📈 Японские индексы начали неделю с продолжения ралли, прибавляя в понедельник 1,4% и 8,16% с начала года. А вот китайские площадки после итогов выборов в Тайване вновь под давлением. Кроме того, Народный Банк Китая сохранил ставку по однолетним кредитам на уровне 2,5%, предоставив сегодня 995 млрд юаней в виде однолетних кредитов и еще около 89 млрд в виде 7 дневного РЕПО. Глобальные фонды продолжают продавать китайские акций и в 2024 году, за первые две недели года было продано акций уже на 7,9 млрд юаней (1,1 млрд долл.) Нефтяные котировки несколько ослабли после пятничного взлета и вновь торгуются ниже 79$/bbl, а вот консенсус на рост в золоте, подкрепленный обострением геополитики, сохраняется. Российские акции открыли неделю ростом, вновь лидирует сектор металлургии, кроме того, финансовый сектор также стал догонять рынок.
📈 Народный Банк Китая сохранил ставку по однолетним кредитам на прежнем уровне – 1-year MLF составила 2,5%. НБК продолжает придерживаться текущей денежно-кредитной политики, несмотря на то, что некоторые аналитики ждали снижения ставки. Одним из ограничений смягчения ДКП НБК является отдаленная перспектива снижения ставок ФРС и относительная слабость юаня, который отреагирует заметным ростом волатильности на снижение ставки MLF. Однако для поддержки ликвидности системы НКБ влил 995 млрд юаней через MLF.
📊 Moody's изменило прогноз по рейтингу Турции на «позитивный». Рейтинговое агентство Moody's изменило прогноз по суверенному рейтингу Турции со «стабильного» на «позитивный», а рейтинг долгосрочного эмитента в иностранной и национальной валютах подтвержден на уровне B3. Аналитики Moody's Investors Service ожидают, что инфляция в Турции начнет замедляться во второй половине этого года, но останется высокой, а к концу года ожидается на уровне около 45%. В целом агентство подчеркивает заметное положительное влияние денежно-кредитной политики страны - с июня 2023 года ЦБ Турции решительно повысил свою ключевую процентную ставку на 34%, до 42,5% в настоящее время, и обозначил перспективу дальнейшего ужесточения в ближайшем будущем. Хотя годовые темпы инфляции в настоящее время по-прежнему очень высоки (годовая инфляция составляла 64,8% в декабре 2023 года) и, вероятно, будут продолжать расти в ближайшем будущем, инфляция начала замедляться в месячном исчислении: последние темпы в октябре-декабре составляли в среднем 3,2% в месяц по сравнению с более чем 9% в июле и августе и в среднем 4,6% за январь-сентябрь 2023 года.
#daily #interfax
📈 Доля физлиц в торгах акциями вернулась к весне 2022 г. По данным Московской биржи, доля частных инвесторов в объёме торгов акциями в 2023 г. в среднем составила 79%, в объёме торгов облигациями – 32%. При этом в декабре 2023 г. доля физлиц в акциях упала до 72%, минимума с весны 2022 г. Эксперты считают, что интерес розничных инвесторов к фондовому рынку ослабевал по мере повышения ставок и привлекательности депозитов. В ближайшие месяцы активность будет напрямую зависеть от действий ЦБ.
📊 Продажи «Соллерса» в 2023 г. выросли на 16,6% г/г, до 46,8 тыс. шт. Доля рынка автопроизводителя по итогам года составила 4,1% (-1,5 п.п. г/г). Компания реализовала 37 412 машин УАЗ (+10,3% г/г), 8 541 модель бренда Sollers (против 14 штук в 2022 г.), а также 821 автомобиль Ford Transit из старого модельного ряда (против 6 186 шт., соответственно).
📈 «Газпром» снова обновил максимумы экспорта газа в Китай по «Силе Сибири». В пятницу 12 января «Газпром» установил новый исторический рекорд суточных поставок трубопроводного газа в Китай. Поставка по газопроводу «Сила Сибири» вновь превысила суточные контрактные обязательства компании. Предыдущие рекорды были установлены 2 и 3 января, сразу после выхода суточных поставок трубопроводного газа в Китай на новый уровень, предусмотренный договором для 2024 г. В соответствии с ним действует контрактный объем в 30 млрд м3 после 22 млрд м3 в 2023 г.
#daily #interfax
📊 Продажи «Соллерса» в 2023 г. выросли на 16,6% г/г, до 46,8 тыс. шт. Доля рынка автопроизводителя по итогам года составила 4,1% (-1,5 п.п. г/г). Компания реализовала 37 412 машин УАЗ (+10,3% г/г), 8 541 модель бренда Sollers (против 14 штук в 2022 г.), а также 821 автомобиль Ford Transit из старого модельного ряда (против 6 186 шт., соответственно).
📈 «Газпром» снова обновил максимумы экспорта газа в Китай по «Силе Сибири». В пятницу 12 января «Газпром» установил новый исторический рекорд суточных поставок трубопроводного газа в Китай. Поставка по газопроводу «Сила Сибири» вновь превысила суточные контрактные обязательства компании. Предыдущие рекорды были установлены 2 и 3 января, сразу после выхода суточных поставок трубопроводного газа в Китай на новый уровень, предусмотренный договором для 2024 г. В соответствии с ним действует контрактный объем в 30 млрд м3 после 22 млрд м3 в 2023 г.
#daily #interfax
Международная панорама:
💽Китай ещё сам снабдит всех чипами. Старыми
🏎️Tesla и гонка на дно
✈️Boeing никак не вылетит в Китай
🏟️Costco собрал целый стадион
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили пятницу без единой динамики: S&P поднялся на 0,08%, Nasdaq – на 0,02%, Dow Jones потерял 0,31%. Цены производителей США в декабре просели на 0,1% м/м, а по итогам всего 2023 г. показатель вырос на 1,0%.
🟥Европейские рынки в основном снижаются: Euro Stoxx 50 опускается на 0,15%, CAC – на 0,17%, DAX – на 0,12%. Глава ЕЦБ К.Лагард заявила, что борьба с инфляцией в Еврозоне ещё не закончена, и снижение ставок произойдёт тогда, когда появятся чёткие сигналы достижения целевых 2,0%.
🟨Азиатские рынки не продемонстрировали схожей динамики: Nikkei 225 поднялся на 0,91%, CSI 300 просел на 0,10%, Hang Seng – на 0,17%. НБК влил ¥995 млрд в рамках программы среднесрочного кредитования MLF, оставив ставку по годовым кредитам, выдаваемым в рамках этой программы, на уровне 2,5%.
#акции #международныерынки
💽Китай ещё сам снабдит всех чипами. Старыми
🏎️Tesla и гонка на дно
✈️Boeing никак не вылетит в Китай
🏟️Costco собрал целый стадион
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили пятницу без единой динамики: S&P поднялся на 0,08%, Nasdaq – на 0,02%, Dow Jones потерял 0,31%. Цены производителей США в декабре просели на 0,1% м/м, а по итогам всего 2023 г. показатель вырос на 1,0%.
🟥Европейские рынки в основном снижаются: Euro Stoxx 50 опускается на 0,15%, CAC – на 0,17%, DAX – на 0,12%. Глава ЕЦБ К.Лагард заявила, что борьба с инфляцией в Еврозоне ещё не закончена, и снижение ставок произойдёт тогда, когда появятся чёткие сигналы достижения целевых 2,0%.
🟨Азиатские рынки не продемонстрировали схожей динамики: Nikkei 225 поднялся на 0,91%, CSI 300 просел на 0,10%, Hang Seng – на 0,17%. НБК влил ¥995 млрд в рамках программы среднесрочного кредитования MLF, оставив ставку по годовым кредитам, выдаваемым в рамках этой программы, на уровне 2,5%.
#акции #международныерынки
🇷🇺Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном демонстрирует сегодня разнонаправленную динамику, однако покупки среднесрочных и длинных выпусков при невысоких объемах торгов (основной рынок) позволяют индексу RGBI «отыграть» пятничные потери (+0,17% на 16:15).
☑️Определенную поддержку рынку ОФЗ с фиксированным купоном оказало укрепление рубля до уровней ниже 88 руб./ долл. США, а также пятничные данные по инфляции за декабрь прошлого года, которые свидетельствуют о замедлении роста цен (0,73% м/м в декабре vs 1,11% м/м в ноябре). Мы продолжаем сохранять «осторожный взгляд» на добавление новых позиций ОФЗ с фиксированным купоном в инвестиционный портфель.
📝На рынке флоатеров (ОФЗ-ПК) наблюдается преимущественно снижение котировок со значительно более низкими объемами торгов по сравнению с ОФЗ с фиксированным купоном. Аутсайдерами в моменте выступают ОФЗ 29024 и ОФЗ 29022.
📎 В ликвидных корпоративных бумагах с фиксированым купоном активнее снижаются: в 1-м эшелоне Ростел2P2R, Сбер Sb42R и ГазпромКP6. Во 2-м и 3-м эшелонах - МВ ФИН 1Р1, ГТЛК 1P-04, Джи-гр 2Р3.
📍 Замещающие облигации не демонстрируют единого тренда. Заметное укрепление рубля в январе позволяет сформировать новые позиции в замещающих облигациях: среди коротких бумаг отмечаем ГазКЗ-25Е, в длинных - ГазКЗ-34Д.
📌АКРА подтвердило кредитный рейтинг МТС-Банк на уровне А(RU), прогноз стабильный. Выпуски МТС-Банка могут быть интересны инвесторам с умеренным риск-профилем. Для консервативных инвесторов альтернативой могут выступить облигации акционера банка - ПАО «МТС». Отдаем предпочтение флоатеру МТС 2P-02.
🔎Инфляция с 1 по 9 января составила 0,26%, а в годовом выражении 7,44%.
🇩🇪 Глобальные долговые рынки. Экономика Германии сократилась на 0,3% г/г, что совпало с прогнозами аналитиков. Если рассматривать ситуацию в разных отраслях экономики, то по итогам 2023 г. промышленный сектор снизился на 2,0% г/г, обрабатывающая промышленность – на 0,4% г/г, тогда как стройка в символическом плюсе (+0,2 г/г). Доходности 10-летних bunds сегодня демонстрируют рост на 6 б.п., до 2,20% годовых.
#fixedincome
☑️Определенную поддержку рынку ОФЗ с фиксированным купоном оказало укрепление рубля до уровней ниже 88 руб./ долл. США, а также пятничные данные по инфляции за декабрь прошлого года, которые свидетельствуют о замедлении роста цен (0,73% м/м в декабре vs 1,11% м/м в ноябре). Мы продолжаем сохранять «осторожный взгляд» на добавление новых позиций ОФЗ с фиксированным купоном в инвестиционный портфель.
📝На рынке флоатеров (ОФЗ-ПК) наблюдается преимущественно снижение котировок со значительно более низкими объемами торгов по сравнению с ОФЗ с фиксированным купоном. Аутсайдерами в моменте выступают ОФЗ 29024 и ОФЗ 29022.
📎 В ликвидных корпоративных бумагах с фиксированым купоном активнее снижаются: в 1-м эшелоне Ростел2P2R, Сбер Sb42R и ГазпромКP6. Во 2-м и 3-м эшелонах - МВ ФИН 1Р1, ГТЛК 1P-04, Джи-гр 2Р3.
📍 Замещающие облигации не демонстрируют единого тренда. Заметное укрепление рубля в январе позволяет сформировать новые позиции в замещающих облигациях: среди коротких бумаг отмечаем ГазКЗ-25Е, в длинных - ГазКЗ-34Д.
📌АКРА подтвердило кредитный рейтинг МТС-Банк на уровне А(RU), прогноз стабильный. Выпуски МТС-Банка могут быть интересны инвесторам с умеренным риск-профилем. Для консервативных инвесторов альтернативой могут выступить облигации акционера банка - ПАО «МТС». Отдаем предпочтение флоатеру МТС 2P-02.
🔎Инфляция с 1 по 9 января составила 0,26%, а в годовом выражении 7,44%.
🇩🇪 Глобальные долговые рынки. Экономика Германии сократилась на 0,3% г/г, что совпало с прогнозами аналитиков. Если рассматривать ситуацию в разных отраслях экономики, то по итогам 2023 г. промышленный сектор снизился на 2,0% г/г, обрабатывающая промышленность – на 0,4% г/г, тогда как стройка в символическом плюсе (+0,2 г/г). Доходности 10-летних bunds сегодня демонстрируют рост на 6 б.п., до 2,20% годовых.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 В первый час торгов российский фондовый рынок успел протестировать уровень в 3200п. по #IMOEX. Затем, под влиянием отсутствия роста в Brent (-0,22%) и уверенного укрепления рубля, акции растеряли достижения первой половины дня, а индекс МосБиржи смог закрыться около пятничного уровня – 3185п. (-0,01%). Пара USD/RUB снизилась на 0,92%, до 87,6 руб., а юань опустился на 0,76%, до 12,13 руб. Опережающий рост показал индекс ИТ-сектора (+1,22%) за счет хорошего роста бумаг Ozon (+2,7%), Яндекса (+1,5%) и ВК (+0,7%).
📈 #GLTR (+1,79%) - Globaltrans Investment PLC сообщил о смене собственников. Новый мажоритарный акционер, казахская инвесткомпания Aqniet Capital LLP выкупил доли трех собственников, став владельцем 26,19% акций с перспективой увеличения доли до 31,6% к концу года. В моменте рост составлял свыше 8%, но, по мере достижения максимумов сентября импульс роста ослаб. Редомициляция компании в ОАЭ пока не означает ясных перспектив выплаты дивидендов российским акционерам, поэтому мы осторожно относимся к бумагам компании на текущих уровнях.
🏢 Акционеры TCS Group на внеочередном общем собрании одобрили редомициляцию с Кипра на российский САР. #TCSG с первых минут открытия вечерней сессии вырос до 3440 руб. (+1,5% в моменте), стабилизировавшись затем на уровне в 3400 руб. Наша таргет по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб., а прогнозная дивидендная доходность не превысит 3% от текущего уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 В первый час торгов российский фондовый рынок успел протестировать уровень в 3200п. по #IMOEX. Затем, под влиянием отсутствия роста в Brent (-0,22%) и уверенного укрепления рубля, акции растеряли достижения первой половины дня, а индекс МосБиржи смог закрыться около пятничного уровня – 3185п. (-0,01%). Пара USD/RUB снизилась на 0,92%, до 87,6 руб., а юань опустился на 0,76%, до 12,13 руб. Опережающий рост показал индекс ИТ-сектора (+1,22%) за счет хорошего роста бумаг Ozon (+2,7%), Яндекса (+1,5%) и ВК (+0,7%).
📈 #GLTR (+1,79%) - Globaltrans Investment PLC сообщил о смене собственников. Новый мажоритарный акционер, казахская инвесткомпания Aqniet Capital LLP выкупил доли трех собственников, став владельцем 26,19% акций с перспективой увеличения доли до 31,6% к концу года. В моменте рост составлял свыше 8%, но, по мере достижения максимумов сентября импульс роста ослаб. Редомициляция компании в ОАЭ пока не означает ясных перспектив выплаты дивидендов российским акционерам, поэтому мы осторожно относимся к бумагам компании на текущих уровнях.
🏢 Акционеры TCS Group на внеочередном общем собрании одобрили редомициляцию с Кипра на российский САР. #TCSG с первых минут открытия вечерней сессии вырос до 3440 руб. (+1,5% в моменте), стабилизировавшись затем на уровне в 3400 руб. Наша таргет по #TCSG на ближайшие 12 месяцев – 4790 руб., а прогнозная дивидендная доходность не превысит 3% от текущего уровня.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации