📈 ГК «Сегежа» представила результаты за 1 кв. 2024 г. Выручка по итогам квартала составила 22,8 млрд руб., что на 22% больше чем за 1 кв. 2023 г., однако на 8% ниже, чем в 4 кв. 2023 г. Снижение выручки кв/кв произошло на фоне снижения объёмов реализации товаров, что было определено темпом роста средних цен на продукцию Группы. OIBDA выросла в 2,4 раза г/г или на 11% кв/кв, до 2,5 млрд руб. на фоне сокращения себестоимости. Рентабельность по OIBDA выросла до 11% (1 кв. 2024г.: 6%, 4 кв. 2023г.: 9%). Чистый убыток составил 5,2 млрд руб. по сравнению с 3,7 млрд руб. в 1 кв. 2023 г. (+38%) и 5,8 млрд руб. в 4 кв. 2023 г. (-11%). Отношение чистого долга/OIBDA на конец 1 кв. 2024 г. составило 12,4х.
📈 Мосбиржа запланировала 10 сделок pre-IPO до конца года. Первая сделка ожидается в июне. «Спрос мы увидели на фоне того, как сильно стали расти объемы в акциях второго и третьего эшелонов. У нас совершенно четкое понимание того, что на сегодня инвесторы хотят покупать высокорисковые активы, аппетит к риску огромный», - отметил директор рынка акций Мосбиржи.
📊 Европлан по итогам 1 кв. 2024 г. нарастил чистую прибыль до 4,4 млрд руб. (рост +33% по сравнению с I кварталом 2023 года). Чистый процентный доход составил 5,7 млрд руб., что на 45% выше, чем в 1 кв. 2023 г. Позитивное влияние на чистый процентный доход оказал рост среднего лизингового портфеля при незначительном расширении чистой процентной маржи. Лизинговый портфель вырос до 240,7 млрд руб., что на 4,8% больше, чем на начало 2024 года.
#daily #interfax
📈 Мосбиржа запланировала 10 сделок pre-IPO до конца года. Первая сделка ожидается в июне. «Спрос мы увидели на фоне того, как сильно стали расти объемы в акциях второго и третьего эшелонов. У нас совершенно четкое понимание того, что на сегодня инвесторы хотят покупать высокорисковые активы, аппетит к риску огромный», - отметил директор рынка акций Мосбиржи.
📊 Европлан по итогам 1 кв. 2024 г. нарастил чистую прибыль до 4,4 млрд руб. (рост +33% по сравнению с I кварталом 2023 года). Чистый процентный доход составил 5,7 млрд руб., что на 45% выше, чем в 1 кв. 2023 г. Позитивное влияние на чистый процентный доход оказал рост среднего лизингового портфеля при незначительном расширении чистой процентной маржи. Лизинговый портфель вырос до 240,7 млрд руб., что на 4,8% больше, чем на начало 2024 года.
#daily #interfax
💡 28 мая девелопер А101 планирует выйти на рынок облигаций с 3х-летним выпуском облигаций (серия БО-001Р-01)
🏠 А101 - крупный российский девелопер, специализирующийся на строительстве недвижимости в Новой Москве преимущественно в сегментах комфорт и комфорт-плюс. По состоянию на 1 мая 2024 г. Группа занимает 3-е место по объему текущего строительства в Москве, уступая только ГК «ПИК» и ГК «Самолет», и 7-е место - в России.
☑️Лидирующие позиции в Новой Москве
☑️Высокая рентабельность за счет земельного банка 2,5 тыс. га в 100% собственности
☑️Низкая долговая нагрузка
🔎Ориентир по купону: не более 16,50% годовых (YTM: 17,81%), ежемесячные выплаты
🔎Дата сбора заявок: 28.05.2024
🔎Дата размещения: 30.05.2024
🔎Рейтинги: A(RU) от АКРА/ruA от Эксперт РА
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
🏠 А101 - крупный российский девелопер, специализирующийся на строительстве недвижимости в Новой Москве преимущественно в сегментах комфорт и комфорт-плюс. По состоянию на 1 мая 2024 г. Группа занимает 3-е место по объему текущего строительства в Москве, уступая только ГК «ПИК» и ГК «Самолет», и 7-е место - в России.
☑️Лидирующие позиции в Новой Москве
☑️Высокая рентабельность за счет земельного банка 2,5 тыс. га в 100% собственности
☑️Низкая долговая нагрузка
🔎Ориентир по купону: не более 16,50% годовых (YTM: 17,81%), ежемесячные выплаты
🔎Дата сбора заявок: 28.05.2024
🔎Дата размещения: 30.05.2024
🔎Рейтинги: A(RU) от АКРА/ruA от Эксперт РА
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
🔎 Темпы снижения котировок классических ОФЗ не замедляются. По состоянию на 16:30 индекс RGBI теряет очередные 0,52% при объемах торгов в 5,4 млрд
руб., за неделю падение RGBI составило 1,9%.
🔻Рублевые корпоративные облигации продолжают двигаться в унисон с классическими ОФЗ – снижение котировок преобладает.
🔹Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на закрытие четверга
составила 7,32% годовых. Рост доходностей продолжается и сегодня.
☑️ГК «Сегежа» представила результаты по итогам 1 кв. 2024 г. – чистый долг/OIBDA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. «Вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании.
☑️Эксперт РА повысил рейтинг Группы Черкизово до уровня ruAA. Облигации Группы не отличаются повышенной ликвидностью.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляционные ожидания потребителей (от Мичиганского университета) на годовом горизонте выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на сроке 5-лет – не изменились и остались на уровне
3,0%.
#fixedincome
руб., за неделю падение RGBI составило 1,9%.
🔻Рублевые корпоративные облигации продолжают двигаться в унисон с классическими ОФЗ – снижение котировок преобладает.
🔹Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на закрытие четверга
составила 7,32% годовых. Рост доходностей продолжается и сегодня.
☑️ГК «Сегежа» представила результаты по итогам 1 кв. 2024 г. – чистый долг/OIBDA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. «Вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании.
☑️Эксперт РА повысил рейтинг Группы Черкизово до уровня ruAA. Облигации Группы не отличаются повышенной ликвидностью.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляционные ожидания потребителей (от Мичиганского университета) на годовом горизонте выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на сроке 5-лет – не изменились и остались на уровне
3,0%.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 1,34%, а за неделю на 3%, до 3997п. по индексу Мосбиржи. Коррекция после достижения максимума в 3502п. в пятницу 17 мая без сильного информационного повода обусловлена, вероятнее всего, ослаблением дивидендного фактора, высокими процентными ставками и укреплением рубля. Пара USDRUB снизилась до 89,52 руб. (-0,54%), а пара CNYRUB до 12,39 руб. (-0,15%).
🚢 Акции Совкомфлота (#FLOT +1,33%) одни из немногих, которые смогли вырасти в пятницу. Компания в 1К24 смогла заработать $216 млн. (-10,4% кв/кв) чистой прибыли. Показатель EBITDA вырос на 0,5% кв/кв, до $334 млн. Чистый долг невысок - $234 млн. Руководство компании подтвердила приверженность планам по выплате дивидендов за 2023 г. на уровне 50% от скорр. годовой прибыли по МСФО.
🪵 Группа Сегежа (#SGZH -3,63%) также подвела итоги 1К24. Выручка увеличилась до 22,8 млрд руб. (+22% г/г), OIBDA выросла до 2,53 млрд руб. (+140% г/г), чистый убыток выросла до 5,18 млрд руб. (+38% г/г), чистый долг вырос до 133,6 млрд руб. (+9% кв/вк). Ситуация в компании остается сложной, несмотря на небольшие подвижки в финансовых результатах на фоне улучшения ценовой конъюнктуры на продукцию Группы, роста спроса и снижения себестоимости производства. Долговая нагрузка остается высокой - чистый долг/OIDBA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. Представители Группы заявили, что «вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании. При этом пока что решения по SPO не принято. Кроме того, идут переговоры с банками относительно пролонгации долга
☑️ Европлан (#LEAS-1,03%) представил неплохие результаты по МСФО за 1К24. Чистая прибыль выросла до 4,4 млрд руб. (+33% г/г), чистый процентный доход увеличлся на 45% г/г, до 5,7 млрд руб. Капитал составил 48,9 млрд руб. (+8,5% кв/кв), лизинговый портфель - 240,7 млрд руб. (+4,8% кв/кв).
🌐 Американские индексы пытаются частично отыграть потери четверга: S&P прибавляет 0,79%, Nasdaq - 1,22%.
Мичиганский университет опубликовал инфляционные ожидания населения на год вперед и на 5 лет. На годовом интервале инфляционные ожидания выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на 5ти летнем сроке - остались на уровне 3,1%. Оба показателя оказались лучше ожиданий рынка (3,5% и 3,1%). Вместе с ростом инфляционных ожиданий на год вперед ухудшились и настроения потребителей - индекс доверия потребителей (Michigan Consumer Sentiment) снизился до 69.1 п. по сравнению с 77.3 п. ранее..
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 1,34%, а за неделю на 3%, до 3997п. по индексу Мосбиржи. Коррекция после достижения максимума в 3502п. в пятницу 17 мая без сильного информационного повода обусловлена, вероятнее всего, ослаблением дивидендного фактора, высокими процентными ставками и укреплением рубля. Пара USDRUB снизилась до 89,52 руб. (-0,54%), а пара CNYRUB до 12,39 руб. (-0,15%).
🚢 Акции Совкомфлота (#FLOT +1,33%) одни из немногих, которые смогли вырасти в пятницу. Компания в 1К24 смогла заработать $216 млн. (-10,4% кв/кв) чистой прибыли. Показатель EBITDA вырос на 0,5% кв/кв, до $334 млн. Чистый долг невысок - $234 млн. Руководство компании подтвердила приверженность планам по выплате дивидендов за 2023 г. на уровне 50% от скорр. годовой прибыли по МСФО.
🪵 Группа Сегежа (#SGZH -3,63%) также подвела итоги 1К24. Выручка увеличилась до 22,8 млрд руб. (+22% г/г), OIBDA выросла до 2,53 млрд руб. (+140% г/г), чистый убыток выросла до 5,18 млрд руб. (+38% г/г), чистый долг вырос до 133,6 млрд руб. (+9% кв/вк). Ситуация в компании остается сложной, несмотря на небольшие подвижки в финансовых результатах на фоне улучшения ценовой конъюнктуры на продукцию Группы, роста спроса и снижения себестоимости производства. Долговая нагрузка остается высокой - чистый долг/OIDBA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. Представители Группы заявили, что «вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании. При этом пока что решения по SPO не принято. Кроме того, идут переговоры с банками относительно пролонгации долга
☑️ Европлан (#LEAS-1,03%) представил неплохие результаты по МСФО за 1К24. Чистая прибыль выросла до 4,4 млрд руб. (+33% г/г), чистый процентный доход увеличлся на 45% г/г, до 5,7 млрд руб. Капитал составил 48,9 млрд руб. (+8,5% кв/кв), лизинговый портфель - 240,7 млрд руб. (+4,8% кв/кв).
🌐 Американские индексы пытаются частично отыграть потери четверга: S&P прибавляет 0,79%, Nasdaq - 1,22%.
Мичиганский университет опубликовал инфляционные ожидания населения на год вперед и на 5 лет. На годовом интервале инфляционные ожидания выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на 5ти летнем сроке - остались на уровне 3,1%. Оба показателя оказались лучше ожиданий рынка (3,5% и 3,1%). Вместе с ростом инфляционных ожиданий на год вперед ухудшились и настроения потребителей - индекс доверия потребителей (Michigan Consumer Sentiment) снизился до 69.1 п. по сравнению с 77.3 п. ранее..
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🔎Азиатские площадки начали понедельник с восстановления утраченных на прошлой неделе уровней. Nikkei прибавляет 0,6%. В основном спрос концентрируется в техстоках. Представители Банка Японии Уеда и Учида высказали ряд «глубоких» мыслей. В частности, Уеда заявил о том, что надо заякорить инфляционные ожидания и, что точный расчет в установлении нейтральной ставки является вызовом. Учида, в свою очередь, сказал, что окончание борьбы с дефляцией стало очевидно, а зарплаты продолжат расти в будущем. Инвесторы сделали вывод о том, что, по крайней мере, в обозримом будущем Банк Японии не будет «ужесточаться». Индексы материкового Китая и Гонконга также перешли к росту: двухдневные военные учения рядом с границами Тайваня закончились без «эксцессов». Корпоративные прибыли китайских компаний за январь-апрель выросли на 4,3% (до 2,09 трлн юаней), темпы роста сохранились на уровне первого квартала. Вслед за умеренным снижением индекса доллара юань показывает признаки укрепления. Нефтяные котировки – без существенных изменений после тестирования локального дна в пятницу. Российский рынок открылся снижением в продолжении коррекции. На открытии сильнее всего теряют Сегежа (-2,4%) и НЛМК, у которого сегодня дивидендный гэп.
📊 Банк Японии будет осторожно применять систему таргетирования инфляции. Глава Банка Японии заявил в понедельник, что регулятор будет осторожно применять систему таргетирования инфляции, отметив наличие проблем после многих лет сверхмягкой денежно-кредитной политики. Уэда отметил, что точная оценка нейтральной процентной ставки особенно сложна в Японии, учитывая продолжительный период почти нулевых краткосрочных процентных ставок за последние 30 лет. Замглавы главы Банка Японии Ш. Учида заявил, что конец борьбы Японии с дефляцией близок, но признал, что привязка инфляционных ожиданий к целевому показателю в 2% является «большой проблемой», т.к. условия на рынке труда изменились структурно и необратимо, что помогло устранить первоначальные причины дефляции, такие как избыточное предложение рабочей силы. В марте Банк Японии сигнализировал, что восьмилетний период отрицательных процентных ставок завершился. Глава регулятора Уэда заявил, что центральный банк намерен повышать ставки до уровней, которые считаются нейтральными для экономики, до тех пор, пока темпы роста и инфляции будут соответствовать его прогнозам.
📈 КНР создает фонд объемом $47,5 млрд для развития полупроводникой промышленности. Китай создал инвестиционный фонд, поддерживаемый государством, для развития своей полупроводниковой промышленности, с уставным капиталом в 344 млрд юаней ($47,5 млрд). Фонд станет третьим и крупнейшим фондом, запущенных Китайским инвестиционным фондом индустрии интегральных схем, известным как «Big Fund». На протяжении последних лет Big Fund предоставлял финансирование двум крупнейшим производителям микросхем в Китае - Semiconductor Manufacturing International Corporation и Hua Hong Semiconductor, а также производителю флэш-памяти Yangtze Memory Technologies и ряду более мелких компаний и фондов. Минфин КНР является крупнейшим акционером нового инвестфонда с долей в 17% и оплаченным капиталом в 60 млрд юаней, а China Development Bank Capital является вторым по величине акционером с долей в 10,5%. В качестве инвесторов указаны еще 17 организаций, в том числе 5 крупных китайских банков: Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, Agricultural Bank of China, Bank of China, и Bank of Communications, каждый из которых обладает порядка 6% от общего капитала.
#daily #interfax
📊 Банк Японии будет осторожно применять систему таргетирования инфляции. Глава Банка Японии заявил в понедельник, что регулятор будет осторожно применять систему таргетирования инфляции, отметив наличие проблем после многих лет сверхмягкой денежно-кредитной политики. Уэда отметил, что точная оценка нейтральной процентной ставки особенно сложна в Японии, учитывая продолжительный период почти нулевых краткосрочных процентных ставок за последние 30 лет. Замглавы главы Банка Японии Ш. Учида заявил, что конец борьбы Японии с дефляцией близок, но признал, что привязка инфляционных ожиданий к целевому показателю в 2% является «большой проблемой», т.к. условия на рынке труда изменились структурно и необратимо, что помогло устранить первоначальные причины дефляции, такие как избыточное предложение рабочей силы. В марте Банк Японии сигнализировал, что восьмилетний период отрицательных процентных ставок завершился. Глава регулятора Уэда заявил, что центральный банк намерен повышать ставки до уровней, которые считаются нейтральными для экономики, до тех пор, пока темпы роста и инфляции будут соответствовать его прогнозам.
📈 КНР создает фонд объемом $47,5 млрд для развития полупроводникой промышленности. Китай создал инвестиционный фонд, поддерживаемый государством, для развития своей полупроводниковой промышленности, с уставным капиталом в 344 млрд юаней ($47,5 млрд). Фонд станет третьим и крупнейшим фондом, запущенных Китайским инвестиционным фондом индустрии интегральных схем, известным как «Big Fund». На протяжении последних лет Big Fund предоставлял финансирование двум крупнейшим производителям микросхем в Китае - Semiconductor Manufacturing International Corporation и Hua Hong Semiconductor, а также производителю флэш-памяти Yangtze Memory Technologies и ряду более мелких компаний и фондов. Минфин КНР является крупнейшим акционером нового инвестфонда с долей в 17% и оплаченным капиталом в 60 млрд юаней, а China Development Bank Capital является вторым по величине акционером с долей в 10,5%. В качестве инвесторов указаны еще 17 организаций, в том числе 5 крупных китайских банков: Industrial and Commercial Bank of China, China Construction Bank, Agricultural Bank of China, Bank of China, и Bank of Communications, каждый из которых обладает порядка 6% от общего капитала.
#daily #interfax