Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций откатывается к уровням поддержки в 3150-3160п. Индекс Мосбиржи снизился на 0,42% (3162п.), чему поспособствовали потери, понесенные «тяжелыми» бумагами основного индекса – Сбер (-0,65%), Газпром (-1%), Татнефть (-0,7%). Акции Новатэка смогли отскочить вверх на 1%, до 1446 руб., на фоне возобновления отгрузки с терминала в Усть-Луге. Новость о скором IPO «дочки», МТС-банка, позволило компании МТС (+0,83%) вырваться в лидеры роста сектора телекомов. На валютном рынке рубль незначительно укрепился к доллару США - пара USD/RUB снизилась до 88,6 руб. (-0,1%).
🐟 ПАО «Инарктика» (+0,44%) объявила неаудированные результаты управленческой отчётности за 2023 г. Объём продаж вырос на 10% г/г, до 28,2 тыс. тонн, консолидированная выручка – на 21% г/г, до 28,5 млрд руб., в т.ч. за счёт роста средних цен. Биомасса рыбы в воде опустилась на 6% г/г, до 34,0 тыс. тонн на фоне двузначной динамики роста продаж. Уверенные результаты не оказали серьёзного влияния на котировки – инвесторы ждут отчёта по МСФО. Наша целевая цена по бумагам компании составляет 1 180 руб., потенциал роста по текущей цене – 30,6%.
🛒 X5 Group (+0,78%) представила сильные оперданные за 2023 год. Общие продажи выросли за год на 20,6%, до 3,14 трлн руб. В 4К23 продажи подскочили на 24,7% г/г, до 878 млрд руб. ускорившись по сравнению с 3К23 (+22,7% г/г). Квартальные LfL-продажи увеличились на 13,2% г/г с +10,2% г/г в 3К23, рост LfL-трафика замедлился до 3,0% г/г с +5,7% г/г в 3К23, а рост LfL-чека ускорился +9,9% г/г с +4,3% г/г в 3К23 на фоне более высоких темпов продовольственной инфляции в 4К23 (7,1%). Наша тактическая цель по #FIVE составляет 2440 руб., что дает еще около 5% потенциала роста.
📊 За неделю с 16 по 22 января, инфляция замедлилась - до 0,07% с 0,13% неделей ранее. Темпы роста цен в продовольственных товарах вновь снизились, до 0,11% с 0,24%, а на плодоовощную продукцию до 0,84% с 1,64%. Цены на яйца снизились на 1,41% (-0,2% ранее), на огурцы рост цен замедлился до +0,98% (+2,99%). Непродовольственные товары показали околонулевой рост (+0,02%). Темпы роста цен в сегменте услуг увеличились до 0,12% с 0,04%.
🌐 Фондовые рынки США уверенно растут: S&P поднимается на 0,7%, Nasdaq – на 1,2%, Dow Jones – на 0,3%. Индекс деловой активности в США в производственном секторе в январе вырос на 2,4 п., до 50,3 п., в секторе услуг – на 1,5 п., до 52,9 п., композитный показатель – на 1,4 п., до 52,3 п., что стало 7-месячным максимумом. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 3,7%, средняя процентная ставка прибавила 0,03 п.п., составив 6,78%. Несмотря на удорожание ипотеки, тенденция к росту покупательской активности сохраняется.
Все ждали отчётность Netflix вчера после закрытия рынков, и не зря: стриминговый сервис в IV кв.’23 г. привлёк 13,1 млн новых пользователей, нарастил чистую прибыль в 17 раз и порадовал инвесторов оптимистичными планами на 2024 г. А вот сегодняшние герои подборки, скорее, разочаровали: AT&T – своим прогнозом на 2024 г., равно как и Abbott Labs, а вот Kimberly-Clark столкнулась со слабым спросом и ростом цен, темпы которого оказались меньше инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций откатывается к уровням поддержки в 3150-3160п. Индекс Мосбиржи снизился на 0,42% (3162п.), чему поспособствовали потери, понесенные «тяжелыми» бумагами основного индекса – Сбер (-0,65%), Газпром (-1%), Татнефть (-0,7%). Акции Новатэка смогли отскочить вверх на 1%, до 1446 руб., на фоне возобновления отгрузки с терминала в Усть-Луге. Новость о скором IPO «дочки», МТС-банка, позволило компании МТС (+0,83%) вырваться в лидеры роста сектора телекомов. На валютном рынке рубль незначительно укрепился к доллару США - пара USD/RUB снизилась до 88,6 руб. (-0,1%).
🐟 ПАО «Инарктика» (+0,44%) объявила неаудированные результаты управленческой отчётности за 2023 г. Объём продаж вырос на 10% г/г, до 28,2 тыс. тонн, консолидированная выручка – на 21% г/г, до 28,5 млрд руб., в т.ч. за счёт роста средних цен. Биомасса рыбы в воде опустилась на 6% г/г, до 34,0 тыс. тонн на фоне двузначной динамики роста продаж. Уверенные результаты не оказали серьёзного влияния на котировки – инвесторы ждут отчёта по МСФО. Наша целевая цена по бумагам компании составляет 1 180 руб., потенциал роста по текущей цене – 30,6%.
🛒 X5 Group (+0,78%) представила сильные оперданные за 2023 год. Общие продажи выросли за год на 20,6%, до 3,14 трлн руб. В 4К23 продажи подскочили на 24,7% г/г, до 878 млрд руб. ускорившись по сравнению с 3К23 (+22,7% г/г). Квартальные LfL-продажи увеличились на 13,2% г/г с +10,2% г/г в 3К23, рост LfL-трафика замедлился до 3,0% г/г с +5,7% г/г в 3К23, а рост LfL-чека ускорился +9,9% г/г с +4,3% г/г в 3К23 на фоне более высоких темпов продовольственной инфляции в 4К23 (7,1%). Наша тактическая цель по #FIVE составляет 2440 руб., что дает еще около 5% потенциала роста.
📊 За неделю с 16 по 22 января, инфляция замедлилась - до 0,07% с 0,13% неделей ранее. Темпы роста цен в продовольственных товарах вновь снизились, до 0,11% с 0,24%, а на плодоовощную продукцию до 0,84% с 1,64%. Цены на яйца снизились на 1,41% (-0,2% ранее), на огурцы рост цен замедлился до +0,98% (+2,99%). Непродовольственные товары показали околонулевой рост (+0,02%). Темпы роста цен в сегменте услуг увеличились до 0,12% с 0,04%.
🌐 Фондовые рынки США уверенно растут: S&P поднимается на 0,7%, Nasdaq – на 1,2%, Dow Jones – на 0,3%. Индекс деловой активности в США в производственном секторе в январе вырос на 2,4 п., до 50,3 п., в секторе услуг – на 1,5 п., до 52,9 п., композитный показатель – на 1,4 п., до 52,3 п., что стало 7-месячным максимумом. Число заявок на ипотеку в США за неделю выросло на 3,7%, средняя процентная ставка прибавила 0,03 п.п., составив 6,78%. Несмотря на удорожание ипотеки, тенденция к росту покупательской активности сохраняется.
Все ждали отчётность Netflix вчера после закрытия рынков, и не зря: стриминговый сервис в IV кв.’23 г. привлёк 13,1 млн новых пользователей, нарастил чистую прибыль в 17 раз и порадовал инвесторов оптимистичными планами на 2024 г. А вот сегодняшние герои подборки, скорее, разочаровали: AT&T – своим прогнозом на 2024 г., равно как и Abbott Labs, а вот Kimberly-Clark столкнулась со слабым спросом и ростом цен, темпы которого оказались меньше инфляции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Ралли на китайском рынке продолжается. Индексы континентального Китая сегодня растут на 2-2,9%, гонконгский Hang Seng прибавляет свыше 2%. Кроме колоссального объема средств, которые могут быть направлены на поддержку рынка (278 млрд $), сегодня инвесторы воодушевились и решением Народного Банка Китая снизить норму резервирования с 5 февраля, как раз накануне длительных новогодних праздников, на 50 б.п. По заявлению главы НБК, это высвободит до 1 трлн юаней (139 млрд долл) банковского капитала. Кроме того, глава НБК заявил о разработке новой политики по поддержке кредитования первоклассных заемщиков из строительного сектора. Детали будут объявлены позднее. Нефть пока не сильно отреагировала на оптимистичные новости (+0,12%), однако, если усилия Китая по стимулированию экономики будут иметь эффект, то это должно оказать поддержку нефтяным котировкам в среднесрочной перспективе. Российский рынок открылся небольшим снижением, тем не менее, мы видим постепенное формирование позитивной новостной экономической повестки с учетом снижения недельной инфляции и инфляционных ожиданий.
📈 Tesla предупреждает о замедлении роста перед запуском новой модели в следующем году. Tesla сообщила о валовой прибыли в размере 17,6% за 4К23 месяца по сравнению с 23,8% годом ранее. При этом валовая прибыль автомобильной промышленности без учета нормативов снизилась до 17,2% с 24,3% годом ранее, хотя и улучшилась с 16,3% в 3К23. Маск заявил в среду, что маржа Tesla будет зависеть от того, насколько быстро начнут снижаться процентные ставки. Руководство Tesla также предупредило о «заметно более низком» росте продаж в этом году, поскольку он сосредоточен на новом автомобиле после того, как сообщил о сокращении валовой прибыли в 4К23. Маск сообщил, что компания находится между двумя волнами роста: первая вызвана выпуском моделей 3 и Y в 2017 и 2020 годах соответственно, и вторая волна, которая начнется с платформы для автомобилей следующего поколения. По словам главы компании, Tesla рассчитывает начать производство своего электромобиля следующего поколения на своем заводе в Техасе во 2П25 года, но также отметил, что наращивание производства нового автомобиля потребует времени и новых производственных технологий. Visible Alpha ожидает, что Tesla продаст 2,2 млн автомобилей в 2024 году, что на 21% больше, чем в 2023 году, но значительно ниже долгосрочных целей Маска. После нескольких лет головокружительного роста Tesla готовится к замедлению роста и маржи, поскольку спрос на электромобили снижается, а конкуренция со стороны более дешевых электромобилей усиливается. В 4К23 BYD уже продала по всему миру больше электромобилей, чем Tesla.
📊 Китай наращивает поддержку застройщикам путем расширения доступа к кредитам, сообщает Bloomberg. Народный банк Китая и Национальное управление финансового регулирования планируют разрешить девелоперам брать банковские кредиты под залог коммерческой недвижимости и использовать их для погашения других кредитов и облигаций. Послабление будет действовать до конца года. Такие послабления позволяют улучшить ликвидность застройщиков и снизить долговое давление девелоперов, которые столкнулись со снижением спроса.
#daily #interfax
📈 Tesla предупреждает о замедлении роста перед запуском новой модели в следующем году. Tesla сообщила о валовой прибыли в размере 17,6% за 4К23 месяца по сравнению с 23,8% годом ранее. При этом валовая прибыль автомобильной промышленности без учета нормативов снизилась до 17,2% с 24,3% годом ранее, хотя и улучшилась с 16,3% в 3К23. Маск заявил в среду, что маржа Tesla будет зависеть от того, насколько быстро начнут снижаться процентные ставки. Руководство Tesla также предупредило о «заметно более низком» росте продаж в этом году, поскольку он сосредоточен на новом автомобиле после того, как сообщил о сокращении валовой прибыли в 4К23. Маск сообщил, что компания находится между двумя волнами роста: первая вызвана выпуском моделей 3 и Y в 2017 и 2020 годах соответственно, и вторая волна, которая начнется с платформы для автомобилей следующего поколения. По словам главы компании, Tesla рассчитывает начать производство своего электромобиля следующего поколения на своем заводе в Техасе во 2П25 года, но также отметил, что наращивание производства нового автомобиля потребует времени и новых производственных технологий. Visible Alpha ожидает, что Tesla продаст 2,2 млн автомобилей в 2024 году, что на 21% больше, чем в 2023 году, но значительно ниже долгосрочных целей Маска. После нескольких лет головокружительного роста Tesla готовится к замедлению роста и маржи, поскольку спрос на электромобили снижается, а конкуренция со стороны более дешевых электромобилей усиливается. В 4К23 BYD уже продала по всему миру больше электромобилей, чем Tesla.
📊 Китай наращивает поддержку застройщикам путем расширения доступа к кредитам, сообщает Bloomberg. Народный банк Китая и Национальное управление финансового регулирования планируют разрешить девелоперам брать банковские кредиты под залог коммерческой недвижимости и использовать их для погашения других кредитов и облигаций. Послабление будет действовать до конца года. Такие послабления позволяют улучшить ликвидность застройщиков и снизить долговое давление девелоперов, которые столкнулись со снижением спроса.
#daily #interfax
📈 Чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» за 2023 г. выросла на 2%. Банк «Санкт-Петербург» по итогам 2023 г. получил 48,7 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ (+2,2% г/г). Рентабельность капитала составила 30,8% (-8,1 п.п. г/г), чистый комиссионный доход упал на 11% г/г, до 12,7 млрд руб., чистый процентный доход вырос на 27% г/г, до 50,7 млрд руб. Это неконсолидированные данные, рассчитанные по внутренней методике кредитной организации.
📊 IPO Калужского ликероводочного завода «Кристалл» может сдвинуться на февраль. Сначала «Кристалл» планировал размещение на Московской Бирже в декабре 2023 г., затем перенес его на январь 2024 г. В ходе IPO компания планирует привлечь 1,5 млрд руб., которые намерена направить на развитие производства, логистики и маркетинг. В настоящий момент компания ожидает получения всех необходимых документов от ЦБ.
📈 ЦБ планирует повысить имущественный ценз для «квалов» до 12 млн руб. с 2025 г. Нынешний ценз составляет 6 млн руб., с 2026 г. он будет повышен ещё сильнее, до 24 млн руб. Предложение повысить ценз в два этапа объясняется необходимостью дать рынку время на адаптацию к этим изменениям.
#daily #interfax
📊 IPO Калужского ликероводочного завода «Кристалл» может сдвинуться на февраль. Сначала «Кристалл» планировал размещение на Московской Бирже в декабре 2023 г., затем перенес его на январь 2024 г. В ходе IPO компания планирует привлечь 1,5 млрд руб., которые намерена направить на развитие производства, логистики и маркетинг. В настоящий момент компания ожидает получения всех необходимых документов от ЦБ.
📈 ЦБ планирует повысить имущественный ценз для «квалов» до 12 млн руб. с 2025 г. Нынешний ценз составляет 6 млн руб., с 2026 г. он будет повышен ещё сильнее, до 24 млн руб. Предложение повысить ценз в два этапа объясняется необходимостью дать рынку время на адаптацию к этим изменениям.
#daily #interfax
Международная панорама:
📈Nasdaq прощупал пульс IPO
🚘Tesla: за новыми технологиями погонишься, ни одну не поймаешь
⭐️StarCharge: звезда грядущего сезона IPO в Гонконге
🎦Paramount: потенциальных покупателей много, а она одна
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки вновь изменились разнонаправленно: S&P увеличился на 0,08%, Nasdaq – на 0,36%, Dow Jones просел на 0,26%. Индекс деловой активности в США в производственном секторе в январе вырос на 2,4 п. м/м, до 50,3 п., в секторе услуг – на 1,5 п. м/м, до 52,9 п., композитный показатель – на 1,4 п. м/м, до 52,3 п., что стало 7-месячным максимумом.
🟥Европейские рынки незначительно проседают: Euro Stoxx 50 опускается на 0,05%, CAC – на 0,11%, DAX – на 0,27%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Еврозоне в январе вырос на 0,3 п. м/м, до 47,9 п., оставшись ниже нейтрального уровня в 50,0 п.
🟩Азиатские рынки наконец-то показали схожую позитивную динамику: Nikkei 225 укрепился на 0,03%, CSI 300 – на 2,01%, Hang Seng – на 1,96%. Рост объясняется заблаговременными заявлениями НБК об изменении нормы резервных требований на 0,5 п.п.
#акции #международныерынки
📈Nasdaq прощупал пульс IPO
🚘Tesla: за новыми технологиями погонишься, ни одну не поймаешь
⭐️StarCharge: звезда грядущего сезона IPO в Гонконге
🎦Paramount: потенциальных покупателей много, а она одна
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки вновь изменились разнонаправленно: S&P увеличился на 0,08%, Nasdaq – на 0,36%, Dow Jones просел на 0,26%. Индекс деловой активности в США в производственном секторе в январе вырос на 2,4 п. м/м, до 50,3 п., в секторе услуг – на 1,5 п. м/м, до 52,9 п., композитный показатель – на 1,4 п. м/м, до 52,3 п., что стало 7-месячным максимумом.
🟥Европейские рынки незначительно проседают: Euro Stoxx 50 опускается на 0,05%, CAC – на 0,11%, DAX – на 0,27%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в Еврозоне в январе вырос на 0,3 п. м/м, до 47,9 п., оставшись ниже нейтрального уровня в 50,0 п.
🟩Азиатские рынки наконец-то показали схожую позитивную динамику: Nikkei 225 укрепился на 0,03%, CSI 300 – на 2,01%, Hang Seng – на 1,96%. Рост объясняется заблаговременными заявлениями НБК об изменении нормы резервных требований на 0,5 п.п.
#акции #международныерынки
🇷🇺 На российском долговом рынке наблюдается умеренный рост индексов гособлигаций (RGBITR: +0,1%), вызванный положительной статистикой по потребительской инфляции, а также снижением инфляционных ожиданий в январе. Торги проходят при средних торговых оборотах: общий объем сделок достиг ~6 млрд руб. В корпоративных облигациях ценовая динамика более нейтральная. Ставки денежного рынка вновь изменились разнонаправленно – RUSFAR вырос на 3 б.п., до 15,9%, а MOEXREPO снизился на 1 б.п., до 15,48%.
📈 Инвертированная кривая доходности ОФЗ снижается на 1-3 б.п., до 13,1-11,99% годовых на сроке 2-10 лет. Наиболее популярные выпуски сегодня, совокупный объем сделок по которым превысил 3 млрд руб. – ОФЗ 26236 (price +0,22%), ОФЗ 26244 (price +0,15%) и ОФЗ 26238 (price -0,09%).
☑️ В корпоративных флоатерах с привязкой к RUONIA среди наиболее коротких выпусков предпочитаем МТС-Банк03 и РСХБ2Р2 как наиболее доходные и ликвидные. Среди длинных RUONIA-флоатеров интересно выглядит Газпнф3P9R. Во флоатерах с привязкой к ключевой ставке Банка России стоит обратить внимание на выпуски со сроком погашения до 3 лет - Газпнф3P8R и РСетиМР1Р5. В более длинных бондах наиболее привлекательны РСетиЛЭ1P1 и РусГидБП12.
📈 В классических корпоративных бондах растет спрос в 1-м эшелоне. Объемные покупки совершались в ГПБ001P17P (price +0,08%) и новый выпуск КАМАЗ БП11 (price +0,14%), который все еще сохраняет привлекательный g-spread в размере ~200 б.п. Похожую премию к доходности сопоставимых ОФЗ предлагают АЛЬФАБ ЗО2 (g-spread ~215 б.п.), Автодор3Р3 (g-spread ~210 б.п.) и ЮГК 1P3 (g-spread ~210 б.п.).
✅ТМК разместила локальные облигации на $349,9 млн, заместив 70% выпуска евробондов-2027
🔵 В пятницу Газпром начнет 2-й раунд замещения евробондов-2025 в евро на €271 млн.
🌐 Глобальные рынки облигаций. ЕЦБ ожидаемо сохранил уровень ставок на прежнем уровне, пообещав поддерживать их на достаточно ограничительном уровне до достижения таргета по инфляции в 2%. Экономика США, согласно предварительной оценке, в 4К23 выросла на 3,3% г/г (4,9% в 3К23), превысив прогнозы рынка о росте на 2%. За весь 2023 год, экономика США выросла на 2,5% по сравнению с 1,9% в 2022 году. Среднее количество заявок на пособие по безработице за 4 недели снизилось до 202,25 тыс. с 203,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📈 Инвертированная кривая доходности ОФЗ снижается на 1-3 б.п., до 13,1-11,99% годовых на сроке 2-10 лет. Наиболее популярные выпуски сегодня, совокупный объем сделок по которым превысил 3 млрд руб. – ОФЗ 26236 (price +0,22%), ОФЗ 26244 (price +0,15%) и ОФЗ 26238 (price -0,09%).
☑️ В корпоративных флоатерах с привязкой к RUONIA среди наиболее коротких выпусков предпочитаем МТС-Банк03 и РСХБ2Р2 как наиболее доходные и ликвидные. Среди длинных RUONIA-флоатеров интересно выглядит Газпнф3P9R. Во флоатерах с привязкой к ключевой ставке Банка России стоит обратить внимание на выпуски со сроком погашения до 3 лет - Газпнф3P8R и РСетиМР1Р5. В более длинных бондах наиболее привлекательны РСетиЛЭ1P1 и РусГидБП12.
📈 В классических корпоративных бондах растет спрос в 1-м эшелоне. Объемные покупки совершались в ГПБ001P17P (price +0,08%) и новый выпуск КАМАЗ БП11 (price +0,14%), который все еще сохраняет привлекательный g-spread в размере ~200 б.п. Похожую премию к доходности сопоставимых ОФЗ предлагают АЛЬФАБ ЗО2 (g-spread ~215 б.п.), Автодор3Р3 (g-spread ~210 б.п.) и ЮГК 1P3 (g-spread ~210 б.п.).
✅ТМК разместила локальные облигации на $349,9 млн, заместив 70% выпуска евробондов-2027
🔵 В пятницу Газпром начнет 2-й раунд замещения евробондов-2025 в евро на €271 млн.
🌐 Глобальные рынки облигаций. ЕЦБ ожидаемо сохранил уровень ставок на прежнем уровне, пообещав поддерживать их на достаточно ограничительном уровне до достижения таргета по инфляции в 2%. Экономика США, согласно предварительной оценке, в 4К23 выросла на 3,3% г/г (4,9% в 3К23), превысив прогнозы рынка о росте на 2%. За весь 2023 год, экономика США выросла на 2,5% по сравнению с 1,9% в 2022 году. Среднее количество заявок на пособие по безработице за 4 недели снизилось до 202,25 тыс. с 203,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,15%, к уровню 3158п. Проколов в первый час торгов уровень поддержки до 3144п., рынок смог вернуться на пятничные уровни благодаря улучшению конъюнктуры в нефти. В отсутствие новых корпоративных новостей лидерство в ИТ-секторе вновь возглавили бумаги «Яндекса» (+4,5%). После продолжительной коррекции пытаются восстановиться бумаги QIWI (+7,2%) и Мечела (+3,8%). На валютном рынке рубль оставил без внимания рост Brent выше $81 - пара USD/RUB выросла на 0,32%, до 88,89 руб.
🐖 Китай разрешил начать импорт из России свинины с 24 января. По звучавшим ранее оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в КНР может составить 150–200 тыс. тонн в год. Бумаги «Русагро» (-1%) и «Черкизово» (+0,6%) не отреагировали на новость, во многом потому, что данное событие уже в цене. Котировки #AGRO и #GCHE выросли на 17-18% с начала декабря прошлого года.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе: S&P поднимается на 0,3%, Nasdaq – на 0,4%, Dow Jones растет на 0,07%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,3% годовых (против 4,9% в III кв.’23 г.) за счёт увеличения потребительских расходов, экспорта, расходов штатов, местных органов власти и федерального правительства. Ценовой индекс расходов на личное потребление увеличился на 1,7% против 2,6% кварталом ранее. По предварительной оценке, дефицит торгового баланса США в декабре составил $88,5 млрд (-0,9% м/м), экспорт – $169,8 млрд (+2,5% м/м), импорт – $258,3 млрд (+1,3% м/м). Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 13,2%, до 214 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя ж, напротив, опустилась на 0,7%, до 202,25 тыс. человек.
Сезон отчётности набирает обороты: накануне после закрытия рынка Tesla огорошила инвесторов новостями о грядущем замедлении темпов производства, а IBM, напротив, порадовала ростом доли выручки от ИИ-сервисов. Представлявшие отчётность сегодня до открытия рынков в большинстве своём отличились положительно. American Airlines получили рекордную выручку и резко сократили долговую нагрузку в 2023 г. Union Pacific всё ещё оправляются от последствий профсоюзных споров и возросших расходов, но восстановление объёмов ж/д перевозок и рост цен помогли дотянуться до консенсус-прогноза рынка. Телекоммуникационная корпорация Comcast хоть и замедлила темпы роста подписчиков, но смогла нивелировать этот негатив ростом выручки от тематических парков и студий.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Индекс МосБиржи снизился в четверг на 0,15%, к уровню 3158п. Проколов в первый час торгов уровень поддержки до 3144п., рынок смог вернуться на пятничные уровни благодаря улучшению конъюнктуры в нефти. В отсутствие новых корпоративных новостей лидерство в ИТ-секторе вновь возглавили бумаги «Яндекса» (+4,5%). После продолжительной коррекции пытаются восстановиться бумаги QIWI (+7,2%) и Мечела (+3,8%). На валютном рынке рубль оставил без внимания рост Brent выше $81 - пара USD/RUB выросла на 0,32%, до 88,89 руб.
🐖 Китай разрешил начать импорт из России свинины с 24 января. По звучавшим ранее оценкам Национального союза свиноводов, экспорт российской свинины в КНР может составить 150–200 тыс. тонн в год. Бумаги «Русагро» (-1%) и «Черкизово» (+0,6%) не отреагировали на новость, во многом потому, что данное событие уже в цене. Котировки #AGRO и #GCHE выросли на 17-18% с начала декабря прошлого года.
🌐 Фондовые рынки США торгуются в плюсе: S&P поднимается на 0,3%, Nasdaq – на 0,4%, Dow Jones растет на 0,07%. ВВП США в IV кв.’23 г. вырос на 3,3% годовых (против 4,9% в III кв.’23 г.) за счёт увеличения потребительских расходов, экспорта, расходов штатов, местных органов власти и федерального правительства. Ценовой индекс расходов на личное потребление увеличился на 1,7% против 2,6% кварталом ранее. По предварительной оценке, дефицит торгового баланса США в декабре составил $88,5 млрд (-0,9% м/м), экспорт – $169,8 млрд (+2,5% м/м), импорт – $258,3 млрд (+1,3% м/м). Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю выросло на 13,2%, до 214 тыс. человек, четырёхнедельная скользящая средняя ж, напротив, опустилась на 0,7%, до 202,25 тыс. человек.
Сезон отчётности набирает обороты: накануне после закрытия рынка Tesla огорошила инвесторов новостями о грядущем замедлении темпов производства, а IBM, напротив, порадовала ростом доли выручки от ИИ-сервисов. Представлявшие отчётность сегодня до открытия рынков в большинстве своём отличились положительно. American Airlines получили рекордную выручку и резко сократили долговую нагрузку в 2023 г. Union Pacific всё ещё оправляются от последствий профсоюзных споров и возросших расходов, но восстановление объёмов ж/д перевозок и рост цен помогли дотянуться до консенсус-прогноза рынка. Телекоммуникационная корпорация Comcast хоть и замедлила темпы роста подписчиков, но смогла нивелировать этот негатив ростом выручки от тематических парков и студий.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки взяли паузу. Nikkei снижается на 1,3%. Инфляция в Японии в январе снизилась до 1,6% г/г - до самого низкого значения с марта 2022 года, а инвесторы снова задумались над перспективой ужесточения ДКП Японии. Кроме того, приток средств нерезидентов на японский рынок за последние две недели снизился до 286,7 млрд йен, по сравнению с 1202 млрд йен, зафиксированными в самом начале года, что вполне объяснимо, ведь японские индексы находятся на 33- летнем максимуме. Китайские площадки также взяли перерыв после 3-х дневного ралли, Hang Seng теряет свыше 1,3%. Нефть снижается после достижения локального максимума 82,5$ с ноября прошлого года, но полагаем, что рост продолжится, поскольку после предпринятых регулятором Китая шагов консенсус постепенно смещается в позитивную для котировок сторону. Российский рынок открылся слабым ростом, пока лидирует IT сектор, но, скорее всего, за ним подтянутся и остальные сектора.
📈 Прогноз Intel на 1К24 квартал стал причиной снижения стоимости акций компании более чем на 10%. Финансовые результаты Intel характеризовались как ростом выручки в 4К23 на 10% до $15,4 млрд, так и снижением выручки по итогам всего 2023 года на 14% до $54,2 млрд. Самое главное, что прогноз выручки на 1К24 в диапазоне от $12,2 до $13,2 млрд оказался ниже ожиданий аналитиков ($14,15 млрд), и это привело к снижению стоимости акций более чем на 10% после закрытия торгов в США. Гендиректор Патрик Гелсингер сообщил, что основные источники выручки компании в виде сегмента ПК и серверных компонентов в текущем квартале выступят по нижней границе сезонной тенденции, но основная просадка будет наблюдаться по выручке подразделений Mobileye и ПО. В целом, по мнению Гелсингер, основные направления бизнеса демонстрируют стабильность, и компания не будет уступать свои рыночные позиции. По итогам 2023 года Intel сократила выручку на 14% до $54,2 млрд, норма прибыли опустилась с 42,6 до 40% по методике GAAP, расходы на НИОКР и маркетинг были сокращены на 12% до $21,7 млрд, чистая прибыль просела сразу на 79% до $1,7 млрд. Период компания завершила с $11,5 млрд свободных денежных средств, на выплату дивидендов было направлено $3,1 млрд. В сегменте клиентских решений выручка за год сократилась на 8%, до $29,3 млрд. Серверное направление бизнеса по итогам года сократило выручку компании сразу на 20% до $15,5 млрд. В сегменте сетевых решений и периферийных вычислений выручка упала на 31% до $5,8 млрд. Подразделение Mobileye за год нарастило продажи на 11% до $2,1 млрд, и это стало новым рекордом. Контрактный бизнес по выпуску чипов (IFS) за год вырос на 103% до рекордных $952 млн.
📊 Базовая инфляция в Японии замедлилась до 1,6% г/г по сравнению с 2,1 месяцем ранее. Аналитики ожидали уровня в 1,9% г/г. Ценовое давление в Японии продолжает ослабевать, замедлившись до самого низкого уровня за последние почти два года. Основной причиной замедления инфляции остается снижение цен на энергоносители. Базовый индекс без учета цен на свежие продукты питания и топливо вырос на 3,1% г/г после роста на 3,5% г/г в декабре. Также сегодня был опубликован протокол декабрьского заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике, согласно которому совет директоров, состоящий из 9 человек, не выразил консенсуса относительно вероятных сроков сворачивания сверхмягкой денежно-кредитной политики, однако политики согласились более «предметно» обсуждать темпы будущего повышения ставок.
#daily #interfax
📈 Прогноз Intel на 1К24 квартал стал причиной снижения стоимости акций компании более чем на 10%. Финансовые результаты Intel характеризовались как ростом выручки в 4К23 на 10% до $15,4 млрд, так и снижением выручки по итогам всего 2023 года на 14% до $54,2 млрд. Самое главное, что прогноз выручки на 1К24 в диапазоне от $12,2 до $13,2 млрд оказался ниже ожиданий аналитиков ($14,15 млрд), и это привело к снижению стоимости акций более чем на 10% после закрытия торгов в США. Гендиректор Патрик Гелсингер сообщил, что основные источники выручки компании в виде сегмента ПК и серверных компонентов в текущем квартале выступят по нижней границе сезонной тенденции, но основная просадка будет наблюдаться по выручке подразделений Mobileye и ПО. В целом, по мнению Гелсингер, основные направления бизнеса демонстрируют стабильность, и компания не будет уступать свои рыночные позиции. По итогам 2023 года Intel сократила выручку на 14% до $54,2 млрд, норма прибыли опустилась с 42,6 до 40% по методике GAAP, расходы на НИОКР и маркетинг были сокращены на 12% до $21,7 млрд, чистая прибыль просела сразу на 79% до $1,7 млрд. Период компания завершила с $11,5 млрд свободных денежных средств, на выплату дивидендов было направлено $3,1 млрд. В сегменте клиентских решений выручка за год сократилась на 8%, до $29,3 млрд. Серверное направление бизнеса по итогам года сократило выручку компании сразу на 20% до $15,5 млрд. В сегменте сетевых решений и периферийных вычислений выручка упала на 31% до $5,8 млрд. Подразделение Mobileye за год нарастило продажи на 11% до $2,1 млрд, и это стало новым рекордом. Контрактный бизнес по выпуску чипов (IFS) за год вырос на 103% до рекордных $952 млн.
📊 Базовая инфляция в Японии замедлилась до 1,6% г/г по сравнению с 2,1 месяцем ранее. Аналитики ожидали уровня в 1,9% г/г. Ценовое давление в Японии продолжает ослабевать, замедлившись до самого низкого уровня за последние почти два года. Основной причиной замедления инфляции остается снижение цен на энергоносители. Базовый индекс без учета цен на свежие продукты питания и топливо вырос на 3,1% г/г после роста на 3,5% г/г в декабре. Также сегодня был опубликован протокол декабрьского заседания Банка Японии по денежно-кредитной политике, согласно которому совет директоров, состоящий из 9 человек, не выразил консенсуса относительно вероятных сроков сворачивания сверхмягкой денежно-кредитной политики, однако политики согласились более «предметно» обсуждать темпы будущего повышения ставок.
#daily #interfax
📈 Поставщик ПО «Диасофт» наметил IPO на МосБирже на IП’24 г. Решение обусловлено необходимостью инвестиций для поддержания позиций в сегменте ПО для финсектора, расширения присутствия в сегменте корпоративного софта для разных сфер экономики и органов власти. Компания уже в 2-3 раза увеличила объём собственных инвестиций, чтобы выходить на смежные рынки. Кроме того, публичный статус позволил бы «Диасофту» повысить привлекательность как работодателя.
📊 Добыча природного газа в России в 2023 г. снизилась на 5,5% г/г. Показатель составил 636,7 млрд м3. Согласно прогнозу, который был представлен в сентябре, добыча газа в стране в 2023 г. ожидалась на уровне 642 млрд м3. Главная причина расхождения с предварительной оценкой – тёплая погода в ноябре. Согласно макропрогнозу, в 2024 г. добыча газа прогнозируется в размере 666,7 млрд м3 по базовому сценарию и 644,7 млрд м3 по консервативному сценарию.
📈 ММК представил операционные результаты за 2023 г. Выплавка чугуна выросла на 9,5% г/г, до 9,9 млн тонн, в связи со снижением продолжительности капитальных ремонтов в доменном производстве. Производство стали прибавило 11,1% г/г, до 13,0 млн тонн, отражая благоприятную конъюнктуру российского рынка металлопроката. Продажи металлопродукции по группе прибавили 10,1% г/г, до 11,8 млн тонн ввиду высоких показателей деловой активности рынка России, обусловленных строительной активностью, ростом спроса со стороны автомобильной отрасли и машиностроения, а также расширением продаж в страны ближнего зарубежья.
#daily #interfax
📊 Добыча природного газа в России в 2023 г. снизилась на 5,5% г/г. Показатель составил 636,7 млрд м3. Согласно прогнозу, который был представлен в сентябре, добыча газа в стране в 2023 г. ожидалась на уровне 642 млрд м3. Главная причина расхождения с предварительной оценкой – тёплая погода в ноябре. Согласно макропрогнозу, в 2024 г. добыча газа прогнозируется в размере 666,7 млрд м3 по базовому сценарию и 644,7 млрд м3 по консервативному сценарию.
📈 ММК представил операционные результаты за 2023 г. Выплавка чугуна выросла на 9,5% г/г, до 9,9 млн тонн, в связи со снижением продолжительности капитальных ремонтов в доменном производстве. Производство стали прибавило 11,1% г/г, до 13,0 млн тонн, отражая благоприятную конъюнктуру российского рынка металлопроката. Продажи металлопродукции по группе прибавили 10,1% г/г, до 11,8 млн тонн ввиду высоких показателей деловой активности рынка России, обусловленных строительной активностью, ростом спроса со стороны автомобильной отрасли и машиностроения, а также расширением продаж в страны ближнего зарубежья.
#daily #interfax