Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций упорно тестирует уровень сопротивления 3165-3175п. по индексу МосБиржи (+0,29%). В оставшиеся дни короткой недели ожидаем сохранения тренда по #IMOEX в диапазоне 3145-3170п. В отраслевых индексах отметим хороший ростИТ - сектора (+0,97%), обусловленный во многом динамикой #OZON (+2,1%) – наш таргет на ближайшие 12 месяцев по бумаге одного из лидеров digital-торговли составляет 3570 руб. (Потенциал роста - 22%). В потребсекторе отметим рост #FixPrice (+3,6%), вызванный пресс-релизом компании, согласно которому у компании появляется возможность для выплаты дивидендов. Российская дочерняя компания ООО «Бэст Прайс» получила разрешение подкомиссии Правительственной комиссии РФ по контролю за иностранными инвестициями на выплату в адрес головного общества группы ранее не выплаченных дивидендов за 2022 год в размере 9,8 млрд руб., с учётом применимых налогов.
#TRNFp(-0,24%) – «Транснефть» представила предварительные итоги транспортировки нефти и нефтепродуктов за прошедший год: объемы поставок нефти снизились год-к-году «в пределах одного процента». При этом общее снижение поставок на экспорт составило 6,5%, при росте поставок на российские НПЗ на 2,3%. В Китай было отправлено 40 млн т. нефти, на уровне 2022 года. Объемы транспортировки нефтепродуктов выросли на 10,9%, с 39 до 43,3 млн т. При этом поставки на внутренний рынок выросли на 8% до 14,6 млн т, а на экспорт – на 12,5%.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут: S&P на 0,25%, Nasdaq – на 0,35%, Dow Jones – на 0,11%. В преддверии предстоящего сезона отчётности за IV кв.’23 г. инвесторы заняли выжидательную позицию – первые результаты будут представлены уже в эту пятницу, и по традиции открывать сезон доверено крупным финансовым институтам. Из сегодняшней макростатистики выделим данные по заявкам на ипотеку, которые за неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%. Консенсус-прогноз рынка предполагал увеличение количества заявок на покупку и рефинансирование как обычных, так и государственных кредитов в этом году, но никто не ожидал, что это начнётся сразу с первых недель года. Отчасти это объясняется «наверстыванием» активности после праздников и снижением ставок в конце 2023 г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
☑️Азиатские площадки начали день сильной динамикой вслед за оптимистичным закрытием американских площадок. Японский Nikkei установил новый хай с февраля 1990 года. Банк Японии подтвердил приверженность ультрамягкой денежно-кредитной политике, по крайне мере, до тех пор, пока не увидит устойчивые инфляционные тенденции. Китайские площадки также демонстрируют умеренный risk on. Возможно, что китайские площадки уже «нащупали дно», тем более, что вице премьер Хе Лифенг на встрече с глобальными инвесторами подтвердил приверженность реформам и пообещал послабления в вопросах иностранных инвестиций в экономику Китая. После умеренного снижения на фоне роста коммерческих запасов США нефтяные котировки умеренно восстанавливаются, но в целом остаются на уровнях начала 2024 года. Российский рынок открылся небольшим снижением, рост сдерживается активным укреплением рубля.
📊 Мировые продажи электромобилей выросли на 31% в 2023 году. По данным Rho Motion, мировые продажи полностью электрических и подключаемых гибридных автомобилей (PHEV) выросли на 31% в 2023 году по сравнению с ростом на 60% в 2022. Продажи в декабре достигли месячного рекорда в 1,5 млн единиц. В 2024 году компания прогнозирует рост мировых продаж электромобилей на уровне от 25-30%. На полностью электрические автомобили или электромобили с аккумуляторами (BEV) пришлось 9,5 млн из 13,6 млн электромобилей, проданных по всему миру в 2023 году, остальное приходится на PHEV. Продажи BEV подскочили на 50% в США и Канаде и выросли на 27% и 15% в Европе и Китае соответственно. После нескольких лет ускоряющегося роста некоторые автопроизводители опасаются, что продажи электромобилей в Европе и других странах могут привести к замедлению спроса, поскольку водители ждут более качественных и дешевых моделей, которые появятся через два-три года. В Европе в 2024 году на продажи может повлиять прошлогоднее решение Германии и Франции сократить субсидий для потребителей на электромобили в интересах собственного автопроизводства и ограничивая импорт из Китая.
📈 Обсуждение возможного тайминга отказа от сверхмягкой денежно-кредитной политики в Японии продолжается. Бывший член правления Банка Японии Макото Сакураи считает, что регулятор полностью готов отказаться от отрицательных процентных ставок. По его мнению, апрель – наиболее подходящее время для этого. В целом Сакураи считает, что Банку Японии нет необходимости спешить с повышением ставок в отличие от ФРС и ЕЦБ – риск заметного превышения целевого показателя минимален.
#daily #interfax
📊 Мировые продажи электромобилей выросли на 31% в 2023 году. По данным Rho Motion, мировые продажи полностью электрических и подключаемых гибридных автомобилей (PHEV) выросли на 31% в 2023 году по сравнению с ростом на 60% в 2022. Продажи в декабре достигли месячного рекорда в 1,5 млн единиц. В 2024 году компания прогнозирует рост мировых продаж электромобилей на уровне от 25-30%. На полностью электрические автомобили или электромобили с аккумуляторами (BEV) пришлось 9,5 млн из 13,6 млн электромобилей, проданных по всему миру в 2023 году, остальное приходится на PHEV. Продажи BEV подскочили на 50% в США и Канаде и выросли на 27% и 15% в Европе и Китае соответственно. После нескольких лет ускоряющегося роста некоторые автопроизводители опасаются, что продажи электромобилей в Европе и других странах могут привести к замедлению спроса, поскольку водители ждут более качественных и дешевых моделей, которые появятся через два-три года. В Европе в 2024 году на продажи может повлиять прошлогоднее решение Германии и Франции сократить субсидий для потребителей на электромобили в интересах собственного автопроизводства и ограничивая импорт из Китая.
📈 Обсуждение возможного тайминга отказа от сверхмягкой денежно-кредитной политики в Японии продолжается. Бывший член правления Банка Японии Макото Сакураи считает, что регулятор полностью готов отказаться от отрицательных процентных ставок. По его мнению, апрель – наиболее подходящее время для этого. В целом Сакураи считает, что Банку Японии нет необходимости спешить с повышением ставок в отличие от ФРС и ЕЦБ – риск заметного превышения целевого показателя минимален.
#daily #interfax
📈 Объём торгов «Мосбиржи» в 2023 г. вырос до рекордных 1,3 квадриллиона руб. Показатель вырос на 24% г/г. Рекордные объёмы торгов в 2023 г. были зафиксированы на денежном рынке – 837,6 трлн руб. (+24,5% г/г), фондовом рынке – 62,9 трлн руб. (+69,0% г/г), на рынке облигаций – 39,9 трлн руб. (рост в 2 раза г/г).
📊 Акционеры Мосгорломбарда одобрили конвертацию привилегированных акций. Они будут конвертированы в обыкновенные акции, а после этого погашены. Конвертация проводится с целью предоставить одинаковый объем прав всем акционерам, что соответствует стратегии выстраивания отношений с инвесторами на основе принципов прозрачности и доверия.
📈 Softline купила российского разработчика платежных терминалов «Инверсум». Покупателем стала компания «Скай Технолоджис», которая работает на российском платежном рынке с 2011 г., а с 2023 г. входит в ГК Softline. Финансовые параметры сделки не раскрываются. Объединение позволит разработать первую на российском рынке комплексную импортонезависимую линейку платежных терминалов, а также расширить присутствие на платежном рынке РФ и за рубежом.
#daily #interfax
📊 Акционеры Мосгорломбарда одобрили конвертацию привилегированных акций. Они будут конвертированы в обыкновенные акции, а после этого погашены. Конвертация проводится с целью предоставить одинаковый объем прав всем акционерам, что соответствует стратегии выстраивания отношений с инвесторами на основе принципов прозрачности и доверия.
📈 Softline купила российского разработчика платежных терминалов «Инверсум». Покупателем стала компания «Скай Технолоджис», которая работает на российском платежном рынке с 2011 г., а с 2023 г. входит в ГК Softline. Финансовые параметры сделки не раскрываются. Объединение позволит разработать первую на российском рынке комплексную импортонезависимую линейку платежных терминалов, а также расширить присутствие на платежном рынке РФ и за рубежом.
#daily #interfax
Международная панорама:
🔐SEC больше не против криптовалют
🏦Fitch окрасил прогноз по банковскому сектору развивающихся стран в жёлтый
🍿Netflix привлекает рекламой
🤷🏻♀️Meituan: кто сказал, что конкуренция – это хорошо?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки завершили день на мажорной ноте: S&P поднялся на 0,57%, Nasdaq – на 0,75%, Dow Jones – на 0,45%. Заявки на ипотеку в США за прошедшую неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%.
🟩Европейские рынки начали новый день с роста: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,41%, CAC – на 0,28%, DAX – на 0,31%. Член Исполнительного Совета ЕЦБ И.Шнабель заявила, что несмотря на устойчивость рынка труда Еврозоны, в этом году ожидается некоторое замедление роста заработной платы.
🟩Азиатские рынки также укрепляются: Nikkei 225 прибавил 1,77%, CSI 300 – 0,57%, Hang Seng – 1,27%.ЦБ Южной Кореи сохранил ставку 7-дневного РЕПО на уровне 3,5% годовых, показатель остаётся неизменным уже 8 заседаний подряд.
#акции #международныерынки
🔐SEC больше не против криптовалют
🏦Fitch окрасил прогноз по банковскому сектору развивающихся стран в жёлтый
🍿Netflix привлекает рекламой
🤷🏻♀️Meituan: кто сказал, что конкуренция – это хорошо?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки завершили день на мажорной ноте: S&P поднялся на 0,57%, Nasdaq – на 0,75%, Dow Jones – на 0,45%. Заявки на ипотеку в США за прошедшую неделю выросли на 9,9%, а средняя процентная ставка по 30-летним ипотечным программам – на 0,05 п.п., до 6,81%.
🟩Европейские рынки начали новый день с роста: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,41%, CAC – на 0,28%, DAX – на 0,31%. Член Исполнительного Совета ЕЦБ И.Шнабель заявила, что несмотря на устойчивость рынка труда Еврозоны, в этом году ожидается некоторое замедление роста заработной платы.
🟩Азиатские рынки также укрепляются: Nikkei 225 прибавил 1,77%, CSI 300 – 0,57%, Hang Seng – 1,27%.ЦБ Южной Кореи сохранил ставку 7-дневного РЕПО на уровне 3,5% годовых, показатель остаётся неизменным уже 8 заседаний подряд.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский долговой рынок продолжает плавно корректироваться на фоне слабой торговой активности. Индекс госдолга (RGBITR) в моменте снижается на 0,2% к предыдущему дню, в то время как в корпоративных бондах динамика цен более нейтральная, т.к. доходности в 1-2 эшелонах при укрепляющемся рубле привлекают часть инвесторов. Ставки денежного рынка не показали единой динамики – RUSFAR снизился на 24 б.п., до 15,14%, а MOEXREPO вырос на 1 б.п., до 15,16%.
📉В ОФЗ объем торгов достиг на середину дня 4 млрд руб., при этом основной объем сделок проходит в выпусках с дюрацией более 6 лет. Кривая ОФЗ на сроке от 2-х лет до 10 лет плавно дрейфует с диапазона 11,75 -12,1% к 11,8-12,20%.
