Международная панорама:
🥲Рынок в унынии, buyback на подъёме
👛Американские домохозяйства: в долгах, как в шелках
🍔Биг Мак по-китайски
🎠Walt Disney терзают его же акционеры
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки показали слабый рост: S&P поднялся на 0,23%, Nasdaq – на 0,07%, Dow Jones – на 0,37%. глава ФРБ Миннеаполиса Н.Кашкари заявил, что ФРС может не спешить со снижением процентной ставки, поскольку реальные процентные ставки за последнее время выросли не так сильно, как предполагает замедление инфляции.
🟥Европейские рынки начали торги незначительным спадом: Euro Stoxx 50 теряет 0,07%, CAC – 0,04%, DAX – 0,18%. Розничные продажи в Еврозоне в декабре снизились на 1,1% м/м, а индекс менеджеров по закупкам в строительном секторе в январе – на 2,3 п. м/м, до 41,3 п., обновив минимум с мая 2020 г.
🟨Азиатские рынки уже какие торги закрываются без единой динамики: Nikkei 225 просел на 0,11%, CSI300 поднялся на 0,96%, Hang Seng опустился на 0,34%. Инвесторы немного затаились, «переваривая» вчерашние новости о готовности совместной работы правительства и регуляторов КНР над улучшением ситуации на фондовом рынке.
#акции #международныерынки
🥲Рынок в унынии, buyback на подъёме
👛Американские домохозяйства: в долгах, как в шелках
🍔Биг Мак по-китайски
🎠Walt Disney терзают его же акционеры
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки показали слабый рост: S&P поднялся на 0,23%, Nasdaq – на 0,07%, Dow Jones – на 0,37%. глава ФРБ Миннеаполиса Н.Кашкари заявил, что ФРС может не спешить со снижением процентной ставки, поскольку реальные процентные ставки за последнее время выросли не так сильно, как предполагает замедление инфляции.
🟥Европейские рынки начали торги незначительным спадом: Euro Stoxx 50 теряет 0,07%, CAC – 0,04%, DAX – 0,18%. Розничные продажи в Еврозоне в декабре снизились на 1,1% м/м, а индекс менеджеров по закупкам в строительном секторе в январе – на 2,3 п. м/м, до 41,3 п., обновив минимум с мая 2020 г.
🟨Азиатские рынки уже какие торги закрываются без единой динамики: Nikkei 225 просел на 0,11%, CSI300 поднялся на 0,96%, Hang Seng опустился на 0,34%. Инвесторы немного затаились, «переваривая» вчерашние новости о готовности совместной работы правительства и регуляторов КНР над улучшением ситуации на фондовом рынке.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский долговой рынок в среду перешел к консолидации, не показывая существенных торговых оборотов. Индекс гособлигаций RGBITR демонстрирует околонулевой рост (+0,03%), на уровне 620,2п. Более низкий интерес ко вторичному рынку рублевых бондов обусловлен первичными аукционами Минфина, в то время как в квазивалютных долговых инструментах объемы сделок выросли. Ставки денежного рынка выросли на 3 б.п.– RUSFAR до 16,0%, а MOEXREPO до 15,58%.
☑️ В ОФЗ-флоатерах более половины от объема всех сделок было сконцентрировано в ОФЗ 29014 (-0,03%). В корпоративных флоатерах объем сделок достиг ~1 млрд руб., при этом покупки превалировали. Наибольшим вниманием инвесторов пользовались выпуски Газпнф3P7R, ГТЛК 1P-03 и Газпнф3P8R. Во флоатерах с привязкой к RUONIA в моменте интересно выглядят МТС-Банк03 и РЖД 1Р-28R. Во флоатерах с привязкой к ключевой ставке ЦБ РФ привлекательно смотрятся РСетиЛЭ1P1, Газпнф3P6R и МБЭС 2P-02.
✅ В классических корпоративных бондах торговая активность снизилась. В ликвидных голубых фишках наиболее щедрую премию к кривой доходности ОФЗ предлагают АЛЬФАБ ЗО2 (g-spread ~210 б.п.), ЮГК 1P3 (g-spread ~190 б.п.) и Автодор3Р3 (g-spread ~230 б.п.). Также все еще комфортную доходность показывают НорНикБ1P2 (g-spread ~150 б.п.), КАМАЗ БП11 (g-spread ~180 б.п.) и ГазпромКP8 (g-spread ~150 б.п.).
