📈 За период 3-6 мая потребительская инфляция составила 0,09%, в годовом выражении – 7,81% г/г. В продовольственных товарах рост цен замедлился до 0,02%, при этом дефляция на плодоовощную продукцию составила 0,02%. В сегменте непродовольственных товаров рост цен составил 0,02%. В секторе услуг инфляция составила 0,51% на фоне изменения цен на авиабилеты на внутренние рейсы.
📈 М.Видео разместит допэмиссию в размере 17% от уставного капитала. Совет директоров ПАО "М.Видео" принял решение дополнительно разместить 30 млн акций по открытой подписке. Весь объем допэмиссии готов приобрести один из акционеров ретейлера - инвестиционный холдинг SFI. Согласно сообщению компании, сделка позволит улучшить показатели финансовой ликвидности компании и сохранить гибкость при принятии операционных, финансовых и инвестиционных решений.
📊 Объем торгов валютой на Мосбирже снижается, - Коммерсант. По итогам апреля суммарный объем торгов основными валютами относительно рубля в режимах торгов TOD и TOM составил 6,7 трлн руб. - минимальный результат с января. Кроме того, отмечается снижение числа сделок. Такая динамика отражает снижение интереса к валюте частных инвесторов, а также стала следствием праздничных дней, когда активность крупных игроков снижается.
#daily #interfax
📈 М.Видео разместит допэмиссию в размере 17% от уставного капитала. Совет директоров ПАО "М.Видео" принял решение дополнительно разместить 30 млн акций по открытой подписке. Весь объем допэмиссии готов приобрести один из акционеров ретейлера - инвестиционный холдинг SFI. Согласно сообщению компании, сделка позволит улучшить показатели финансовой ликвидности компании и сохранить гибкость при принятии операционных, финансовых и инвестиционных решений.
📊 Объем торгов валютой на Мосбирже снижается, - Коммерсант. По итогам апреля суммарный объем торгов основными валютами относительно рубля в режимах торгов TOD и TOM составил 6,7 трлн руб. - минимальный результат с января. Кроме того, отмечается снижение числа сделок. Такая динамика отражает снижение интереса к валюте частных инвесторов, а также стала следствием праздничных дней, когда активность крупных игроков снижается.
#daily #interfax
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,21%, до 3457п. Ожидаем, что дивидендный фактор продолжит поддерживать российский рынок, но жесткие денежно-кредитные условия пока сдерживают индекс Мосбиржи в достигнутом диапазоне 3430 – 3490 пунктов. Рубль укрепился по итогам дня - пара RUBUSD выросла сразу на 1,0% до отметки 91,35 руб., а пара CNYRUB до 12,58 руб. (-0,9%). Акции-тяжеловесы индекса Мосбиржи обеспечили итоговый результат – Лукойл (#LKOH -0,16%), Сбербанк (#SBER +0,61%) и Газпром (#GAZP +0,48%). Акции Сбербанка взяли очередную высоту в 315 руб, но все еще сохраняют инвестиционную привлекательность. Наша целевая цена в 340 руб. при объявленных дивидендах в размере 33,3 рублей, что предполагает совокупную доходность инвестиций в акции банка в размере 18,5%. Интерес к акциям Газпрома поддерживается скорым анонсированным визитом главы государства в Китай и возможными подвижками в проекте Сила Сибири-2. Кроме того, инвесторы все же продолжают надеяться на выплату дивидендов по итогам 2023 года. Эти два фактора могут придать акциям Газпрома импульс к росту с минимальных значений с февраля 2023 году до уровня 165 рублей за акцию.
📊 В металлургии сильнее рынка выросли акции компаний черной металлургии, и в первую очередь ММК (#MAGN +3,99%). В потребительском секторе лидировали бумаги #MDMG (+4,3%) на факторе редомициляции. Банк России принял решение о госрегистрации выпуска ценных бумаг МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
📈 Бумаги Яндекса (#YNDX +0,78%) закрыли основную сессию в плюсе в результате крайне волатильных торгов. Сегодня, наконец, были объявлены детали обмена акций Yandex N.V. на акции нового российского юрлица МКПАО «Яндекс». Для российских инвесторов, которые приобретали акции Yandex N.V. в российском периметре, то есть на Московской бирже или СПБ бирже, а также для инвесторов, которые приобрели и перевели бумаги в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года коэффициент обмена будет 1 к 1. Для инвесторов, которые перевели бумаги в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года, остается опция выкупа по цене 1251,8 руб. Планируемая дата завершения расчетов – 9 июля 2024 года. Таким образом, с завершением одной из самых сложных историй «переезда» иностранной компании с российскими корнями исчезает и риск неопределенности, который постоянно довлел в акциях Яндекса и сдерживал реализацию инвестиционного потенциала.