📊 В корпоративных и государственных флоатерах и линкерах объем сделок на 16:00 превысил 700 млн руб. В госбумагах в наиболее ликвидных выпусках отмечаем рост цен в ОФЗ 29024 и ОФЗ 24021. ОФЗ-ИН малоликвидны и снижаются в цене - вмененная инфляция в наиболее коротких ОФЗ 52002 и ОФЗ 52003 подрастает к уровням 7,7-7,9% годовых.
✅ В корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом привлекательно выглядят краткосрочные «голубые фишки» - ВТБ Б1-347, ВТБ Б1-350, ПСБ 3P-05 и ЮГК 1P3. В корпоративных флоатерах мы отдаем предпочтение Газпнф3P8R, Газпнф3P6R и РСХБ2Р2. Также достаточно привлекательно смотрятся ликвидные РусГидБП12 (price -0,07%) и РусГидБП10 (price -0,23%) с ежеквартальными купонами.
☑️ ГК «Самолет» в первой декаде февраля планирует собрать книгу заявок на 3-х летние бонды объемом 10 млрд руб.
☑️ Совкомбанк Факторинг в конце января дебютирует с выпуском на 500 млн руб.
⚖️АКРА присвоило ООО «Балтийский лизинг»кредитный рейтинг А+(RU), прогноз «стабильный»
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Годовой уровень инфляции в США вырос с 3,1% в ноябре до 3,4% в декабре, превысив консенсус-прогнозы аналитиков в 3,2%. По сравнению с ноябрем потребительские цены выросли на 0,3%, что является максимальным показателем за 3 месяца и выше прогнозов в 0,2%. При этом, годовая базовая инфляция снизилась до 3,9% с 4%, но все же также оказались выше ожиданий в 3,8%. Среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели снизилось с 208 тыс. человек до 207,75 тыс. человек. 10-летние казначейские облигации моментально отреагировали ростом на 6 б.п., до 4,03% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
📉В ОФЗ объем торгов достиг на середину дня 4 млрд руб., при этом основной объем сделок проходит в выпусках с дюрацией более 6 лет. Кривая ОФЗ на сроке от 2-х лет до 10 лет плавно дрейфует с диапазона 11,75 -12,1% к 11,8-12,20%.
📊 В корпоративных и государственных флоатерах и линкерах объем сделок на 16:00 превысил 700 млн руб. В госбумагах в наиболее ликвидных выпусках отмечаем рост цен в ОФЗ 29024 и ОФЗ 24021. ОФЗ-ИН малоликвидны и снижаются в цене - вмененная инфляция в наиболее коротких ОФЗ 52002 и ОФЗ 52003 подрастает к уровням 7,7-7,9% годовых.
✅ В корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом привлекательно выглядят краткосрочные «голубые фишки» - ВТБ Б1-347, ВТБ Б1-350, ПСБ 3P-05 и ЮГК 1P3. В корпоративных флоатерах мы отдаем предпочтение Газпнф3P8R, Газпнф3P6R и РСХБ2Р2. Также достаточно привлекательно смотрятся ликвидные РусГидБП12 (price -0,07%) и РусГидБП10 (price -0,23%) с ежеквартальными купонами.
☑️ ГК «Самолет» в первой декаде февраля планирует собрать книгу заявок на 3-х летние бонды объемом 10 млрд руб.
☑️ Совкомбанк Факторинг в конце января дебютирует с выпуском на 500 млн руб.
⚖️АКРА присвоило ООО «Балтийский лизинг»кредитный рейтинг А+(RU), прогноз «стабильный»
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Годовой уровень инфляции в США вырос с 3,1% в ноябре до 3,4% в декабре, превысив консенсус-прогнозы аналитиков в 3,2%. По сравнению с ноябрем потребительские цены выросли на 0,3%, что является максимальным показателем за 3 месяца и выше прогнозов в 0,2%. При этом, годовая базовая инфляция снизилась до 3,9% с 4%, но все же также оказались выше ожиданий в 3,8%. Среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели снизилось с 208 тыс. человек до 207,75 тыс. человек. 10-летние казначейские облигации моментально отреагировали ростом на 6 б.п., до 4,03% годовых.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
Российский рынок акций вновь прибавил, на этот раз благодаря растущим котировкам Brent и позитивной переоценке в акциях сталелитейщиков - индекс МосБиржи достиг 3181п. (+0,52%). #MGNT (-3,2%) и #ROSN (-3,5%), «весомые» бумаги входящие в #IMOEX, чувствительно корректировались в рамках дивидендного гэпа. В отраслевых индексах безусловным лидером стал индекс металлургии и горной добычи (+2,8%), т.к. акции Северстали (+7,2%), ММК (+5,8%) и НЛМК (+6,8%) выросли после сообщения о том, что на ближайшем совете директоров «Северсталь» может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов в текущем году, т.к. по словам генерального директора А.Шевелева «компания обладает серьезной финансовой устойчивостью». Наши целевые оценки стоимости акций сталелитейщиков на ближайшие 12 месяцев говорят о высоком потенциале роста с текущих уровней: #CHMF – 2260 руб. (+46%), #NLMK – 276 руб. (+40%), #MAGN – 73 руб. (+30%).
🌐 Фондовые рынки США снижаются после декабрьских данных по инфляции: S&P на 0,80%, Nasdaq – на 0,82%, Dow Jones – на 0,67%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%, новых автомобилей – до 1,0% с 1,3%, одежды – до 1,0% с 1,1%, медицинских товаров – до 4,7% с 5,0%, транспортных услуг – до 9,7% с 10,1%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю просели на 1 тыс., до 202 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя – на 0,25 тыс., до 207,75 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские площадки вчера прервали серию «плюсовых» дней, закрывшись без существенных изменений. Рост инфляции по итогам декабря дал повод инвесторам усомниться в скором переходе ФРС к смягчению. Азиатские площадки сегодня также не показывают ярко выраженной динамики за исключением Японии. Nikkei снова в «ударе» и показывает завидный рост на 1,5%, а с начала года +7,18%. Похоже, инвесторы настроены решительно повторить успех прошлого года. Китайские индексы продолжают дрейфовать вблизи минимумов. Данные по инфляции в Китае за декабрь указывают на снижение потребительских цен на 0,3% г/г, а цен производителей на 2,7% г/г. За месяц потребительские цены выросли всего на 0,1%, несмотря на сезонный рост потребительских расходов. Данные по внешней торговле Китай за декабрь указывают на весьма скромное восстановление темпов роста экспорта 2,3% г/г и минимальные изменения импорта +0,2%. Очевидно, что дефляционные тенденции и сохранение слабости глобальных рынков потребуют от китайского правительства более радикальных мер как в области денежно-кредитной, так и фискальной политики хотя бы для поддержания темпов роста экономики. Нефтяные котировки получили импульс к росту после ударов по базам хуситов в Красном море. Тем не менее, сопротивление на уровне 79,5-80$/bbl сейчас кажется достаточно устойчивым.
📊 Экспорт Китая растет, но дефляция сохраняется. Экспорт Китая вырос более быстрыми темпами в декабре, на 2,3% г/г (+0,5% г/г в ноябре), опередив консенсус-ожидания роста на 1,7%. Импорт вырос на 0,2% г/г после падения на 0,6% в ноябре. Лучшие данные по экспорту во многом обусловлены циклическим восстановлением спроса на полупроводники и электронику за рубежом, кроме того, следует учитывать эффект низкой базы декабря 2022 года, когда были серьезные перебои с экспортом. В то время дефляционное давление в декабре сохранилось, усиливая ожидания новых мер по смягчению монетарной политики для поддержки роста экономики КНР - потребительские цены в Китае упали третий месяц подряд в декабре, на 0,3% г/г, цены производителей сократились на 2,7% г/г. Существенными рисками для китайской экономики в 2024 году остаются кризисные процессы в недвижимости, относительно слабый внутренний спрос и геополитические вызовы. В целом китайская статистика по экспорту, наряду с данными из Южной Кореи, Германии и Тайваня за декабрь, свидетельствуют о том, что мировая торговля начала восстанавливаться. Реакция рынка на статистику была умеренной. Китайский фондовый индекс голубых фишек CSI300 в моменте упал на 0,17%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng остался на прежнем уровне, как и курс юаня по отношению к доллару.
