🇷🇺 В пятницу на российском рынке облигаций усилились продажи. Индекс гособлигаций RGBITR снижается в моменте на 0,1%. Зампред Банка России Алексей Заботкин заявил в четверг, что ключевая ставка в 2024 году будет снижаться, при этом «сроки снижения будут зависеть от развития ситуации и пока инфляционные ожидания высоки». Озвученные оценки регулятора в целом близки к консенсус-оценкам рынка о том, что смягчение денежно-кредитной политики начнется не ранее 2-й половины года. По итогам заседания СД Банка России в следующую пятницу мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 16% годовых.
📈 В корпоративных флоатерах нам нравятся Газпнф3P6R, МЕТАЛИН1P6 и РСетиМР1Р5, МТС-Банк03.
⭐️ В классических корпоративных бондах мы предпочитаем интересные выпуски с дюрацией до 2-х лет: СамолетP11 (g-spread ~250 б.п.), СамолетP12 (g-spread ~215 б.п.), МТС-Банк02 (g-spread ~240 б.п.), УралСт1Р01 (g-spread ~210 б.п.) и ЛСР БО 1Р8 (g-spread ~215 б.п.).
🟢 Сбербанк отчитался за январь 2024 г. по РСБУ.
⚡️ 15 февраля ГТЛК планирует открыть книгу заявок по облигациям серии 002P-03 объемом не менее 4 млрд руб.
✅ АКРА улучшило прогноз по рейтингу облигаций Азбуки вкуса (A-(RU)) до «стабильного» – АЗБУКАВКП1 и АЗБУКАВКП2 привлекательны.
☑️ АКРА присвоило бессрочным субордам Тинькофф банка рейтинг BB+(RU)
🌐 Глобальные рынки облигаций. Казначейские бонды США показывают слабую динамику в пятницу - доходность 10Y UST осталась неизменной на уровне 4,17%, а доходность 2Y UST выросла на 1 б.п., до 4,469%. Бюро статистики Минтруда США опубликовало в пятницу пересмотренные данные по ИПЦ, которые продемонстрировали, что показатель инфляции вырос на 0,2% в декабре, что меньше, чем сообщалось ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
📈 В корпоративных флоатерах нам нравятся Газпнф3P6R, МЕТАЛИН1P6 и РСетиМР1Р5, МТС-Банк03.
⭐️ В классических корпоративных бондах мы предпочитаем интересные выпуски с дюрацией до 2-х лет: СамолетP11 (g-spread ~250 б.п.), СамолетP12 (g-spread ~215 б.п.), МТС-Банк02 (g-spread ~240 б.п.), УралСт1Р01 (g-spread ~210 б.п.) и ЛСР БО 1Р8 (g-spread ~215 б.п.).
🟢 Сбербанк отчитался за январь 2024 г. по РСБУ.
⚡️ 15 февраля ГТЛК планирует открыть книгу заявок по облигациям серии 002P-03 объемом не менее 4 млрд руб.
✅ АКРА улучшило прогноз по рейтингу облигаций Азбуки вкуса (A-(RU)) до «стабильного» – АЗБУКАВКП1 и АЗБУКАВКП2 привлекательны.
☑️ АКРА присвоило бессрочным субордам Тинькофф банка рейтинг BB+(RU)
🌐 Глобальные рынки облигаций. Казначейские бонды США показывают слабую динамику в пятницу - доходность 10Y UST осталась неизменной на уровне 4,17%, а доходность 2Y UST выросла на 1 б.п., до 4,469%. Бюро статистики Минтруда США опубликовало в пятницу пересмотренные данные по ИПЦ, которые продемонстрировали, что показатель инфляции вырос на 0,2% в декабре, что меньше, чем сообщалось ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций завершает неделю ростом на 0,5%, закрыв пятницу слабым «плюсом», на уровне 3238п. (+0,02%) по индексу МосБиржи. Сильная поддержка на уровне 3200п. позволяет ожидать продолжения роста #IMOEX на следующей неделе с прицелом на 3270-3280п. Валютная пара USD/RUB выросла с 90,85 до 90,85 руб. на фоне стабилизации фьючерсов на нефть марки Brent на уровне $81.
☑️ Основные корпоративные новости сегодня были связаны с публикациями отчетной информации по Сберу (#SBER +0,5%), Норильскому никелю (#GMKN +0,37%) и Новатэку (#NVTK -1,07%). Наши комментарии по результатам работы компаний были опубликованы сегодня в канале. (см.выше)
➗Мосбиржа сообщила, что с 1 марта снижает размер стандартного лота по акциям ДВМП (со 100 шт. до 10 шт.), «Соллерс» (с 10 шт. до 1 шт.), ТГК-14 (с 1 млн шт. до 100 тыс.). Решение организатора торгов поддержит ликвидность акций компаний.
🍾IPO ПАО «АГ Кристалл» (KLVZ) С 26 февраля 2024 г. Мосбиржа включает в 3-й уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам обыкновенные акции ПАО «АГ Кристалл». По данным «Интерфакс», компания определила ценовые параметры IPO в диапазоне 8-9,5 руб. за акцию, книга заявок откроется в понедельник, 12 февраля. Ранее сообщалось, что компания планирует привлечь 1 млрд руб., free-float акций по итогам IPO составит до 15%, дивидендная политика предполагает выплату 80% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,28%, Nasdaq – на 0,66%. В отсутствие хоть какой-то макростатистики сегодня всё внимание инвесторов сосредоточено на отчётах. Накануне «в ночь» успешно отчиталась лишь Cloudflare на сильных квартальных продажах, а вот остальные компании инвесторов не порадовали. Take-Two Interactive – не оправдавшими ожидания результатами, Pinterest – ровно той же причиной, Expedia Group – снижением тарифов. Представившая отчётность сегодня до открытия Pepsi громко заявила, что «пандемийная эра снеков» закончена, сигнализируя инвесторам, что теперь необдуманного потребления не будет, потому что потребители более рационально подходят к вопросу осуществления покупок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций завершает неделю ростом на 0,5%, закрыв пятницу слабым «плюсом», на уровне 3238п. (+0,02%) по индексу МосБиржи. Сильная поддержка на уровне 3200п. позволяет ожидать продолжения роста #IMOEX на следующей неделе с прицелом на 3270-3280п. Валютная пара USD/RUB выросла с 90,85 до 90,85 руб. на фоне стабилизации фьючерсов на нефть марки Brent на уровне $81.
☑️ Основные корпоративные новости сегодня были связаны с публикациями отчетной информации по Сберу (#SBER +0,5%), Норильскому никелю (#GMKN +0,37%) и Новатэку (#NVTK -1,07%). Наши комментарии по результатам работы компаний были опубликованы сегодня в канале. (см.выше)
➗Мосбиржа сообщила, что с 1 марта снижает размер стандартного лота по акциям ДВМП (со 100 шт. до 10 шт.), «Соллерс» (с 10 шт. до 1 шт.), ТГК-14 (с 1 млн шт. до 100 тыс.). Решение организатора торгов поддержит ликвидность акций компаний.
🍾IPO ПАО «АГ Кристалл» (KLVZ) С 26 февраля 2024 г. Мосбиржа включает в 3-й уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам обыкновенные акции ПАО «АГ Кристалл». По данным «Интерфакс», компания определила ценовые параметры IPO в диапазоне 8-9,5 руб. за акцию, книга заявок откроется в понедельник, 12 февраля. Ранее сообщалось, что компания планирует привлечь 1 млрд руб., free-float акций по итогам IPO составит до 15%, дивидендная политика предполагает выплату 80% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,28%, Nasdaq – на 0,66%. В отсутствие хоть какой-то макростатистики сегодня всё внимание инвесторов сосредоточено на отчётах. Накануне «в ночь» успешно отчиталась лишь Cloudflare на сильных квартальных продажах, а вот остальные компании инвесторов не порадовали. Take-Two Interactive – не оправдавшими ожидания результатами, Pinterest – ровно той же причиной, Expedia Group – снижением тарифов. Представившая отчётность сегодня до открытия Pepsi громко заявила, что «пандемийная эра снеков» закончена, сигнализируя инвесторам, что теперь необдуманного потребления не будет, потому что потребители более рационально подходят к вопросу осуществления покупок.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские фьючерсы, после достижения S&P 500 исторически максимальных значений в пятницу, открыли неделю без однозначной динамики. На неделе выходят данные по инфляции в США за январь, рынки ожидают в целом умеренного снижения, однако статистика вряд ли прольет свет на тайминг начала цикла снижения ставки ФРС, и инвесторы становятся более осторожны в своих прогнозах. Большинство азиатских площадок празднуют новый год, тем не менее, те немногочисленные развивающиеся рынки, которые сегодня открыты, в целом показывают снижение. Так, индийский индекс Sensex торгуется вблизи двухнедельных минимумов на фоне сохранения ключевой ставки Банком Индии на прошлой неделе и в ожидании публикации данных по инфляции. Нефтяные котировки сохраняют стабильность, торгуясь вблизи трехдневных максимумов, золото сдает позиции 4-тый день подряд с неустойчивой поддержкой в районе 2021$/oz. Российский рынок открылся осторожным ростом, на открытии лучше рынка торгуются Сбер, ВК, Сургутнефтегаз, Лукойл.
📈 Опрос NABE: растет доля респондентов, оценивающих политику ФРС как чрезмерно «ограничительной». Опрос Национальной ассоциации экономики бизнеса (NABE), опубликованного в понедельник, показал, что доля респондентов, которые считают текущую денежно-кредитную политику ФРС США «слишком ограничительной» достигла 21%, что стало самым высоким показателем с 2011 года. Результаты, опубликованные в преддверии ежегодной конференции NABE по экономической политике на этой неделе в Вашингтоне, были собраны в период с 23 по 30 января, как раз перед последним заседанием ФРС, которое состоялось 30-31 января. На январском заседании председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги проголосовали за то, чтобы оставить базовый показатель без изменений и дать понять, что следующее заседание в марте вряд ли станет отправной точкой для снижения ставки. В настоящее время инвесторы сместили свои ожидания по срокам начала смягчения ставки с марта на май. Пауэлл назвал уверенный экономический рост и сильный рынок труда в качестве причин, по которым ФРС может не торопиться, прежде чем начинать отменять ужесточающие меры. Ежемесячный отчет о занятости, опубликованный 2 февраля, показал, что создание рабочих мест было намного выше, чем ожидалось в начале года, и рост числа рабочих мест в 2023 году также был пересмотрен в сторону повышения.
📊 Tesla снизила цены на автомобили Model Y в США до 29 февраля. Это произошло менее чем через месяц после того, как компания снизила цены на Model Y в Германии, так как производство в Берлине столкнулось с нехваткой компонентов из-за обострения ситуации в Красном море. Снижение цены составило 1000 долл. США или около 2% от цены, однако 1 марта Tesla планирует вернуть цены обратно. Tesla продолжает снижать цены на свой продукт в ущерб прибыли компании, таким образом стараясь повысить уровень продаж своих моделей в период высокой конкуренции среди производителей электромобилей.
#daily #interfax
📈 «Норникель» подтвердил прогнозы по профициту никеля и дефициту палладия в 2024 г. Профицит никеля в размере 190 тыс. тонн придется на низкосортный никель из-за роста производства в Индонезии. Дефицит на рынке палладия сократится до 0,4 млн унций на фоне восстановления вторичного производства, на рынке платины будет умеренный дефицит в 0,3 млн унций. На рынке меди рост спроса ускорится и превысит прирост предложения, что приведет к незначительному дефициту рынка, глобальное потребление меди вырастет на 3% и достигнет 26,1 млн тонн.
📊 Калужский ликероводочный завод «Кристалл» раскрыл параметры грядущего IPO, а также бизнес-планы и прогноз финансовых результатов. Диапазон цен акций составит от 8 до 9,5 руб. за бумагу, книга заявок откроется 12 февраля, а закроется 22 февраля. Объём предложения составит до 125 млн акций из дополнительной эмиссии, пакет предложенных инвесторам акций не превысит 15% от всего капитала. Акции будут включены в 3 уровень листинга и допущены к торгам под тикером KLVZ.
📈 Продажи Группы «Эталон» в январе 2024 г. выросли в 4 раза. Стоимость заключенных контрактов составила 12,5 млрд рублей (+285% г/г), объём реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. м2 (+175% г/г). Достижению сильных результатов в начале года способствовали региональная диверсификация, разнообразие предложения по классам жилья и комплексный набор программ государственного субсидирования ипотеки.
#daily #interfax