May 22, 2024
📈 Минфин РФ сегодня проведет один аукцион по размещению нового выпуска ОФЗ 26246 с погашением 12 марта 2036 г. Ставка купона ОФЗ 26246 установлена на уровне 12,00% годовых. На прошлом аукционе Минфину РФ не удалось разместить два предлагаемых выпуска ОФЗ с фиксированным купоном – ОФЗ 26226 (погашение окт. 2026) и новый выпуск ОФЗ 26247 (май 2039). По итогам 2 кв. 2024 г. Минфин РФ разместил на аукционах 407,2 млрд руб. по номиналу или 41% от запланированного объема.
📈 Мосбиржа представила финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2024 г. Операционные доходы Мосбиржи выросли на 46,5% г/г, до 34,0 млрд руб. В частности, комиссионный доход составил 14,53 млрд руб. (+45,9% г/г), процентные и прочие финансовые доходы – 19,4 млрд руб. (+47,2% г/г). Операционные расходы выросли на 80,3% г/г, до 9,8 млрд руб. Чистая прибыль – 19,4 млрд руб. (+35,0% г/г). По сравнению с 4 кв. 2023 г. чистая прибыль снизилась на 3,4% кв/кв.
📊 Softline расширяет свое присутствие на ближневосточном рынке. Softline открывает хаб в Объединенных Арабских Эмиратах, сообщает ТАСС. Новое представительство открывается в Дубае, а основной целью на Ближнем Востоке станет продвижение собственных продуктов, сервисов, а также решений российских вендоров.
#daily #interfax
📈 Мосбиржа представила финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2024 г. Операционные доходы Мосбиржи выросли на 46,5% г/г, до 34,0 млрд руб. В частности, комиссионный доход составил 14,53 млрд руб. (+45,9% г/г), процентные и прочие финансовые доходы – 19,4 млрд руб. (+47,2% г/г). Операционные расходы выросли на 80,3% г/г, до 9,8 млрд руб. Чистая прибыль – 19,4 млрд руб. (+35,0% г/г). По сравнению с 4 кв. 2023 г. чистая прибыль снизилась на 3,4% кв/кв.
📊 Softline расширяет свое присутствие на ближневосточном рынке. Softline открывает хаб в Объединенных Арабских Эмиратах, сообщает ТАСС. Новое представительство открывается в Дубае, а основной целью на Ближнем Востоке станет продвижение собственных продуктов, сервисов, а также решений российских вендоров.
#daily #interfax
May 22, 2024
May 22, 2024
🔎 Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ 26246 суммарно на 16,5 млрд руб. (на основном аукционе - 11,2 млрд руб. и в рамках ДРПА - 5,3 млрд руб.). Новый выпуск ОФЗ 26246 по сравнению с уже обращающимися ОФЗ-ПД был размещен без премии.
🔻Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном третий день подряд демонстрирует существенное снижение – по состоянию на 16:30 ценовой индекс RGBI теряет 0,39% при объемах торгов по индексу в 5,5 млрд руб.
☑️Фосагро проведет сбор заявок на облигации, номинированные в долл. США с расчетами в рублях. Ориентир по ставке купона – не выше 6,50%.
☑️Финальный ориентир по флоатеру ДОМ.РФ установлен на уровне «RUONIA+105 б.п.»
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляция в Великобритании по итогам апреля снизилась до 2,3% г/г (пред. 3,2% м/м) и до 0,3% м/м (пред. 0,6% м/м). Однако инвесторы ожидали более заметного снижения инфляции – до 2,1% г/г и до 0,2% м/м.
#fixedincome
🔻Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном третий день подряд демонстрирует существенное снижение – по состоянию на 16:30 ценовой индекс RGBI теряет 0,39% при объемах торгов по индексу в 5,5 млрд руб.
☑️Фосагро проведет сбор заявок на облигации, номинированные в долл. США с расчетами в рублях. Ориентир по ставке купона – не выше 6,50%.
☑️Финальный ориентир по флоатеру ДОМ.РФ установлен на уровне «RUONIA+105 б.п.»
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляция в Великобритании по итогам апреля снизилась до 2,3% г/г (пред. 3,2% м/м) и до 0,3% м/м (пред. 0,6% м/м). Однако инвесторы ожидали более заметного снижения инфляции – до 2,1% г/г и до 0,2% м/м.
#fixedincome
May 22, 2024
May 22, 2024
May 22, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вернулся к росту после 2-дневной коррекции. Индекс Мосбиржи прибавил 0,47%, до 3445п. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
📶 Президент Ростелекома (#RTKM +3,36%; #RTKMP +3,55%) сообщил, что руководство компании рекомендовало акционерам утвердить решение о выплате дивидендов за 2023г в размере 6,06 руб на обыкновенную и привилегированную акцию, что транслируется в дивидендную доходность для #RKTM - 5,67%, а для #RTKMP - 6,70%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб. (Потенциал роста +9,5%).
💎Акционеры Алросы (#ALRS -0,06%) ожидаемо одобрили выплату дивидендов в размере 14,877 млрд руб. или 2,02 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила - 2,5%. Дата отсечки - 31 мая.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,12%) представила сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль: 19,35 млрд руб. (+35% г/г), EBITDA - 25,5 млрд руб. (+34% г/г), операционные доходы - 34 млрд руб. (+47% г/г), из которых комиссионные доходы составили 14,5 млрд руб. (+45,9%). Операционные расходы снизились на 1,3% по сравнению с 4К23 и выросли на 80,3% к 1К23. Соотношение расходов и доходов составило 28,7%.
📉 Акрон (#AKRN -0,06%) отчитался по МСФО за 1К24: выручка компании составила $728 млн (-22% г/г), EBITDA на 58% г/г, до $151 млн при этом рентабельность показателя сократилась до 27% с 49% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 67%, до $71 млн. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 0,35х до 1,19х. Объем продаж вырос на 1%, до 2,261 млн тонн. Ключевое влияние финансовые результаты квартала оказала неблагоприятная динамика мировых цен на экспортируемую продукцию.
☑️ Ожидается, что в пятницу, 24 мая, Советы директоров «Астра» и «Софтлайна» примут рекомендации по дивидендам - за 2023г и 1К24 для «Астра», и за 2023 год для «Софтлайна».
📁 26 мая вопрос по дивидендам за 1кв 2024г будет рассматривать Совет директоров Инарктики.
📈 Потребинфляция с 14 по 20 мая замедлилась до 0,11% м/м с 0,17% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,91% до 8,03%.
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P снижается на 0,03%, Nasdaq +0,06%. Инвесторы затаились в ожидании протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21:00 и могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ДКП ФРС.
Свой взгляд на дальнейшую траекторию инфляции в мире представило рейтинговое агентство Fitch. В опубликованном исследовании Fitch отмечает, что мировые темпы инфляции снизились, но дальнейшему снижению препятствует устойчивый рост цен в секторе услуг. При этом агентство ожидает, что инфляция в секторе услуг продолжит оставаться повышенной., что, в том числе, объясняется более высокой трудоемкостью данной сферы в совокупности с ограниченностью рынка труда и инфляции заработных плат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду вернулся к росту после 2-дневной коррекции. Индекс Мосбиржи прибавил 0,47%, до 3445п. Динамика обусловлена снижением в основных голубых фишках во главе с Газпромом (#GAZP -3,86%). Пара USDRUB снизилась к уровню 90,09 руб. (-0,73%), а пара CNYRUB снизилась до 12,41 руб. (-0,76%).
📶 Президент Ростелекома (#RTKM +3,36%; #RTKMP +3,55%) сообщил, что руководство компании рекомендовало акционерам утвердить решение о выплате дивидендов за 2023г в размере 6,06 руб на обыкновенную и привилегированную акцию, что транслируется в дивидендную доходность для #RKTM - 5,67%, а для #RTKMP - 6,70%. Наша целевая цена по обыкновенным акциям компании составляет 117 руб. (Потенциал роста +9,5%).
💎Акционеры Алросы (#ALRS -0,06%) ожидаемо одобрили выплату дивидендов в размере 14,877 млрд руб. или 2,02 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила - 2,5%. Дата отсечки - 31 мая.
🏢 Мосбиржа (#MOEX -0,12%) представила сильные результаты за 1К24 по МСФО. Чистая прибыль: 19,35 млрд руб. (+35% г/г), EBITDA - 25,5 млрд руб. (+34% г/г), операционные доходы - 34 млрд руб. (+47% г/г), из которых комиссионные доходы составили 14,5 млрд руб. (+45,9%). Операционные расходы снизились на 1,3% по сравнению с 4К23 и выросли на 80,3% к 1К23. Соотношение расходов и доходов составило 28,7%.
📉 Акрон (#AKRN -0,06%) отчитался по МСФО за 1К24: выручка компании составила $728 млн (-22% г/г), EBITDA на 58% г/г, до $151 млн при этом рентабельность показателя сократилась до 27% с 49% годом ранее. Чистая прибыль сократилась на 67%, до $71 млн. Показатель чистый долг/EBITDA вырос с 0,35х до 1,19х. Объем продаж вырос на 1%, до 2,261 млн тонн. Ключевое влияние финансовые результаты квартала оказала неблагоприятная динамика мировых цен на экспортируемую продукцию.
☑️ Ожидается, что в пятницу, 24 мая, Советы директоров «Астра» и «Софтлайна» примут рекомендации по дивидендам - за 2023г и 1К24 для «Астра», и за 2023 год для «Софтлайна».
📁 26 мая вопрос по дивидендам за 1кв 2024г будет рассматривать Совет директоров Инарктики.
📈 Потребинфляция с 14 по 20 мая замедлилась до 0,11% м/м с 0,17% м/м, а в годовом выражении выросла с 7,91% до 8,03%.
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P снижается на 0,03%, Nasdaq +0,06%. Инвесторы затаились в ожидании протоколов FOMC, которые будут опубликованы в 21:00 и могут раскрыть дополнительные детали относительно дальнейшей траектории ДКП ФРС.
Свой взгляд на дальнейшую траекторию инфляции в мире представило рейтинговое агентство Fitch. В опубликованном исследовании Fitch отмечает, что мировые темпы инфляции снизились, но дальнейшему снижению препятствует устойчивый рост цен в секторе услуг. При этом агентство ожидает, что инфляция в секторе услуг продолжит оставаться повышенной., что, в том числе, объясняется более высокой трудоемкостью данной сферы в совокупности с ограниченностью рынка труда и инфляции заработных плат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
May 22, 2024
May 23, 2024
📈 Американские площадки закрыли день снижением после выхода протокола последнего заседания ФРС, который зафиксировал обеспокоенность членов FOMC устойчивостью инфляции. Тем не менее, фьючерсы на американские индексы довольно существенно прибавляют в четверг. Nvidia сильно отчиталась за 1 квартал, превзойдя ожидания как по выручке, так и по прибыли. Рост в сегменте дата центров, который включает, в том числе, продажи чипов для ИИ, составил ошеломляющие 427%. Кроме того, компания объявила о сплите 10 к 1. Рост акций на постторгах составил 7%. Азиатские площадки открыли день разнонаправленно. Сильный рост в Nikkei частично компенсировал снижение последних двух дней. С оглядкой на Nvidia растут бумаги высокотехнологичной отрасли. Индексы Китая, как материкового, так и Гонконга охлаждаются. Официальные представители США заявили, что пошлины на целый ряд технологичной продукции Китая будут введены уже с 1 августа. Нефтяные котировки протестировали минимумы месяца, но развития снижение пока не получило. Российский рынок открылся снижением в пределах 0,5%.
📊 Nvidia прогнозирует квартальную выручку выше прогнозов и объявляет о разделении акций. В среду Nvidia спрогнозировала квартальную выручку выше прогнозных значений и объявила о дроблении акций, подняв свои акции до рекордно высокого уровня и впечатлив инвесторов, которые за последний год утроили рыночную стоимость производителя чипов за счет оптимизма в отношении ИИ. Акции Nvidia подскочили на 5,9% до 1005 долларов в ходе расширенных торгов, достигнув психологически важной отметки в 1000 долларов и увеличив рыночную стоимость акций примерно на $140 млрд.
В текущем квартале компания рассчитывает выручить $28 млрд, что выше консенсус-прогнозов аналитиков в размере ($26,61 млрд). Чистая прибыль Nvidia в минувшем квартале достигла $14,88 млрд, увеличившись год к году с $2,04 млрд. Норма прибыли увеличилась за год с 64,6% до 78,4 %. Совокупная выручка Nvidia в минувшем квартале выросла в годовом сравнении на 262 % до $26,04 млрд, а квартал-к-кварталу на 18 %. Локомотивом финансовых показателей компании выступал серверный сегмент, выручка в котором выросла на 427% г/г, до $22,56 млрд, а также на 23 % последовательно. Сетевые решения увеличили выручку на 242% г/г, до $3,17 млрд. Крупные облачные провайдеры формируют уже 45% серверной выручки Nvidia. Генеральный директор Nvidia сообщил, что выход на рынок в 4К24 ускорителей поколения Blackwell послужит новым толчком к росту выручки. При этом дефицит компонентов данного класса сохранится до 2025 года. На вопрос влияния американских санкций против Китая на способность Nvidia снабжать клиентов необходимыми ускорителями руководство компании пояснило, что выручка на этом направлении существенно снизилась по сравнению с прошлыми значениями. Тем не менее, Nvidia продолжает снабжать китайских клиентов теми моделями ускорителей, которые можно поставлять в КНР в условиях санкций США. Кроме того, Nvidia отмечает спрос на свои ускорители вычислений со стороны правительственных структур различных стран, который в 2024 году может обеспечить компании до $8–9 млрд выручки.
📈 TSMC ожидает, что годовой рост продаж в полупроводниковой отрасли достигнет 10%. Тайваньский производитель чипов TSMC, крупный поставщик Apple и Nvidia, спрогнозировал ежегодный рост выручки в мировой полупроводниковой отрасли на 10%, без учета чипов памяти. По данным международной торговли полупроводниками рост мирового рынка полупроводников в 2024 году прогнозируется на 13,1%. По оценкам TSMC, продажи во 2К24 могут вырасти на целых 30%, поскольку спрос на полупроводники, используемые в приложениях искусственного интеллекта (ИИ), растет. В среду Nvidia уже прогнозировала квартальную выручку выше прогнозов, что впечатлило инвесторов, которые за последний год утроили рыночную стоимость производителя чипов за счет оптимизма в отношении ИИ.
#daily #interfax
📊 Nvidia прогнозирует квартальную выручку выше прогнозов и объявляет о разделении акций. В среду Nvidia спрогнозировала квартальную выручку выше прогнозных значений и объявила о дроблении акций, подняв свои акции до рекордно высокого уровня и впечатлив инвесторов, которые за последний год утроили рыночную стоимость производителя чипов за счет оптимизма в отношении ИИ. Акции Nvidia подскочили на 5,9% до 1005 долларов в ходе расширенных торгов, достигнув психологически важной отметки в 1000 долларов и увеличив рыночную стоимость акций примерно на $140 млрд.
В текущем квартале компания рассчитывает выручить $28 млрд, что выше консенсус-прогнозов аналитиков в размере ($26,61 млрд). Чистая прибыль Nvidia в минувшем квартале достигла $14,88 млрд, увеличившись год к году с $2,04 млрд. Норма прибыли увеличилась за год с 64,6% до 78,4 %. Совокупная выручка Nvidia в минувшем квартале выросла в годовом сравнении на 262 % до $26,04 млрд, а квартал-к-кварталу на 18 %. Локомотивом финансовых показателей компании выступал серверный сегмент, выручка в котором выросла на 427% г/г, до $22,56 млрд, а также на 23 % последовательно. Сетевые решения увеличили выручку на 242% г/г, до $3,17 млрд. Крупные облачные провайдеры формируют уже 45% серверной выручки Nvidia. Генеральный директор Nvidia сообщил, что выход на рынок в 4К24 ускорителей поколения Blackwell послужит новым толчком к росту выручки. При этом дефицит компонентов данного класса сохранится до 2025 года. На вопрос влияния американских санкций против Китая на способность Nvidia снабжать клиентов необходимыми ускорителями руководство компании пояснило, что выручка на этом направлении существенно снизилась по сравнению с прошлыми значениями. Тем не менее, Nvidia продолжает снабжать китайских клиентов теми моделями ускорителей, которые можно поставлять в КНР в условиях санкций США. Кроме того, Nvidia отмечает спрос на свои ускорители вычислений со стороны правительственных структур различных стран, который в 2024 году может обеспечить компании до $8–9 млрд выручки.
📈 TSMC ожидает, что годовой рост продаж в полупроводниковой отрасли достигнет 10%. Тайваньский производитель чипов TSMC, крупный поставщик Apple и Nvidia, спрогнозировал ежегодный рост выручки в мировой полупроводниковой отрасли на 10%, без учета чипов памяти. По данным международной торговли полупроводниками рост мирового рынка полупроводников в 2024 году прогнозируется на 13,1%. По оценкам TSMC, продажи во 2К24 могут вырасти на целых 30%, поскольку спрос на полупроводники, используемые в приложениях искусственного интеллекта (ИИ), растет. В среду Nvidia уже прогнозировала квартальную выручку выше прогнозов, что впечатлило инвесторов, которые за последний год утроили рыночную стоимость производителя чипов за счет оптимизма в отношении ИИ.
#daily #interfax
May 23, 2024
May 23, 2024
📈 Банк России представил свою оценку по инфляции за апрель в аналитическом обзоре «Динамика потребительских цен». В апреле 2024 года потребительские цены выросли на 0,50% (в марте — на 0,39%). С поправкой на сезонность в годовом выражении (далее — с.к.г.) месячный прирост цен увеличился до 5,8%. Банк России отмечает, что темпы роста цен остаются стабильно высокими по широкому кругу товаров и услуг. Для поддержания ценовой стабильности денежно-кредитная политика будет направлена на дальнейшее снижение устойчивого ценового давления, - ЦБ РФ.
📈 ПАО «Элемент» установило ценовой диапазон в преддверии IPO на уровне 223,6-248,4 руб. за 1 тыс. акций (1 лот). Данный диапазон соответствует рыночной капитализации компании в 90-100 млрд руб. Ожидается, что по результатам IPO free float составит более 13%. Сбор заявок будет проходить с 23 по 29 мая.
📊 Рекомендации по дивидендам. СД Норникеля рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. СД Совкомбанка рекомендовал дивиденды в размере 1,14 руб./акция за 2023 г. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 8 июля 2024 г. Текущая дивидендная доходность (в случае одобрения дивидендов) составляет ~6%.
#daily #interfax
📈 ПАО «Элемент» установило ценовой диапазон в преддверии IPO на уровне 223,6-248,4 руб. за 1 тыс. акций (1 лот). Данный диапазон соответствует рыночной капитализации компании в 90-100 млрд руб. Ожидается, что по результатам IPO free float составит более 13%. Сбор заявок будет проходить с 23 по 29 мая.
📊 Рекомендации по дивидендам. СД Норникеля рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. СД Совкомбанка рекомендовал дивиденды в размере 1,14 руб./акция за 2023 г. Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 8 июля 2024 г. Текущая дивидендная доходность (в случае одобрения дивидендов) составляет ~6%.
#daily #interfax
May 23, 2024
May 23, 2024
🔎 Российский рынок классических ОФЗ штурмует очередные локальные минимумы на факте ужесточения риторики Банка России и повышения вероятности сохранения текущего уровня ключевой ставки до конца года. Ценовой индекс RGBI по состоянию на 16:30 снижается на 0,41% при объемах торгов в 8,1 млрд руб.
💡Банк России представил свою оценку инфляции за апрель. Банк России отмечает, что «несмотря на замедление в апреле по сравнению с осенними месяцами, темпы повышения цен остаются стабильно высокими по широкому кругу товаров и услуг».
🔹За период 14-20 мая (последние недельные данные) инфляция замедлилась до 0,11% по сравнению с 0,17% периодом ранее.
▫️Бюллетень долгового рынка АКРА. АКРА не прогнозирует значительного роста количества дефолтов на рынке облигаций в 2024 году, учитывая адаптацию эмитентов к высоким процентным ставкам в течение последних месяцев.
☑️28 мая ООО «А101» соберет заявки на новый выпуск облигаций серии БО-001Р-01. Ориентир по купону установлен на уровне не выше 16,50% годовых, что соответствует доходности не выше 17,81%.
☑️ЦБ зарегистрировал выпуск замещающих бондов НЛМК с погашением в 2024 году. Выпуск будет размещен взамен еврооблигаций NLMK-24 (XS1577953174).
🌍 Глобальные рынки облигаций. Доходности UST продолжают рост «под впечатлением» протоколов FOMC и сегодняшних данных по PMI, подтверждающих силу экономики США.
#fixedincome
💡Банк России представил свою оценку инфляции за апрель. Банк России отмечает, что «несмотря на замедление в апреле по сравнению с осенними месяцами, темпы повышения цен остаются стабильно высокими по широкому кругу товаров и услуг».
🔹За период 14-20 мая (последние недельные данные) инфляция замедлилась до 0,11% по сравнению с 0,17% периодом ранее.
▫️Бюллетень долгового рынка АКРА. АКРА не прогнозирует значительного роста количества дефолтов на рынке облигаций в 2024 году, учитывая адаптацию эмитентов к высоким процентным ставкам в течение последних месяцев.
☑️28 мая ООО «А101» соберет заявки на новый выпуск облигаций серии БО-001Р-01. Ориентир по купону установлен на уровне не выше 16,50% годовых, что соответствует доходности не выше 17,81%.
☑️ЦБ зарегистрировал выпуск замещающих бондов НЛМК с погашением в 2024 году. Выпуск будет размещен взамен еврооблигаций NLMK-24 (XS1577953174).
🌍 Глобальные рынки облигаций. Доходности UST продолжают рост «под впечатлением» протоколов FOMC и сегодняшних данных по PMI, подтверждающих силу экономики США.
#fixedincome
May 23, 2024
May 23, 2024
May 23, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг консолидировался на достигнутых уровнях. Индекс Мосбиржи отступил на 0,05%, до 3443п. Наибольшая торговая активность инвесторов наблюдалась в акциях Газпрома (#GAZP -3,12%) и «Норильского никеля» (#GMKN +3,39%), показавшие противоположную ценовую динамику. Пара USDRUB вновь снизилась, до уровня 90,01 руб. (-0,05%), а пара CNYRUB снизилась до 12,39 руб. (-0,15%).
🔵 Совет директоров Газпрома (-3,12%) принял решение рекомендовать собранию акционеров распределить прибыль ПАО «Газпром», полученную по результатам деятельности Общества в 2023 году, направив ее на инвестиционные цели Общества. Совет директоров также принял решение рекомендовать собранию акционеров по итогам 2023 года дивиденды по акциям ПАО «Газпром» не объявлять и не выплачивать.
🏢 Набсовет Совкомбанка (-1,01%) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 1,14 руб. на акцию. Дата закрытия реестра - 08.07.2024. Наша целевая цена по Совкомбанку на конец 2025 года составляет 24,70 руб., что предполагает потенциал роста акции в размере 32%.
📈 Совет директоров Норильского никеля (+3,39%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. Несмотря на решение компании, котировки ГМК выросли благодаря заявлению вице-премьера А.Новака о планах строительства «Норникелем» платинового завода в Бахрейне.
📈 Совет директоров ТКС Холдинга (+1,34%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. При этом компания сообщила о том, что разрабатывает новую дивидендную политику и подтверждает приверженность регулярных дивидендных выплат в будущем.
📁 Новости IPO: ценовой диапазон акций компании Элемент установлен на уровне 223,6 — 248,4 руб. за 1 лот размером 1 тыс. акций. Размер предложения составит 15 млрд руб. из допэмиссии. Ожидаемый free-float - 13%. Заявки будут приниматься до 29 мая, старт торгов запланирован 30 мая на СПБ Бирже. Тикер: ELMT.
🌐 Американские индексы удерживаются в плюсе: S&P + 0,22%, Nasdaq +0,78%.
Композитный индекс PMI деловой активности от S&P Global по итогам мая (предварительные данные) вырос до 54,4 п. - самый высокий уровень с апреля 2022 г., что подтверждает силу экономики США и высокую вероятность дальнейшего роста цен или, как минимум, отсутствия заметного прогресса в динамики инфляции.
Индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 50,9 п. по сравнению с 50,0, в секторе услуг - до 54,8 п. (пред. 515,3 п.). Данные по job claims продолжают подтверждать тезис о силе рынка труда - за неделю число заявок снизилось до 215 тыс. по сравнению с 223 тыс. неделей ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в четверг консолидировался на достигнутых уровнях. Индекс Мосбиржи отступил на 0,05%, до 3443п. Наибольшая торговая активность инвесторов наблюдалась в акциях Газпрома (#GAZP -3,12%) и «Норильского никеля» (#GMKN +3,39%), показавшие противоположную ценовую динамику. Пара USDRUB вновь снизилась, до уровня 90,01 руб. (-0,05%), а пара CNYRUB снизилась до 12,39 руб. (-0,15%).
🔵 Совет директоров Газпрома (-3,12%) принял решение рекомендовать собранию акционеров распределить прибыль ПАО «Газпром», полученную по результатам деятельности Общества в 2023 году, направив ее на инвестиционные цели Общества. Совет директоров также принял решение рекомендовать собранию акционеров по итогам 2023 года дивиденды по акциям ПАО «Газпром» не объявлять и не выплачивать.
🏢 Набсовет Совкомбанка (-1,01%) рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 2023 г. в размере 1,14 руб. на акцию. Дата закрытия реестра - 08.07.2024. Наша целевая цена по Совкомбанку на конец 2025 года составляет 24,70 руб., что предполагает потенциал роста акции в размере 32%.
📈 Совет директоров Норильского никеля (+3,39%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. Несмотря на решение компании, котировки ГМК выросли благодаря заявлению вице-премьера А.Новака о планах строительства «Норникелем» платинового завода в Бахрейне.
📈 Совет директоров ТКС Холдинга (+1,34%) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. При этом компания сообщила о том, что разрабатывает новую дивидендную политику и подтверждает приверженность регулярных дивидендных выплат в будущем.
📁 Новости IPO: ценовой диапазон акций компании Элемент установлен на уровне 223,6 — 248,4 руб. за 1 лот размером 1 тыс. акций. Размер предложения составит 15 млрд руб. из допэмиссии. Ожидаемый free-float - 13%. Заявки будут приниматься до 29 мая, старт торгов запланирован 30 мая на СПБ Бирже. Тикер: ELMT.
🌐 Американские индексы удерживаются в плюсе: S&P + 0,22%, Nasdaq +0,78%.
Композитный индекс PMI деловой активности от S&P Global по итогам мая (предварительные данные) вырос до 54,4 п. - самый высокий уровень с апреля 2022 г., что подтверждает силу экономики США и высокую вероятность дальнейшего роста цен или, как минимум, отсутствия заметного прогресса в динамики инфляции.
Индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 50,9 п. по сравнению с 50,0, в секторе услуг - до 54,8 п. (пред. 515,3 п.). Данные по job claims продолжают подтверждать тезис о силе рынка труда - за неделю число заявок снизилось до 215 тыс. по сравнению с 223 тыс. неделей ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
May 23, 2024
May 24, 2024
📈 Американские индексы немного «лихорадит» на исторических максимумах, инвесторы пока не определились с основной концепцией – сможет ли позволить себе ФРС существенно снизить ставку или экономика «выдержит» ее сохранение до конца года. Тем не менее, перед тем как свалиться, S&P все же вновь «дотянулся» до нового максимума. Фьючерсы пока не показывают четкого направления, азиатские площадки в большинстве своем снижаются. Японский Nikkei «вторит» американским индексам, нивелируя весь вчерашний рост. Китайские площадки также под давлением: кроме общерыночных настроений инвесторы обеспокоены усилением жесткости геополитической риторики вокруг Тайваня. Нефтяные котировки тоже предлагают инвесторам повышенную волатильность: за вчерашним мимолетным взлетом последовало очередное тестирование мартовских минимумов. А вот золото после трехдневного снижения похоже нашло опору на уровне 2330$/oz. Российский рынок на открытии балансирует на уровне вчерашнего закрытия: лидирует Полюс, кроме того, часть инвесторов прикрывает короткие позиции перед выходными в Газпроме. Хуже рынка – локально перегретые Норильский никель и Ростелеком.
📊 Nvidia снижает цены в Китае в борьбе за чипы Huawei. В конце прошлого года компания Nvidia представила серию чипов, разработанных специально для Китая, которые не попадают под экспортные ограничения США. По данным источников Reuters в настоящее время предложение продуктов Nvidia в Китае превышает спрос. Ситуация привела к тому, что чипы H20, наиболее мощные из продаваемой линейки чипов Nvidia, продавались со скидкой более 10% по сравнению с Ascend 910B от Huawei - самым мощным ИИ-чипом от Huawei.
Nvidia прилагает значительные усилия пытаясь отстоять долю на китайском рынке, который она не может позволить себе потерять. Так, согласно прогнозам CCID Consulting, доля Китая в индустрии ИИ в мире превысит 30% в 2035 году.
Аналитики говорят, что производительность H20 станет важным фактором для ее бизнеса в Китае, в то время как долгосрочные перспективы будут зависеть от того, насколько она будет конкурировать с отечественным технологическим гигантом Huawei. Huawei только в прошлом году начала бросать вызов Nvidia, и источники сообщили, что компания из Гуандуна в этом году значительно увеличит поставки своего чипа Ascend 910B, который, по словам источников, превосходит H20 по некоторым ключевым показателям.
📈 Банк Японии будет проявлять осторожность в отношении повышения ставок, т.к. инфляция замедляется. Базовый индекс потребительских цен Японии, который не включает свежие продукты питания, вырос на 2,2% по сравнению с предыдущим годом после роста на 2,6% в марте, совпав с консенсус-прогнозом. Общий индекс потребительских цен также показал замедление в апреле до 2,5% с 2,7% в марте. Данные по инфляции рассматриваются как ключ к дальнейшим решениям Банка Японии о повышении процентных ставок, который ориентирован на постепенное повышение процентных ставок. Слабые статданные по потреблению, по мнению аналитиков, ограничивали темпы роста цен в апреле и мае, поэтому регулятор, вероятнее всего, дождется прекращения снижения базовой инфляции, прежде чем повышать процентные ставки. В 1К24 экономика Японии сократилась на 2% г/г из-за слабого потребления, в то время как реальная заработная плата с поправкой на инфляцию снижалась в течение 2-х лет подряд вплоть до марта, поскольку рост стоимости жизни опережал номинальную заработную плату. Аналитики не ожидают ужесточения монетарной политики ранее второго полугодия текущего года.
#daily #interfax
📊 Nvidia снижает цены в Китае в борьбе за чипы Huawei. В конце прошлого года компания Nvidia представила серию чипов, разработанных специально для Китая, которые не попадают под экспортные ограничения США. По данным источников Reuters в настоящее время предложение продуктов Nvidia в Китае превышает спрос. Ситуация привела к тому, что чипы H20, наиболее мощные из продаваемой линейки чипов Nvidia, продавались со скидкой более 10% по сравнению с Ascend 910B от Huawei - самым мощным ИИ-чипом от Huawei.
Nvidia прилагает значительные усилия пытаясь отстоять долю на китайском рынке, который она не может позволить себе потерять. Так, согласно прогнозам CCID Consulting, доля Китая в индустрии ИИ в мире превысит 30% в 2035 году.
Аналитики говорят, что производительность H20 станет важным фактором для ее бизнеса в Китае, в то время как долгосрочные перспективы будут зависеть от того, насколько она будет конкурировать с отечественным технологическим гигантом Huawei. Huawei только в прошлом году начала бросать вызов Nvidia, и источники сообщили, что компания из Гуандуна в этом году значительно увеличит поставки своего чипа Ascend 910B, который, по словам источников, превосходит H20 по некоторым ключевым показателям.
📈 Банк Японии будет проявлять осторожность в отношении повышения ставок, т.к. инфляция замедляется. Базовый индекс потребительских цен Японии, который не включает свежие продукты питания, вырос на 2,2% по сравнению с предыдущим годом после роста на 2,6% в марте, совпав с консенсус-прогнозом. Общий индекс потребительских цен также показал замедление в апреле до 2,5% с 2,7% в марте. Данные по инфляции рассматриваются как ключ к дальнейшим решениям Банка Японии о повышении процентных ставок, который ориентирован на постепенное повышение процентных ставок. Слабые статданные по потреблению, по мнению аналитиков, ограничивали темпы роста цен в апреле и мае, поэтому регулятор, вероятнее всего, дождется прекращения снижения базовой инфляции, прежде чем повышать процентные ставки. В 1К24 экономика Японии сократилась на 2% г/г из-за слабого потребления, в то время как реальная заработная плата с поправкой на инфляцию снижалась в течение 2-х лет подряд вплоть до марта, поскольку рост стоимости жизни опережал номинальную заработную плату. Аналитики не ожидают ужесточения монетарной политики ранее второго полугодия текущего года.
#daily #interfax
May 24, 2024
May 24, 2024
📈 ГК «Сегежа» представила результаты за 1 кв. 2024 г. Выручка по итогам квартала составила 22,8 млрд руб., что на 22% больше чем за 1 кв. 2023 г., однако на 8% ниже, чем в 4 кв. 2023 г. Снижение выручки кв/кв произошло на фоне снижения объёмов реализации товаров, что было определено темпом роста средних цен на продукцию Группы. OIBDA выросла в 2,4 раза г/г или на 11% кв/кв, до 2,5 млрд руб. на фоне сокращения себестоимости. Рентабельность по OIBDA выросла до 11% (1 кв. 2024г.: 6%, 4 кв. 2023г.: 9%). Чистый убыток составил 5,2 млрд руб. по сравнению с 3,7 млрд руб. в 1 кв. 2023 г. (+38%) и 5,8 млрд руб. в 4 кв. 2023 г. (-11%). Отношение чистого долга/OIBDA на конец 1 кв. 2024 г. составило 12,4х.
📈 Мосбиржа запланировала 10 сделок pre-IPO до конца года. Первая сделка ожидается в июне. «Спрос мы увидели на фоне того, как сильно стали расти объемы в акциях второго и третьего эшелонов. У нас совершенно четкое понимание того, что на сегодня инвесторы хотят покупать высокорисковые активы, аппетит к риску огромный», - отметил директор рынка акций Мосбиржи.
📊 Европлан по итогам 1 кв. 2024 г. нарастил чистую прибыль до 4,4 млрд руб. (рост +33% по сравнению с I кварталом 2023 года). Чистый процентный доход составил 5,7 млрд руб., что на 45% выше, чем в 1 кв. 2023 г. Позитивное влияние на чистый процентный доход оказал рост среднего лизингового портфеля при незначительном расширении чистой процентной маржи. Лизинговый портфель вырос до 240,7 млрд руб., что на 4,8% больше, чем на начало 2024 года.
#daily #interfax
📈 Мосбиржа запланировала 10 сделок pre-IPO до конца года. Первая сделка ожидается в июне. «Спрос мы увидели на фоне того, как сильно стали расти объемы в акциях второго и третьего эшелонов. У нас совершенно четкое понимание того, что на сегодня инвесторы хотят покупать высокорисковые активы, аппетит к риску огромный», - отметил директор рынка акций Мосбиржи.
📊 Европлан по итогам 1 кв. 2024 г. нарастил чистую прибыль до 4,4 млрд руб. (рост +33% по сравнению с I кварталом 2023 года). Чистый процентный доход составил 5,7 млрд руб., что на 45% выше, чем в 1 кв. 2023 г. Позитивное влияние на чистый процентный доход оказал рост среднего лизингового портфеля при незначительном расширении чистой процентной маржи. Лизинговый портфель вырос до 240,7 млрд руб., что на 4,8% больше, чем на начало 2024 года.
#daily #interfax
May 24, 2024
💡 28 мая девелопер А101 планирует выйти на рынок облигаций с 3х-летним выпуском облигаций (серия БО-001Р-01)
🏠 А101 - крупный российский девелопер, специализирующийся на строительстве недвижимости в Новой Москве преимущественно в сегментах комфорт и комфорт-плюс. По состоянию на 1 мая 2024 г. Группа занимает 3-е место по объему текущего строительства в Москве, уступая только ГК «ПИК» и ГК «Самолет», и 7-е место - в России.
☑️Лидирующие позиции в Новой Москве
☑️Высокая рентабельность за счет земельного банка 2,5 тыс. га в 100% собственности
☑️Низкая долговая нагрузка
🔎Ориентир по купону: не более 16,50% годовых (YTM: 17,81%), ежемесячные выплаты
🔎Дата сбора заявок: 28.05.2024
🔎Дата размещения: 30.05.2024
🔎Рейтинги: A(RU) от АКРА/ruA от Эксперт РА
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
🏠 А101 - крупный российский девелопер, специализирующийся на строительстве недвижимости в Новой Москве преимущественно в сегментах комфорт и комфорт-плюс. По состоянию на 1 мая 2024 г. Группа занимает 3-е место по объему текущего строительства в Москве, уступая только ГК «ПИК» и ГК «Самолет», и 7-е место - в России.
☑️Лидирующие позиции в Новой Москве
☑️Высокая рентабельность за счет земельного банка 2,5 тыс. га в 100% собственности
☑️Низкая долговая нагрузка
🔎Ориентир по купону: не более 16,50% годовых (YTM: 17,81%), ежемесячные выплаты
🔎Дата сбора заявок: 28.05.2024
🔎Дата размещения: 30.05.2024
🔎Рейтинги: A(RU) от АКРА/ruA от Эксперт РА
📞 Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией.
May 24, 2024
May 24, 2024
🔎 Темпы снижения котировок классических ОФЗ не замедляются. По состоянию на 16:30 индекс RGBI теряет очередные 0,52% при объемах торгов в 5,4 млрд
руб., за неделю падение RGBI составило 1,9%.
🔻Рублевые корпоративные облигации продолжают двигаться в унисон с классическими ОФЗ – снижение котировок преобладает.
🔹Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на закрытие четверга
составила 7,32% годовых. Рост доходностей продолжается и сегодня.
☑️ГК «Сегежа» представила результаты по итогам 1 кв. 2024 г. – чистый долг/OIBDA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. «Вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании.
☑️Эксперт РА повысил рейтинг Группы Черкизово до уровня ruAA. Облигации Группы не отличаются повышенной ликвидностью.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляционные ожидания потребителей (от Мичиганского университета) на годовом горизонте выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на сроке 5-лет – не изменились и остались на уровне
3,0%.
#fixedincome
руб., за неделю падение RGBI составило 1,9%.
🔻Рублевые корпоративные облигации продолжают двигаться в унисон с классическими ОФЗ – снижение котировок преобладает.
🔹Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на закрытие четверга
составила 7,32% годовых. Рост доходностей продолжается и сегодня.
☑️ГК «Сегежа» представила результаты по итогам 1 кв. 2024 г. – чистый долг/OIBDA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. «Вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании.
☑️Эксперт РА повысил рейтинг Группы Черкизово до уровня ruAA. Облигации Группы не отличаются повышенной ликвидностью.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инфляционные ожидания потребителей (от Мичиганского университета) на годовом горизонте выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на сроке 5-лет – не изменились и остались на уровне
3,0%.
#fixedincome
May 24, 2024
May 24, 2024
May 24, 2024
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 1,34%, а за неделю на 3%, до 3997п. по индексу Мосбиржи. Коррекция после достижения максимума в 3502п. в пятницу 17 мая без сильного информационного повода обусловлена, вероятнее всего, ослаблением дивидендного фактора, высокими процентными ставками и укреплением рубля. Пара USDRUB снизилась до 89,52 руб. (-0,54%), а пара CNYRUB до 12,39 руб. (-0,15%).
🚢 Акции Совкомфлота (#FLOT +1,33%) одни из немногих, которые смогли вырасти в пятницу. Компания в 1К24 смогла заработать $216 млн. (-10,4% кв/кв) чистой прибыли. Показатель EBITDA вырос на 0,5% кв/кв, до $334 млн. Чистый долг невысок - $234 млн. Руководство компании подтвердила приверженность планам по выплате дивидендов за 2023 г. на уровне 50% от скорр. годовой прибыли по МСФО.
🪵 Группа Сегежа (#SGZH -3,63%) также подвела итоги 1К24. Выручка увеличилась до 22,8 млрд руб. (+22% г/г), OIBDA выросла до 2,53 млрд руб. (+140% г/г), чистый убыток выросла до 5,18 млрд руб. (+38% г/г), чистый долг вырос до 133,6 млрд руб. (+9% кв/вк). Ситуация в компании остается сложной, несмотря на небольшие подвижки в финансовых результатах на фоне улучшения ценовой конъюнктуры на продукцию Группы, роста спроса и снижения себестоимости производства. Долговая нагрузка остается высокой - чистый долг/OIDBA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. Представители Группы заявили, что «вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании. При этом пока что решения по SPO не принято. Кроме того, идут переговоры с банками относительно пролонгации долга
☑️ Европлан (#LEAS-1,03%) представил неплохие результаты по МСФО за 1К24. Чистая прибыль выросла до 4,4 млрд руб. (+33% г/г), чистый процентный доход увеличлся на 45% г/г, до 5,7 млрд руб. Капитал составил 48,9 млрд руб. (+8,5% кв/кв), лизинговый портфель - 240,7 млрд руб. (+4,8% кв/кв).
🌐 Американские индексы пытаются частично отыграть потери четверга: S&P прибавляет 0,79%, Nasdaq - 1,22%.
Мичиганский университет опубликовал инфляционные ожидания населения на год вперед и на 5 лет. На годовом интервале инфляционные ожидания выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на 5ти летнем сроке - остались на уровне 3,1%. Оба показателя оказались лучше ожиданий рынка (3,5% и 3,1%). Вместе с ростом инфляционных ожиданий на год вперед ухудшились и настроения потребителей - индекс доверия потребителей (Michigan Consumer Sentiment) снизился до 69.1 п. по сравнению с 77.3 п. ранее..
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 1,34%, а за неделю на 3%, до 3997п. по индексу Мосбиржи. Коррекция после достижения максимума в 3502п. в пятницу 17 мая без сильного информационного повода обусловлена, вероятнее всего, ослаблением дивидендного фактора, высокими процентными ставками и укреплением рубля. Пара USDRUB снизилась до 89,52 руб. (-0,54%), а пара CNYRUB до 12,39 руб. (-0,15%).
🚢 Акции Совкомфлота (#FLOT +1,33%) одни из немногих, которые смогли вырасти в пятницу. Компания в 1К24 смогла заработать $216 млн. (-10,4% кв/кв) чистой прибыли. Показатель EBITDA вырос на 0,5% кв/кв, до $334 млн. Чистый долг невысок - $234 млн. Руководство компании подтвердила приверженность планам по выплате дивидендов за 2023 г. на уровне 50% от скорр. годовой прибыли по МСФО.
🪵 Группа Сегежа (#SGZH -3,63%) также подвела итоги 1К24. Выручка увеличилась до 22,8 млрд руб. (+22% г/г), OIBDA выросла до 2,53 млрд руб. (+140% г/г), чистый убыток выросла до 5,18 млрд руб. (+38% г/г), чистый долг вырос до 133,6 млрд руб. (+9% кв/вк). Ситуация в компании остается сложной, несмотря на небольшие подвижки в финансовых результатах на фоне улучшения ценовой конъюнктуры на продукцию Группы, роста спроса и снижения себестоимости производства. Долговая нагрузка остается высокой - чистый долг/OIDBA LTM на 31.03.2024 составил 12,4х. Представители Группы заявили, что «вопрос долга» компания планирует закрыть до конца года при поддержке акционеров компании. При этом пока что решения по SPO не принято. Кроме того, идут переговоры с банками относительно пролонгации долга
☑️ Европлан (#LEAS-1,03%) представил неплохие результаты по МСФО за 1К24. Чистая прибыль выросла до 4,4 млрд руб. (+33% г/г), чистый процентный доход увеличлся на 45% г/г, до 5,7 млрд руб. Капитал составил 48,9 млрд руб. (+8,5% кв/кв), лизинговый портфель - 240,7 млрд руб. (+4,8% кв/кв).
🌐 Американские индексы пытаются частично отыграть потери четверга: S&P прибавляет 0,79%, Nasdaq - 1,22%.
Мичиганский университет опубликовал инфляционные ожидания населения на год вперед и на 5 лет. На годовом интервале инфляционные ожидания выросли до 3,3% в мае по сравнению с 3,2% ранее, на 5ти летнем сроке - остались на уровне 3,1%. Оба показателя оказались лучше ожиданий рынка (3,5% и 3,1%). Вместе с ростом инфляционных ожиданий на год вперед ухудшились и настроения потребителей - индекс доверия потребителей (Michigan Consumer Sentiment) снизился до 69.1 п. по сравнению с 77.3 п. ранее..
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
May 24, 2024
May 26, 2024
May 26, 2024
May 27, 2024