🏢 Минфин РФ привлек в бюджет более 77,8 млрд руб., разместив ОФЗ 26207 и ОФЗ 26244
🔵 13 февраля Газпром проведет сбор заявок на флоатер с привязкой к RUONIA объемом от 20 млрд руб.
⚖️ АКРА понизило рейтинг VK и бондов Мейл.ру финанс до AA(RU) со стабильным прогнозом
🌐 Глобальные рынки облигаций. Промышленное производство Германии сократилось 4-й месяц подряд, на 1,6% в декабре 2023 года, и превзошло прогнозы рынка (-0,4% м/м). Наиболее значительный спад был зафиксирован в химической промышленности (-7,6%) и строительном секторе (-3,4%). Доходность 10-летних облигаций Германии вернулась на уровень в 2,3% (+7 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
☑️ В ОФЗ-флоатерах более половины от объема всех сделок было сконцентрировано в ОФЗ 29014 (-0,03%). В корпоративных флоатерах объем сделок достиг ~1 млрд руб., при этом покупки превалировали. Наибольшим вниманием инвесторов пользовались выпуски Газпнф3P7R, ГТЛК 1P-03 и Газпнф3P8R. Во флоатерах с привязкой к RUONIA в моменте интересно выглядят МТС-Банк03 и РЖД 1Р-28R. Во флоатерах с привязкой к ключевой ставке ЦБ РФ привлекательно смотрятся РСетиЛЭ1P1, Газпнф3P6R и МБЭС 2P-02.
✅ В классических корпоративных бондах торговая активность снизилась. В ликвидных голубых фишках наиболее щедрую премию к кривой доходности ОФЗ предлагают АЛЬФАБ ЗО2 (g-spread ~210 б.п.), ЮГК 1P3 (g-spread ~190 б.п.) и Автодор3Р3 (g-spread ~230 б.п.). Также все еще комфортную доходность показывают НорНикБ1P2 (g-spread ~150 б.п.), КАМАЗ БП11 (g-spread ~180 б.п.) и ГазпромКP8 (g-spread ~150 б.п.).
🏢 Минфин РФ привлек в бюджет более 77,8 млрд руб., разместив ОФЗ 26207 и ОФЗ 26244
🔵 13 февраля Газпром проведет сбор заявок на флоатер с привязкой к RUONIA объемом от 20 млрд руб.
⚖️ АКРА понизило рейтинг VK и бондов Мейл.ру финанс до AA(RU) со стабильным прогнозом
🌐 Глобальные рынки облигаций. Промышленное производство Германии сократилось 4-й месяц подряд, на 1,6% в декабре 2023 года, и превзошло прогнозы рынка (-0,4% м/м). Наиболее значительный спад был зафиксирован в химической промышленности (-7,6%) и строительном секторе (-3,4%). Доходность 10-летних облигаций Германии вернулась на уровень в 2,3% (+7 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в среду на 0,56%, до 3257п. по индексу МосБиржи. Положительный результат был обеспечен удорожанием Brent до $79 внутри дня, а также ростом котировок Лукойла (+1,24%), Сбера (+1,27%) и Газпрома (+0,38%), вместе составляющих более 38% индекса Мосбиржи. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,05%, до 91,27 руб.
📈 В отсутствие корпоративных новостей лучше рынка выросли бумаги Яндекса (#YNDX +5,77%) и TCS Group (#TCSG +2,63%), находящиеся в процессе реструктуризации и редомициляции соответственно.
🔵 Норильский никель (#GMKN +0,35%) планирует опубликует отчетность по МСФО за 2023 год в пятницу, 9 февраля. Неблагоприятная ценовая конъюнктура в мире на цветные металлы и слабый производственный прогноз компании на 2024 г. не позволяют надеяться на чувствительный апсайд стоимости акций компании в ближайшее время.
🚗 Акции «Делимобиля» (#DELI +7% к цене размещения) в первый день торгов смогли вырасти в моменте до 317 руб., отступив затем до 283 руб.
📊 С 30 января по 5 февраля, потребительская инфляция составила 0,16% (на уровне показателя предшествовавшей недели). Темпы роста цен в продовольственных товарах увеличились на 0,26% (+0,23% ранее), а рост цен на плодоовощную продукцию составил 1,7%(+1,2% ранее). Отметим ускорение темпов роста цен на огурцы (до +4,56% после +2,57%), капусту (до +4,18% после +3,26%), морковь (до +1,64% после +1,37%) и лук (до +1,26% после +1,14%). Непродовольственные товары продолжают показывать околонулевые темпы роста цен (+0,02%). Темпы рост цен в секторе услуг снизились до 0,18% с 0,35% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась с 7,24% до 7,27%
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,73%, Nasdaq – на 0,99%, Dow Jones – на 0,40%. Дефицит торгового баланса США в декабре достиг $65,2 млрд (+0,5% м/м), экспорт при этом составил $258,2 млрд (+1,5% м/м), импорт – $320,4 млрд (+1,3% м/м). По данным еженедельного обзора, количество заявок на ипотеку выросло на 3,7%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам составила 6,80% (+0,02 п.п.). Активность покупателей в начале 2024 г. превысила показатели 2023 г., но низкое предложение жилья всё ещё накладывает свои ограничения.
Сезон отчётности накануне после закрытия и сегодня до открытия оказался противоречивым. С одной стороны, были сильные результаты Ford (на уверенном прогнозе и снижении расходов на элеткрокары), Roblox (на высоких темпах предзаказов игр), Hilton (на превышении ожиданий инвесторов) и Fox (на неплохом отчёте и запуске совместных видеотрансляций с другими платформами). С другой стороны, были и неожиданные последствия сильного отчёта Uber (из-за бурного роста предыдущих сессий), и ожидаемый провал в акциях Snap (-30% в моменте на фоне жёсткой конкуренции в отрасли) и VF Corporation (-9% в моменте из-за замедления темпов роста, ухода CFO и неясных перспектив ребрендинга).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций вырос в среду на 0,56%, до 3257п. по индексу МосБиржи. Положительный результат был обеспечен удорожанием Brent до $79 внутри дня, а также ростом котировок Лукойла (+1,24%), Сбера (+1,27%) и Газпрома (+0,38%), вместе составляющих более 38% индекса Мосбиржи. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,05%, до 91,27 руб.
📈 В отсутствие корпоративных новостей лучше рынка выросли бумаги Яндекса (#YNDX +5,77%) и TCS Group (#TCSG +2,63%), находящиеся в процессе реструктуризации и редомициляции соответственно.
🔵 Норильский никель (#GMKN +0,35%) планирует опубликует отчетность по МСФО за 2023 год в пятницу, 9 февраля. Неблагоприятная ценовая конъюнктура в мире на цветные металлы и слабый производственный прогноз компании на 2024 г. не позволяют надеяться на чувствительный апсайд стоимости акций компании в ближайшее время.
🚗 Акции «Делимобиля» (#DELI +7% к цене размещения) в первый день торгов смогли вырасти в моменте до 317 руб., отступив затем до 283 руб.
📊 С 30 января по 5 февраля, потребительская инфляция составила 0,16% (на уровне показателя предшествовавшей недели). Темпы роста цен в продовольственных товарах увеличились на 0,26% (+0,23% ранее), а рост цен на плодоовощную продукцию составил 1,7%(+1,2% ранее). Отметим ускорение темпов роста цен на огурцы (до +4,56% после +2,57%), капусту (до +4,18% после +3,26%), морковь (до +1,64% после +1,37%) и лук (до +1,26% после +1,14%). Непродовольственные товары продолжают показывать околонулевые темпы роста цен (+0,02%). Темпы рост цен в секторе услуг снизились до 0,18% с 0,35% неделей ранее. В годовом выражении инфляция ускорилась с 7,24% до 7,27%
🌐 Фондовые рынки США демонстрируют невысокие темпы роста: S&P поднимается на 0,73%, Nasdaq – на 0,99%, Dow Jones – на 0,40%. Дефицит торгового баланса США в декабре достиг $65,2 млрд (+0,5% м/м), экспорт при этом составил $258,2 млрд (+1,5% м/м), импорт – $320,4 млрд (+1,3% м/м). По данным еженедельного обзора, количество заявок на ипотеку выросло на 3,7%, процентная ставка по 30-летним ипотечным кредитам составила 6,80% (+0,02 п.п.). Активность покупателей в начале 2024 г. превысила показатели 2023 г., но низкое предложение жилья всё ещё накладывает свои ограничения.
Сезон отчётности накануне после закрытия и сегодня до открытия оказался противоречивым. С одной стороны, были сильные результаты Ford (на уверенном прогнозе и снижении расходов на элеткрокары), Roblox (на высоких темпах предзаказов игр), Hilton (на превышении ожиданий инвесторов) и Fox (на неплохом отчёте и запуске совместных видеотрансляций с другими платформами). С другой стороны, были и неожиданные последствия сильного отчёта Uber (из-за бурного роста предыдущих сессий), и ожидаемый провал в акциях Snap (-30% в моменте на фоне жёсткой конкуренции в отрасли) и VF Corporation (-9% в моменте из-за замедления темпов роста, ухода CFO и неясных перспектив ребрендинга).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈. По итогам среды S&P 500 не дотянул всего лишь 5 пунктов до круглой цифры 5000, показав рост на 0,8%. Японский Nikkei сегодня прибавляет более 2%. А вот китайские площадки не удержались на достигнутых за последние несколько дней уровнях. Индекс потребительских цен в Китае показал самые высокие темпы снижения за последние 14 лет (-0,8% г/г в январе), что вновь заставило инвесторов задуматься о системном «приземлении» экономики Поднебесной. Hang Seng (-1,4%) в своем снижении за последние два дня уже отыграл почти половину недавнего локального роста. В то же время локальный китайский рынок пока сохраняет позитивный импульс на покупках со стороны госфондов. После недавней встречи Си Дзиньпина с регулятором, глава Комиссии по ценным бумагам был заменен на Wu Qing, который около двух лет возглавлял Шанхайскую фондовую биржу. Нефтяные котировки растут третий день подряд, обеспечивая поддержку российскому рынку, который сегодня с утра продолжает рост.
📈 Китай продолжает бороться с дефляцией. По итогам января индекс потребительских цен упал на 0,8% г/г – самое быстрое падение более чем за 14 лет, после снижения на 0,3% г/г в декабре. За месяц инфляция составила 0,3% м/м по сравнению с ростом на 0,1% в декабре. Аналитики ожидали снижения ИПЦ на 0,5% г/г и рост на 0,4% за месяц. Основной причиной дефляции продолжает выступать снижение цен на продовольствие (-5,9% г/г), в частности, цены на свинину упали на 17,3% г/г, на свежие овощи -12,7% г/г, на фрукты -9,1% г/г. Продовольственная инфляция находится в отрицательной зоне уже 7ой месяц подряд. Непродовольственная инфляция составила 0,4% г/г, наиболее заметное снижение инфляции в данной категории продолжает демонстрировать сфера транспорта и связи (-2,4% г/г).
📊 Alibaba увеличивает buyback акций, поскольку квартальный отчет P&L не оправдал ожиданий рынка. Китайский холдинг Alibaba Group в среду не оправдал ожиданий аналитиков по выручке за третий финансовый квартал, пострадав от слабой розничной торговли и замедления экономического восстановления в КНР. Alibaba сообщила о росте продаж за квартал на 5% до 260,3 млрд юаней ($36,67 млрд), немного не дотянув до оценок аналитиков. Чистая прибыль снизилась до 14,4 млрд юаней ($2 млрд). Компания объяснила резкое падение чистой прибыли снижением стоимости своих инвестиций в акционерный капитал и снижением доходов от операционной деятельности. Квартальная выручка подразделений Taobao and Tmall Group, объединяющую ряд платформ в сфере электронной коммерции выросла на 2%, до 129,1 млрд юаней. Котирующиеся в США акции Alibaba упали на 4% в начале торгов после того, как компания сообщила об увеличении своей программы buyback акций на $25 млрд, до $35 млрд, до конца марта 2027 года. За отчетный квартал компания выкупила собственные акции на $2,9 млрд, а в 2023 году в целом - на $9,5 млрд.
Помимо общеэкономических объяснений результатов Alibaba Group необходимо также принять во внимание, что компания, которая когда-то была лидером в индустрии электронной коммерции Китая, столкнулась с растущей конкуренцией со стороны таких конкурентов, как ByteDance, которая управляет TikTok и Douyin, и PDD, владеющая Pinduoduo, которая ориентирована на зарубежные рынки с платформой Temu. Кроме того, запущенный в прошедшем году процесс реструктуризации Alibaba, в рамках которой она должна разделиться на 6 самостоятельных бизнес-групп, каждая из которых проведет IPO, пришлось вносить коррективы. Так, Alibaba отказалась от выделения облачного бизнеса в отдельную компанию, сославшись на неопределенность в связи с ограничениями США на экспорт в Китай чипов, используемых в приложениях ИИ, что в то время сильно ударило по ее рыночной стоимости.
#daily #interfax
📈 Китай продолжает бороться с дефляцией. По итогам января индекс потребительских цен упал на 0,8% г/г – самое быстрое падение более чем за 14 лет, после снижения на 0,3% г/г в декабре. За месяц инфляция составила 0,3% м/м по сравнению с ростом на 0,1% в декабре. Аналитики ожидали снижения ИПЦ на 0,5% г/г и рост на 0,4% за месяц. Основной причиной дефляции продолжает выступать снижение цен на продовольствие (-5,9% г/г), в частности, цены на свинину упали на 17,3% г/г, на свежие овощи -12,7% г/г, на фрукты -9,1% г/г. Продовольственная инфляция находится в отрицательной зоне уже 7ой месяц подряд. Непродовольственная инфляция составила 0,4% г/г, наиболее заметное снижение инфляции в данной категории продолжает демонстрировать сфера транспорта и связи (-2,4% г/г).
📊 Alibaba увеличивает buyback акций, поскольку квартальный отчет P&L не оправдал ожиданий рынка. Китайский холдинг Alibaba Group в среду не оправдал ожиданий аналитиков по выручке за третий финансовый квартал, пострадав от слабой розничной торговли и замедления экономического восстановления в КНР. Alibaba сообщила о росте продаж за квартал на 5% до 260,3 млрд юаней ($36,67 млрд), немного не дотянув до оценок аналитиков. Чистая прибыль снизилась до 14,4 млрд юаней ($2 млрд). Компания объяснила резкое падение чистой прибыли снижением стоимости своих инвестиций в акционерный капитал и снижением доходов от операционной деятельности. Квартальная выручка подразделений Taobao and Tmall Group, объединяющую ряд платформ в сфере электронной коммерции выросла на 2%, до 129,1 млрд юаней. Котирующиеся в США акции Alibaba упали на 4% в начале торгов после того, как компания сообщила об увеличении своей программы buyback акций на $25 млрд, до $35 млрд, до конца марта 2027 года. За отчетный квартал компания выкупила собственные акции на $2,9 млрд, а в 2023 году в целом - на $9,5 млрд.
Помимо общеэкономических объяснений результатов Alibaba Group необходимо также принять во внимание, что компания, которая когда-то была лидером в индустрии электронной коммерции Китая, столкнулась с растущей конкуренцией со стороны таких конкурентов, как ByteDance, которая управляет TikTok и Douyin, и PDD, владеющая Pinduoduo, которая ориентирована на зарубежные рынки с платформой Temu. Кроме того, запущенный в прошедшем году процесс реструктуризации Alibaba, в рамках которой она должна разделиться на 6 самостоятельных бизнес-групп, каждая из которых проведет IPO, пришлось вносить коррективы. Так, Alibaba отказалась от выделения облачного бизнеса в отдельную компанию, сославшись на неопределенность в связи с ограничениями США на экспорт в Китай чипов, используемых в приложениях ИИ, что в то время сильно ударило по ее рыночной стоимости.
#daily #interfax
📈 Минэкономразвития сообщило о замедлении роста ВВП РФ в IV кв.’23 г. до 5,1%. Показатель снизился на 0,4 п.п. кв/кв. В декабре рост составил 4,6% г/г после повышения на 4,5% г/г в ноябре и на 6,3% г/г в октябре. Ранее Росстат опубликовал первую оценку роста ВВП РФ в 2023 г. – 3,6%
📊 Доля повторных клиентов МФО достигла максимума с 2020 г. Показатель достиг 83,4%, обновив максимум за 3 года. Это связано с адаптацией риск-политики МФО к более жёсткому регулированию отрасли. Сказывается и сокращение количества самих МФО при сохранении общего числа заемщиков. В 2024 г. тренд сохранится: в текущих условиях компаниям выгоднее работать с повторными клиентами, так как их привлечение обходится в несколько раз дешевле, а прогнозировать их поведение на длительный срок проще.
📈 СПБ-банк договорился о разблокировке клиентских активов почти на $16 млн. Расчетный депозитарий СПБ Биржи договорился с некоторыми дружественными контрагентами о разблокировке активов клиентов объёмом $15,78 млн. Из-за санкций США в отношении СПБ Биржи оказались заморожены $3 млрд вложений россиян в иностранные ценные бумаги. В объем разблокированных активов клиентов вошли денежные средства в долларах США, гонконгских долларах, юанях и тенге. Сумма будет получена в рублёвом эквиваленте и распределена между брокерами пропорционально обязательствам перед ними.
#daily #interfax
📊 Доля повторных клиентов МФО достигла максимума с 2020 г. Показатель достиг 83,4%, обновив максимум за 3 года. Это связано с адаптацией риск-политики МФО к более жёсткому регулированию отрасли. Сказывается и сокращение количества самих МФО при сохранении общего числа заемщиков. В 2024 г. тренд сохранится: в текущих условиях компаниям выгоднее работать с повторными клиентами, так как их привлечение обходится в несколько раз дешевле, а прогнозировать их поведение на длительный срок проще.
📈 СПБ-банк договорился о разблокировке клиентских активов почти на $16 млн. Расчетный депозитарий СПБ Биржи договорился с некоторыми дружественными контрагентами о разблокировке активов клиентов объёмом $15,78 млн. Из-за санкций США в отношении СПБ Биржи оказались заморожены $3 млрд вложений россиян в иностранные ценные бумаги. В объем разблокированных активов клиентов вошли денежные средства в долларах США, гонконгских долларах, юанях и тенге. Сумма будет получена в рублёвом эквиваленте и распределена между брокерами пропорционально обязательствам перед ними.
#daily #interfax
Международная панорама:
🛩️Air Astana вылетает на IPO
🌊Как Красное море лишает Европу СПГ
🫛Соя пожухла
🎄Новый год – новый проблемный банк в США
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки вновь показали слабый рост: S&P поднялся на 0,82%, Nasdaq – на 0,95%, Dow Jones – на 0,40%. В настоящее время трейдеры оценивают вероятность сохранения ставки ФРС на текущем уровне 5,25-5,50% годовых на мартовском заседании в 80,5%.
🟩Европейские рынки восстанавливаются после вчерашней просадки: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,31%, CAC – 0,17%, DAX – 0,03%. Член исполнительного совета ЕЦБ И.Шнабель заявила, что регулятору не следует спешить со снижением ключевых процентных ставок.
🟨Азиатские рынки опять изменились разнонаправленно: Nikkei 225 увеличился на 2,06%, CSI300 – на 0,64%, Hang Seng опустился на 1,27%. Потребительские цены в Китае в январе упали на 0,8% г/г, и подобные темпы стали максимальными более чем за 14 лет.
#акции #международныерынки
🛩️Air Astana вылетает на IPO
🌊Как Красное море лишает Европу СПГ
🫛Соя пожухла
🎄Новый год – новый проблемный банк в США
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки вновь показали слабый рост: S&P поднялся на 0,82%, Nasdaq – на 0,95%, Dow Jones – на 0,40%. В настоящее время трейдеры оценивают вероятность сохранения ставки ФРС на текущем уровне 5,25-5,50% годовых на мартовском заседании в 80,5%.
🟩Европейские рынки восстанавливаются после вчерашней просадки: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,31%, CAC – 0,17%, DAX – 0,03%. Член исполнительного совета ЕЦБ И.Шнабель заявила, что регулятору не следует спешить со снижением ключевых процентных ставок.
🟨Азиатские рынки опять изменились разнонаправленно: Nikkei 225 увеличился на 2,06%, CSI300 – на 0,64%, Hang Seng опустился на 1,27%. Потребительские цены в Китае в январе упали на 0,8% г/г, и подобные темпы стали максимальными более чем за 14 лет.
#акции #международныерынки
🇷🇺 На российском долговом рынке в четверг преобладала нисходящая динамика котировок. В гособлигациях с дюрацией более 6 лет преобладали продажи. Индекс гособлигаций RGBITR снижается в моменте на 0,09% от уровня закрытия среды. Ставки денежного рынка снизились – RUSFAR на 11 б.п., до 15,89%, а MOEXREPO на 3 б.п., до 15,58%.
☑️ В классических ОФЗ объем сделок превысил 10 млрд руб. Наиболее объемные сделки проходили в «длинных» выпусках - ОФЗ 26244 (ytm 12,25%; dur 6y; price -0,01%), ОФЗ 26243 (ytm 12,37%; dur 7,3y; price -0,35%) и ОФЗ 26238 (ytm 12,12%; dur 8,4y; price -0,15%). Доходности наиболее ликвидных госбондов с фиксированным купонным доходом ОФЗ 26244 и ОФЗ 26243 успешно тестируют уровни 12,25-12,37%, которые могут стать целевыми для остальных среднесрочных гособлигаций в ближайшее время.
⭐️ В корпоративных флоатерах в числе наших фаворитов по-прежнему МТС-Банк03 (+0,05%), РСетиЛЭ1P1 (+0,05%) и Газпнф3P6R (-0,01%). В ликвидных классических бондах с дюрацией до 1,5 лет привлекательно выглядят ПочтаРБ1P8 (g-spread ~190 б.п.), МОЭК БО1P2 (g-spread ~220 б.п.) и ЕАБР П3-01 (g-spread ~230 б.п.).
🐟 27 февраля ИНАРКТИКА проведет сбор заявок на 3-х летние облигации.
⚖️ Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности белорусского ритейлера Евроторг и рублевых облигаций его SPV-компании.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла в четверг до 4,16%, поскольку инвесторы продолжали реагировать на публикуемую статистику и комментарии представителей ФРС. Первоначальные заявки на пособие по безработице оказались ниже прогнозов, а другие показатели, включая индекс деловой активности в сфере услуг ISM и отчеты о занятости, подтверждают устойчивость экономики США, устраняя необходимость в срочном снижении стоимости заимствований.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
☑️ В классических ОФЗ объем сделок превысил 10 млрд руб. Наиболее объемные сделки проходили в «длинных» выпусках - ОФЗ 26244 (ytm 12,25%; dur 6y; price -0,01%), ОФЗ 26243 (ytm 12,37%; dur 7,3y; price -0,35%) и ОФЗ 26238 (ytm 12,12%; dur 8,4y; price -0,15%). Доходности наиболее ликвидных госбондов с фиксированным купонным доходом ОФЗ 26244 и ОФЗ 26243 успешно тестируют уровни 12,25-12,37%, которые могут стать целевыми для остальных среднесрочных гособлигаций в ближайшее время.
⭐️ В корпоративных флоатерах в числе наших фаворитов по-прежнему МТС-Банк03 (+0,05%), РСетиЛЭ1P1 (+0,05%) и Газпнф3P6R (-0,01%). В ликвидных классических бондах с дюрацией до 1,5 лет привлекательно выглядят ПочтаРБ1P8 (g-spread ~190 б.п.), МОЭК БО1P2 (g-spread ~220 б.п.) и ЕАБР П3-01 (g-spread ~230 б.п.).
🐟 27 февраля ИНАРКТИКА проведет сбор заявок на 3-х летние облигации.
⚖️ Эксперт РА подтвердило рейтинг кредитоспособности белорусского ритейлера Евроторг и рублевых облигаций его SPV-компании.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла в четверг до 4,16%, поскольку инвесторы продолжали реагировать на публикуемую статистику и комментарии представителей ФРС. Первоначальные заявки на пособие по безработице оказались ниже прогнозов, а другие показатели, включая индекс деловой активности в сфере услуг ISM и отчеты о занятости, подтверждают устойчивость экономики США, устраняя необходимость в срочном снижении стоимости заимствований.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации