📈 Европлан нарастил объем нового бизнеса на 35% г/г, до 56,1 млрд в 1 квартале 2024 г. В частности, в сегменте легкового транспорта - на 46% г/г, коммерческого транспорта - на 39% г/г. Количество заключенных в первом квартале лизинговых сделок выросло на 34% г/г и составило 13 272, а общее число сделок компании достигло 617 тыс. Число клиентов увеличилось до 149 тысяч. В моменте (10:05 мск) бумаги Европлана теряют 0,15%.
📈 О`КЕЙ представил слабые результаты по итогам 2023 г. Выручка О`КЕЙ по итогам 2023 г. увеличилась на 2,8% г/г, до 207,9 млрд руб. Группа продолжает активно развивать сегмент дискаунтеров ДА!, выручка которых выросла на 19,8% г/г, до 63,8 млрд руб. ,тогда как гипермаркеты О`КЕЙ продолжают демонстрировать негативную динамику – выручка от гипермаркетов О`КЕЙ снизилась на 3,6% г/г, до 141,9 млрд руб. Показатель EBITDA остался на уровне прошлого года – 17,0 млрд руб., рентабельность по EBITDA снизилась до 8,2% (-0,2 п.п.) вследствие роста транспортных расходов. За 2023 год Группа зафиксировала чистый убыток в размере 2,9 млрд руб. на фоне убытка от курсовых разниц и роста финансовых расходов. В 2022 г. чистая прибыль составила 0,2 млрд руб. Чистый долг/EBITDA составило 3,7х.
📊 Русагро представил операционные результаты за 1 квартал 2024 г. Общая выручка выросла на 45% г/г, до 71,7 млрд руб. Группа отмечает, что существенный рост выручки произошел на фоне роста объемов реализации в масложировом бизнесе. Дополнительным фактором роста выручки «Русагро» является консолидация группы компаний «НМЖК». Наш таргет по бумагам Русагро на ближайшие 12 мес. – 1700 руб.
#daily #interfax
📈 О`КЕЙ представил слабые результаты по итогам 2023 г. Выручка О`КЕЙ по итогам 2023 г. увеличилась на 2,8% г/г, до 207,9 млрд руб. Группа продолжает активно развивать сегмент дискаунтеров ДА!, выручка которых выросла на 19,8% г/г, до 63,8 млрд руб. ,тогда как гипермаркеты О`КЕЙ продолжают демонстрировать негативную динамику – выручка от гипермаркетов О`КЕЙ снизилась на 3,6% г/г, до 141,9 млрд руб. Показатель EBITDA остался на уровне прошлого года – 17,0 млрд руб., рентабельность по EBITDA снизилась до 8,2% (-0,2 п.п.) вследствие роста транспортных расходов. За 2023 год Группа зафиксировала чистый убыток в размере 2,9 млрд руб. на фоне убытка от курсовых разниц и роста финансовых расходов. В 2022 г. чистая прибыль составила 0,2 млрд руб. Чистый долг/EBITDA составило 3,7х.
📊 Русагро представил операционные результаты за 1 квартал 2024 г. Общая выручка выросла на 45% г/г, до 71,7 млрд руб. Группа отмечает, что существенный рост выручки произошел на фоне роста объемов реализации в масложировом бизнесе. Дополнительным фактором роста выручки «Русагро» является консолидация группы компаний «НМЖК». Наш таргет по бумагам Русагро на ближайшие 12 мес. – 1700 руб.
#daily #interfax
🔑 На облигационном рынке наступила неделя «тишины» в преддверии заседания Банка России по денежно-кредитной политике. 26 апреля Банк России озвучит свое решение по ставке, мы ожидаем, что ставка будет сохранена на уровне 16% годовых.
📝Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном открывает неделю умеренным снижением на невысоких объемах торгов (на 17:00 объем торгов составил 8,7 млрд руб.) после активного роста накануне. Котировки ОФЗ с фиксированным купоном с погашением более 10 лет снижаются на 0,3-0,9% по сравнению с закрытием пятницы.
☑️22 апреля Совет директоров Полюса одобрил замещение долларовых еврооблигаций (XS2396900685).
☑️19 апреля ВТБ завершил размещение выпуска замещающих облигаций ЗО-35 (RU000A1082P6) взамен VTB-35 (XS0223715920) на 0,6 млн долл. США.
☑️21 мая Акрон предложит инвесторам 2х летний выпуск в юанях серии БО-001Р-04 в объеме до 1,5 млрд юаней.
☑️По итогам 1 кв. 2024 г. общие продажи Джи-Групп во всех регионах присутствия выросли на 65% г/г, до 6,6 млрд руб.
☑️По итогам 2023 г. выручка Группы ОКЕЙ выросла всего на 2,8% г/г, до 207,9 млрд руб.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Из 97 опрошенных экономистов Reuters подавляющее большинство (91 экономист) считают, что первое снижение ставки ЕЦБ предстоит уже в июне.
#fixedincome
📝Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном открывает неделю умеренным снижением на невысоких объемах торгов (на 17:00 объем торгов составил 8,7 млрд руб.) после активного роста накануне. Котировки ОФЗ с фиксированным купоном с погашением более 10 лет снижаются на 0,3-0,9% по сравнению с закрытием пятницы.
☑️22 апреля Совет директоров Полюса одобрил замещение долларовых еврооблигаций (XS2396900685).
☑️19 апреля ВТБ завершил размещение выпуска замещающих облигаций ЗО-35 (RU000A1082P6) взамен VTB-35 (XS0223715920) на 0,6 млн долл. США.
☑️21 мая Акрон предложит инвесторам 2х летний выпуск в юанях серии БО-001Р-04 в объеме до 1,5 млрд юаней.
☑️По итогам 1 кв. 2024 г. общие продажи Джи-Групп во всех регионах присутствия выросли на 65% г/г, до 6,6 млрд руб.
☑️По итогам 2023 г. выручка Группы ОКЕЙ выросла всего на 2,8% г/г, до 207,9 млрд руб.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Из 97 опрошенных экономистов Reuters подавляющее большинство (91 экономист) считают, что первое снижение ставки ЕЦБ предстоит уже в июне.
#fixedincome
Как прошел день
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций в понедельник вновь обновил годовой максимум. Индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3479п. при поддержке со стороны части «голубых фишек» и, прежде всего, акций Сбера (#SBER +1,93%), которые рванули вверх благодаря новости о проведении 23 апреля заседания Совета директоров по рекомендации дивидендов за год. Наша оценка потенциальных дивидендов по #SBER составляет 33,4 руб на акцию, но инвесторы, вероятно, надеются на большее. Ожидаем нейтральной динамики рынка на текущей неделе с учетом того, что российский рынок торгуется вблизи максимумов с февраля 2022 года, а также предстоящего «опорного» заседания Банка России, которое может дать новые ориентиры по динамике денежно-кредитных условий в текущем году. Пара USDRUB выросла на 0,34%, до 93,47 руб., пара CNYRUB прибавила на 0,08%, до 12,85 руб.
✅ Из корпоративных новостей сегодня стоит выделить впечатляющие результаты компании Русагро (#AGRO +0,84%) за 1К24. Выручка компании (до вычета межсегментных расчетов) выросла на 45% год к году (до 71,7 млрд руб.). Основную «лепту» в рост выручки внес масложировой сегмент, который принес 29,8 млрд выручки (+28% г/г), а также результаты НМЖК (14,5 млрд руб.). Также весьма сильные результаты показал сахарный дивизион с выручкой в 12,4 млрд руб. (+32% г/г) за счет роста объемов реализации сахара на 26%. В целом оцениваем результаты компании как сильные и позитивно относимся к акциям компании как на краткосрочном, так и на долгосрочном горизонте, особенно, при условии возврата к выплате дивидендов после редомициляции. Целевая цена на конец 2024 года составляет 1560 руб., что предполагает потенциал роста в 11,5%, а потенциал дивидендной доходности оцениваем в 11-13%.
🟡 Полюс Золото (#PLZL -2,4%) возглавил топ-аутсайдеров среди бумаг, входящих в основной индекс. Коррекция обусловлена динамикой мировых цен на золото после деэскалации на Ближнем Востоке.
🔵 Русал (#RUAL +1,24%) и Норильский никель (#GMKN +0,88%) выросли вопреки введенным ограничениям со стороны США и Великобритании. Русалу «помогает» продолжающийся рост котировок алюминия в Лондоне. Инвесторы также позитивно оценили действия Норильского никеля на санкции и проблемы с платежами – компания намеревается перенести плавильные мощности медного завода в Китай, что должно решить проблемы с платежами, приблизить товар к месту потребления, а сам товар уже будет иметь китайское происхождение. Одновременно с этим, компания подтвердила производственные планы на 2024 год.
🐟Совет директоров компании Инарктика (#AQUA -0,95%) дал рекомендации о финальных дивидендах за 2023 год в размере 10 руб. на акцию, что предполагает скромную доходность в размере 1%. Наша целевая цена по акциям Инарктика составляет 1180 руб., что предполагает потенциал роста в 29% на горизонте 12 мес.
🌐 Американский рынок отрылся в понедельник в плюсе: S&P прибавляет 1,13%, Nasdaq - 1,1%. В отсутствие важной статистики, инвесторы предпринимают попытки откупа индекса для формирования новых позиций.
Хуже рынка выглядят бумаги Tesla, в моменте корректируется на 3,2%, после того, как холдинг заявил о снижении цен на свои электроавтомобили. Активная публикация отчетностей начнется со вторника - инвесторы в предвкушении отчетов IT гигантов (Alphabet, Microsoft и др).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📝Американские индексы обозначили попытку отскока после затянувшейся коррекции – более медленный переход к снижению ставок уже в «ценах», однако, реальная угроза более высокого уровня инфляционного давления дает весомые аргументы в пользу покупки акций. Азиатские площадки открыли день без единой динамики: рост деловой активности в обрабатывающей промышленности Японии до 11 ти месячного максимума поддерживает японский рынок акций. Индексы континентального Китая умеренно снижаются, а вот индекс Гонконга Hang Seng прибавляет 1,8%. Минфин КНР поддержал предложения Си Цзиньпина по включению в инструментарий ДКП Банка Китая покупки казначейских облигаций (Китая) . В условиях низкой инфляции и фрагментированного экономического роста вероятное количественное смягчение (о масштабах пока не объявлено) могло бы оказать существенную поддержку деловой активности в стране. Тем не менее, QE может и негативно отразить на динамике юаня в среднесрочной перспективе. В феврале Китай продолжил продавать облигации США, сократив вложения на 22,7 млрд $, до 775 млрд $, оставаясь пока вторым по величине держателем долга США. Одновременно с этим Китай с октября прошлого года официально купил 300 тонн золота на открытом рынке, но реальные покупки могли быть намного больше. Золото продолжает корректироваться (-0,9%), стремясь к поддержке на уровне 2250$/oz. Нефтяные котировки продолжают «проторговывать» уровень 87$. Российский рынок открылся ростом, прибавляют бумаги Русал (+1,6%), Лукойл (+0,7%), ТКС холдинг (+2,2%)
📈 Reuters: Вопреки эмбарго КНР продолжает закупки ИИ-чипов от Nvidia. Китайские университеты и исследовательские институты недавно приобрели чипы для искусственного интеллекта Nvidia через посредников, несмотря на то, что в прошлом году США расширили запрет на продажу таких технологий в Китай. Анализ Reuters сотен тендерных документов, который показал, что уже после введения эмбарго, 17 ноября, 10 китайских компаний приобрели ИИ-чипы Nvidia, встроенные в серверные продукты Super Micro Computer, Dell и тайваньской Gigabyte. Поставщиками были 11 малоизвестных китайских розничных торговцев. Среди покупателей были Китайская академия наук, Шаньдунский институт искусственного интеллекта, администрация провинции Хубэй, Шаньдунский и Юго-Западный университеты, технологическая инвестиционная компания, принадлежащая правительству провинции Хэйлунцзян, госцентр авиационных исследований и центр космических наук. Аналитика Reuters касалась документов, находящихся в общедоступном доступе, охватывающих лишь часть закупок госструктурами Китая. Но даже такой ограниченный анализ показывает, что Китай по-прежнему имеет доступ к передовым ИИ-чипам.
📊 Финансовые власти Японии готовы к валютным интервенциям. Глава Минфина Японии Судзуки сообщил во вторник, что встреча со своими американскими и южнокорейскими коллегами на прошлой неделе заложила основу для принятия Японией мер против чрезмерного колебания курса иены, выпустив самое серьезное на сегодняшний день предупреждение о возможности интервенций. Заявление министра финансово прозвучало после того, как доллар вырос до 154,85 иены, самого высокого уровня по отношению к японской валюте с 1990 года, которое заставило рынки быть настороже в ожидании любых признаков вмешательства Токио в поддержку иены.
США, Япония и Южная Корея договорились «тесно консультироваться» по вопросам валютных рынков в ходе своего первого трехстороннего финансового диалога на прошлой неделе, признав обеспокоенность Токио и Сеула по поводу недавнего резкого снижения их валют.
Слабая иена стимулирует экспорт, но также является «головной болью» для монетарных властей, т.к. увеличивает расходы домашних хозяйств в том числе за счет высоких цен на импорт. Глава Банка Японии на прошлой неделе дал понять, что регулятор готов ужесточить политику, если трендовая инфляция ускорится до целевого уровня в 2%, как он ожидает.
#daily #interfax
📈 Reuters: Вопреки эмбарго КНР продолжает закупки ИИ-чипов от Nvidia. Китайские университеты и исследовательские институты недавно приобрели чипы для искусственного интеллекта Nvidia через посредников, несмотря на то, что в прошлом году США расширили запрет на продажу таких технологий в Китай. Анализ Reuters сотен тендерных документов, который показал, что уже после введения эмбарго, 17 ноября, 10 китайских компаний приобрели ИИ-чипы Nvidia, встроенные в серверные продукты Super Micro Computer, Dell и тайваньской Gigabyte. Поставщиками были 11 малоизвестных китайских розничных торговцев. Среди покупателей были Китайская академия наук, Шаньдунский институт искусственного интеллекта, администрация провинции Хубэй, Шаньдунский и Юго-Западный университеты, технологическая инвестиционная компания, принадлежащая правительству провинции Хэйлунцзян, госцентр авиационных исследований и центр космических наук. Аналитика Reuters касалась документов, находящихся в общедоступном доступе, охватывающих лишь часть закупок госструктурами Китая. Но даже такой ограниченный анализ показывает, что Китай по-прежнему имеет доступ к передовым ИИ-чипам.
📊 Финансовые власти Японии готовы к валютным интервенциям. Глава Минфина Японии Судзуки сообщил во вторник, что встреча со своими американскими и южнокорейскими коллегами на прошлой неделе заложила основу для принятия Японией мер против чрезмерного колебания курса иены, выпустив самое серьезное на сегодняшний день предупреждение о возможности интервенций. Заявление министра финансово прозвучало после того, как доллар вырос до 154,85 иены, самого высокого уровня по отношению к японской валюте с 1990 года, которое заставило рынки быть настороже в ожидании любых признаков вмешательства Токио в поддержку иены.
США, Япония и Южная Корея договорились «тесно консультироваться» по вопросам валютных рынков в ходе своего первого трехстороннего финансового диалога на прошлой неделе, признав обеспокоенность Токио и Сеула по поводу недавнего резкого снижения их валют.
Слабая иена стимулирует экспорт, но также является «головной болью» для монетарных властей, т.к. увеличивает расходы домашних хозяйств в том числе за счет высоких цен на импорт. Глава Банка Японии на прошлой неделе дал понять, что регулятор готов ужесточить политику, если трендовая инфляция ускорится до целевого уровня в 2%, как он ожидает.
#daily #interfax
📈 Роснано договорилось с банками о досрочном погашении долга с дисконтом в 20%, - Интерфакс со ссылкой на заявления компании. Управляющий директор Роснано отметил, что благодаря дисконту в 20% компания при погашении всего долга сможет сэкономить порядка 8 млрд рублей, еще около 13 млрд рублей составит экономия при выплате процентов и купонов по облигациям. Досрочное погашение было согласовано с Промсвязьбанком, Совкомбанком, банками Санкт-Петербург, Ак Барс и Россия. По словам представителя Роснано, процедура подготовки реструктуризации, включающая согласование указанных параметров и условий, в настоящее время завершена, документы направлены в Минфин РФ на финальное согласование.
📈 Власти решили продлить требование по продаже валютной выручки до конца 2024 года, - Ведомости. В октябре 2023 г. было введено требование крупнейшим экспортерам зачислять от 80% валютной выручки на счета России и продавать 90% от этого объема. Изначально требование действовало до 30 апреля, однако было принято решение продлить обязательство по продаже валютной выручки до конца года.
📊 Власти в ближайшее время рассмотрят меры поддержки для Русала, в том числе по отмене экспортной пошлины и закупке продукции компании в резерв, - замглавы Минпромторга РФ. 12 апреля санкций США и Великобритания ввели санкции на импорт алюминия. Согласно сообщению Минфина США, Лондонская биржа металлов (LME) и Чикагская товарная биржа (СME) не смогут пополнять запасы алюминия за счет поставок из России.
#daily #interfax
📈 Власти решили продлить требование по продаже валютной выручки до конца 2024 года, - Ведомости. В октябре 2023 г. было введено требование крупнейшим экспортерам зачислять от 80% валютной выручки на счета России и продавать 90% от этого объема. Изначально требование действовало до 30 апреля, однако было принято решение продлить обязательство по продаже валютной выручки до конца года.
📊 Власти в ближайшее время рассмотрят меры поддержки для Русала, в том числе по отмене экспортной пошлины и закупке продукции компании в резерв, - замглавы Минпромторга РФ. 12 апреля санкций США и Великобритания ввели санкции на импорт алюминия. Согласно сообщению Минфина США, Лондонская биржа металлов (LME) и Чикагская товарная биржа (СME) не смогут пополнять запасы алюминия за счет поставок из России.
#daily #interfax
🔑Во вторник российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном продолжил снижаться при умеренном восстановлении объемов торгов – ценовой индекс RGBI теряет 0,21% по состоянию на 16:30 при объемах торгов по индексу в 14,0 млрд руб. Инвесторы осторожны в преддверии опорного заседания Банка России по денежно-кредитной политике.
📝Завтра Минфин РФ проведет один аукцион, на котором предложит ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 г. в рамках остатков.
🔖Минэкономразвития скорректировал прогноз по инфляции на конец года до 5,1%. Прогноз по росту ВВП в 2024 году улучшен до 2,8% по сравнению с сентябрьской оценкой 2,3%.
☑️Роснано согласовало с банками досрочное погашения долга с дисконтом в 20%.
☑️23 апреля началось размещение замещающих облигаций Альфа-Банка (Альфа-Банк, ЗО-400; RU000A108BD9) взамен бессрочных субординированных евробондов.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций НоваБев Групп установлен на уровне 15,25% годовых.
☑️Элемент Лизинг собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-08.
☑️25 апреля Россельхозбанк соберет заявки на допвыпуск серии БО-03-002Р с плавающим купоном.
🌍 Глобальные рынки облигаций. В США фиксируется небольшое охлаждение деловой активности, как в производственном секторе, так и в секторе услуг (предварительные данные за апрель). Доходности UST отреагировали снижением.
#fixedincome
📝Завтра Минфин РФ проведет один аукцион, на котором предложит ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 г. в рамках остатков.
🔖Минэкономразвития скорректировал прогноз по инфляции на конец года до 5,1%. Прогноз по росту ВВП в 2024 году улучшен до 2,8% по сравнению с сентябрьской оценкой 2,3%.
☑️Роснано согласовало с банками досрочное погашения долга с дисконтом в 20%.
☑️23 апреля началось размещение замещающих облигаций Альфа-Банка (Альфа-Банк, ЗО-400; RU000A108BD9) взамен бессрочных субординированных евробондов.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска облигаций НоваБев Групп установлен на уровне 15,25% годовых.
☑️Элемент Лизинг собрал заявки на новый выпуск облигаций серии 001Р-08.
☑️25 апреля Россельхозбанк соберет заявки на допвыпуск серии БО-03-002Р с плавающим купоном.
🌍 Глобальные рынки облигаций. В США фиксируется небольшое охлаждение деловой активности, как в производственном секторе, так и в секторе услуг (предварительные данные за апрель). Доходности UST отреагировали снижением.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник снизился на 1,01%, до 3439п по основному индексу Мосбиржи. Участники торгов фиксировали прибыль на факте публикации дивидендных рекомендаций. Пара USDRUB снизилась на 0,37%, до 93,13 руб., пара CNYRUB на 0,35%, до 12,8 руб. Минэкономразвития озвучил свой прогноз по курсу рубля к доллару США, отметив, что пик укрепления рубля пройден в 2023г. Ведомство ожидает среднегодовой курс $ в 2025г на уровне 98,6 руб/$, в 2026г — 101,2 руб/$, в 2027г — 103 руб/$.
🟢 Сбер (#SBER -2,12%) рекомендовал дивиденды за 2023 год 33,3 руб на акцию, див. доходность составляет 10,8%. Глава банка сообщил, что прибыль по итогам года будет выше уровня 2023 года, когда Сбер заработал 1,5 трлн руб. Объявление дивидендов в рамках ожиданий большинства инвесторов стало поводом для фиксации в бумаге и оказало давление на весь остальной рынок акций.
🔵 Северсталь (#CHMF -1,5%) представила сильные результаты работы за 1К24, а Совет директоров рекомендовал дивиденды за 1К24 года в размере 32 млрд руб. или 38,3 руб. на акцию. Благодаря росту средних цен реализации выручка Группы увеличилась на 20% г/г до 188,7 млрд руб, EBITDA вырос на 25% г/г до 65,34 млрд руб, FCF увеличился на 33% г/г до 33,18 млрд руб. Таким образом, объем дивидендов соответатует практически всему объему FCF за квартал. Компания сообщила что приняла решение о возврате к практике ежеквартальных выплат дивидендов.
🏢 Группа Тинькофф (#TCSG +1,39%) раскрыла допинформацию к ВОСА, согласно которой финальная оценка капитала «Росбанка» будет определена на основании результатов независимой оценки, но СД предполагает, что для справедливой оценки «Росбанк» может быть использован мультипликатор по капиталу в диапазоне 0,9-1,1х. Принимая во внимание вышеуказанную оценку по мультипликатору мы видим целевую цену по итогам объединения двух банков в размере 4100 руб. за 1 акцию #TCSG. Потенциал роста составляет 32%.
📶 СД МТС (#MTSS -0,92%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 35 руб на акцию. Дивдоходность – 11%. Наша целевая цена по акциям ПАО «МТС» - 349 руб. Потенциал роста составляет 10%.
🌐 Американский рынок позитивно отреагировал на замедление деловой активности в США по итогам апреля, что дает надежды на снижение ценового давления в будущем: S&P в моменте прибавляет 1,1%%, Nasdaq - 1,40%. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 49,9 п. по сравнению с 51,9 п. в марте, в секторе услуг – 50,9 п. по сравнению с 51,7 п. Композитный индекс деловой активности составил 50,9 п. (ранее 52,1 п.).
📁 Сегодня насыщенный день с точки зрения публикации корпоративной отчетности. Уже успели отчитаться General Electric (+7.3%), Pepsico (-2.4%), Halliburton (-0.45%), Philip Morris (+2.4%) и пр. Обрадовали инвесторов результаты General Electric, которые продемонстрировали существенный рост и оказались лучше прогнозов - выручка $16.1 млрд, увеличившись на 11% г/г, EPS: $0.82 vs 0.27 годом ранее (ожид. $0.65). Бумаги General Electric в моменте растут на 7+%. После 23:00 мск ждем публикацию отчетности Tesla и Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций во вторник снизился на 1,01%, до 3439п по основному индексу Мосбиржи. Участники торгов фиксировали прибыль на факте публикации дивидендных рекомендаций. Пара USDRUB снизилась на 0,37%, до 93,13 руб., пара CNYRUB на 0,35%, до 12,8 руб. Минэкономразвития озвучил свой прогноз по курсу рубля к доллару США, отметив, что пик укрепления рубля пройден в 2023г. Ведомство ожидает среднегодовой курс $ в 2025г на уровне 98,6 руб/$, в 2026г — 101,2 руб/$, в 2027г — 103 руб/$.
🟢 Сбер (#SBER -2,12%) рекомендовал дивиденды за 2023 год 33,3 руб на акцию, див. доходность составляет 10,8%. Глава банка сообщил, что прибыль по итогам года будет выше уровня 2023 года, когда Сбер заработал 1,5 трлн руб. Объявление дивидендов в рамках ожиданий большинства инвесторов стало поводом для фиксации в бумаге и оказало давление на весь остальной рынок акций.
🔵 Северсталь (#CHMF -1,5%) представила сильные результаты работы за 1К24, а Совет директоров рекомендовал дивиденды за 1К24 года в размере 32 млрд руб. или 38,3 руб. на акцию. Благодаря росту средних цен реализации выручка Группы увеличилась на 20% г/г до 188,7 млрд руб, EBITDA вырос на 25% г/г до 65,34 млрд руб, FCF увеличился на 33% г/г до 33,18 млрд руб. Таким образом, объем дивидендов соответатует практически всему объему FCF за квартал. Компания сообщила что приняла решение о возврате к практике ежеквартальных выплат дивидендов.
🏢 Группа Тинькофф (#TCSG +1,39%) раскрыла допинформацию к ВОСА, согласно которой финальная оценка капитала «Росбанка» будет определена на основании результатов независимой оценки, но СД предполагает, что для справедливой оценки «Росбанк» может быть использован мультипликатор по капиталу в диапазоне 0,9-1,1х. Принимая во внимание вышеуказанную оценку по мультипликатору мы видим целевую цену по итогам объединения двух банков в размере 4100 руб. за 1 акцию #TCSG. Потенциал роста составляет 32%.
📶 СД МТС (#MTSS -0,92%) рекомендовал выплатить дивиденды в размере 35 руб на акцию. Дивдоходность – 11%. Наша целевая цена по акциям ПАО «МТС» - 349 руб. Потенциал роста составляет 10%.
🌐 Американский рынок позитивно отреагировал на замедление деловой активности в США по итогам апреля, что дает надежды на снижение ценового давления в будущем: S&P в моменте прибавляет 1,1%%, Nasdaq - 1,40%. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 49,9 п. по сравнению с 51,9 п. в марте, в секторе услуг – 50,9 п. по сравнению с 51,7 п. Композитный индекс деловой активности составил 50,9 п. (ранее 52,1 п.).
📁 Сегодня насыщенный день с точки зрения публикации корпоративной отчетности. Уже успели отчитаться General Electric (+7.3%), Pepsico (-2.4%), Halliburton (-0.45%), Philip Morris (+2.4%) и пр. Обрадовали инвесторов результаты General Electric, которые продемонстрировали существенный рост и оказались лучше прогнозов - выручка $16.1 млрд, увеличившись на 11% г/г, EPS: $0.82 vs 0.27 годом ранее (ожид. $0.65). Бумаги General Electric в моменте растут на 7+%. После 23:00 мск ждем публикацию отчетности Tesla и Visa.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации