидаемое снижение выглядело как начало масштабного цикла смягчения, то теперь решение ЕЦБ будет выглядеть более неопределенным на фоне признаков того, что инфляция в еврозоне может оказаться более устойчивой, чем ожидалось. Главный экономист ЕЦБ Филип Лэйн заявил на прошлой неделе, что снижение ставки не будет «объявлением о победе» над инфляцией и темпы дальнейшего снижения будут зависеть от прогресса в области внутренней инфляции и спроса.
📈 Банк Японии подтвердил свою решимость сократить покупки облигаций. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в четверг, что регулятору следует сократить масштабные покупки облигаций по мере того, как он движется к отказу от масштабных монетарных стимулов, подчеркнув, таким образом, свою решимость неуклонно сокращать баланс центрального банка. В настоящее время на балансе Банка Японии находятся активы на сумму 750 трлн иен (~$4,8 трлн), что почти в 1,3 раза превышает размер экономики Японии, включая гособлигации. Заявление Уэды поддерживают ожидания того, что японский центральный банк может приступить к полномасштабному сокращению программы покупки облигаций уже на своем заседании на следующей неделе. Участники рынка ожидают, что Банк Японии снова повысит ставки в 3К24 или 4К24.
#daily #interfax
📊 ЕЦБ может сегодня начать снижать ключевые процентные ставки. Как ожидается, сегодня ЕЦБ объявит о снижении ключевых процентных ставок, признает, что добился прогресса в борьбе с высокой инфляцией, но в то же время подчеркнет о том, что борьба с ростом цен еще не окончена. Напомним, что инфляция в 20 странах Еврозоны снизилась с более чем 10% в конце 2022 года до уровня чуть выше целевого показателя в 2% в последние месяцы. Все 82 экономиста, согласно опросу Reuters, ожидают, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам до 3,75% в четверг с рекордных 4,0%, что станет первым снижением с 2019 года. Понизив ставку, ЕЦБ присоединится к центральным банкам Канады, Швеции и Швейцарии в снижении ставок и значительно опередит в своих действиях ФРС США.
В то же время, если в апреле-мае ожидаемое снижение выглядело как начало масштабного цикла смягчения, то теперь решение ЕЦБ будет выглядеть более неопределенным на фоне признаков того, что инфляция в еврозоне может оказаться более устойчивой, чем ожидалось. Главный экономист ЕЦБ Филип Лэйн заявил на прошлой неделе, что снижение ставки не будет «объявлением о победе» над инфляцией и темпы дальнейшего снижения будут зависеть от прогресса в области внутренней инфляции и спроса.
📈 Банк Японии подтвердил свою решимость сократить покупки облигаций. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил в четверг, что регулятору следует сократить масштабные покупки облигаций по мере того, как он движется к отказу от масштабных монетарных стимулов, подчеркнув, таким образом, свою решимость неуклонно сокращать баланс центрального банка. В настоящее время на балансе Банка Японии находятся активы на сумму 750 трлн иен (~$4,8 трлн), что почти в 1,3 раза превышает размер экономики Японии, включая гособлигации. Заявление Уэды поддерживают ожидания того, что японский центральный банк может приступить к полномасштабному сокращению программы покупки облигаций уже на своем заседании на следующей неделе. Участники рынка ожидают, что Банк Японии снова повысит ставки в 3К24 или 4К24.
#daily #interfax
June 6, 2024
June 6, 2024
📈 Минэкономразвития представил данные, отражающие текущую ситуацию в российской экономике. В апреле рост ВВП составил 4,4% г/г после роста на 4,2% в марте, по итогам января-апреля – 5,1% г/г. Обрабатывающая промышленность в апреле продемонстрировала ускорение темпов до +8,3% г/г. Инфляция в апреле - 7,84% г/г после 7,72% г/г в марте 2024 года. Безработица в России находится на историческом минимуме. По итогам апреля безработица в России снизилась до 2,6% по сравнению с 2,7% месяцем ранее.
📈 Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам мая 2024 года превысило 31,9 млн, ими открыто 56,8 млн счетов, сообщила Мосбиржа. Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Мосбиржи составил 116,3 млрд рублей, при этом объем инвестиций в акции составил 10,7 млрд руб., облигации – 88,5 млрд руб., биржевые фонды – 17,1 млрд руб. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76%, в объеме торгов облигациями – 34%, на спот-рынке валюты – 11%, на срочном рынке – 62%.
📊 Глава ЦБ РФ Э.Набиуллина подтвердила, что KPI для ЦБ – по-прежнему достижение и удержание инфляции на уровне таргета в 4%. Завтра состоится заседание Банка России по денежно-кредитной политике. Вероятность повышения ключевой ставки до 17% на заседании оцениваем, как достаточно высокую.
#daily #interfax
📈 Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам мая 2024 года превысило 31,9 млн, ими открыто 56,8 млн счетов, сообщила Мосбиржа. Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Мосбиржи составил 116,3 млрд рублей, при этом объем инвестиций в акции составил 10,7 млрд руб., облигации – 88,5 млрд руб., биржевые фонды – 17,1 млрд руб. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76%, в объеме торгов облигациями – 34%, на спот-рынке валюты – 11%, на срочном рынке – 62%.
📊 Глава ЦБ РФ Э.Набиуллина подтвердила, что KPI для ЦБ – по-прежнему достижение и удержание инфляции на уровне таргета в 4%. Завтра состоится заседание Банка России по денежно-кредитной политике. Вероятность повышения ключевой ставки до 17% на заседании оцениваем, как достаточно высокую.
#daily #interfax
June 6, 2024
June 6, 2024
🇷🇺Накануне заседания Банка России по денежно-кредитной политике (7 июня) рынок госдолга изменяется без ярко выраженной динамики при умеренных объемах торгов (6,7 млрд руб. по состоянию на 18:30). Кривая
доходности ОФЗ в части 2-15 лет незначительно изменилась по сравнению со средой – 15,75-14,46% годовых
по сравнению с 15,70-14,46% годовых днем ранее.
💡Инфляция за период 28 мая- 3 июня ускорилась до 0,17% (пред. 0,10%), тогда как накопленная инфляция с начала года составила 3,13%, а в годовом выражении – 8,17% годовых.
☑️Глава ЦБ РФ Э. Набиуллина еще раз подтвердила, что KPI для Банка России остается достижение
инфляцией цели в 4% и поддержание ее на этом уровне.
🔻Доходность индекса IFX-Cbonds, который включает 30 наиболее ликвидных выпусков корпоративных облигаций, на закрытие среды составила 17,4% годовых, снизившись на 14 б.п. после 4-х дневного роста.
🔸11 июня Мегафон предложит инвесторам два выпуска облигаций с плавающим купоном. Ориентир по купону
по обоим выпускам установлен на уровне «ключевая ставка + не более 120 б.п.».
🔸10 июня Русал проведет сбор заявок на выпуск, номинированный в долл. США, но с расчетами в рублях
#fixedincome
доходности ОФЗ в части 2-15 лет незначительно изменилась по сравнению со средой – 15,75-14,46% годовых
по сравнению с 15,70-14,46% годовых днем ранее.
💡Инфляция за период 28 мая- 3 июня ускорилась до 0,17% (пред. 0,10%), тогда как накопленная инфляция с начала года составила 3,13%, а в годовом выражении – 8,17% годовых.
☑️Глава ЦБ РФ Э. Набиуллина еще раз подтвердила, что KPI для Банка России остается достижение
инфляцией цели в 4% и поддержание ее на этом уровне.
🔻Доходность индекса IFX-Cbonds, который включает 30 наиболее ликвидных выпусков корпоративных облигаций, на закрытие среды составила 17,4% годовых, снизившись на 14 б.п. после 4-х дневного роста.
🔸11 июня Мегафон предложит инвесторам два выпуска облигаций с плавающим купоном. Ориентир по купону
по обоим выпускам установлен на уровне «ключевая ставка + не более 120 б.п.».
