📈 HeadHunter по итогам 1 кв. 2024 г. увеличил выручку на 55,4% г/г, до 8,6 млрд руб. за счет роста средней выручки на клиента на фоне повышенного спроса и конкуренции за соискателей. Скорр. EBITDA составила 5,0 млрд руб. (+65,2%), тогда как рентабельность по скорр. EBITDA выросла до 58,3% (+3,5 п.п.). Чистая прибыль за отчетный период – 4,9 млрд руб., что на 122,6% больше, чем годом ранее. Рост чистой прибыли связан с быстрым ростом выручки, увеличением доходов от процентов по депозитам, а также снижением налога на прибыль в связи с применением льготной ставки для ИТ-компаний.
📈 ЕвразХолдинг увеличил объем размещения облигаций серии 003Р-01 с плавающим купоном до 40 млрд руб. 16 мая ЕвразХолдинг Финанс проводил сбор заявок на новый выпуск облигаций с плавающим купоном, ставка которого привязана к ключевой ставке + 130 б.п. Купонный период – 30 дней, срок обращения облигации – 3 года. Размещение запланировано на 21 мая. С учетом ужесточения сигнала Банка России относительно продолжительности сохранения ставки на текущем уровне флоатеры остаются актуальным инструментом для инвестирования.
📊 ПАО «Элемент» официально объявил о намерении провести IPO на СПБ бирже. Предварительная дата проведения IPO – конец мая-начало июня. Ожидается, что free-float составит не менее 10% по результатам IPO. Привлеченные денежные средства компания планирует направить на финансирования развития Группы.
#daily #interfax
📈 ЕвразХолдинг увеличил объем размещения облигаций серии 003Р-01 с плавающим купоном до 40 млрд руб. 16 мая ЕвразХолдинг Финанс проводил сбор заявок на новый выпуск облигаций с плавающим купоном, ставка которого привязана к ключевой ставке + 130 б.п. Купонный период – 30 дней, срок обращения облигации – 3 года. Размещение запланировано на 21 мая. С учетом ужесточения сигнала Банка России относительно продолжительности сохранения ставки на текущем уровне флоатеры остаются актуальным инструментом для инвестирования.
📊 ПАО «Элемент» официально объявил о намерении провести IPO на СПБ бирже. Предварительная дата проведения IPO – конец мая-начало июня. Ожидается, что free-float составит не менее 10% по результатам IPO. Привлеченные денежные средства компания планирует направить на финансирования развития Группы.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок В пятницу продажи в гособлигациях продолжились. Возросшие инфляционные ожидания населения в мае не дают оснований для смягчения сигналов со стороны регулятора в ближайшей перспективе, поэтому участники торгов «привыкают» к новой реальности - ОФЗ старше 2-х лет торгуются с доходностью выше 14% годовых. Индекс RGBITR на 17:00 снижается на 0,09%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N до 15,80% (-6 б.п.), а MOEXREPO O/N до 15,67% (-7 б.п.).
📊 В классических ОФЗ объем торгов составил порядка 6 млрд руб. Более 40% от всего объема сделок прошло в среднесрочном выпуске ОФЗ 26207 (price -0,03%). Среди других выпусков наиболее ликвидными были ОФЗ 26242 (price -0,18%), ОФЗ 26244 (price -0,01%) и ОФЗ 26230 (price -0,23%). Длинные ОФЗ выглядят «устойчиво» на новых уровнях, в то время как интерес к более коротким выпускам госдолга может спекулятивно вырасти – ОФЗ 26207 (ytm 14,5%; dur 2,8y) и ОФЗ 26212 (ytm 14,3%; dur 3,8y) в моменте выглядят интересно относительно кривой доходности гособлигаций.
🔵 Во вторник Газпром проведет сбор заявок на флоатер объемом от 30 млрд руб. с привязкой к КС ЦБ
📈 НОВАТЭК увеличил объем размещения бондов серии 001P-02 до $750 млн.
🏢 Минфин подготовил проект приказа под замещение суверенных евробондов РФ
🌐 Глобальные рынки облигаций Годовой уровень инфляции в Еврозоне в апреле 2024 года был подтвержден на уровне 2,4%, так же как и в марте. Базовая инфляция, которая не включает энергоносители и продукты питания снижилась 9-й месяц подряд до 2,7%. Доходности европейских долговых бенчмарков выросли сегодня после заявления члена правления ЕЦБ Шнабель, о том, что снижение ставки в июне может быть оправданным в зависимости от статданных, но после июня неопределенность в отношении направления движения ставки сохраняется – 10Y bunds до 2,50% (+5 б.п.), 10Y France до 2,99% (+4 б.п.), 10Y gilts до 4,15% (+6 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #облигации
📊 В классических ОФЗ объем торгов составил порядка 6 млрд руб. Более 40% от всего объема сделок прошло в среднесрочном выпуске ОФЗ 26207 (price -0,03%). Среди других выпусков наиболее ликвидными были ОФЗ 26242 (price -0,18%), ОФЗ 26244 (price -0,01%) и ОФЗ 26230 (price -0,23%). Длинные ОФЗ выглядят «устойчиво» на новых уровнях, в то время как интерес к более коротким выпускам госдолга может спекулятивно вырасти – ОФЗ 26207 (ytm 14,5%; dur 2,8y) и ОФЗ 26212 (ytm 14,3%; dur 3,8y) в моменте выглядят интересно относительно кривой доходности гособлигаций.
🔵 Во вторник Газпром проведет сбор заявок на флоатер объемом от 30 млрд руб. с привязкой к КС ЦБ
📈 НОВАТЭК увеличил объем размещения бондов серии 001P-02 до $750 млн.
🏢 Минфин подготовил проект приказа под замещение суверенных евробондов РФ
🌐 Глобальные рынки облигаций Годовой уровень инфляции в Еврозоне в апреле 2024 года был подтвержден на уровне 2,4%, так же как и в марте. Базовая инфляция, которая не включает энергоносители и продукты питания снижилась 9-й месяц подряд до 2,7%. Доходности европейских долговых бенчмарков выросли сегодня после заявления члена правления ЕЦБ Шнабель, о том, что снижение ставки в июне может быть оправданным в зависимости от статданных, но после июня неопределенность в отношении направления движения ставки сохраняется – 10Y bunds до 2,50% (+5 б.п.), 10Y France до 2,99% (+4 б.п.), 10Y gilts до 4,15% (+6 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,53%, превысив знаковый уровень в 3500п. по индексу Мосбиржи (3502п.). Пара USDRUB не показала существенных изменений, закрыв день на уровне 90,96 руб. (-0,02%), а пара CNYRUB снизилась до 12,57 руб. (-0,13%).
📈 Среди отраслевых индексов в лидерах сектор транспорта (+1,05%) и телекоммуникаций (+1,45%), причем результат был достигнут за счет лишь акций 2-х компаний - Ростелекома (#RTKM +3,90%; #RTKMP +0,95%) и Аэрофлота (#AFLT +4,19%). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 14,6%. 🛢️ Привлекательны также и акции Лукойла (#LKOH +1,99%), которым осталось еще около 2% до закрытия дивидендого гэпа. Наша целевая цена по #LKOH – 8800 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 11,8%.
В целом ожидаемая рекомендация СД Юнипро (#UPRO -2,63%) отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год стало поводом для активизации продаж в бумагах компании.
📈Акции РУСАЛа (#RUAL +2,47%) выросли после появления неподтвержденной информации в СМИ о том, что компания изучает возможность обратного выкупа акций. Акции Норильского никеля (#GMKN +1,81%) также выросли благодаря улучшению ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире. Кроме того, часть инвесторов рассчитывает на финальные дивиденды за 2023 год. Вопрос по дивидендам СД Норильского никеля будет рассматривать уже в среду, 22 мая.
📊 Потребинфляция в апреле ускорилась до 0,5% м/м с 0,39% м/м в марте.
В годовом выражении инфляция составила 7,84%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,49 м/м с 0,17% м/м в марте. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,41% с 0,27%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,62% с 0,83%.
🌐 Американские индексы снижаются: S&P в моменте отступает на 0,13%, Nasdaq на 0,14%. На американском рынке аутсайдерами сегодня стали бумаги GameStop - в моменте котировки падают на 26%. Причиной продаж бумаг GameStop послужила публикация предварительных результатов компании за 1К24, а также сообщении о намерении GameStop разместить дополнительные акции (до 45 млн акций класса А). Ожидается, что выручка составит $872-892 млн по сравнению с $1,2 млрд год назад, а убыток - 27-37 млн долл. США (периодом ранее $50,5 млн). Аналитики ждали выручки на уровне $1,0 млрд США, а убытка - $28 млн. Ожидаем, что продажа бумаг продолжится в связи с туманными перспективами бизнеса GameStop.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в пятницу на 0,53%, превысив знаковый уровень в 3500п. по индексу Мосбиржи (3502п.). Пара USDRUB не показала существенных изменений, закрыв день на уровне 90,96 руб. (-0,02%), а пара CNYRUB снизилась до 12,57 руб. (-0,13%).
📈 Среди отраслевых индексов в лидерах сектор транспорта (+1,05%) и телекоммуникаций (+1,45%), причем результат был достигнут за счет лишь акций 2-х компаний - Ростелекома (#RTKM +3,90%; #RTKMP +0,95%) и Аэрофлота (#AFLT +4,19%). Наша целевая цена по #RTKM составляет 117 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 14,6%. 🛢️ Привлекательны также и акции Лукойла (#LKOH +1,99%), которым осталось еще около 2% до закрытия дивидендого гэпа. Наша целевая цена по #LKOH – 8800 руб. Потенциал роста от текущих уровней составляет 11,8%.
В целом ожидаемая рекомендация СД Юнипро (#UPRO -2,63%) отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год стало поводом для активизации продаж в бумагах компании.
📈Акции РУСАЛа (#RUAL +2,47%) выросли после появления неподтвержденной информации в СМИ о том, что компания изучает возможность обратного выкупа акций. Акции Норильского никеля (#GMKN +1,81%) также выросли благодаря улучшению ценовой конъюнктуры на производимые металлы в мире. Кроме того, часть инвесторов рассчитывает на финальные дивиденды за 2023 год. Вопрос по дивидендам СД Норильского никеля будет рассматривать уже в среду, 22 мая.
📊 Потребинфляция в апреле ускорилась до 0,5% м/м с 0,39% м/м в марте.
В годовом выражении инфляция составила 7,84%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,49 м/м с 0,17% м/м в марте. В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,41% с 0,27%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,62% с 0,83%.
🌐 Американские индексы снижаются: S&P в моменте отступает на 0,13%, Nasdaq на 0,14%. На американском рынке аутсайдерами сегодня стали бумаги GameStop - в моменте котировки падают на 26%. Причиной продаж бумаг GameStop послужила публикация предварительных результатов компании за 1К24, а также сообщении о намерении GameStop разместить дополнительные акции (до 45 млн акций класса А). Ожидается, что выручка составит $872-892 млн по сравнению с $1,2 млрд год назад, а убыток - 27-37 млн долл. США (периодом ранее $50,5 млн). Аналитики ждали выручки на уровне $1,0 млрд США, а убытка - $28 млн. Ожидаем, что продажа бумаг продолжится в связи с туманными перспективами бизнеса GameStop.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки, вслед за американскими индексами, открывают неделю ростом. Индекс материкового Китая CSI 300 преодолел «потолок» диапазона, наблюдавшегося с начала мая, а гонконгский Hang Seng продолжает ралли. В том время как Народный Банк Китая сохранил ставки по однолетним и пятилетним кредитам на прежнем уровне, Китай принял беспрецедентные меры по поддержке рынка недвижимости. Регулятор аллоцировал 1 трлн юаней для дополнительной поддержки отрасли, включая 300 млрд юаней на фондирование покупки нераспроданных домов девелоперов со стороны госфондов, снизил требования по минимальному первоначальному взносу по ипотечному кредиту до 15% для тех, кто покупает недвижимость впервые и до 25% для тех, кто покупает вторую недвижимость. Тем не менее, инвесторы надеются на еще более значительные меры поддержки в будущем. Нефтяные котировки, наконец то, преодолели отметку 84$/bbl, тестируют майский локальный максимум, а золото, тем временем, сегодня установило новый исторический максимум (+1,13%). Внешний фон складывается благоприятно для российского рынка, который открылся на 0,4% выше пятничного уровня.
📊 Китайский ЦБ ожидаемо сохранил базовую ставку на уровне 3,45%. НБК ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам LPR сроком на один год на уровне 3,45% годовых. Ставка по пятилетним кредитам также оставлена на уровне 3,95%. Обе ставки являются рекордно низкими, что указывает на продолжение усилий Пекина по стимулированию восстановления экономики на фоне проблем в секторе недвижимости, дефляционных рисков и нестабильной динамики внешней торговли. В прошлую среду НБК влил в финансовую систему 125 млрд юаней ($17,3 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) и сохранил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, на уровне 2,5%.
📈 Экспорт топлива из Китая в апреле упал до минимума с 2015 года. По данным таможни КНР, экспорт бензина из Китая в апреле упал до самого низкого уровня с июля 2015 года, т.к. внутренние поездки выросли в условиях восстановления экономики. Объем экспорта бензина снизился с мартовского уровня в 1,15 млн тонн до 400 тыс тонн (-50,8% г/г) в апреле. Результат объясняется ростом туризма на короткие расстояния, когда предпочтение отдается автомобильным поездкам, а не авиарейсам, что повышает внутренний спрос на бензин. В мае экспорт бензина из Китая, вероятно, останется на низком уровне. Аналитики прогнозируют, что внутренний спрос в мае увеличится на 3-6% г/г.
#daily #interfax
📊 Китайский ЦБ ожидаемо сохранил базовую ставку на уровне 3,45%. НБК ожидаемо сохранил базовую процентную ставку по кредитам LPR сроком на один год на уровне 3,45% годовых. Ставка по пятилетним кредитам также оставлена на уровне 3,95%. Обе ставки являются рекордно низкими, что указывает на продолжение усилий Пекина по стимулированию восстановления экономики на фоне проблем в секторе недвижимости, дефляционных рисков и нестабильной динамики внешней торговли. В прошлую среду НБК влил в финансовую систему 125 млрд юаней ($17,3 млрд) в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF) и сохранил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках MLF, на уровне 2,5%.
📈 Экспорт топлива из Китая в апреле упал до минимума с 2015 года. По данным таможни КНР, экспорт бензина из Китая в апреле упал до самого низкого уровня с июля 2015 года, т.к. внутренние поездки выросли в условиях восстановления экономики. Объем экспорта бензина снизился с мартовского уровня в 1,15 млн тонн до 400 тыс тонн (-50,8% г/г) в апреле. Результат объясняется ростом туризма на короткие расстояния, когда предпочтение отдается автомобильным поездкам, а не авиарейсам, что повышает внутренний спрос на бензин. В мае экспорт бензина из Китая, вероятно, останется на низком уровне. Аналитики прогнозируют, что внутренний спрос в мае увеличится на 3-6% г/г.
#daily #interfax
📈 Грузооборот морских портов в РФ по итогам 4 месяцев снизился на 4,3% г\г, до 288,4 млн тонн. В частности, перевалка сухих грузов снизилась на 3,4%, до 141,8 млн тонн, а наливных - на 5,1 %, до 146,6 млн тонн. В разрезе портов: в портах Балтийского бассейна объем перевалки грузов сократился на 2,5% г\г (85,5 млн тонн), Азово-Черноморского – на 6,9% (93,8 млн тонн), Арктического – на 6,1%, (31 млн тонн), Дальневосточного – на 3,2% (75,1 млн тонн), тогда как Каспийского вырос на 40,7% г/г (3 млн тонн).
📈 Рост ВВП по итогам 1 кв. 2024 г. составил 5,4%, - Росстат. Согласно данным Минэкономразвития, ВВП в 1 кв. 2024 г. также вырос на 5,4%, но оценка Росстата оказалась выше оценки ЦБ РФ (4,6%). Аналитики ожидали роста экономики России на 5,3%. По итогам 2024 г. Минэкономразвития ожидает, что рост ВВП составит 2,8%, тогда как ЦБ РФ прогнозирует рост экономики РФ в диапазоне 2,5-3,5%.
📊 Минфин РФ не поддержал идею отменить до конца сентября условия по обнулению топливного демпфера, а также расширить диапазон отклонения биржевых цен для получения нефтяниками демпферных выплат, - Коммерсант со ссылкой на источники.
#daily #interfax
📈 Рост ВВП по итогам 1 кв. 2024 г. составил 5,4%, - Росстат. Согласно данным Минэкономразвития, ВВП в 1 кв. 2024 г. также вырос на 5,4%, но оценка Росстата оказалась выше оценки ЦБ РФ (4,6%). Аналитики ожидали роста экономики России на 5,3%. По итогам 2024 г. Минэкономразвития ожидает, что рост ВВП составит 2,8%, тогда как ЦБ РФ прогнозирует рост экономики РФ в диапазоне 2,5-3,5%.
📊 Минфин РФ не поддержал идею отменить до конца сентября условия по обнулению топливного демпфера, а также расширить диапазон отклонения биржевых цен для получения нефтяниками демпферных выплат, - Коммерсант со ссылкой на источники.
#daily #interfax