🌐 Американские индексы торгуются без единой динамики: S&P -0,18%, Nasdaq +0,05%. Поддержку рынку продолжают оказывать пятничные данные по рынку труда, однако в преддверии публикации статистки по инфляции ожидаем аккуратного движения индексов. Публикация данных по инфляции за апрель запланирована на среду. Аналитики ожидают замедления годовой инфляции до 3,4% по сравнению с 3,5% ранее, за месяц - 0,4% (пред 0,4%).
Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что ФРС осуществит два снижения ставки в текущем году. 2/3 или 70 из 108 экономистов, принявших участие в опросе, прогнозируют первое снижение ставки в сентябре (до 5,00-5,25%). Однако прогнозы могут быть пересмотрены после публикации статистики по ИПЦ в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в понедельник вырос на 0,21%, до 3457п. Ожидаем, что дивидендный фактор продолжит поддерживать российский рынок, но жесткие денежно-кредитные условия пока сдерживают индекс Мосбиржи в достигнутом диапазоне 3430 – 3490 пунктов. Рубль укрепился по итогам дня - пара RUBUSD выросла сразу на 1,0% до отметки 91,35 руб., а пара CNYRUB до 12,58 руб. (-0,9%). Акции-тяжеловесы индекса Мосбиржи обеспечили итоговый результат – Лукойл (#LKOH -0,16%), Сбербанк (#SBER +0,61%) и Газпром (#GAZP +0,48%). Акции Сбербанка взяли очередную высоту в 315 руб, но все еще сохраняют инвестиционную привлекательность. Наша целевая цена в 340 руб. при объявленных дивидендах в размере 33,3 рублей, что предполагает совокупную доходность инвестиций в акции банка в размере 18,5%. Интерес к акциям Газпрома поддерживается скорым анонсированным визитом главы государства в Китай и возможными подвижками в проекте Сила Сибири-2. Кроме того, инвесторы все же продолжают надеяться на выплату дивидендов по итогам 2023 года. Эти два фактора могут придать акциям Газпрома импульс к росту с минимальных значений с февраля 2023 году до уровня 165 рублей за акцию.
📊 В металлургии сильнее рынка выросли акции компаний черной металлургии, и в первую очередь ММК (#MAGN +3,99%). В потребительском секторе лидировали бумаги #MDMG (+4,3%) на факторе редомициляции. Банк России принял решение о госрегистрации выпуска ценных бумаг МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».
📈 Бумаги Яндекса (#YNDX +0,78%) закрыли основную сессию в плюсе в результате крайне волатильных торгов. Сегодня, наконец, были объявлены детали обмена акций Yandex N.V. на акции нового российского юрлица МКПАО «Яндекс». Для российских инвесторов, которые приобретали акции Yandex N.V. в российском периметре, то есть на Московской бирже или СПБ бирже, а также для инвесторов, которые приобрели и перевели бумаги в российские депозитарии до 7 сентября 2022 года коэффициент обмена будет 1 к 1. Для инвесторов, которые перевели бумаги в российские депозитарии до 30 ноября 2023 года, остается опция выкупа по цене 1251,8 руб. Планируемая дата завершения расчетов – 9 июля 2024 года. Таким образом, с завершением одной из самых сложных историй «переезда» иностранной компании с российскими корнями исчезает и риск неопределенности, который постоянно довлел в акциях Яндекса и сдерживал реализацию инвестиционного потенциала.
🌐 Американские индексы торгуются без единой динамики: S&P -0,18%, Nasdaq +0,05%. Поддержку рынку продолжают оказывать пятничные данные по рынку труда, однако в преддверии публикации статистки по инфляции ожидаем аккуратного движения индексов. Публикация данных по инфляции за апрель запланирована на среду. Аналитики ожидают замедления годовой инфляции до 3,4% по сравнению с 3,5% ранее, за месяц - 0,4% (пред 0,4%).
Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что ФРС осуществит два снижения ставки в текущем году. 2/3 или 70 из 108 экономистов, принявших участие в опросе, прогнозируют первое снижение ставки в сентябре (до 5,00-5,25%). Однако прогнозы могут быть пересмотрены после публикации статистики по ИПЦ в среду.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский долговой рынок открывает рабочую неделю снижением. При заметной торговой активности котировки среднесрочных и долгосрочных выпусков ОФЗ снижаются на 0,5-1%. За счет меньшей ликвидности и точечного спроса в «голубых фишках» корпоративные облигации сохраняют большую устойчивость. Индекс RGBITR на 17:30 снижается на 0,4%, при обороте более 8 млрд руб. в бумагах, входящих в индекс. Ставки денежного рынка продолжают расти - RUSFAR O/N до 16,21% (+5 б.п.), а MOEXREPO O/N до 15,93% (+25 б.п.).
📉 Негативная переоценка в ОФЗ проходит неравномерно – самые короткие выпуски выглядят чрезмерно перепроданными, и потенциально, при поддержке со стороны курса рубля, могут вернуться вниз на 10-15 б.п. по доходности, наиболее длинные выпуски (ОФЗ 26238 и ОФЗ 26230) напротив, выглядят на 5-10 б.п. ниже справедливого, на наш взгляд, уровня по доходности относительно прочих выпусков ОФЗ с дюрацией более 5 лет.
☑️ В классических корпоративных бондах отметим заметные по объему покупки в ПочтаРБ1P3 (g-spread ~143 bp), ПочтаРБ1P5 (g-spread ~142 bp) и ГазпромКP5 (g-spread ~77 bp). Спреды по данным выпускам выше текущих медианных значений в рейтинговых группах «АА» и «ААА», но сопоставимые по рейтингу и срочности Медси 1P02 (g-spread ~190 bp), Новотр 1Р3 (g-spread ~197 bp) и Автодор3Р2 (g-spread ~180 bp) выглядят предпочтительнее.
📊 Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки в ходе апрельского заседания.
🏢 С 15 мая Минфин РФ будет предлагать на аукционах новые ОФЗ со ставкой купона 12% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг девелопера Джи-групп до уровня ruA- со стабильным прогнозом.
🌐 Глобальные рынки облигаций. В отсутствие значимой статистики доходности 10-летних казначейских облигаций США снизились до 4,48% (-2 б.п.). В европейском регионе доходности 10-летних госбондов показывают слабую динамику – 10Y bunds до 2,5% (-1 б.п.), 10Y France до 3,01% (0 б.п.), 10Y gilts до 4,21% (+3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📉 Негативная переоценка в ОФЗ проходит неравномерно – самые короткие выпуски выглядят чрезмерно перепроданными, и потенциально, при поддержке со стороны курса рубля, могут вернуться вниз на 10-15 б.п. по доходности, наиболее длинные выпуски (ОФЗ 26238 и ОФЗ 26230) напротив, выглядят на 5-10 б.п. ниже справедливого, на наш взгляд, уровня по доходности относительно прочих выпусков ОФЗ с дюрацией более 5 лет.
☑️ В классических корпоративных бондах отметим заметные по объему покупки в ПочтаРБ1P3 (g-spread ~143 bp), ПочтаРБ1P5 (g-spread ~142 bp) и ГазпромКP5 (g-spread ~77 bp). Спреды по данным выпускам выше текущих медианных значений в рейтинговых группах «АА» и «ААА», но сопоставимые по рейтингу и срочности Медси 1P02 (g-spread ~190 bp), Новотр 1Р3 (g-spread ~197 bp) и Автодор3Р2 (g-spread ~180 bp) выглядят предпочтительнее.
📊 Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки в ходе апрельского заседания.
🏢 С 15 мая Минфин РФ будет предлагать на аукционах новые ОФЗ со ставкой купона 12% годовых.
📈 Эксперт РА повысило рейтинг девелопера Джи-групп до уровня ruA- со стабильным прогнозом.
🌐 Глобальные рынки облигаций. В отсутствие значимой статистики доходности 10-летних казначейских облигаций США снизились до 4,48% (-2 б.п.). В европейском регионе доходности 10-летних госбондов показывают слабую динамику – 10Y bunds до 2,5% (-1 б.п.), 10Y France до 3,01% (0 б.п.), 10Y gilts до 4,21% (+3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📈 Американские индексы закрылись почти без изменений, инвесторы осторожны перед выходом статистики по инфляции, которая в очередной раз может поменять представления о траектории процентных ставок в этом году. Инфляционные ожидания населения выросли до 3,3% с предыдущей оценки 3%. Азиатские площадки торгуются также без существенных изменений. Индексы материкового Китая продолжают умеренно «охлаждаться»: к беспокойству инвесторов по поводу обострения торгового противостояния между Китаем и США прибавился дефолт очередного девелопера. Agile Group Holding не смог в понедельник собрать необходимую сумму для погашения процентов по долларовым бондам. Надо отметить, что инвесторы были готовы к такому событию, бонды компании уже торговались по 9 центов за 1 доллар. За четыре месяца 2024 года продажи компании упали на 68%, а стоимость активов на конец 2023 года составляла 33.2 млрд $. Не самый крупный девелопер, но все таки его дефолт напомнил инвесторам о том, что проблемы в отрасли сохраняются. Тем не менее, гонконгскому индексу Hang Seng удается сохранить импульс к росту за счет роста акций техгигантов Baidu, Alibaba и Tencent в ожидании квартальных отчетов. Котировкам нефти вчера все же удалось удержаться выше отметки 83$ за баррель, золото консолидируется в диапазоне 2335-2345$/oz, попытки восстановления индекса доллара продолжают давить на котировки. Российский рынок открывается умеренным ростом за счет спроса в «тяжеловесных» акциях Газпрома и Сбера.
📊 Европа: инфляция в Германии в апреле подтверждена на уровне 2,2% г/г, зарплаты в Великобритании выросли сильнее прогнозов.
Инфляция в Германии в апреле была подтверждена на уровне 2,2%. Показатель не изменился по сравнению с почти трехлетним минимумом в марте, что приблизило его к целевому показателю ЕЦБ в 2%. Замедление темпов роста цен в сфере услуг (3,4% против 3,7% в марте) было компенсировано ростом цен на продукты питания (0,5% против -0,7%) и меньшим снижением цен на энергоносители (-1,2% против -2,7%).
В Великобритании в марте общая заработная плата без учета бонусов выросла на 5,7% при прогнозе роста на 5,3%. За данным показателем активно следит Банк Англии, представители которого на прошлой неделе дали понять, что регулятор может начать снижать процентные ставки с их текущего 16-летнего максимума в 5,25% уже в июне. Уровень безработицы в Соединенном Королевстве вырос до 4,3%, что является самым высоким показателем за три месяца до июля 2023 года.
📈 Ключевой поставщик Apple сообщил о росте прибыли на 72% в 1К24. Тайваньский Foxconn сообщил о росте прибыли в 1К24 на 72%, c 12,8 до 22 млрд тайванских долларов ($679 млн), чему способствовал высокий спрос на серверы ИИ, но темпы роста оказались ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали прибыль в размере 29,31 млрд тайваньских долларов. В 1К24 на потребительскую электронику приходилось 48% выручки компании, в то время как доля облачных и сетевых продуктов, включая серверы, составляла 28%. Компания Foxconn заявила, что ожидает существенного роста выручки во 2К24 по сравнению с предыдущим годом, но не привела количественных данных. Компания ожидает «значительного роста выручки» в этом году из-за растущего спроса на серверы ИИ.
#daily #interfax
📊 Европа: инфляция в Германии в апреле подтверждена на уровне 2,2% г/г, зарплаты в Великобритании выросли сильнее прогнозов.
Инфляция в Германии в апреле была подтверждена на уровне 2,2%. Показатель не изменился по сравнению с почти трехлетним минимумом в марте, что приблизило его к целевому показателю ЕЦБ в 2%. Замедление темпов роста цен в сфере услуг (3,4% против 3,7% в марте) было компенсировано ростом цен на продукты питания (0,5% против -0,7%) и меньшим снижением цен на энергоносители (-1,2% против -2,7%).
В Великобритании в марте общая заработная плата без учета бонусов выросла на 5,7% при прогнозе роста на 5,3%. За данным показателем активно следит Банк Англии, представители которого на прошлой неделе дали понять, что регулятор может начать снижать процентные ставки с их текущего 16-летнего максимума в 5,25% уже в июне. Уровень безработицы в Соединенном Королевстве вырос до 4,3%, что является самым высоким показателем за три месяца до июля 2023 года.
📈 Ключевой поставщик Apple сообщил о росте прибыли на 72% в 1К24. Тайваньский Foxconn сообщил о росте прибыли в 1К24 на 72%, c 12,8 до 22 млрд тайванских долларов ($679 млн), чему способствовал высокий спрос на серверы ИИ, но темпы роста оказались ниже ожиданий аналитиков, которые прогнозировали прибыль в размере 29,31 млрд тайваньских долларов. В 1К24 на потребительскую электронику приходилось 48% выручки компании, в то время как доля облачных и сетевых продуктов, включая серверы, составляла 28%. Компания Foxconn заявила, что ожидает существенного роста выручки во 2К24 по сравнению с предыдущим годом, но не привела количественных данных. Компания ожидает «значительного роста выручки» в этом году из-за растущего спроса на серверы ИИ.
#daily #interfax
📈 Минфин РФ представил предварительную оценку исполнения федерального бюджета. По итогам января-апреля 2024 г. поступления увеличились на 50,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 11,68 трлн руб. В частности, нефтегазовые доходы за рассматриваемый период выросли на 82,2% г/г, до 4,16 трлн руб. благодаря росту цен на российскую нефть, тогда как ненефтегазовые доходы показали рост на 37%, до 7,53 трлн руб. Объем расходов федерального бюджета по итогам января-апреля 2024 г. составил 13,17 трлн руб. (+21,5% г/г). Дефицит федерального бюджета оценивается на уровне 1,48 трлн руб.
📈 Сбер представил сокращенные результаты по РПБУ за апрель и 4 мес. 2024 г. Розничный кредитный портфель вырос на 1,3% за месяц или на 3,4% с начала года до 16,1 трлн руб., тогда как корпоративный портфель продемонстрировал рост на 1,5% за месяц до 23,8 трлн руб. или на 2,0% с начала года. Чистый процентный доход за 4 мес. 2024 вырос на 19,2% г/г до 828,1 млрд руб. Чистая прибыль Сбера за 4 мес. выросла до 495,1 млрд руб. при рентабельности капитала 22,4%. Коэффициенты достаточности базового и основного капитала составили 11,7% и 12,0% соответственно.
📊 По оценкам агентства «Эксперт РА», прирост выдачи микрозаймов в 2024 г. составит 25%, а прибыль МФО вырастет на 39% - https://raexpert.ru/researches/mfo/2023/. Согласно исследованию Эксперт РА, игроки, которые адаптировались к изменениям 2023 года, продолжат усиливать свои позиции на рынке МФО.
#daily #interfax
📈 Сбер представил сокращенные результаты по РПБУ за апрель и 4 мес. 2024 г. Розничный кредитный портфель вырос на 1,3% за месяц или на 3,4% с начала года до 16,1 трлн руб., тогда как корпоративный портфель продемонстрировал рост на 1,5% за месяц до 23,8 трлн руб. или на 2,0% с начала года. Чистый процентный доход за 4 мес. 2024 вырос на 19,2% г/г до 828,1 млрд руб. Чистая прибыль Сбера за 4 мес. выросла до 495,1 млрд руб. при рентабельности капитала 22,4%. Коэффициенты достаточности базового и основного капитала составили 11,7% и 12,0% соответственно.
📊 По оценкам агентства «Эксперт РА», прирост выдачи микрозаймов в 2024 г. составит 25%, а прибыль МФО вырастет на 39% - https://raexpert.ru/researches/mfo/2023/. Согласно исследованию Эксперт РА, игроки, которые адаптировались к изменениям 2023 года, продолжат усиливать свои позиции на рынке МФО.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок Ожидания более длительного удержания высокой ключевой ставки усилились в сегменте smart-money – в государственном долге. Индекс RGBITR второй день подряд динамично снижается, на 0,5% к 17:30 при возросшей до 15 млрд руб. торговой активности в бумагах, входящих в индекс. Кривая доходности ОФЗ в выпусках старше 2-х лет закрепилась на уровне 14% и выше. В корпоративных облигациях мы также отмечаем постепенный рост g-спредов. Ставки денежного рынка выросли - RUSFAR O/N до 16,26% (+5 б.п.), а MOEXREPO O/N до 16,01% (+8 б.п.).
Жесткость апрельских «протоколов» от Банка России стала, вероятно, дополнительным основанием для закрепления доходностей среднесрочных и долгосрочных ОФЗ на уровне 14% и выше. Отметим, что «путь» в 100 б.п. был «пройден» гособлигациями примерно за 1,5 месяца
📊 Продажи в корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом также набирают силу. Объемные сделки прошли в не самых ликвидных выпусках - ДОМ 1P-5R (price -0,04%), МТС 1P-21 (price +0,03%), ГазпромКP5 (price -0,31%). В более доходном сегменте активно снижались СамолетP13 (price -0,15%), Брус 2P02 (price -0,02%), iСелкт1Р4R (price -0,10%).
В среду Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26226 и «нового» выпуска, ОФЗ 26247.
📶Ростелеком проведет сбор заявок на флоатер с привязкой к ключевой ставке объемом 10 млрд руб.
⚖️ Эксперт РА присвоил рейтинг кредитоспособности ПР-Лизинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.
🌐 Глобальные рынки облигаций В США за апрель цены производителей выросли на 0,5% м/м после пересмотренного в сторону понижения снижения на 0,1% в марте и превысив консенсус-прогноз о росте на 0,3%. Позитивная динамика ценовой статистики вызвала снижение доходности казначейских бондов США – 2-летние UST снизились до 5,17% (-1 б.п.), 10-летние казначейские облигаций США снизились до 4,46% (-2 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Жесткость апрельских «протоколов» от Банка России стала, вероятно, дополнительным основанием для закрепления доходностей среднесрочных и долгосрочных ОФЗ на уровне 14% и выше. Отметим, что «путь» в 100 б.п. был «пройден» гособлигациями примерно за 1,5 месяца
📊 Продажи в корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом также набирают силу. Объемные сделки прошли в не самых ликвидных выпусках - ДОМ 1P-5R (price -0,04%), МТС 1P-21 (price +0,03%), ГазпромКP5 (price -0,31%). В более доходном сегменте активно снижались СамолетP13 (price -0,15%), Брус 2P02 (price -0,02%), iСелкт1Р4R (price -0,10%).
В среду Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ 26226 и «нового» выпуска, ОФЗ 26247.
📶Ростелеком проведет сбор заявок на флоатер с привязкой к ключевой ставке объемом 10 млрд руб.
⚖️ Эксперт РА присвоил рейтинг кредитоспособности ПР-Лизинг на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.
🌐 Глобальные рынки облигаций В США за апрель цены производителей выросли на 0,5% м/м после пересмотренного в сторону понижения снижения на 0,1% в марте и превысив консенсус-прогноз о росте на 0,3%. Позитивная динамика ценовой статистики вызвала снижение доходности казначейских бондов США – 2-летние UST снизились до 5,17% (-1 б.п.), 10-летние казначейские облигаций США снизились до 4,46% (-2 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,20%, до 3457п. Пара USDRUB незначительно снизилась, на 0,07%, до 91,29 руб., а пара CNYRUB выросла до 12,60 руб. (+0,25%).
✅ Публикация результатов по РСБУ за апрель стал очередным поводом для покупок акций Сбербанк (#SBER +1,03%) – «обычка» достигла 318,1 руб. По данным отчетности, в апреле чистая прибыль банка составила 131,1 млрд руб. (+8,6% г/г) рентабельность капитала: 23,6%, а с начала года чистая прибыль составила 495,1 млрд руб. (+5,1% г/г), рентабельность: 22,4%.
🛫 Акции Аэрофлота (#AFLT+3,91%) обновили локальные максимумы после выхода операционных результатов группы за апрель 2024г. Пассажиропоток вырос до 4,11 млн чел (+21,7% г/г), пассажирооборот достиг 11,12 млн пкм (+29,9% г/г), количество рейсов увеличилось до 26,5 тыс. (+16,9% г/г), а занятость кресел составила 89,3% (86,8% в апреле 2023 г.).
🍾 Абрау-Дюрсо (#ABRD +1,31) подвела итоги 1К24: благодаря благоприятной конъюнктуре рынка и развитию каналов дистрибуции объем продаж Группы увеличился на 30% г/г. Рост продаж коснулся классических игристых вин (+43% г/г), премиальных вин (+23% г/г), крепкого алкоголя (+43% г/г).
🌐 Американские индексы в моменте осторожно снижаются: S&P -0,15%, Nasdaq -0,09%. Фокус инвесторов сегодня направлен на выступление Дж. Пауэлла, который по сути не сказал ничего нового. Глава ФРС ожидает, что инфляция продолжит дальнейшее снижение в 2024 г., однако необходимо "быть терпеливыми". Также Дж. Пауэлл отметил, что еще одно повышение ставки - маловероятно, при этом ставку необходимо будет удерживать на текущем уровне длительный период.
Сегодня была опубликована статистика цен производителей в США за апрель. Индекс цен производителей вырос на 0,5% по итогам месяца после снижения на 0,1% в марте, тогда в годовом выражении PPI ускорился до 2,2%. Базовый индекс PPI вырос на 0,5% м/м или 2,4% г/г. Пока что рост цен продолжается, для более полной "картины" ждем завтрашней статистики по ИПЦ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник прибавил 0,20%, до 3457п. Пара USDRUB незначительно снизилась, на 0,07%, до 91,29 руб., а пара CNYRUB выросла до 12,60 руб. (+0,25%).
✅ Публикация результатов по РСБУ за апрель стал очередным поводом для покупок акций Сбербанк (#SBER +1,03%) – «обычка» достигла 318,1 руб. По данным отчетности, в апреле чистая прибыль банка составила 131,1 млрд руб. (+8,6% г/г) рентабельность капитала: 23,6%, а с начала года чистая прибыль составила 495,1 млрд руб. (+5,1% г/г), рентабельность: 22,4%.
🛫 Акции Аэрофлота (#AFLT+3,91%) обновили локальные максимумы после выхода операционных результатов группы за апрель 2024г. Пассажиропоток вырос до 4,11 млн чел (+21,7% г/г), пассажирооборот достиг 11,12 млн пкм (+29,9% г/г), количество рейсов увеличилось до 26,5 тыс. (+16,9% г/г), а занятость кресел составила 89,3% (86,8% в апреле 2023 г.).
🍾 Абрау-Дюрсо (#ABRD +1,31) подвела итоги 1К24: благодаря благоприятной конъюнктуре рынка и развитию каналов дистрибуции объем продаж Группы увеличился на 30% г/г. Рост продаж коснулся классических игристых вин (+43% г/г), премиальных вин (+23% г/г), крепкого алкоголя (+43% г/г).
🌐 Американские индексы в моменте осторожно снижаются: S&P -0,15%, Nasdaq -0,09%. Фокус инвесторов сегодня направлен на выступление Дж. Пауэлла, который по сути не сказал ничего нового. Глава ФРС ожидает, что инфляция продолжит дальнейшее снижение в 2024 г., однако необходимо "быть терпеливыми". Также Дж. Пауэлл отметил, что еще одно повышение ставки - маловероятно, при этом ставку необходимо будет удерживать на текущем уровне длительный период.
Сегодня была опубликована статистика цен производителей в США за апрель. Индекс цен производителей вырос на 0,5% по итогам месяца после снижения на 0,1% в марте, тогда в годовом выражении PPI ускорился до 2,2%. Базовый индекс PPI вырос на 0,5% м/м или 2,4% г/г. Пока что рост цен продолжается, для более полной "картины" ждем завтрашней статистики по ИПЦ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🔎Азиатские площадки торгуются вне единого тренда: биржи Китая умеренно снижаются – Шанхай (-0,7%), Шэньчжэнь (-0,9%). Динамика китайских фондовых площадок обусловлена реакцией на сохранение среднесрочной ставки НБК и отсутствие анонсов новых стимулов со стороны властей. Введенные новые торговые ограничения со стороны США касательно китайского экспорта также не добавило оптимизма инвесторам. Индексы Японии (+0,08%) и Австралии (+0,35%). окрашены в зеленый цвет – местные инвесторы в большей степени ориентированы на данные по ИПЦ за апрель в США. Котировки нефти Brent вновь приближаются к 83$ за баррель, золото консолидируется в моменте выше 2363 $/oz на фоне ослабления индекса доллара. Российский рынок открывается умеренным ростом за счет спроса в «тяжеловесном» Сбере (+0,3%) и Аэрофлоте (+1,5%).
📊Глава ФРС: инфляция оказалась выше ожиданий регулятора, поэтому ставки будет правильнее сохранить на стабильном уровне. Председатель ФРС Джером Пауэлл повторил во вторник, что инфляция снижается медленнее, чем ожидалось, что, вероятно, сохранит процентные ставки повышенными в течение длительного периода. Выступая на ежегодном общем собрании Ассоциации иностранных банкиров в Амстердаме, глава ФРС отметил, что быстрая дефляция, которая произошла в 2023 году, значительно замедлилась в этом году и привела к переосмыслению политики. Показатели инфляции «оказались выше, чем кто-либо ожидал». Также Пауэлл повторил, что он не ожидает, что ФРС повысит ставки.
📈Фьючерсы на медь достигли рекордного уровня, подорожав с начала года на 25%. Фьючерсы на медь достигли рекордно высокого уровня в среду, $5,02 за фунт (+25% с нач. года) поскольку спрос на основной металл остается высоким на фоне стремительного строительства data-центров и продолжающейся электрификации мировой экономики. Металл является ключевым элементом экосистемы перехода к новой энергетике. Она является неотъемлемой частью производства электромобилей, электросетей и ветряных турбин, особенно в условиях электрификации мировой экономики. Медь также является важным материалом для изготовления кабелей, используемых в data-центрах, привел к росту спроса на этот металл, особенно в связи с тем, что бум ИИ увеличивает потребность в центрах обработки данных. МЭА ожидает, что спрос на электроэнергию в data-центрах увеличится более чем в 2 раза и составит более 1000 ТВтч в 2026 году с 460 ТВтч в 2022 году. Международная исследовательская группа по меди (ICSG) снизила свои прогнозы роста производства меди на 2024 год c +3,7% до +0,5%. В основном это связано с более медленным, чем ожидалось, наращиванием производства, задержками с вводом проекта в эксплуатацию и пересмотром прогнозов по объему производства со стороны основных производителей.
📊Глава ФРС: инфляция оказалась выше ожиданий регулятора, поэтому ставки будет правильнее сохранить на стабильном уровне. Председатель ФРС Джером Пауэлл повторил во вторник, что инфляция снижается медленнее, чем ожидалось, что, вероятно, сохранит процентные ставки повышенными в течение длительного периода. Выступая на ежегодном общем собрании Ассоциации иностранных банкиров в Амстердаме, глава ФРС отметил, что быстрая дефляция, которая произошла в 2023 году, значительно замедлилась в этом году и привела к переосмыслению политики. Показатели инфляции «оказались выше, чем кто-либо ожидал». Также Пауэлл повторил, что он не ожидает, что ФРС повысит ставки.
📈Фьючерсы на медь достигли рекордного уровня, подорожав с начала года на 25%. Фьючерсы на медь достигли рекордно высокого уровня в среду, $5,02 за фунт (+25% с нач. года) поскольку спрос на основной металл остается высоким на фоне стремительного строительства data-центров и продолжающейся электрификации мировой экономики. Металл является ключевым элементом экосистемы перехода к новой энергетике. Она является неотъемлемой частью производства электромобилей, электросетей и ветряных турбин, особенно в условиях электрификации мировой экономики. Медь также является важным материалом для изготовления кабелей, используемых в data-центрах, привел к росту спроса на этот металл, особенно в связи с тем, что бум ИИ увеличивает потребность в центрах обработки данных. МЭА ожидает, что спрос на электроэнергию в data-центрах увеличится более чем в 2 раза и составит более 1000 ТВтч в 2026 году с 460 ТВтч в 2022 году. Международная исследовательская группа по меди (ICSG) снизила свои прогнозы роста производства меди на 2024 год c +3,7% до +0,5%. В основном это связано с более медленным, чем ожидалось, наращиванием производства, задержками с вводом проекта в эксплуатацию и пересмотром прогнозов по объему производства со стороны основных производителей.