🔸10 июня Русал проведет сбор заявок на выпуск, номинированный в долл. США, но с расчетами в рублях
#fixedincome
June 6, 2024
June 6, 2024
June 6, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Участники торгов на российском рынке акций проявили сдержанность накануне заседания Банка России по ключевой ставке. Индекс Мосбиржи отступил к 3192п. (-0,62% за день). Пара USDRUB выросла по итогам дня на 0,08%, до 88,84 руб., а пара CNYRUB до 12,23 руб. (+0,08%). Базовые акции основного индекса, Лукойл (#LKOH -0,13%) и Газпром (#GAZP -0,38%), также незначительно снизились. Глава Сбербанка (#SBER -0,64%) сообщил, что несмотря на изменение налогового законодательства, банк будет стремиться выплачивать дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли, а в абсолютном выражении дивиденды вырастут.
☑️ Ozon (#OZON +0,16%) получил разрешение правкомиссии РФ на редомициляцию с Кипра до конца 2025 года. Руководство компании также сохранило прогноз по росту оборота на уровне 70% в 2024 году, при этом складские площади увеличатся более чем на 1 млн кв. м.
📈 Акции РУСАЛа (#RUAL +1,8%) прибавили вслед за котировкам алюминия (+1,2%). Замминпромторга Виктор Евтухов заявил, что решения о закупке алюминия в госрезерв для поддержки отрасли пока нет, как и о выводе алюминия из-под действия экспортной пошлины. Также на ПМЭФ компания заключила соглашение с Республикой Хакасия, в рамках которого, РУСАЛ инвестирует в создании нового производства фольги и хладокатаной ленты 27 млрд руб.
📉 В первый день торгов на Мосбирже акции ГК Элемент (#ELMT) снизились с открытия на 0,03%, до 0,217 руб.
✅ Впервые с 2019 г. ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ К. Лагард заявила, что регулятор ожидает снижения инфляции до целевого уровня в 2025 г., однако видит риски ускорения роста цен в случае дальнейшего роста геополитической напряженности, а также изменения климата, которое может привести к росту цен на продовольствие. ЕЦБ ожидает, что восстановление экономики продолжится благодаря высоким заработным платам и улучшению условий для торговли.
🌐 Американские рынки сегодня умеренно снижаются: S&P -0,20%, Nasdaq -0,11%. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 229 тыс., оказавшись выше прогноза в 220 тыс. и уровня на прошлой неделе (221 тыс.). Завтра ожидается важная статистика по рынку труда - уровень безработицы и средняя почасовая зп, которая определит настроение на рынках.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Участники торгов на российском рынке акций проявили сдержанность накануне заседания Банка России по ключевой ставке. Индекс Мосбиржи отступил к 3192п. (-0,62% за день). Пара USDRUB выросла по итогам дня на 0,08%, до 88,84 руб., а пара CNYRUB до 12,23 руб. (+0,08%). Базовые акции основного индекса, Лукойл (#LKOH -0,13%) и Газпром (#GAZP -0,38%), также незначительно снизились. Глава Сбербанка (#SBER -0,64%) сообщил, что несмотря на изменение налогового законодательства, банк будет стремиться выплачивать дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли, а в абсолютном выражении дивиденды вырастут.
☑️ Ozon (#OZON +0,16%) получил разрешение правкомиссии РФ на редомициляцию с Кипра до конца 2025 года. Руководство компании также сохранило прогноз по росту оборота на уровне 70% в 2024 году, при этом складские площади увеличатся более чем на 1 млн кв. м.
📈 Акции РУСАЛа (#RUAL +1,8%) прибавили вслед за котировкам алюминия (+1,2%). Замминпромторга Виктор Евтухов заявил, что решения о закупке алюминия в госрезерв для поддержки отрасли пока нет, как и о выводе алюминия из-под действия экспортной пошлины. Также на ПМЭФ компания заключила соглашение с Республикой Хакасия, в рамках которого, РУСАЛ инвестирует в создании нового производства фольги и хладокатаной ленты 27 млрд руб.
📉 В первый день торгов на Мосбирже акции ГК Элемент (#ELMT) снизились с открытия на 0,03%, до 0,217 руб.
✅ Впервые с 2019 г. ЕЦБ снизил ставку на 25 б.п., до 4,25% годовых. В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ К. Лагард заявила, что регулятор ожидает снижения инфляции до целевого уровня в 2025 г., однако видит риски ускорения роста цен в случае дальнейшего роста геополитической напряженности, а также изменения климата, которое может привести к росту цен на продовольствие. ЕЦБ ожидает, что восстановление экономики продолжится благодаря высоким заработным платам и улучшению условий для торговли.
🌐 Американские рынки сегодня умеренно снижаются: S&P -0,20%, Nasdaq -0,11%. Число первичных заявок на пособие по безработице выросло до 229 тыс., оказавшись выше прогноза в 220 тыс. и уровня на прошлой неделе (221 тыс.). Завтра ожидается важная статистика по рынку труда - уровень безработицы и средняя почасовая зп, которая определит настроение на рынках.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
June 6, 2024
June 7, 2024
📈 Американские площадки закрыли день довольно вяло: S&P и Nasdaq фактически остались на месте. Сегодня выходит статистика по рынку труда, по результатам которой инвесторы смогут с определенной долей вероятности судить о риторике ФРС на следующей неделе. Среднее число заявок на пособие с начала мая почти беспрерывно растет, также растет и общее число получающих пособие. Таким образом, предполагаем, что количество созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе может снизиться и инвесторы воспримут это как очередной «знак свыше» о скором смягчении ФРС. Азиатские площадки открыли пятницу осторожным снижением. Индексы материкового Китая и Гонконга находятся под влиянием статистики по внешней торговле КНР – экспорт показал ошеломляющий рост в мае, а вот импорт отстал. Нефть удерживается ниже 80$, несмотря на вчерашние попытки представителей ОПЕК поддержать котировки сильными заявлениями. А вот котировки золота, похоже, уже готовятся к предполагаемому смягчению риторики регулятора, выйдя из своего двухнедельного диапазона наверх. Российский рынок открылся осторожным ростом в ожидании интригующего решения по ключу.
📊 Экспорт КНР уверенно растет, а темпы роста импорта замедлились. По данным таможенных органов КНР, объем экспортных поставок в мае вырос на 7,6% г/г. Импорт также вырос, но более медленными темпами - на 1,8% по сравнению со скачком на 8,4% в апреле, что подчеркивает хрупкость внутреннего потребления. Объем внешней торговли страны в мае вырос на 8,6%, до 3,71 трлн юаней. В мае экспорт Китая рос более быстрыми темпами 2-й месяц подряд, что говорит о том, что производителям удается находить покупателей за рубежом, поддерживая экономический рост. В то же время рост импорта замедлился, что может быть связано с более слабыми темпами восстановления внутреннего спроса. За январь-май этого года общий объем импорта и экспорта товаров в Китае вырос на 6,3% г/г в китайских юанях. Экспорт КНР за 5М24 вырос на 6,1% г/г до 9,95 трлн юаней, а импорт на 6,4% г/г, до 7,55 трлн юаней. Объем внешней торговли товарами Китая составил 17,5 трлн юаней (~$2,46 трлн).
📈 Потребительские расходы Японии в апреле выросли, но оказались слабее прогноза. Согласно пятничным статданным, в апреле потребительские расходы в Японии выросли на 0,5% г/г после снижения на 1,2% г/г в марте, но все же оказались немного ниже консенсус-прогноза роста на 0,6% г/г. С учетом сезонных колебаний расходы сократились на 1,2% м/м против предполагаемого роста на 0,2% м/м. Данные показали, что расходы японских домохозяйств выросли в апреле впервые за 14 месяцев по сравнению с предыдущим годом, хотя умеренный рост показал, что потребители по-прежнему неохотно сокращают свои расходы в условиях повышения цен. Данные о потреблении стали своеобразными подтверждением опасений члена правления Банка Японии Накамуры, который заявил в четверг, что внутреннее потребление в последнее время было слабым, выразив обеспокоенность тем, что инфляция может не достичь целевого показателя центрального банка в 2% с 2025 финансового года, если такие условия сохранятся.
#daily #interfax
📊 Экспорт КНР уверенно растет, а темпы роста импорта замедлились. По данным таможенных органов КНР, объем экспортных поставок в мае вырос на 7,6% г/г. Импорт также вырос, но более медленными темпами - на 1,8% по сравнению со скачком на 8,4% в апреле, что подчеркивает хрупкость внутреннего потребления. Объем внешней торговли страны в мае вырос на 8,6%, до 3,71 трлн юаней. В мае экспорт Китая рос более быстрыми темпами 2-й месяц подряд, что говорит о том, что производителям удается находить покупателей за рубежом, поддерживая экономический рост. В то же время рост импорта замедлился, что может быть связано с более слабыми темпами восстановления внутреннего спроса. За январь-май этого года общий объем импорта и экспорта товаров в Китае вырос на 6,3% г/г в китайских юанях. Экспорт КНР за 5М24 вырос на 6,1% г/г до 9,95 трлн юаней, а импорт на 6,4% г/г, до 7,55 трлн юаней. Объем внешней торговли товарами Китая составил 17,5 трлн юаней (~$2,46 трлн).
📈 Потребительские расходы Японии в апреле выросли, но оказались слабее прогноза. Согласно пятничным статданным, в апреле потребительские расходы в Японии выросли на 0,5% г/г после снижения на 1,2% г/г в марте, но все же оказались немного ниже консенсус-прогноза роста на 0,6% г/г. С учетом сезонных колебаний расходы сократились на 1,2% м/м против предполагаемого роста на 0,2% м/м. Данные показали, что расходы японских домохозяйств выросли в апреле впервые за 14 месяцев по сравнению с предыдущим годом, хотя умеренный рост показал, что потребители по-прежнему неохотно сокращают свои расходы в условиях повышения цен. Данные о потреблении стали своеобразными подтверждением опасений члена правления Банка Японии Накамуры, который заявил в четверг, что внутреннее потребление в последнее время было слабым, выразив обеспокоенность тем, что инфляция может не достичь целевого показателя центрального банка в 2% с 2025 финансового года, если такие условия сохранятся.
#daily #interfax
June 7, 2024
June 7, 2024
📈 Сегодня состоится заседание Банка России по денежно-кредитной политике. В отличие от нескольких предыдущих заседаний в 2024 году, предстоящее заседание ЦБ РФ содержит в себе интригу. Инвестиционное сообщество разделилось на два лагеря: первый ожидает сохранения ставки на уровне 16,00% годовых, второй ожидает повышения ставки до 17,00% годовых. На наш взгляд, вероятность повышения ставки до 17,00% высока, учитывая траекторию инфляции в мае-начале июня, рост инфляционных ожиданий, а также сохранение повышенных темпов кредитования. Согласно последним данным, инфляция за период 28 мая-3 июня ускорилась до 0,17% (пред. 0,10%), тогда как накопленная инфляция с начала года составила 3,13%, в годовом выражении – 8,17% годовых.
📈 Совкомфлот не исключает промежуточные дивидендные выплаты. Генеральный директор компании отметил, что если промежуточные результаты года будут хорошие, то он не исключает и промежуточных выплат, как было в прошлом году. Обычно компания выплачивает дивиденды раз в год. В 2023 г. Совкомфлот выплатил дивиденды за 9 мес. в объеме 6,32 руб./акция, а также рекомендовал за 2023 г. дивиденды в размере 11,27 руб./акция.
📊 Группа Аэрофлот повысила прогноз по пассажиропотоку на 2024 г. Ожидается, что в 2024 г. будет перевезено 53 млн пассажиров по сравнению с 50 млн ранее. Кроме того, в ходе интервью гендиректор компании отметил, что Группа планирует скорректировать стратегию, утвержденную в 2022 г., в том числе, из-за переноса поставок российской техники.
#daily #interfax
📈 Совкомфлот не исключает промежуточные дивидендные выплаты. Генеральный директор компании отметил, что если промежуточные результаты года будут хорошие, то он не исключает и промежуточных выплат, как было в прошлом году. Обычно компания выплачивает дивиденды раз в год. В 2023 г. Совкомфлот выплатил дивиденды за 9 мес. в объеме 6,32 руб./акция, а также рекомендовал за 2023 г. дивиденды в размере 11,27 руб./акция.
📊 Группа Аэрофлот повысила прогноз по пассажиропотоку на 2024 г. Ожидается, что в 2024 г. будет перевезено 53 млн пассажиров по сравнению с 50 млн ранее. Кроме того, в ходе интервью гендиректор компании отметил, что Группа планирует скорректировать стратегию, утвержденную в 2022 г., в том числе, из-за переноса поставок российской техники.
#daily #interfax
June 7, 2024
June 7, 2024
June 7, 2024
🇷🇺 7 июня Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16,00% годовых, ужесточив сигнал - регулятор допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании. В пресс-релизе Банк России отмечает, что для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции еще больше сместился в сторону проинфляционных.
☑️Котировки классических ОФЗ отреагировали резким ростом на решение Банка России сохранить ставку на уровне 16% - рынок готовился к более «жесткому» решению, однако к 15:00 позитивный импульс ослаб. По состоянию на 15:00 рост котировок не превышает 0,5%.
💡Финальный ориентир по ставке купона нового выпуска ГТЛК в юанях установлен на уровне 8,25% годовых.
💡7 июня НЛМК начнет размещение замещающих облигаций ЗО24-Д взамен еврооблигаций NLMK-24
💡Альфа-Банк завершил размещение выпуска ЗО-350 взамен еврооблигаций Альфа-Банк, 5.5% 26oct2031, USD
💡Банк России зарегистрировал второй выпуск облигаций ПАО «Полюс» серии 001PLZL-02 с номиналом в золоте
#fixedincome
☑️Котировки классических ОФЗ отреагировали резким ростом на решение Банка России сохранить ставку на уровне 16% - рынок готовился к более «жесткому» решению, однако к 15:00 позитивный импульс ослаб. По состоянию на 15:00 рост котировок не превышает 0,5%.
💡Финальный ориентир по ставке купона нового выпуска ГТЛК в юанях установлен на уровне 8,25% годовых.
💡7 июня НЛМК начнет размещение замещающих облигаций ЗО24-Д взамен еврооблигаций NLMK-24
💡Альфа-Банк завершил размещение выпуска ЗО-350 взамен еврооблигаций Альфа-Банк, 5.5% 26oct2031, USD
💡Банк России зарегистрировал второй выпуск облигаций ПАО «Полюс» серии 001PLZL-02 с номиналом в золоте
#fixedincome
June 7, 2024
June 7, 2024
June 7, 2024
June 7, 2024
June 7, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу стало драйвером для роста большинства российских акций. Индекс Мосбиржи в моменте растет на 1,1%, к уровню 3227п.
На фоне слабых попыток Brent закрепиться выше $80 (+0,1%) пара USDRUB растет в моменте на 0,9%, до 89,3 руб., а пара CNYRUB до 12,28 руб. (+0,8%).
📊 Наиболее динамичный рост показывают индексы транспортной (+3,5%), химической отраслей (+2,4%) и финансового сектора (+2,4%).
📈 Заявление главы государства о введении пониженной ставки налога на прибыль в 5% до 2030 года, а также поручения правительству проработать доп.меры поддержки сектора стали дополнительным сигналом для роста бумаг компаний, связанных с ИТ - #ASTR +3%; #POSI +4,4%; #VKCO +2,1%; #DIAS +2,5%.
🛫 Бумаги Аэрофлота (#AFLT +3,6%) также в лидерах роста. На ПМЭФ руководство компании подтвердило позитивные ожидания по финансовым и операционным результатам за год, ожидает что пассажиропоток может превысить 50 млн. человек. Компания планирует скорректировать собственную стратегию от 2022 года в сторону улучшения. Также глава компании сообщил, что все Аэрофлот проработал с ФАС все вопросы по ценообразованию и «вопросов у службы нет».
☑️ Глава АФК Система (#AFKS +4,8%) сообщил, что сеть «Медси» полностью готова к IPO и может выйти на биржу уже в текущем году. Другие дочерние компании Холдинга (Cosmos Hotel Group, «Биннофарм», агрохолдинг «Степь») также готовы к проведению IPO в 2024-2025гг.
🪵 Акции Группы Сегежа (#SGZH +5,5%) показали мощный отскок после слов главы АФК, о том, что SPO не будет. При этом докапитализация компании, в том числе за счет средств Холдинга, по мнению главы АФК, не исключается. Таким образом, риск размытия доли миноритариев не исключен полностью.
🌐 Американские рынки открылись небольшим снижением, однако в моменте удерживаются в плюсе: S&P + 0,22%, Nasdaq + 0,03%. Сегодня была опубликована статистика по рынку труда, которая не оправдала ожидания инвесторов - статистика подтвердила силу рынка труда и экономики США, что ставит под сомнение снижение ставки ФРС в сентябре. Количество новых рабочих мест выросло до 272 тыс. по сравнению с 165 тыс. в апреле, тогда как консенсус прогноз был на уровне 182 тыс., средняя почасовая за выросла на 4,1% г/г (пред. 4,0%) или на 0,4% м/м (пред. 0,2%). Не разочаровал рынки только уровень безработицы, который вырос до 4,0% по сравнению с 3,9% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Сохранение ключевой ставки ЦБ РФ в пятницу стало драйвером для роста большинства российских акций. Индекс Мосбиржи в моменте растет на 1,1%, к уровню 3227п.
На фоне слабых попыток Brent закрепиться выше $80 (+0,1%) пара USDRUB растет в моменте на 0,9%, до 89,3 руб., а пара CNYRUB до 12,28 руб. (+0,8%).
📊 Наиболее динамичный рост показывают индексы транспортной (+3,5%), химической отраслей (+2,4%) и финансового сектора (+2,4%).
📈 Заявление главы государства о введении пониженной ставки налога на прибыль в 5% до 2030 года, а также поручения правительству проработать доп.меры поддержки сектора стали дополнительным сигналом для роста бумаг компаний, связанных с ИТ - #ASTR +3%; #POSI +4,4%; #VKCO +2,1%; #DIAS +2,5%.
🛫 Бумаги Аэрофлота (#AFLT +3,6%) также в лидерах роста. На ПМЭФ руководство компании подтвердило позитивные ожидания по финансовым и операционным результатам за год, ожидает что пассажиропоток может превысить 50 млн. человек. Компания планирует скорректировать собственную стратегию от 2022 года в сторону улучшения. Также глава компании сообщил, что все Аэрофлот проработал с ФАС все вопросы по ценообразованию и «вопросов у службы нет».
☑️ Глава АФК Система (#AFKS +4,8%) сообщил, что сеть «Медси» полностью готова к IPO и может выйти на биржу уже в текущем году. Другие дочерние компании Холдинга (Cosmos Hotel Group, «Биннофарм», агрохолдинг «Степь») также готовы к проведению IPO в 2024-2025гг.
🪵 Акции Группы Сегежа (#SGZH +5,5%) показали мощный отскок после слов главы АФК, о том, что SPO не будет. При этом докапитализация компании, в том числе за счет средств Холдинга, по мнению главы АФК, не исключается. Таким образом, риск размытия доли миноритариев не исключен полностью.
🌐 Американские рынки открылись небольшим снижением, однако в моменте удерживаются в плюсе: S&P + 0,22%, Nasdaq + 0,03%. Сегодня была опубликована статистика по рынку труда, которая не оправдала ожидания инвесторов - статистика подтвердила силу рынка труда и экономики США, что ставит под сомнение снижение ставки ФРС в сентябре. Количество новых рабочих мест выросло до 272 тыс. по сравнению с 165 тыс. в апреле, тогда как консенсус прогноз был на уровне 182 тыс., средняя почасовая за выросла на 4,1% г/г (пред. 4,0%) или на 0,4% м/м (пред. 0,2%). Не разочаровал рынки только уровень безработицы, который вырос до 4,0% по сравнению с 3,9% ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
June 7, 2024
June 9, 2024