Как прошел день
🇷🇺 Индекс Мосбиржи приблизился к уровню сопротивления, показав рост на 0,6%, до 3196п. Полагаем, что в случае уверенного прокола 3200п. при отсутствии новых драйверов рынок предпочтет консолидироваться в диапазоне 3190-3240п. На валютном рынке после завершения налоговых выплат пара USD/RUB выросла, до 89,72 руб. (+0,85%).
Вопреки дорожающей нефти сектор ТЭКа остается под давлением. Инвесторы отдают предпочтение бумагам с потенциалом «переезда» в российскую юрисдикцию, при этом не всегда обращая внимание на информационный фон. Лидером роста в таких бумагах уже 4-й день являются акции Яндекса (+3,6%), оборот по которым превысил сегодня 15 млрд руб.
🛒 В потребительском секторе X5 Group (+4,55%) и Магнит (+1,34%) продолжают соревноваться за внимание инвесторов. Бумаги выглядят лучше рынка. За период с весны 2022 года Магнит уже стоит выше своих уровней двухлетней давности (+111%), X5 Group приближается к своим докризисным уровням (+88%).
🏢 Сбер (+0,24%) - Банк России ожидает снижения чистой прибыли банковского сектора до 2,5 трлн руб. (2,3-2,8 трлн руб.), что чувствительно ниже 3,3 трлн руб., заработанных банками в прошедшем году.
Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P поднимается на 0,07%, Nasdaq теряет 0,29%, Dow Jones растет 0,19%. Композитный индекс стоимости жилья от Case Schiller для 20 городов в ноябре прибавил 5,1% г/г, для 10 – 6,2% г/г, самый быстрый рост цен был зарегистрирован в Детройте и Сан-Диего. Цены на жильё начинают замедляться по сравнению с максимумами прошлого месяца, и возвращается на уровни лета 2023 г.
Сезон отчётности продолжил производитель бытовой техники Whirlpool, который после закрытия вчера представил откровенно слабый отчёт на фоне сокращения расходов потребителей и невысоких ожиданий менеджмента от 2024 г. Дела у отчитавшихся сегодня до открытия сложились лучше: Pfizer продолжил череду уверенных отчётов представителей сферы здравоохранения, то же самое получилось сделать и у HCA Healthcare. General Motors признал замедление в производстве автомобилей, но уверенные результаты за 2023 г. и оптимистичны планы на 2024 г. позволили бумаге взлететь на 7,6% в моменте. Не сложилось только у UPS, который затянул с переходом на электромобили и столкнулся с замедлением спроса на услуги доставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс Мосбиржи приблизился к уровню сопротивления, показав рост на 0,6%, до 3196п. Полагаем, что в случае уверенного прокола 3200п. при отсутствии новых драйверов рынок предпочтет консолидироваться в диапазоне 3190-3240п. На валютном рынке после завершения налоговых выплат пара USD/RUB выросла, до 89,72 руб. (+0,85%).
Вопреки дорожающей нефти сектор ТЭКа остается под давлением. Инвесторы отдают предпочтение бумагам с потенциалом «переезда» в российскую юрисдикцию, при этом не всегда обращая внимание на информационный фон. Лидером роста в таких бумагах уже 4-й день являются акции Яндекса (+3,6%), оборот по которым превысил сегодня 15 млрд руб.
🛒 В потребительском секторе X5 Group (+4,55%) и Магнит (+1,34%) продолжают соревноваться за внимание инвесторов. Бумаги выглядят лучше рынка. За период с весны 2022 года Магнит уже стоит выше своих уровней двухлетней давности (+111%), X5 Group приближается к своим докризисным уровням (+88%).
🏢 Сбер (+0,24%) - Банк России ожидает снижения чистой прибыли банковского сектора до 2,5 трлн руб. (2,3-2,8 трлн руб.), что чувствительно ниже 3,3 трлн руб., заработанных банками в прошедшем году.