📈 К. Лагард заявила, что ЕЦБ приступит к снижению ставок, как только убедится, что инфляция возвращается к целевому уровню в 2%. По словам К. Лагард, если все-таки данные будут подтверждать возможность возвращения инфляции в 2% к 2025 году, то есть все шансы увидеть скорое снижение ставки. На текущий момент инвесторы закладывают снижение ставки уже в апреле, однако некоторые представители ЕЦБ уверены, что рынки слишком оптимистичны.
#daily #interfax
📊 Экспорт Китая растет, но дефляция сохраняется. Экспорт Китая вырос более быстрыми темпами в декабре, на 2,3% г/г (+0,5% г/г в ноябре), опередив консенсус-ожидания роста на 1,7%. Импорт вырос на 0,2% г/г после падения на 0,6% в ноябре. Лучшие данные по экспорту во многом обусловлены циклическим восстановлением спроса на полупроводники и электронику за рубежом, кроме того, следует учитывать эффект низкой базы декабря 2022 года, когда были серьезные перебои с экспортом. В то время дефляционное давление в декабре сохранилось, усиливая ожидания новых мер по смягчению монетарной политики для поддержки роста экономики КНР - потребительские цены в Китае упали третий месяц подряд в декабре, на 0,3% г/г, цены производителей сократились на 2,7% г/г. Существенными рисками для китайской экономики в 2024 году остаются кризисные процессы в недвижимости, относительно слабый внутренний спрос и геополитические вызовы. В целом китайская статистика по экспорту, наряду с данными из Южной Кореи, Германии и Тайваня за декабрь, свидетельствуют о том, что мировая торговля начала восстанавливаться. Реакция рынка на статистику была умеренной. Китайский фондовый индекс голубых фишек CSI300 в моменте упал на 0,17%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng остался на прежнем уровне, как и курс юаня по отношению к доллару.
📈 К. Лагард заявила, что ЕЦБ приступит к снижению ставок, как только убедится, что инфляция возвращается к целевому уровню в 2%. По словам К. Лагард, если все-таки данные будут подтверждать возможность возвращения инфляции в 2% к 2025 году, то есть все шансы увидеть скорое снижение ставки. На текущий момент инвесторы закладывают снижение ставки уже в апреле, однако некоторые представители ЕЦБ уверены, что рынки слишком оптимистичны.
#daily #interfax
📈 Минфин в 2024 г. будет преимущественно размещать ОФЗ с фиксированным доходом. При этом в линейке останутся все типы инструментов, в том числе инфляционные линкеры и облигации с плавающим купоном. Что касается сроков размещения бумаг, то министерство будет ориентироваться на средний и долгосрочный сегмент, чтобы не составлять конкуренции корпоративных заемщикам.
📊 Дефицит бюджета РФ в 2023 г. составил 3,2 трлн руб. или 1,9% ВВП. Доходы бюджета составили 29,1 трлн руб., расходы – 32,4 трлн руб. Нефтегазовые доходы просели на 23,9% г/г, до 8,8 трлн руб., ненефтегазовые выросли на 25,0% г/г, до 20,3 трлн руб., поступление НДС – на 21,6% г/г, до 11,6 трлн руб., налога на прибыль – на 14,9% г/г, до 1,9 трлн руб.
📈 РЖД в 2023 г. увеличили погрузку угля на Дальнем Востоке на 5,7%. Совокупный показатель превысил 34,6 млн тонн, что составляет 46,7% общего объёма грузов. Погрузка строительных грузов увеличилась в 1,4 раза г/г, до 3,4 млн тонн, железной и марганцевой руды – на 9,8% г/г, до 2,8 млн тонн, цемента – на 4,8% г/г, до 1,2 млн тонн, зерна – более чем в 1,5 раза г/г, до 300,6 тыс. тонн. А вот погрузка нефти и нефтепродуктов сократилась на 9,0% г/г, до 8,8 млн тонн, лесных грузов – на 19,7% г/г, до 2,6 млн тонн, грузов в контейнерах – на 9,4% г/г, до 2,3 млн тонн.
#daily #interfax
📊 Дефицит бюджета РФ в 2023 г. составил 3,2 трлн руб. или 1,9% ВВП. Доходы бюджета составили 29,1 трлн руб., расходы – 32,4 трлн руб. Нефтегазовые доходы просели на 23,9% г/г, до 8,8 трлн руб., ненефтегазовые выросли на 25,0% г/г, до 20,3 трлн руб., поступление НДС – на 21,6% г/г, до 11,6 трлн руб., налога на прибыль – на 14,9% г/г, до 1,9 трлн руб.
📈 РЖД в 2023 г. увеличили погрузку угля на Дальнем Востоке на 5,7%. Совокупный показатель превысил 34,6 млн тонн, что составляет 46,7% общего объёма грузов. Погрузка строительных грузов увеличилась в 1,4 раза г/г, до 3,4 млн тонн, железной и марганцевой руды – на 9,8% г/г, до 2,8 млн тонн, цемента – на 4,8% г/г, до 1,2 млн тонн, зерна – более чем в 1,5 раза г/г, до 300,6 тыс. тонн. А вот погрузка нефти и нефтепродуктов сократилась на 9,0% г/г, до 8,8 млн тонн, лесных грузов – на 19,7% г/г, до 2,6 млн тонн, грузов в контейнерах – на 9,4% г/г, до 2,3 млн тонн.
#daily #interfax
Международная панорама:
🔝Nikkei всё выше и выше
🥻Индия: IT-сектор облачился в сари
🤜🏻ЦБ Турции надоело быть жёстким
🎣Инфляция выпрыгивает из Красного моря
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки показали разнонаправленную околонулевую динамику: S&P снизился на 0,07%, Nasdaq прибавил 0,01%, Dow Jones – 0,04%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%.
🟩Европейские рынки уверенно растут: Euro Stoxx 50 поднимается на 1,03%, CAC – на 1,11%, DAX – на 0,96%. ВВП Великобритании в ноябре вырос на 0,3% м/м, во многом это произошло за счёт услуг (+0,4%) при одновременном росте в производственном (+0,3%) секторе и сокращении в строительном (-0,2%).
🟥Азиатские рынки в основном снижаются: Kospi опускается на 0,60%, CSI 300 – на 0,35%, Hang Seng – также на 0,35%. Потребительские цены в Китае в декабре снизились на 0,3% г/г (+0,1% м/м), цены производителей – на 2,7% г/г (-0,3% м/м).
#акции #международныерынки
🔝Nikkei всё выше и выше
🥻Индия: IT-сектор облачился в сари
🤜🏻ЦБ Турции надоело быть жёстким
🎣Инфляция выпрыгивает из Красного моря
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки показали разнонаправленную околонулевую динамику: S&P снизился на 0,07%, Nasdaq прибавил 0,01%, Dow Jones – 0,04%. Декабрьская инфляция в стране составила 3,4% годовых (+0,3 п.п. м/м), темпы роста цен на продукты питания замедлились до 2,7% с 2,9%.
🟩Европейские рынки уверенно растут: Euro Stoxx 50 поднимается на 1,03%, CAC – на 1,11%, DAX – на 0,96%. ВВП Великобритании в ноябре вырос на 0,3% м/м, во многом это произошло за счёт услуг (+0,4%) при одновременном росте в производственном (+0,3%) секторе и сокращении в строительном (-0,2%).
🟥Азиатские рынки в основном снижаются: Kospi опускается на 0,60%, CSI 300 – на 0,35%, Hang Seng – также на 0,35%. Потребительские цены в Китае в декабре снизились на 0,3% г/г (+0,1% м/м), цены производителей – на 2,7% г/г (-0,3% м/м).
#акции #международныерынки