Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил умеренно-позитивный настрой в четверг - индекс Мосбиржи прибавил 0,23%, до 3266п. Несмотря на усиление инфляционного давления накануне заседания ЦБ РФ по ставке инвесторы верят в дальнейший рост рынка. Основные «голубые фишки» завершили день «в плюсе» - Лукойл (+0,7%), Сбер (+0,3%), Газпром (+0,1%). Валютная пара USD/RUB выросла на +0,92%, до 92,25. Лучше рынка росли акции строительных компаний (+2,3%) во главе с ПИКом (+3,2%) и потребительского сектора (+1,2%).
🛒 Ритейлер #FixPrice (+1,6%) сообщил о росте объемов онлайн-продаж в прошедшем году на 18%. Количество онлайн-продаж достигло 1,2 млн., а средняя сумма чека составила 1,2 тыс руб. Публикация финансовых и операционных результатов компании запланирована на 28 февраля.
🟡 Тинькофф банк, анонсируя приостановку торгов бумагами своей материнской компании #TCS Group (-2,95%), сообщил что торги акциями ТКС Холдинг после прохождения процедуры листинга на Московской бирже, как ожидается, начнутся в марте. Наша целевая цена по бумаге на ближайшие 12 месяцев составляет 4790 руб. (потенциал роста +59%).
🚛 Согласно заявлению гендиректора Камаза (-0,57%), концерн Daimler Truck продал свои 15% акций в российском автопроизводителе. Покупатель и сумма сделки не раскрывается.
⭐️ Власти разрешили сделки с бумагами группы Ренессанс Страхование (+3,16%) и Ozon (+2,56%).
🌐 Фондовые рынки США перешли к умеренному росту: S&P поднимается на 0,3%, Nasdaq показывает околонулевой результат (-0,01%), Dow Jones вырос на 0,6%. Промышленное производство в США в январе упало на 0,1% м/м, при этом горнодобывающая промышленность опустилась на 2,3% м/м, обрабатывающая – на 0,5% м/м, сектор коммунальных услуг, напротив, подскочил на 6,0% м/м. Загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,5% (-0,2 п.п. м/м), что на 1,1 п.п. ниже долгосрочного среднего показателя. Розничные продажи в стране в том же периоде составили $700,3 млрд (+0,65% г/г), причём объёмы розничной торговли, не связанной с магазинами, выросли на 6,4% г/г, а торговля в заведениях общественного питания и питейных – на 6,3% г/г. По итогам прошедшей недели число первичных заявок на пособия по безработице упало на 8 тыс., до 212 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя - выросла на 5,75 тыс., до 218,5 тыс. человек.
Новый день сезона корпоративных отчётностей выдался неоднозначным. Огорчили инвесторов такие крупные компании, как Cisco (снижение годового прогноза и сокращение 5% штата), Twilio (слабый прогноз по доходу в I кв.’24 г.), Deere&Co (слабый спрос на тракторы из-за снижения объёмов урожая и понижение годового прогноза), Wendy’s (под гнётом высокой инфляции) и PENN Entertainment (неоправданные надежды на диджитал экспансию). Средние отчёты представили Occidental Petroleum (превышение прогнозов на стабильных уровнях производства внутри страны) и US Foods (без откровений, но выше ожиданий).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сохранил умеренно-позитивный настрой в четверг - индекс Мосбиржи прибавил 0,23%, до 3266п. Несмотря на усиление инфляционного давления накануне заседания ЦБ РФ по ставке инвесторы верят в дальнейший рост рынка. Основные «голубые фишки» завершили день «в плюсе» - Лукойл (+0,7%), Сбер (+0,3%), Газпром (+0,1%). Валютная пара USD/RUB выросла на +0,92%, до 92,25. Лучше рынка росли акции строительных компаний (+2,3%) во главе с ПИКом (+3,2%) и потребительского сектора (+1,2%).
🛒 Ритейлер #FixPrice (+1,6%) сообщил о росте объемов онлайн-продаж в прошедшем году на 18%. Количество онлайн-продаж достигло 1,2 млн., а средняя сумма чека составила 1,2 тыс руб. Публикация финансовых и операционных результатов компании запланирована на 28 февраля.
🟡 Тинькофф банк, анонсируя приостановку торгов бумагами своей материнской компании #TCS Group (-2,95%), сообщил что торги акциями ТКС Холдинг после прохождения процедуры листинга на Московской бирже, как ожидается, начнутся в марте. Наша целевая цена по бумаге на ближайшие 12 месяцев составляет 4790 руб. (потенциал роста +59%).
🚛 Согласно заявлению гендиректора Камаза (-0,57%), концерн Daimler Truck продал свои 15% акций в российском автопроизводителе. Покупатель и сумма сделки не раскрывается.
⭐️ Власти разрешили сделки с бумагами группы Ренессанс Страхование (+3,16%) и Ozon (+2,56%).
🌐 Фондовые рынки США перешли к умеренному росту: S&P поднимается на 0,3%, Nasdaq показывает околонулевой результат (-0,01%), Dow Jones вырос на 0,6%. Промышленное производство в США в январе упало на 0,1% м/м, при этом горнодобывающая промышленность опустилась на 2,3% м/м, обрабатывающая – на 0,5% м/м, сектор коммунальных услуг, напротив, подскочил на 6,0% м/м. Загрузка мощностей по всему промышленному сектору составила 78,5% (-0,2 п.п. м/м), что на 1,1 п.п. ниже долгосрочного среднего показателя. Розничные продажи в стране в том же периоде составили $700,3 млрд (+0,65% г/г), причём объёмы розничной торговли, не связанной с магазинами, выросли на 6,4% г/г, а торговля в заведениях общественного питания и питейных – на 6,3% г/г. По итогам прошедшей недели число первичных заявок на пособия по безработице упало на 8 тыс., до 212 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя - выросла на 5,75 тыс., до 218,5 тыс. человек.
Новый день сезона корпоративных отчётностей выдался неоднозначным. Огорчили инвесторов такие крупные компании, как Cisco (снижение годового прогноза и сокращение 5% штата), Twilio (слабый прогноз по доходу в I кв.’24 г.), Deere&Co (слабый спрос на тракторы из-за снижения объёмов урожая и понижение годового прогноза), Wendy’s (под гнётом высокой инфляции) и PENN Entertainment (неоправданные надежды на диджитал экспансию). Средние отчёты представили Occidental Petroleum (превышение прогнозов на стабильных уровнях производства внутри страны) и US Foods (без откровений, но выше ожиданий).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские площадки выросли в попытке «дотянуться» до вершин понедельника. Инвесторы вновь интерпретируют плохую макростатистику (снижение розничных продаж в январе) в свою пользу. Японский Nikkei закрылся «в шаге» от исторических максимумов. Гонконгский Hang Seng растет на 2,5%, вновь компенсировав все снижение февраля в преддверии окончания новогодних праздников в Китае и в надежде на новые меры поддержки. Нефтяные котировки удерживаются вблизи максимальных значений последних четырех дней после вчерашней неудачной попытки уйти ниже 81$/bbl, о развитии тренда на повышение можно будет говорить после устойчивого преодоления 84$/bbl. Российский рынок открылся небольшим ростом в продолжении вчерашней тенденции, инвесторы будут осторожны в первой половине дня, сигнал регулятора может ужесточиться.
📈 Рецессия в Великобритании: ВВП упал на 0,3% в 4К23. Валовой внутренний продукт Соединенного королевства сократился на 0,3% в 4К23, что больше прогнозируемого экономистами снижения на 0,1%. Хотя экономика в целом росла на 0,1% в течение года, это был самый медленный годовой рост, который наблюдался в стране с 2009 года, исключая первый год пандемии. Экономика вступила в рецессию на фоне масштабного снижения объема производства, а именно в сфере услуг (-0,2%, как и в 3К23), особенно оптовой и розничной торговли (-0,6%); промышленного производства (-1% против 0,1%), в основном производства машин и оборудования (-7%) и строительства (-1,3% против 0,1%). Что касается расходов, то произошло падение экспорта (-2,9% против -0,8%), импорта (-0,8% против -1,8%); расходы домохозяйств (-0,1% против -0,9%). Британские облигации растут в цене второй день подряд, доходность 10-летних облигаций упала в моменте ниже 4% впервые за неделю. Денежные рынки повысили ставки на возможности смягчения денежно-кредитной политики в этом году.
📊 ФРС опубликовала сценарии стресс-тестов, которые планируется провести для 32 крупных банков с целью оценки их устойчивости к экономическому кризису. ФРС проводит ежегодные стресс-тесты после кризиса 2007-2009 гг., которые помогают регулятору понять, насколько устойчивы банки к возможным кризисам, а также оценить необходимый объем капитала для устойчивости банков. Самые негативный сценарий стресс-теста в этом году предполагает снижение цен на жилье на 36% и коммерческую недвижимость на 40%, рост уровня безработицы до 10%. Для примера, в прошлом году самый негативный сценарий стресс-теста (условия почти совпадают со стресс-тестом 2024 г.) показал, что 23 банка, которые попали в выборку, успешно прошли стресс-тест, и в случае реализации негативного сценария их убытки составят 540 млрд долл. США. Тем не менее, даже в этом случае они не столкнутся с недостаточностью капитала. Результаты стресс-тестов 2024 г. будут опубликованы в июне 2024 г.
#daily #interfax
📈 Рецессия в Великобритании: ВВП упал на 0,3% в 4К23. Валовой внутренний продукт Соединенного королевства сократился на 0,3% в 4К23, что больше прогнозируемого экономистами снижения на 0,1%. Хотя экономика в целом росла на 0,1% в течение года, это был самый медленный годовой рост, который наблюдался в стране с 2009 года, исключая первый год пандемии. Экономика вступила в рецессию на фоне масштабного снижения объема производства, а именно в сфере услуг (-0,2%, как и в 3К23), особенно оптовой и розничной торговли (-0,6%); промышленного производства (-1% против 0,1%), в основном производства машин и оборудования (-7%) и строительства (-1,3% против 0,1%). Что касается расходов, то произошло падение экспорта (-2,9% против -0,8%), импорта (-0,8% против -1,8%); расходы домохозяйств (-0,1% против -0,9%). Британские облигации растут в цене второй день подряд, доходность 10-летних облигаций упала в моменте ниже 4% впервые за неделю. Денежные рынки повысили ставки на возможности смягчения денежно-кредитной политики в этом году.
📊 ФРС опубликовала сценарии стресс-тестов, которые планируется провести для 32 крупных банков с целью оценки их устойчивости к экономическому кризису. ФРС проводит ежегодные стресс-тесты после кризиса 2007-2009 гг., которые помогают регулятору понять, насколько устойчивы банки к возможным кризисам, а также оценить необходимый объем капитала для устойчивости банков. Самые негативный сценарий стресс-теста в этом году предполагает снижение цен на жилье на 36% и коммерческую недвижимость на 40%, рост уровня безработицы до 10%. Для примера, в прошлом году самый негативный сценарий стресс-теста (условия почти совпадают со стресс-тестом 2024 г.) показал, что 23 банка, которые попали в выборку, успешно прошли стресс-тест, и в случае реализации негативного сценария их убытки составят 540 млрд долл. США. Тем не менее, даже в этом случае они не столкнутся с недостаточностью капитала. Результаты стресс-тестов 2024 г. будут опубликованы в июне 2024 г.
#daily #interfax
📈 «Алкогольная группа Кристалл» объявила о сокращении сроков приема заявок на участие в IPO. Компания подала документы на Мосбиржу о досрочном закрытии книги заявок. При этом компания сохраняет ценовой диапазон предложения в размере от 8 до 9,5 руб. за акцию. Согласно уточненным планам эмитента, книга заявок закроется 21 февраля, итоговая цена будет объявлена утром 22 февраля, в тот же день начнутся торги акциями.
📊 Акционеры «Детского мира» согласились на ликвидацию ПАО. Также они утвердили ликвидационную комиссию и положение о ней. Компания провела IPO в феврале 2017 г. и уже в 2022 г. запустила процесс трансформации в частный бизнес, который завершился в сентябре 2023 г. В результате было выделено операционное юрлицо ООО «ДМ». Сообщалось, что владельцем 100% долей ООО станет ПАО «Детский мир».
📈 Оборот ювелирного холдинга Sokolov в 2023 г. вырос на 59% г/г, до 51 млрд руб. Ключевыми драйвером роста стало развитие розницы и сети торговых франшиз в оптовом канале продаж. Розничная сеть компании выросла с 416 до 650 магазинов, оборот которых увеличился на 31% г/г и достиг 20,5 млрд руб. Интернет-продажи взлетели на 120% г/г, до 18,5 млрд руб., реализация через собственные онлайн-каналы – на 88% г/г, до 9,2 млрд руб., а через маркетплейсы – в 3 раза г/г, до 9,3 млрд руб.
#daily #interfax
📊 Акционеры «Детского мира» согласились на ликвидацию ПАО. Также они утвердили ликвидационную комиссию и положение о ней. Компания провела IPO в феврале 2017 г. и уже в 2022 г. запустила процесс трансформации в частный бизнес, который завершился в сентябре 2023 г. В результате было выделено операционное юрлицо ООО «ДМ». Сообщалось, что владельцем 100% долей ООО станет ПАО «Детский мир».
📈 Оборот ювелирного холдинга Sokolov в 2023 г. вырос на 59% г/г, до 51 млрд руб. Ключевыми драйвером роста стало развитие розницы и сети торговых франшиз в оптовом канале продаж. Розничная сеть компании выросла с 416 до 650 магазинов, оборот которых увеличился на 31% г/г и достиг 20,5 млрд руб. Интернет-продажи взлетели на 120% г/г, до 18,5 млрд руб., реализация через собственные онлайн-каналы – на 88% г/г, до 9,2 млрд руб., а через маркетплейсы – в 3 раза г/г, до 9,3 млрд руб.
#daily #interfax
В понедельник, 19 февраля 2024 г., АО «Уральская сталь» планирует собрать книгу заявок по выпуску облигаций серии БО-001Р-03 объемом не менее 300 млн юаней.
☑️ Входит в ТОП-8 производителей стали России
☑️ Рекордные производственные результаты за 2023 год
☑️ Позитивная динамика финансовых показателей
☑️ Комфортная долговая нагрузка
☑️ Привлекательная доходность дебютного выпуска в юанях: ориентир по купону по выпуску облигаций серии БО-001Р-03 составляет 7,25%-7,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 7,45%-7,71% годовых.
📞Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
☑️ Входит в ТОП-8 производителей стали России
☑️ Рекордные производственные результаты за 2023 год
☑️ Позитивная динамика финансовых показателей
☑️ Комфортная долговая нагрузка
☑️ Привлекательная доходность дебютного выпуска в юанях: ориентир по купону по выпуску облигаций серии БО-001Р-03 составляет 7,25%-7,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 7,45%-7,71% годовых.
📞Для участия в первичном размещении облигаций отправьте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР или свяжитесь с вашим финансовым консультантом по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
Международная панорама:
💰ФРС верит в доллар. Ещё бы!
🫧Это ИИ-революция или второй пузырь доткомов?
⛰️Китай празднует, руда отдыхает
🚘Porsche, Bentley и Audi разворачиваются из американских портов
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продолжают поступательный рост: S&P поднялся на 0,58%, Nasdaq – на 0,30%, Dow Jones – на 0,91%. Промышленное производство в США в январе упало на 0,1% м/м, при этом горнодобывающая промышленность опустилась на 2,3% м/м, обрабатывающая – на 0,5% м/м, сектор коммунальных услуг, напротив, подскочил на 6,0% м/м.
🟩Европейские рынки продолжают увеличиваться: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,58%, CAC – также на 0,58%, DAX – на 0,66%. Еврокомиссия ухудшила прогноз роста экономики Еврозоны в 2024 г. на 0,4 п.п., до 0,8%.
🟩Азиатские рынки закрылись в «зелёной» зоне: Nikkei 225 укрепился на 0,86%, Hang Seng – на 2,48%, Kospi – на 1,34%. Японский индекс вплотную приблизился к своему 34-летнему максимуму благодаря ослаблению курса иены и перетоку средств с китайского рынка, особенно в длинные праздники.
#акции #международныерынки
💰ФРС верит в доллар. Ещё бы!
🫧Это ИИ-революция или второй пузырь доткомов?
⛰️Китай празднует, руда отдыхает
🚘Porsche, Bentley и Audi разворачиваются из американских портов
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продолжают поступательный рост: S&P поднялся на 0,58%, Nasdaq – на 0,30%, Dow Jones – на 0,91%. Промышленное производство в США в январе упало на 0,1% м/м, при этом горнодобывающая промышленность опустилась на 2,3% м/м, обрабатывающая – на 0,5% м/м, сектор коммунальных услуг, напротив, подскочил на 6,0% м/м.
🟩Европейские рынки продолжают увеличиваться: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,58%, CAC – также на 0,58%, DAX – на 0,66%. Еврокомиссия ухудшила прогноз роста экономики Еврозоны в 2024 г. на 0,4 п.п., до 0,8%.
🟩Азиатские рынки закрылись в «зелёной» зоне: Nikkei 225 укрепился на 0,86%, Hang Seng – на 2,48%, Kospi – на 1,34%. Японский индекс вплотную приблизился к своему 34-летнему максимуму благодаря ослаблению курса иены и перетоку средств с китайского рынка, особенно в длинные праздники.
#акции #международныерынки
⚡️ЦБ РФ оставил ключевую ставку неизменной на уровне 16% годовых.
Ранее ставка повышалась 5 заседаний подряд.
Ранее ставка повышалась 5 заседаний подряд.
🔑Банк России ожидаемо сохранил ставку на уровне 16% годовых.
«Возвращение инфляции к цели в 2024 году […] предполагает продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.»
❗️Пересмотрен прогноз по средней ключевой ставке в 2024 -2025 гг. Банк России повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2024 г. до 13,5-15,5% по сравнению с 12,5-14,5% годовых ранее. На 2025 г. также был повышен прогноз по средней ключевой ставке до 8,0-10,0% с 7,0-9,0% ранее. Таким образом, Банк России дал сигнал, что ставка будет сохраняться на повышенном уровне более длительный период.
Ключевые тезисы из пресс-релиза Банка России:
🔖Инфляция. В среднем за декабрь — январь инфляция замедлилась. Однако судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных.
🔖Инфляционные ожидания. Инфляционные ожидания населения уменьшились с начала текущего года, приблизившись к уровням III квартала 2023 года. Однако инфляционные ожидания по-прежнему остаются на повышенных уровнях.
🔖Российская экономика. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Дефицит трудовых ресурсов остается главным ограничением для расширения выпуска товаров и услуг.
🔖Денежно-кредитные условия. Денежно-кредитные условия ужесточаются вслед за повышением ставки во 2 половине 2023 г. Наблюдаются первые признаки замедления корпоративного кредитования. Существенно снизилась активность на рынке необеспеченного потребительского кредитования и в рыночном сегменте ипотечного кредитования
27 февраля 2024 года Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу.
«Возвращение инфляции к цели в 2024 году […] предполагает продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике.»
❗️Пересмотрен прогноз по средней ключевой ставке в 2024 -2025 гг. Банк России повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2024 г. до 13,5-15,5% по сравнению с 12,5-14,5% годовых ранее. На 2025 г. также был повышен прогноз по средней ключевой ставке до 8,0-10,0% с 7,0-9,0% ранее. Таким образом, Банк России дал сигнал, что ставка будет сохраняться на повышенном уровне более длительный период.
Ключевые тезисы из пресс-релиза Банка России:
🔖Инфляция. В среднем за декабрь — январь инфляция замедлилась. Однако судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно. На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции остается смещенным в сторону проинфляционных.
🔖Инфляционные ожидания. Инфляционные ожидания населения уменьшились с начала текущего года, приблизившись к уровням III квартала 2023 года. Однако инфляционные ожидания по-прежнему остаются на повышенных уровнях.
🔖Российская экономика. Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Дефицит трудовых ресурсов остается главным ограничением для расширения выпуска товаров и услуг.
🔖Денежно-кредитные условия. Денежно-кредитные условия ужесточаются вслед за повышением ставки во 2 половине 2023 г. Наблюдаются первые признаки замедления корпоративного кредитования. Существенно снизилась активность на рынке необеспеченного потребительского кредитования и в рыночном сегменте ипотечного кредитования
27 февраля 2024 года Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу.
🔑Сегодня Банк России сохранил ставку на уровне 16% годовых, что совпало с ожиданиями рынка. Банк России повысил прогноз по средней ключевой ставке в 2024 г. до 13,5-15,5% годовых (ранее 12,5-14,5%). Обновленный среднесрочный прогноз подтверждает намерения Банка России поддерживать ставку на повышенном уровне весьма продолжительный период – дольше, чем это ожидалось в октябре 2023 года. Флоатеры сохраняют свою актуальность.
🔵 «Газпром капитал» завершил размещение дополнительного выпуска замещающих облигаций серии ЗО26-1-Е. Доля замещенных еврооблигаций этого выпуска выросла до 61%.
🔴МКБ разместил локальные облигации на 111 млн евро для замещения евробондов-2024. Доля фактически размещенных облигаций составила 33,93%.
🏠 4 марта девелопер Брусника планирует собрать заявки на новый выпуск облигаций серии 002Р-02. Ориентир по ставке купона будет определен позднее. Сегодня АКРА подтвердило рейтинг ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» на уровне A-(RU), прогноз Стабильный.
🌍Глобальные рынки облигаций. На европейских площадках продолжается дискуссия о дальнейшей траектории ставки ЕЦБ. В пятницу глава Банка Франции Ф. Вильруа де Гальо заявил, что ЕЦБ не стоит «слишком долго» откладывать снижение процентной ставки в этом году. Речь идет не о спешке, отметил Вильруа, а о постепенном и прагматичном подходе.
#fixedincome
🔵 «Газпром капитал» завершил размещение дополнительного выпуска замещающих облигаций серии ЗО26-1-Е. Доля замещенных еврооблигаций этого выпуска выросла до 61%.
🔴МКБ разместил локальные облигации на 111 млн евро для замещения евробондов-2024. Доля фактически размещенных облигаций составила 33,93%.
🏠 4 марта девелопер Брусника планирует собрать заявки на новый выпуск облигаций серии 002Р-02. Ориентир по ставке купона будет определен позднее. Сегодня АКРА подтвердило рейтинг ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» на уровне A-(RU), прогноз Стабильный.
🌍Глобальные рынки облигаций. На европейских площадках продолжается дискуссия о дальнейшей траектории ставки ЕЦБ. В пятницу глава Банка Франции Ф. Вильруа де Гальо заявил, что ЕЦБ не стоит «слишком долго» откладывать снижение процентной ставки в этом году. Речь идет не о спешке, отметил Вильруа, а о постепенном и прагматичном подходе.
#fixedincome
*Как прошел день*
*Российский рынок акций* уже который день торгуется «вокруг да около» отметки 3250 пунктов, так и не сумев по итогам недели закрепиться выше этого уровня. День начался неплохо с достижения акциями Сбера (#SBER -1%) нового максимума за два года, однако, Банк России, несмотря на ожидаемое решение сохранить ключ на уровне 16%, все же внес коррективы в ход торгов. Изменение официального прогноза по среднему уровню ставки в сторону повышения дает основание оценить не только конечный уровень ключа в 2024 году, но и тайминг его снижения более консервативно.
Группа Черкизово (#GCHE +0,18%) увеличила выручку по итогам 2023 года на 23% до 226,7 млрд руб. Валовая прибыль достигла 73,35 млрд руб., а валовая рентабельность выросла до 32% с 22,8% годом ранее. Операционная прибыль выросла в 2,3 раза до 40,4 млрд руб, при росте операционной рентабельности до 17,8% с 9,4% годом ранее. Чистая прибыль – рост в 2,2 раза при росте чистой рентабельности с 8% до 14,5%. Чистый долг незначительно увеличился до 101,3 млрд руб. с 95,3 млрд руб.в 2022 году, однако, коэффициент долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA существенно улучшился до 2x c 3,1x годом ранее за счет роста EBITDA в 1.6 раз, до 50 млрд руб. Акции отреагировали ростом в моменте на 3%, однако, затем вернулись на прежние позиции.
Совкомбанк (#SVCB -0,17%) рекомендовал дивиденды в размере 1,1 руб. на акцию (6,3% дивдоходности) и сообщил о сделке по приобретению ХКФ банк в два этапа – 51% будут оплачены акциями допэмиссии SVCB в размере 5% УК, оставшиеся 49% - денежными средствами.
*Фондовые рынки США* завершают неделю осторожной динамикой: S&P – на отметках четверга, Nasdaq проседает на 0,24%, Dow Jones – на 0,03%. Цены производителей США в январе выросли на 0,3% м/м (+0,9% г/г), рост объясняется услугами конечного спроса без учёта услуг торговли, транспорта и складирования. Индекс конечного спроса без учета продуктов питания, энергии и торговых услуг вырос на 0,6% м/м (+2,6% г/г). Январский объём строительства новых домов просел на 14,8% м/м, до 1,331 млн, число выданных разрешений на строительство – на 1,5% м/м, до 1,470 млн, число новых домов на одну семью – на 4,7% м/м, до 1,004 млн, число введённых в эксплуатацию новых домов – на 8,1% м/м, до 1,416 млн.
Заключительный для этой недели день сезона корпоративной отчётности начался с уверенных результатов Applied Materials на фоне уверенных прогнозов по ИИ-сегменту, но на этом хорошие результаты закончились. В остальном, DoorDash откатился из-за повышения расходов на рабочую силу в I кв.’24 г. и, как следствие, сокращения прибыли, DraftKings – из-за не самого удачно осуществлённого поглощения при сохраняющемся высоком спросе, Roku – на снижении клиентской выручки.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБ #акции #облигации
*Российский рынок акций* уже который день торгуется «вокруг да около» отметки 3250 пунктов, так и не сумев по итогам недели закрепиться выше этого уровня. День начался неплохо с достижения акциями Сбера (#SBER -1%) нового максимума за два года, однако, Банк России, несмотря на ожидаемое решение сохранить ключ на уровне 16%, все же внес коррективы в ход торгов. Изменение официального прогноза по среднему уровню ставки в сторону повышения дает основание оценить не только конечный уровень ключа в 2024 году, но и тайминг его снижения более консервативно.
Группа Черкизово (#GCHE +0,18%) увеличила выручку по итогам 2023 года на 23% до 226,7 млрд руб. Валовая прибыль достигла 73,35 млрд руб., а валовая рентабельность выросла до 32% с 22,8% годом ранее. Операционная прибыль выросла в 2,3 раза до 40,4 млрд руб, при росте операционной рентабельности до 17,8% с 9,4% годом ранее. Чистая прибыль – рост в 2,2 раза при росте чистой рентабельности с 8% до 14,5%. Чистый долг незначительно увеличился до 101,3 млрд руб. с 95,3 млрд руб.в 2022 году, однако, коэффициент долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA существенно улучшился до 2x c 3,1x годом ранее за счет роста EBITDA в 1.6 раз, до 50 млрд руб. Акции отреагировали ростом в моменте на 3%, однако, затем вернулись на прежние позиции.
Совкомбанк (#SVCB -0,17%) рекомендовал дивиденды в размере 1,1 руб. на акцию (6,3% дивдоходности) и сообщил о сделке по приобретению ХКФ банк в два этапа – 51% будут оплачены акциями допэмиссии SVCB в размере 5% УК, оставшиеся 49% - денежными средствами.
*Фондовые рынки США* завершают неделю осторожной динамикой: S&P – на отметках четверга, Nasdaq проседает на 0,24%, Dow Jones – на 0,03%. Цены производителей США в январе выросли на 0,3% м/м (+0,9% г/г), рост объясняется услугами конечного спроса без учёта услуг торговли, транспорта и складирования. Индекс конечного спроса без учета продуктов питания, энергии и торговых услуг вырос на 0,6% м/м (+2,6% г/г). Январский объём строительства новых домов просел на 14,8% м/м, до 1,331 млн, число выданных разрешений на строительство – на 1,5% м/м, до 1,470 млн, число новых домов на одну семью – на 4,7% м/м, до 1,004 млн, число введённых в эксплуатацию новых домов – на 8,1% м/м, до 1,416 млн.
Заключительный для этой недели день сезона корпоративной отчётности начался с уверенных результатов Applied Materials на фоне уверенных прогнозов по ИИ-сегменту, но на этом хорошие результаты закончились. В остальном, DoorDash откатился из-за повышения расходов на рабочую силу в I кв.’24 г. и, как следствие, сокращения прибыли, DraftKings – из-за не самого удачно осуществлённого поглощения при сохраняющемся высоком спросе, Roku – на снижении клиентской выручки.
_Не является инвестиционной рекомендацией_
#РСХБ #акции #облигации