Фондовые рынки США торгуются без единой динамики: S&P поднимается на 0,07%, Nasdaq теряет 0,29%, Dow Jones растет 0,19%. Композитный индекс стоимости жилья от Case Schiller для 20 городов в ноябре прибавил 5,1% г/г, для 10 – 6,2% г/г, самый быстрый рост цен был зарегистрирован в Детройте и Сан-Диего. Цены на жильё начинают замедляться по сравнению с максимумами прошлого месяца, и возвращается на уровни лета 2023 г.
Сезон отчётности продолжил производитель бытовой техники Whirlpool, который после закрытия вчера представил откровенно слабый отчёт на фоне сокращения расходов потребителей и невысоких ожиданий менеджмента от 2024 г. Дела у отчитавшихся сегодня до открытия сложились лучше: Pfizer продолжил череду уверенных отчётов представителей сферы здравоохранения, то же самое получилось сделать и у HCA Healthcare. General Motors признал замедление в производстве автомобилей, но уверенные результаты за 2023 г. и оптимистичны планы на 2024 г. позволили бумаге взлететь на 7,6% в моменте. Не сложилось только у UPS, который затянул с переходом на электромобили и столкнулся с замедлением спроса на услуги доставки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские торгуются без единой динамики. Nikkei осторожно прибавляет 0,7%. А вот китайские индексы вновь снижаются. Чуда не произошло –индекс деловой активности в промышленности вышел на уровне ожиданий в 49.2, что ниже «нейтрального» уровня в 50 пунктов и указывает на продолжение «сжатия» в промсекторе. Hang Seng снизился на 1,5% и почти вернулся на минимальные уровни с октября 2022 года. В целом сегодня инвесторы осторожны в преддверии заседания ФРС, почти никто не сомневается, что ставка останется на прежнем уровне, но на пресс конференциях за последнее время Пауэлл мало «радовал» рынки. Российский рынок открылся умеренным ростом, сходу протестировав уровень 3200.
📈 Производственная активность в Китае выросла в январе. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе вырос в январе до 49,2 п. с 49,0 п. в декабре, что обусловлено ростом объемов производства, но все еще ниже отметки в 50 пунктов, отделяющей рост от сокращения. Индекс менеджеров по закупкам в непроизводственном секторе (PMI), который включает услуги и строительство, вырос в январе до 50,7 п. с 50,4 п. в декабре. Сводный индекс деловой активности (PMI), объединяющий секторы производства и услуг, в январе 50,9 по сравнению с 50,3 месяцем ранее. Январские данные PMI дают первое представление о том, как китайская экономика начала новый год после более шаткого, чем ожидалось, восстановления после COVID. Экономический импульс оставался приглушенным, поскольку дефляционное давление сохраняется. Власти сталкиваются с непростой задачей, поскольку они пытаются оживить экономику в условиях спада цен на недвижимость, долговых рисков местных органов власти, дефляционного давления и слабого глобального спроса. На прошлой неделе в целях стимулирования дальнейшего экономического роста, НБК объявило о снижении норматива обязательных резервов банков. МВФ во вторник повысил прогноз экономического роста Китая в 2024 году до 4,6% с 4,2%, благодаря значительной бюджетной поддержке со стороны властей и менее серьезному, чем ожидалось, замедлению в секторе недвижимости. Китай не обнародует свой целевой показатель роста на 2024 год до марта, но ожидается, что власти сохранят показатель роста ВВП на уровне прошлого года - около 5%.
📊 Microsoft представил финансовые результаты по итогам квартала – выручка выросла на 18% г/г, до $62 млрд. Чистая прибыль составила $21,9 млрд, что на 33% больше, чем за аналогичный квартал прошлого года. Diluted EPS составила $2,93 при ожиданиях рынка на уровне $2,78. Несмотря на то, что результаты оказались заметно лучше ожиданий рынка, бумаги Microsoft отреагировали слабым снижением на постмаркете (-0,38%): инвесторы озабочены ростом затрат на разработку ИИ. Компания обозначила, что операционные затраты в текущем квартале могут вырасти до $15,8-15,9 млрд по сравнению с $15,4 млрд ранее, а капзатраты будут «постепенно расти».
#daily #interfax
📈 Polymetal в IV квартале снизил производство на 15% г/г. Показатель составил 441 тыс. унций золотого эквивалента. Выручка снизилась на 16% г/г, до $0,9 млрд, что объясняется высокой базой IV кв.’22 г., когда были реализованы накопленные запасы готовой продукции на Дукате и Нежданинском. Годовое производство практически не изменилось г/г и составило 1,714 млн унций в золотом эквиваленте, что соответствует годовому прогнозу в 1,7 млн унций. Выручка за 2023 г. выросла на 8% г/г, до $3 млрд, благодаря росту цен на золото и серебро.
📊 Qiwi закрыла сделку по продаже российских активов менеджменту. Qiwi 19 января сообщила о планах продать российские активы, консолидированные под АО «Киви», гонконгской компании Fusion Factor Fintech, которая принадлежит бывшему главному исполнительному директору Qiwi plc. Международный бизнес группы в Казахстане, ОАЭ и других странах продолжит развиваться в рамках Qiwi. Реструктуризация бизнеса, как предполагается, позволит Qiwi сохранить листинг на NASDAQ и МосБирже. Цена сделки по продаже АО «Киви» составит 23,75 млрд руб.
📈 Банки РФ увеличили портфель ипотечных кредитов в 2023 году на 29,5%. Совокупный портфель ипотечных кредитов банков РФ в 2023 г. с учётом приобретённых прав требований увеличился на 29,5% г/г, до 18,2 трлн руб. Банки РФ в 2023 г. предоставили физлицам ипотечные кредиты на 7,8 трлн руб. (+61,6% г/г), что на 36,5% выше предыдущего годового максимума, зафиксированного в 2021 г. (5,7 трлн руб.). Средневзвешенная ставка по рублевым ипотечным жилищным кредитам снизилась в декабре 2023 г. до 7,91% (-0,27 п.п. м/м).
#daily #interfax
📊 Qiwi закрыла сделку по продаже российских активов менеджменту. Qiwi 19 января сообщила о планах продать российские активы, консолидированные под АО «Киви», гонконгской компании Fusion Factor Fintech, которая принадлежит бывшему главному исполнительному директору Qiwi plc. Международный бизнес группы в Казахстане, ОАЭ и других странах продолжит развиваться в рамках Qiwi. Реструктуризация бизнеса, как предполагается, позволит Qiwi сохранить листинг на NASDAQ и МосБирже. Цена сделки по продаже АО «Киви» составит 23,75 млрд руб.
📈 Банки РФ увеличили портфель ипотечных кредитов в 2023 году на 29,5%. Совокупный портфель ипотечных кредитов банков РФ в 2023 г. с учётом приобретённых прав требований увеличился на 29,5% г/г, до 18,2 трлн руб. Банки РФ в 2023 г. предоставили физлицам ипотечные кредиты на 7,8 трлн руб. (+61,6% г/г), что на 36,5% выше предыдущего годового максимума, зафиксированного в 2021 г. (5,7 трлн руб.). Средневзвешенная ставка по рублевым ипотечным жилищным кредитам снизилась в декабре 2023 г. до 7,91% (-0,27 п.п. м/м).
#daily #interfax
Международная панорама:
🌍МВФ вселяет уверенность в будущем мировой экономики
🛒…но снижает уверенность в будущем мировой торговли
🛍️Walmart: чем больше, тем лучше
🚖Toyota и General Motors остались без подушек
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки изменились разнонаправленно: S&P ослаб на 0,06%, Nasdaq – на 0,76%, Dow Jones увеличился на 0,35%. Количество открытых вакансий в США в декабре достигло максимума за 3 месяца, составив 9,026 млн вакансий по сравнению с 8,925 млн в ноябре.
🟩Европейские рынки увеличиваются в начале торгов: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,04%, CAC – 0,14%, IBEX 35 – 0,52%. ВВП Еврозоны в IV кв.’23 г. не изменился кв/кв, но прибавил 0,1% в годовом сопоставлении.
🟨Азиатские рынки вновь закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 укрепился на 0,61%, Kospi просел на 0,07%, Hang Seng – на 1,39%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в январе вырос до 49,2 п. (+0,2 п. м/м), но тем не менее, показатель уже 4й месяц подряд остаётся ниже отметки в 50,0 п.
#акции #международныерынки
🌍МВФ вселяет уверенность в будущем мировой экономики
🛒…но снижает уверенность в будущем мировой торговли
🛍️Walmart: чем больше, тем лучше
🚖Toyota и General Motors остались без подушек
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки изменились разнонаправленно: S&P ослаб на 0,06%, Nasdaq – на 0,76%, Dow Jones увеличился на 0,35%. Количество открытых вакансий в США в декабре достигло максимума за 3 месяца, составив 9,026 млн вакансий по сравнению с 8,925 млн в ноябре.
🟩Европейские рынки увеличиваются в начале торгов: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,04%, CAC – 0,14%, IBEX 35 – 0,52%. ВВП Еврозоны в IV кв.’23 г. не изменился кв/кв, но прибавил 0,1% в годовом сопоставлении.
🟨Азиатские рынки вновь закрылись разнонаправленно: Nikkei 225 укрепился на 0,61%, Kospi просел на 0,07%, Hang Seng – на 1,39%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в январе вырос до 49,2 п. (+0,2 п. м/м), но тем не менее, показатель уже 4й месяц подряд остаётся ниже отметки в 50,0 п.
#акции #международныерынки
💧ПАО «РусГидро» представило операционные результаты за 2023 г.
⚡️Выработка электроэнергии составила 140,9 млрд кВт•ч (+3,8% г/г), в т.ч. ГЭС и ГАЭС - 110,9 млрд кВт•ч (+3,5% г/г) благодаря восстановлению уровня притока воды в Саяно-Шушенское водохранилище
🚰Выработка электроэнергии ТЭС Дальнего Востока выросла на 5,1% г/г, до 29,5 млрд кВт•ч, отпуск тепла - 29,8 млн Гкал (+1,2% г/г), общий полезный отпуск энергосбытовых компаний - 48,2 млрд кВт•ч (+3,4% г/г)
💦Установленная электрическая мощность станций Группы выросла на 44,3 МВт, до 38,5 ГВт, за счёт увеличения мощности возобновляемых источников ГЭС и ГАЭС
🌊В I кв.’24 г. ожидаются уверенные операционные результаты на фоне близкого к норме притока воды в большинстве водохранилищ Волжско-Камского каскада, Северного Кавказа и Сибири и повышенного притока воды в Зейское и Колымское водохранилища.
#HYDR #акции
⚡️Выработка электроэнергии составила 140,9 млрд кВт•ч (+3,8% г/г), в т.ч. ГЭС и ГАЭС - 110,9 млрд кВт•ч (+3,5% г/г) благодаря восстановлению уровня притока воды в Саяно-Шушенское водохранилище
🚰Выработка электроэнергии ТЭС Дальнего Востока выросла на 5,1% г/г, до 29,5 млрд кВт•ч, отпуск тепла - 29,8 млн Гкал (+1,2% г/г), общий полезный отпуск энергосбытовых компаний - 48,2 млрд кВт•ч (+3,4% г/г)
💦Установленная электрическая мощность станций Группы выросла на 44,3 МВт, до 38,5 ГВт, за счёт увеличения мощности возобновляемых источников ГЭС и ГАЭС
🌊В I кв.’24 г. ожидаются уверенные операционные результаты на фоне близкого к норме притока воды в большинстве водохранилищ Волжско-Камского каскада, Северного Кавказа и Сибири и повышенного притока воды в Зейское и Колымское водохранилища.
#HYDR #акции
🔎Минфин РФ по итогам аукционов разместил суммарно 79,0 млрд руб. Интерес инвесторов, в первую очередь, был прикован к первому аукциону: Минфин решил «отойти» от размещения только длинных выпусков и протестировал аппетит инвесторов к среднесрочным выпускам с фиксированным купоном, предложив ОФЗ 26226 с погашением через ~3 года.
🇷🇺На российском рынке ОФЗ с фиксированным купоном сегодня наблюдается нейтральная динамика при объеме торгов на уровне 7,6 млрд руб. Ценовой индекс RGBI на 18:00 в символическом плюсе (+0,02%).
☑️На рынке рублевых корпоративных облигаций преобладает снижение котировок без ярко выраженной динамики в ликвидных выпусках. ТОП-3 бумаг по объему торгов: два флоатера ГазКап2P11 (RUONIA+1,3%), ВЭБP-39 (RUONIA+1,45%), а также МГор72-об (дох. 14,28%, дюр. 0,2 года, цена +0,22%) с погашением 23.04.2024.
🚘Существенные объемы торгов продолжают наблюдаться в недавно размещенном КАМАЗ БП11 (дох. 15,02%, дюр. 1,7 года, G-спред 200 б.п.), который, на наш взгляд, все еще сохраняет привлекательность в рейтинговой категории AA-(RU)/ruAA-.
🔖С 1 февраля 2024 г. Газпром Капитал начнет доразмещение выпуска евробондов-2026 в евро (RU000A105WH2). Максимальный объем доразмещения составляет 347,76 млн евро.
🛒Группа «О`КЕЙ» представила слабые операционные результаты за 4 кв. 2023 г. Гипермаркеты продолжают тянуть вниз результаты Группы. У компании в обращении 5 выпусков облигаций, более интересно выглядит О'КЕЙ Ф1Р1.
🌍Глобальные рынки облигаций. Инфляция в Германии по итогам января (предварительные данные) выросла на 2,9% г/г и на 0,2% м/м. Инфляция в годовом выражении продолжает замедляться, достигнув минимального уровня с июня 2021 г.
#fixedincome
🇷🇺На российском рынке ОФЗ с фиксированным купоном сегодня наблюдается нейтральная динамика при объеме торгов на уровне 7,6 млрд руб. Ценовой индекс RGBI на 18:00 в символическом плюсе (+0,02%).
☑️На рынке рублевых корпоративных облигаций преобладает снижение котировок без ярко выраженной динамики в ликвидных выпусках. ТОП-3 бумаг по объему торгов: два флоатера ГазКап2P11 (RUONIA+1,3%), ВЭБP-39 (RUONIA+1,45%), а также МГор72-об (дох. 14,28%, дюр. 0,2 года, цена +0,22%) с погашением 23.04.2024.
🚘Существенные объемы торгов продолжают наблюдаться в недавно размещенном КАМАЗ БП11 (дох. 15,02%, дюр. 1,7 года, G-спред 200 б.п.), который, на наш взгляд, все еще сохраняет привлекательность в рейтинговой категории AA-(RU)/ruAA-.
🔖С 1 февраля 2024 г. Газпром Капитал начнет доразмещение выпуска евробондов-2026 в евро (RU000A105WH2). Максимальный объем доразмещения составляет 347,76 млн евро.
🛒Группа «О`КЕЙ» представила слабые операционные результаты за 4 кв. 2023 г. Гипермаркеты продолжают тянуть вниз результаты Группы. У компании в обращении 5 выпусков облигаций, более интересно выглядит О'КЕЙ Ф1Р1.
🌍Глобальные рынки облигаций. Инфляция в Германии по итогам января (предварительные данные) выросла на 2,9% г/г и на 0,2% м/м. Инфляция в годовом выражении продолжает замедляться, достигнув минимального уровня с июня 2021 г.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в первые часы торгов закрепился выше 3200 п. Индекс Мосбиржи вырос по итогам дня на 0,57%, да уровня 3215 п., и сохраняет, на наш взгляд, запас оптимизма для движения, по крайней мере, до 3250п. в ближайшие дни. На валютном рынке пара USD/RUB подросла на 0,2%, до 90 руб.
🛢️ Активно растут акции компаний российского ТЭКа (+0,77%). Возвращению спроса способствуют по-прежнему комфортные цены на нефть и волатильность рубля. Сообщение о том, что в четверг СД «Газпрома» рассмотрит вопрос о проведении ГОСА, вновь повысило «градус ожиданий» дивидендных выплат за 2023 год. Акции газовой компании выросли на 1,3%.
🟡 Череда новостей «подкосили» котировки бумаг Полиметалла (-4,8%) – следом за сообщением о продаже доли в 23,9% ИСТ Групп госфонду Омана Mars Development, последовало заявление главы компании о текущих планах по продаже российских активов компании до конца марта. Что касается дивидендов, то, по словам гендиректора, компания вернется к их обсуждению после продажи российских активов. Вполне вероятно, что инвесторы предпочли перейти в акции российских золотодобытчиков, которые закрыли день на мажорной ноте – Полюс (+2,2%), Селигдар (+0,4%), ЮГК (+1,2%).
📊 С 23 по 29 января, потребительская инфляция ускорилась более чем в 2 раза - до 0,16% с 0,07% неделей ранее. Темпы роста цен в продовольственных товарах остаются повышенными - +0,23% (+0,24% ранее), а рост цен на плодоовощную продукцию ускорился до 1,2% с 0,87% ранее. Отметим высокий прирост цен на огурцы (до +2,57% после +0,98%), капусту (до +3,26% после +2,75%) и картофель (до +0,99% после +0,13%). Цены на непродовольственные товары выросли на 0,03% (+0,02% ранее). Рост цен в секторе услуг составил +0,35% (+0,12% ранее). В годовом выражении инфляция замедлилась до 7,24%
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,74%, Nasdaq теряет 1,38%. Всё внимание сегодня сосредоточено на публикации результатов заседания ФРС, хотя консенсус-прогноз не предполагает изменения ставок. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США в январе составило 107 тыс. (-51 тыс. м/м) при ожиданиях 145 тыс.: крупные предприятия добавили 31 тыс. рабочих мест, средний бизнес – 61 тыс., а малые предприятия – 25 000 тыс. В секторе услуг было принято на работу 77 тыс. новых работников, обрабатывающей промышленности – 30 тыс. За неделю количество заявок на ипотеку упало на 7,2%, а средняя процентная ставка не изменилась н/н, оставшись на 6,78%. Низкое предложение жилья ограничивает возможности для потенциальных покупателей сохраняет рост цен на жильё на высоком уровне.
Вчерашний вечер отчасти был омрачён отчётами техгигантов, которые вступили в эру искусственного интеллекта, не разобравшись, как он и конкуренция в этой сфере повлияют на традиционный бизнес. Судя по результатам Microsoft, Alphabet и AMD, ИИ – не панацея, и зачастую несовпадение ожиданий с фактическими результатами обрушивает котировки, хотя прибыль и выручка растут. Из отчитавшихся сегодня до открытия выделим Mastercard, который не пошёл по пути своих коллег из финансового сектора и представил уверенную отчётность, поддерживаемую высоким объёмом трансграничных переводов. Boeing неплохой отчётностью чуть отделался от «дверного» скандала, но его влияние в полной мере будет отражено в следующем отчёте, так что радоваться рано, хотя в моменте рост котировок составлял 3,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в первые часы торгов закрепился выше 3200 п. Индекс Мосбиржи вырос по итогам дня на 0,57%, да уровня 3215 п., и сохраняет, на наш взгляд, запас оптимизма для движения, по крайней мере, до 3250п. в ближайшие дни. На валютном рынке пара USD/RUB подросла на 0,2%, до 90 руб.
🛢️ Активно растут акции компаний российского ТЭКа (+0,77%). Возвращению спроса способствуют по-прежнему комфортные цены на нефть и волатильность рубля. Сообщение о том, что в четверг СД «Газпрома» рассмотрит вопрос о проведении ГОСА, вновь повысило «градус ожиданий» дивидендных выплат за 2023 год. Акции газовой компании выросли на 1,3%.
🟡 Череда новостей «подкосили» котировки бумаг Полиметалла (-4,8%) – следом за сообщением о продаже доли в 23,9% ИСТ Групп госфонду Омана Mars Development, последовало заявление главы компании о текущих планах по продаже российских активов компании до конца марта. Что касается дивидендов, то, по словам гендиректора, компания вернется к их обсуждению после продажи российских активов. Вполне вероятно, что инвесторы предпочли перейти в акции российских золотодобытчиков, которые закрыли день на мажорной ноте – Полюс (+2,2%), Селигдар (+0,4%), ЮГК (+1,2%).
📊 С 23 по 29 января, потребительская инфляция ускорилась более чем в 2 раза - до 0,16% с 0,07% неделей ранее. Темпы роста цен в продовольственных товарах остаются повышенными - +0,23% (+0,24% ранее), а рост цен на плодоовощную продукцию ускорился до 1,2% с 0,87% ранее. Отметим высокий прирост цен на огурцы (до +2,57% после +0,98%), капусту (до +3,26% после +2,75%) и картофель (до +0,99% после +0,13%). Цены на непродовольственные товары выросли на 0,03% (+0,02% ранее). Рост цен в секторе услуг составил +0,35% (+0,12% ранее). В годовом выражении инфляция замедлилась до 7,24%
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P на 0,74%, Nasdaq теряет 1,38%. Всё внимание сегодня сосредоточено на публикации результатов заседания ФРС, хотя консенсус-прогноз не предполагает изменения ставок. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США в январе составило 107 тыс. (-51 тыс. м/м) при ожиданиях 145 тыс.: крупные предприятия добавили 31 тыс. рабочих мест, средний бизнес – 61 тыс., а малые предприятия – 25 000 тыс. В секторе услуг было принято на работу 77 тыс. новых работников, обрабатывающей промышленности – 30 тыс. За неделю количество заявок на ипотеку упало на 7,2%, а средняя процентная ставка не изменилась н/н, оставшись на 6,78%. Низкое предложение жилья ограничивает возможности для потенциальных покупателей сохраняет рост цен на жильё на высоком уровне.
Вчерашний вечер отчасти был омрачён отчётами техгигантов, которые вступили в эру искусственного интеллекта, не разобравшись, как он и конкуренция в этой сфере повлияют на традиционный бизнес. Судя по результатам Microsoft, Alphabet и AMD, ИИ – не панацея, и зачастую несовпадение ожиданий с фактическими результатами обрушивает котировки, хотя прибыль и выручка растут. Из отчитавшихся сегодня до открытия выделим Mastercard, который не пошёл по пути своих коллег из финансового сектора и представил уверенную отчётность, поддерживаемую высоким объёмом трансграничных переводов. Boeing неплохой отчётностью чуть отделался от «дверного» скандала, но его влияние в полной мере будет отражено в следующем отчёте, так что радоваться рано, хотя в моменте рост котировок составлял 3,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Дж.Пауэлл практически исключил снижение ставки на следующем заседании ФРС в марте, что привело к умеренным распродажам на американских площадках по итогам среды. Сегодня японский Nikkei пытается повторить динамику американских площадок без явных факторов для штурма новых максимумов. Китайские площадки демонстрируют осторожный рост. По сообщению Reuters, на рынке замечена покупка со стороны фондов –резидентов, условно названная аналитиками «национальной командой», которая пытается скупать китайские акции. В любом случае, динамика китайских индексов последних двух недель укладывается в «проторговку дна». Несмотря на то, что нефть вчера немного скорректировалась, российский рынок сегодня пытается закрепиться на достигнутых вчера уровнях.
📈 ФРС сохранил ставку на уровне 5,25-5,50%. Рынок не сомневался, что регулятор сохранит ставку на прежнем уровне, с большим интересом инвесторы ждали выступления Дж. Пауэлла. Глава ФРС взял умеренно-ястребиный «тон» на пресс-конференции, заявив, что ФРС скорее всего не снизит ставку в марте, так как необходимо больше доказательств в устойчивости инфляции. Однако по мнению Дж. Пауэлла, ставка уже скорее всего находится на пике, и будет уместным начать ее снижение в этом году. Что касается экономической активности, то теперь регулятор не видит проблемы в экономическом росте для снижения инфляции. В целом экономические перспективы не определены, и регулятор пока что не уверен, что экономика достигла «мягкой посадки». Рынки негативно отреагировали на пресс-конференцию Дж. Пауэлла, снизившись на 1,6-2,2% по итогам дня. Теперь рынки закладывают первое снижение ставки в мае.
📊 Цены на новое жилье в Китае восстанавливаются в январе. Цены на новое жилье в Китае выросли в январе самыми быстрыми месячными темпами почти за 2 года, согласно опросу China Index Academy, опубликованному в четверг, после множества мер государственной поддержки и ожиданий дальнейшего смягчения политики покупки жилья. Средние цены в 100 городах росли 5-й месяц подряд, при этом январский прирост в месячном исчислении составил 0,15%, опередив рост на 0,1% в декабре. Число городов с ростом цен составило 49 в январе, по сравнению с 47 в декабре. Общий объем продаж 100 опрошенных предприятий недвижимости в январе снизился на 33,3% год к году в стоимостном выражении, опередив снижение годом ранее на 1,6 п.п. Снижение продаж было частично вызвано традиционным низким сезоном в январе, но продолжающийся нисходящий тренд указывает на укоренившиеся слабые настроения покупателей жилья. Агентство Fitch Ratings сообщило в среду о решении суда Гонконга ликвидировать гиганта недвижимости China Evergrande Group с крупной задолженностью и предположило, что «это будет длительный процесс с высокой неопределенностью и более широкими последствиями для кредиторов, инвестирующих в офшорные долги китайских эмитентов и сектор недвижимости Китая». По мнению рейтингового агентства, восстановление доверия покупателей жилья к частным застройщикам в регионе, вероятно, займет еще больше времени, поскольку доля рынка продолжает смещаться в сторону госкомпаний.
#daily #interfax
📈 ФРС сохранил ставку на уровне 5,25-5,50%. Рынок не сомневался, что регулятор сохранит ставку на прежнем уровне, с большим интересом инвесторы ждали выступления Дж. Пауэлла. Глава ФРС взял умеренно-ястребиный «тон» на пресс-конференции, заявив, что ФРС скорее всего не снизит ставку в марте, так как необходимо больше доказательств в устойчивости инфляции. Однако по мнению Дж. Пауэлла, ставка уже скорее всего находится на пике, и будет уместным начать ее снижение в этом году. Что касается экономической активности, то теперь регулятор не видит проблемы в экономическом росте для снижения инфляции. В целом экономические перспективы не определены, и регулятор пока что не уверен, что экономика достигла «мягкой посадки». Рынки негативно отреагировали на пресс-конференцию Дж. Пауэлла, снизившись на 1,6-2,2% по итогам дня. Теперь рынки закладывают первое снижение ставки в мае.
📊 Цены на новое жилье в Китае восстанавливаются в январе. Цены на новое жилье в Китае выросли в январе самыми быстрыми месячными темпами почти за 2 года, согласно опросу China Index Academy, опубликованному в четверг, после множества мер государственной поддержки и ожиданий дальнейшего смягчения политики покупки жилья. Средние цены в 100 городах росли 5-й месяц подряд, при этом январский прирост в месячном исчислении составил 0,15%, опередив рост на 0,1% в декабре. Число городов с ростом цен составило 49 в январе, по сравнению с 47 в декабре. Общий объем продаж 100 опрошенных предприятий недвижимости в январе снизился на 33,3% год к году в стоимостном выражении, опередив снижение годом ранее на 1,6 п.п. Снижение продаж было частично вызвано традиционным низким сезоном в январе, но продолжающийся нисходящий тренд указывает на укоренившиеся слабые настроения покупателей жилья. Агентство Fitch Ratings сообщило в среду о решении суда Гонконга ликвидировать гиганта недвижимости China Evergrande Group с крупной задолженностью и предположило, что «это будет длительный процесс с высокой неопределенностью и более широкими последствиями для кредиторов, инвестирующих в офшорные долги китайских эмитентов и сектор недвижимости Китая». По мнению рейтингового агентства, восстановление доверия покупателей жилья к частным застройщикам в регионе, вероятно, займет еще больше времени, поскольку доля рынка продолжает смещаться в сторону госкомпаний.
#daily #interfax