📈 Азиатские фондовые индексы во вторник торгуются разнонаправленно под влиянием как слабого роста индексов Уолл-стрит, сильных статданных по Китаю (рост доходов промышленности на 10,2% за 2М24) и снижение до опасных уровней японской йены. Японский Nikkei вырос на 0,73%, при этом иена приближается к уровню 152 (-0,05%) к доллару и уже вызвало ужесточение риторики со стороны Минфина и ЦБ страны. Индексы континентального Китая снижаются на 1-2,5%, а индекс Hang Seng теряет 1,5%.  Европейские фондовые рынки открылись в среду с положительной динамикой, продолжив сильное ралли, вызванное ожиданиями снижения процентных ставок. Основной индекс Мосбиржи также открылся ростом на 0,25%.
 
 
📈 Прибыль промышленных компаний Китая продемонстрировала резкий прирост, что подкрепляет надежды на устойчивое восстановление экономики Поднебесной. Прибыль промышленных предприятий Китая выросла на 10,2% за январь-февраль после снижения прибыли на 2,3% за весь 2023 г. Некоторые экономисты считают, что в случае сохранения уверенных темпов восстановления экономики Поднебесной, цель по росту ВВП будет достигнута, однако для этого необходимы дальнейшие меры по поддержке экономики. Государственные компании продемонстрировали рост прибылей на уровне 0,5% за два месяца, иностранные фирмы – на 31,2%, компании частного сектора – на 12,7%.
 
📊 Автопроизводители США скорректируют логистику после обрушения моста в Балтиморе. Порт Балтимор является наиболее загруженным портом США для отгрузки автомобилей, в 2023 году, согласно данным администрации порта, было обработано не менее 850 тыс транспортных средств. На автотранспортные средства и запчасти приходилось 42% всего импорта порта Балтимор. Американские автопроизводители General Motors и Ford перенаправят пострадавшие поставки после обрушения моста в США, закрывшего порт Балтимора. Министр транспорта США отметил большое количество транспортных средств, обрабатываемых в порту, и сказал, что официальные лица ожидают значительных последствий для цепочек поставок. Группа Stellantis, Toyota, VAG, BMW заявили о начале обсуждения с различными транспортными компаниями планов действий в чрезвычайных ситуациях, чтобы обеспечить бесперебойный поток транспортных средств для клиентов. В то же время, пока слишком рано говорить о том, какое влияние авария окажет на автомобильный сектор. Во время пандемии задержки в портах США на Тихом океане сказались на грузоперевозках и складировании. На пике затора тарифы на доставку были почти на 700% выше, чем в среднем до пандемии. В отчете, подготовленном для торговой группы Национальной ассоциации производителей, говорилось, что каждый день перебоев в работе в Лос-Анджелесе и Лонг-Бич сокращал ВВП страны на $520 млн.
 
 #daily #interfax

📈 «Русснефть» сохранила годовую чистую прибыль по МСФО в 2023 г. на уровне 20,4 млрд руб. Выручка при этом упала на 17,9% г/г, до 238,7 млрд руб., себестоимость – на 26,2% г/г, до 172,2 млрд руб., выручка с внутреннего рынка – на 25,1% г/г, до 160,6 млрд руб., а вот выручка от экспорта за рубеж прибавила 2,0% г/г, до 74,3 млрд руб.

📊 Совет директоров Альфа-банка одобрил замещение выпуска «вечных» евробондов. Банк может разместить замещающие облигации номинальной стоимостью до $400 млн, по бондам будет предусмотрена возможность досрочного погашения. Оплатить замещающие бумаги при внебиржевом размещении можно будет евробондами, права на которые учитываются российскими депозитариями вне учетной системы НРД, при биржевом – денежными средствами, целевым использованием которых является приобретение евробондов, права на которые учитываются НРД.

📈 Добыча в РФ выросла на 14% за январь-февраль. Добыча газа в РФ растет с начала года: в феврале российские компании произвели 64,5 млрд м3, что на 13,8% больше, чем годом ранее. Вместе с тем независимые производители заметно понизили среднесуточное производство газа, а «Роснефть», которая в прошлом году стала лидером роста добычи в РФ, увеличила производство лишь на 2,8%, стабилизировав добычу на Харампурском месторождении и «Роспане». Причиной роста добычи газа в РФ может быть высокий спрос на внутреннем рынке и эффект низкой базы.

#daily #interfax

🛴Оператор кикшеринга Whoosh представил уверенный финансовый отчёт за 2023 г.

💰Выручка составила 10,7 млрд руб. (+68% г/г), EBITDA - 4,5 млрд руб. (+36% г/г), чистая прибыль - 1,9 млрд руб. (+134% г/г), чистый долг - 8,5 млрд руб. (+141%), долговая нагрузка по коэффициенту «Чистый Долг/EBITDA» - 1,9x (+0,8 п.)

🚲Сохраняющаяся высокая маржинальность по EBITDA (42%) даёт ресурс для выплаты дивидендов и дальнейших инвестиций в расширение бизнеса. Рост долговой нагрузки до приемлемого уровня объясняется выпуском облигаций на 4 млрд руб. с купоном 11,8% годовых.

🛣️На конец 2023 г. в сервисе было зарегистрировано свыше 20 млн пользователей, к сезону 2024 г. парк СИМ был увеличен на 30% за счёт покупки более 44 тыс. новых транспортных средств.

💸Компания рассмотрит вопрос о выплате дивидендов по итогам сезона 2024 г.

#WUSH #акции

Не является инвестиционной рекомендацией

Международная панорама:

💴Где все миллиардеры Азии?
📉Cainiao от Alibaba забуксовал на IPO
💳Visa и Mastercard сознательно идут на мировую, но зачем?
🍩Krispy Kreme и McDonald’s: пончик бургеру товарищ

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»

Что на рынках сегодня?

🟥Американские рынки продолжили снижение: S&P просел на 0,28%, Nasdaq – на 0,42%, Dow Jones – на 0,08%. Заказы на товары длительного потребления в США в феврале выросли на 1,4% м/м, до $277,9 млрд, возглавили рост заказы на транспортное оборудование (+3,3% м/м).

🟩Европейские рынки демонстрируют слабые темпы роста: Euro Stoxx 50 укрепляется на 0,05%, CAC – также на 0,05%, DAX – на 0,12%. Член Совета управляющих ЕЦБ и управляющий Банка Греции Я.Стурнарас отметил что первое снижение процентных ставок, вероятнее всего, произойдет в июне.

🟨Азиатские рынки закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 увеличился на 0,90%, Hang Seng потерял 1,36%, CSI300 – 1,16%. По данным Национального бюро статистики КНР, совокупная промышленная прибыль Китая за январь и февраль выросла на 10,2% г/г, при этом прибыль государственных предприятий выросла на 0,5% г/г.

#акции #международныерынки

☑️В последний аукционный день 1 квартала 2024 г. Минфин суммарно разместил ОФЗ на 37,1 млрд руб. На первом аукционе Минфин РФ разместил ОФЗ 26226 с погашением в 2026 г. на 8,878 млрд руб., на втором аукционе - ОФЗ 26243 на 28,258 млрд руб. при спросе в 79,429 млрд руб. План 1 квартала 2024 г. выполнен.

🟢Ценовой индекс RGBI на 17:30 удерживается в плюсе, в моменте +0,05%, до 115,33 б.п. Вероятно, индекс RGBI нащупал поддержку на уровне ~115 б.п.

🔸На рынке рублевых корпоративных облигаций наблюдается разнонаправленная динамика с преобладанием продаж в более ликвидных выпусках. Основные объемы торгов наблюдаются в выпусках с фиксированным купоном с дюрацией до 1,5 лет и в корпоративных флоатерах.

✔️Совет директоров Альфа-Банка одобрил замещение «вечных» еврооблигаций ALFA-perp3 (XS2410104736), максимальная сумма размещения - $400 млн.
✔️Вуш Холдинг представил сильные результаты по МСФО за 2023 г. У компании в обращении два выпуска облигаций - iВУШ 1P1 (дох.  15,19%, дюр. 1,2 года, G-спред 97 б.п.) и iВУШ 1P2 (дох. 16,27%, дюр. 2,0 года, G-спред 265 б.п.).
✔️Доля нерезидентов в ОФЗ по итогам февраля составила 7,2%.

🌍 Глобальные рынки облигаций.  Представитель ЕЦБ Пьеро Чиполлоне считает, что у регулятора появляется уверенность в достижении целевого показателя в 2% по инфляции к середине 2025 г., в том числе, благодаря замедлению роста заработных плат.

Как прошел день

🇷🇺 Российский рынок акций в среду успешно вернулся на уровень выше 3300п., прибавив по индексу Мосбиржи 0,15% (3304п). Пара USDRUB снизилась на 0,43% до 92,3 руб., CNYRUB на 1,07%, до 12,66 руб. В наиболее ликвидных «голубых фишках» наилучший результат показали акции Северстали (#CHMF +2%), Лукойла (#LKOH +1,05%), Норильского никеля (#GMKN +0,95%). В то же время продавцы были активнее в бумагах Газпрома (#GAZP -0,04%), Яндекса (#YNDX -0,12%) и Новатэка (#NVTK -0,82%).
🛢️ 28 марта Роснефть (#ROSN -0,41%) проведет заседание Совета директоров. В повестку включены 7 вопросов, включая вопрос о реализации программы приобретения акций компании на открытом рынке.
🛴 ВУШ (#WUSH-1,76%) показал сильные результаты по МСФО за минувший год. Выручка увеличилась на 54%, до 10,7 млрд руб., прибыль достигла 1,94 млрд руб. (+133,6% г/г), EBITDA выросла на 36%, до 4,45 млрд руб. Рентабельность по показателю снизилась год к году до 42% с 51% годом ранее. Инвесторы предпочли зафиксировать част прибыли в бумагах компании.
👔Акционеры HeadHunter Group Plc (Кипр) (#HHRU +2,4%) одобрили редомициляцию в САР в Калининградской области.
🗞️Новости IPO. По данным СМИ, российский разработчик аналога Zoom, IVA Technologies, планирует провести IPO в текущем году 2024 г. По оценке МТС-банка, размер доли акций в свободном обращении после планируемого IPO может достичь 15%.

🏢 ЦБ РФ смягчил правила валютного контроля по внешнеторговым контрактам Российские участники внешнеторговой деятельности смогут теперь не представлять в банк документы по сделкам с зарубежными партнерами, если объем такой сделки не превышает 1 млн руб. Раньше этот порог составлял 600 тыс. руб.
📊 Инфляция с 19 по 25 марта ускорилась до 0,11% с 0,06% неделей ранее, а в годовом выражении осталась на уровне 7,6%. Рост цен возобновился в продовольственных товарах, (+0,11% против -0,12% ранее). Темпы роста цен на непродовольственные товары также выросли, до 0,09% после 0,06% ранее. В секторе услуг цены снизились на 0,02%. Наш прогноз в базовом сценарии по уровню инфляции составляет 6% по итогам 2024 года.

🌐 Фондовые рынки США растут: S&P на 0,42%, Nasdaq прибавляет 0,03%, DowJones +0,67%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%. Снижение ставок может привлечь на рынок новых продавцов, но аналитики считают, что это будет постепенный процесс, а ставки станут постепенно приближаться к 6,0% к концу 2024 г.


Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБ #акции #облигации

📈 Азиатские фондовые индексы в четверг торгуются на положительной территории благодаря локальному улучшению рыночного сентимента – подтверждению кредитного рейтинга США от S&P, встрече главы КНР с представителями крупного бизнеса США и стабилизации курса японской йены. Индексы Китая растут - SZSE Component (+1,3%), Шанхай (+0,59%), Hang Seng (+1,33%), Японский Nikkei скорректировался на 1,57%, реагируя на обсуждение Минфином и Банком Японии курсовой устойчивости японской валюты. Основной индекс Мосбиржи в первые минуты открылся ростом на 0,09%.
 
📈 К.Уоллер: у ФРС нет никакой «спешки» с понижением учетной ставки. Член ФРС Кристофер Уоллер заявил в среду, что недавние разочаровывающие данные по инфляции подтверждают необходимость того, чтобы ФРС США воздержалась от снижения своей краткосрочной целевой процентной ставки. По мнению представителя регулятора, разумно удерживать текущую ставку на ее нынешнем ограничительном уровне, возможно, дольше, чем предполагалось ранее, чтобы помочь удержать инфляцию на устойчивой траектории к цели в 2%. Уоллер отметил также, что ожидаемый дальнейший прогресс в снижении инфляции «сделает целесообразным для ФРС начать снижение целевого диапазона fed rate в этом году». Может потребоваться несколько месяцев смягчения данных по инфляции, чтобы завоевать эту уверенность, но до тех пор сильная экономика дает ФРС пространство для оценки того, как работает экономика.
 

📊 Япония усиливает вербальные интервенции для предотвращения дальнейшего ослабления иены. Генеральный секретарь Кабинета министров Японии Хаяси заявил, что, если будет чрезмерное ослабление и волатильность национальной валюты, он не исключает использования «всех доступных вариантов» для стабилизации иены. Однако какие именно варианты будут использованы – не было уточнено. Иена опустилась до 34-летнего минимума на ожиданиях медленного повышения процентных ставок в стране, что позволит сохранить значительный спред между ставками в Японии и США. Несмотря на отказ от политики отрицательных ставок на прошлой неделе, инвесторы сосредоточились на риторике регулятора, который занял «голубиную» позицию относительно дальнейших шагов по ужесточению ДКП.
 
#daily #interfax

📈 Алкогольная группа «Кристалл» в январе-феврале увеличила выручку на 39% г/г, до 496 млн руб. При этом на выручку ЛВИ пришлось 106 млн руб. (рост в 1,7 раза г/г). Общие продажи составили 1,5 млрд руб. (+45% г/г), отгрузки – 326 тыс. ДАЛ (+46% г/г). На сегодня все инвестиционные программы, под которые привлекались средства в ходе IPO, запущены и находятся на разных стадиях реализации.

📊 «Алроса» и Минфин заключили соглашение о выкупе алмазов в 2024 г. В рамках этого договора Гохран в марте приобрел у «Алросы» первую партию алмазов, включающую весь срез добычи. Предполагается, что подобные сделки будут регулярно проходить в этом году. Сумма этой сделки не уточняется, но Гохран действует в рамках бюджетного лимита на покупку драгметаллов и драгкамней, который на 2024 г. составляет 51,5 млрд руб.

📈 В феврале промпроизводство в России с учетом лишнего дня ускорило рост до 8,5% (+3,9 п.п. м/м). Рост в обрабатывающих отраслях ускорился до 13,5% г/г, в добывающих – до 2,1% г/г, в сфере обеспечения электроэнергетикой, газом и паром – до 6,4% г/г, в сфере водоснабжения – до 6,0%.

#daily #interfax

Международная панорама:

🚘Китайские автомобили половину Европы заполонили
👋🏻Reddit: уже уходите?
💉Moderna, не пора ли диверсифицироваться?
💳Robinhood раздаёт кредитные карты. Пока, правда, только богатым.

Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»

Что на рынках сегодня?

🟩Американские рынки перешли к росту: S&P увеличился на 0,86%, Nasdaq – на 0,51%, Dow Jones – на 1,22%. Количество заявок на ипотеку в США за неделю снизилось на 0,7%, ставка по 30-летним ипотечным кредитам упала с 6,97% до 6,93%.

🟩Европейские рынки продолжают торговаться в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 укрепляется на 0,22%, CAC – на 0,25%, DAX – на 0,15%. Индекс потребительского доверия в Еврозоне в марте вырос на 0,6 п. м/м, до -14,9 п.

🟨Азиатские рынки снова закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 просел на 1,46%, Hang Seng набрал 0,91%, CSI300 – 0,52%. Председатель КНР С.Цзиньпин на встрече с представителями американского бизнеса заявил, что страна планирует и реализует серию крупных мер, ориентированных на всеобъемлющее углубление реформ, создание бизнес-среды мирового класса и на обеспечение широкого пространства для развития международного бизнеса.

#акции #международныерынки