📈 Азиатские площадки начали неделю без оптимизма. Nikkei закрыл день на 0,64% ниже пятницы. Китайские площадки снова под давлением. Гонконгский Hang Seng снижается на 1,10%, полностью отыграв пятничный оптимизм. Значительные потери несут котировки технологического сектора, включая сектор электромобилей. Нарастает обеспокоенность фрагментированным и слабым экономическим развитием и отсутствием явных факторов для роста китайского фондового рынка в следующем году. Нефтяные котировки продолжают компенсировать недавнее снижение, прибавляя сегодня более 0,5%. Российский рынок открылся ростом, продолжая пятничное движение.
📊 Азиатские покупатели удобрений ищут альтернативы китайским поставкам. Причиной для диверсификации географии поставок являются опасения, что крупнейший мировой экспортер становится все более ненадежным поставщиком после ограничения поставок для защиты своего внутреннего рынка. Китай является крупнейшим в мире экспортером фосфатов и крупным поставщиком карбамида, но с 2021 года он ввел меры, включающие экспортные квоты и длительные требования к проверке ингредиентов удобрений, чтобы снизить внутренние цены. Экспорт карбамида в 2022 году сократился до 2,8 млн тонн (-24% г/г) и, хотя в этом году он вырос, остается ниже среднего уровня предыдущих лет. Согласно данным LSEG, цены в США на диаммонийфосфат (DAP), мировой эталон для отрасли, выросли на 26% с середины июля до $617,3 за тонну. Индия является одним из крупнейших покупателей удобрений в мире. Экспорт карбамида из Китая в Индию начиная с апреля, сократился на 58% по сравнению с прошлым годом и составил 335,9 тыс. т. Наиболее легкодоступным альтернативным поставщиком является Россия, Оман и ОАЭ. Малазийские покупатели также переключаются с Китая на покупку фосфатов из Вьетнама и Египта. Южная Корея, которая пожаловалась Китаю на задержки с экспортом карбамида, также ищет альтернативы. Южнокорейские потребители использует мочевину как в качестве удобрения, так и в качестве добавки к дизельному топливу. По оценкам аналитиков, экспорт карбамида из Китая в 2024 году, как ожидается, постепенно увеличится с 2023 года примерно до 4 млн тонн, но поставки останутся ограниченными в первой половине года
📈 ОАЭ близки к заключению сделки по покупке доли в турецком порту Измир. По данным источников Reuters, ОАЭ намерен приобрести долю в ключевом турецком порту, что является еще одним признаком сближения между некогда непримиримыми геополитическими соперниками. Согласно потенциальному соглашению, контролируемая государством группа AD Ports Group инвестирует в компанию, которая будет создана Фондом благосостояния Турции для управления портом Измир на Эгейском побережье. Размер доли не был сразу ясен, но один из источников сообщил, что сделка может быть оценена примерно в $500 миллионов долларов. Порт, принадлежащий Cуверенному фонду благосостояния Турции, является важным транспортным узлом, нуждающимся в новых инвестициях. Турция и ОАЭ начали восстанавливать связи 2 года назад после продолжительного политического соперничества и в мае подписали соглашение о свободной торговле в мае. Две страны уже согласовали ряд сделок на сумму более $50 млрд в июле, когда президент Турции посетил страны Персидского залива в попытке оживить экономику.
#daily #interfax
📊 Азиатские покупатели удобрений ищут альтернативы китайским поставкам. Причиной для диверсификации географии поставок являются опасения, что крупнейший мировой экспортер становится все более ненадежным поставщиком после ограничения поставок для защиты своего внутреннего рынка. Китай является крупнейшим в мире экспортером фосфатов и крупным поставщиком карбамида, но с 2021 года он ввел меры, включающие экспортные квоты и длительные требования к проверке ингредиентов удобрений, чтобы снизить внутренние цены. Экспорт карбамида в 2022 году сократился до 2,8 млн тонн (-24% г/г) и, хотя в этом году он вырос, остается ниже среднего уровня предыдущих лет. Согласно данным LSEG, цены в США на диаммонийфосфат (DAP), мировой эталон для отрасли, выросли на 26% с середины июля до $617,3 за тонну. Индия является одним из крупнейших покупателей удобрений в мире. Экспорт карбамида из Китая в Индию начиная с апреля, сократился на 58% по сравнению с прошлым годом и составил 335,9 тыс. т. Наиболее легкодоступным альтернативным поставщиком является Россия, Оман и ОАЭ. Малазийские покупатели также переключаются с Китая на покупку фосфатов из Вьетнама и Египта. Южная Корея, которая пожаловалась Китаю на задержки с экспортом карбамида, также ищет альтернативы. Южнокорейские потребители использует мочевину как в качестве удобрения, так и в качестве добавки к дизельному топливу. По оценкам аналитиков, экспорт карбамида из Китая в 2024 году, как ожидается, постепенно увеличится с 2023 года примерно до 4 млн тонн, но поставки останутся ограниченными в первой половине года
📈 ОАЭ близки к заключению сделки по покупке доли в турецком порту Измир. По данным источников Reuters, ОАЭ намерен приобрести долю в ключевом турецком порту, что является еще одним признаком сближения между некогда непримиримыми геополитическими соперниками. Согласно потенциальному соглашению, контролируемая государством группа AD Ports Group инвестирует в компанию, которая будет создана Фондом благосостояния Турции для управления портом Измир на Эгейском побережье. Размер доли не был сразу ясен, но один из источников сообщил, что сделка может быть оценена примерно в $500 миллионов долларов. Порт, принадлежащий Cуверенному фонду благосостояния Турции, является важным транспортным узлом, нуждающимся в новых инвестициях. Турция и ОАЭ начали восстанавливать связи 2 года назад после продолжительного политического соперничества и в мае подписали соглашение о свободной торговле в мае. Две страны уже согласовали ряд сделок на сумму более $50 млрд в июле, когда президент Турции посетил страны Персидского залива в попытке оживить экономику.
#daily #interfax
Выплаты по заблокированным бумагам по Указу №665
Финансовый маркетплейс Московской биржи - платформа Финуслуги подготовила сервис-калькулятор, который позволяет узнать:
🔹в какой очереди находится выплата по заблокированной ценной бумаге;
🔹какой примерный размер потенциальных выплат накопился по ценной бумаге за весь период блокировки;
🔹когда должны начаться выплаты по заблокированным активам в соответствии с Указом.
Как воспользоваться сервисом?
1️⃣перейти на страницу с калькулятором;
2️⃣зарегистрироваться на платформе Финуслуги (удобно зарегистрироваться можно с использованием учетной записи на портале Госуслуги);
3️⃣ввести ISIN и количество бумаг, по которым вы хотели бы получить информацию.
Финансовый маркетплейс Московской биржи - платформа Финуслуги подготовила сервис-калькулятор, который позволяет узнать:
🔹в какой очереди находится выплата по заблокированной ценной бумаге;
🔹какой примерный размер потенциальных выплат накопился по ценной бумаге за весь период блокировки;
🔹когда должны начаться выплаты по заблокированным активам в соответствии с Указом.
Как воспользоваться сервисом?
1️⃣перейти на страницу с калькулятором;
2️⃣зарегистрироваться на платформе Финуслуги (удобно зарегистрироваться можно с использованием учетной записи на портале Госуслуги);
3️⃣ввести ISIN и количество бумаг, по которым вы хотели бы получить информацию.
publication.pravo.gov.ru
Указ Президента Российской Федерации от 09.09.2023 № 665 ∙ Официальное опубликование правовых актов
Указ Президента Российской Федерации от 09.09.2023 № 665
"О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость…
"О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость…
Международная панорама:
🇪🇺Nio: Европа, жди!
💡Хеджируем полупроводниковые риски.
🔖Китайские банки расчищают балансы.
🔝25+% за раз.
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли пятницу разнонаправленно: S&P -0,1%, Nasdaq +0,35%, Dow Jones +0,15%. Оптимизм, наблюдавшийся на американских рынках в среду и четверг, был «подпорчен» в пятницу заявлениями главы ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямса. В частности, Дж. Уильямс предостерег рынки о завышенных ожиданиях по поводу снижения ставки в 2024 г., отметив, что «преждевременно даже думать о снижении в ближайшем будущем». В пятницу была опубликована статистика по индексу деловой активности от S&P: PMI в секторе услуг в декабре (предварительные данные) вырос до 51,3 п. (пред. 50,8 п.), в производственном секторе снизился до 48,2 п. (пред. 49,4 п.), тогда как композитный PMI вырос до 51 п. (пред. 50,7 п.). Судя по цифрам, пока что заявления представителей ФРС о том, что экономику США, скорее всего, ожидает «мягкая» посадка, но не более, оправдываются.
🟥На европейских рынках сегодня преобладают продажи: Euro Stoxx 50 -0,38%, CAC -0,31%, DAX -0,31%. Инвесторы обеспокоены деловым климатом в Германии, который после «мнимых» попыток восстановления в прошлом месяце вновь ухудшился. Согласно исследованию IFO Institute, индекс деловых ожиданий Германии снизился до 84,3 п. (пред. 85,1 п., прог. 85,8 п.), индекс делового климата IFO упал до 86,4 п. (пред. 87,2 п., прог. 87,8 п.), оценка текущей ситуации ухудшилась до 88,5 п. (пред. 89,4 п., прог. 89,5 п.) – все три показателя хуже значений ноября и хуже ожиданий рынка. Одним словом, немецкие компании не удовлетворены ситуацией в бизнесе – экономика Германии все еще находится в уязвимом состоянии.
🟥Азиатские рынки закрыли понедельник «бордовыми» цифрами: Nikkei 225 -0,64%, Hang Seng -0,92%, CSI 300 -0,36%. Инвесторы обеспокоены темпами восстановления китайской экономики и будущей динамикой фондовых рынков. Пока что заявления представителей финансово-экономического блока Коммунистической партии Китая о том, что в 2024 г. ожидаются более благоприятные условия и более обширные возможности, видимо, не находят отклика у инвесторов. Давление на китайский рынок оказывают и очередные «вербальные» заявления США об обеспокоенности властей по поводу притока китайских инвестиций в Мексику, направленные на строительство заводов по производству электромобилей. По мнению властей США, китайские производители смогут таким образом найти «лазейки» и вывести «дешевые» электромобили, произведенные в Мексике, на американский рынок.
#акции #международныерынкиакций
🇪🇺Nio: Европа, жди!
💡Хеджируем полупроводниковые риски.
🔖Китайские банки расчищают балансы.
🔝25+% за раз.
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрыли пятницу разнонаправленно: S&P -0,1%, Nasdaq +0,35%, Dow Jones +0,15%. Оптимизм, наблюдавшийся на американских рынках в среду и четверг, был «подпорчен» в пятницу заявлениями главы ФРБ Нью-Йорка Дж. Уильямса. В частности, Дж. Уильямс предостерег рынки о завышенных ожиданиях по поводу снижения ставки в 2024 г., отметив, что «преждевременно даже думать о снижении в ближайшем будущем». В пятницу была опубликована статистика по индексу деловой активности от S&P: PMI в секторе услуг в декабре (предварительные данные) вырос до 51,3 п. (пред. 50,8 п.), в производственном секторе снизился до 48,2 п. (пред. 49,4 п.), тогда как композитный PMI вырос до 51 п. (пред. 50,7 п.). Судя по цифрам, пока что заявления представителей ФРС о том, что экономику США, скорее всего, ожидает «мягкая» посадка, но не более, оправдываются.
🟥На европейских рынках сегодня преобладают продажи: Euro Stoxx 50 -0,38%, CAC -0,31%, DAX -0,31%. Инвесторы обеспокоены деловым климатом в Германии, который после «мнимых» попыток восстановления в прошлом месяце вновь ухудшился. Согласно исследованию IFO Institute, индекс деловых ожиданий Германии снизился до 84,3 п. (пред. 85,1 п., прог. 85,8 п.), индекс делового климата IFO упал до 86,4 п. (пред. 87,2 п., прог. 87,8 п.), оценка текущей ситуации ухудшилась до 88,5 п. (пред. 89,4 п., прог. 89,5 п.) – все три показателя хуже значений ноября и хуже ожиданий рынка. Одним словом, немецкие компании не удовлетворены ситуацией в бизнесе – экономика Германии все еще находится в уязвимом состоянии.
🟥Азиатские рынки закрыли понедельник «бордовыми» цифрами: Nikkei 225 -0,64%, Hang Seng -0,92%, CSI 300 -0,36%. Инвесторы обеспокоены темпами восстановления китайской экономики и будущей динамикой фондовых рынков. Пока что заявления представителей финансово-экономического блока Коммунистической партии Китая о том, что в 2024 г. ожидаются более благоприятные условия и более обширные возможности, видимо, не находят отклика у инвесторов. Давление на китайский рынок оказывают и очередные «вербальные» заявления США об обеспокоенности властей по поводу притока китайских инвестиций в Мексику, направленные на строительство заводов по производству электромобилей. По мнению властей США, китайские производители смогут таким образом найти «лазейки» и вывести «дешевые» электромобили, произведенные в Мексике, на американский рынок.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺 Российский долговой рынок динамично растет при повышенной торговой активности – Индекс госдолга (RGBITR) прибавляет в моменте 0,7%. Инвесторы в пятницу получили четкий сигнал от регулятора о том, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики близок к завершению и вернулись к покупкам облигаций. С другой стороны, опубликованные инфляционные ожидания населения в декабре показали рост с 15,01% до 17%, что сохраняет перспективу дальнейшего роста ключевой ставки в 1К24. Ставки денежного рынка изменились разнонаправленно – RUSFAR снизился на 18 б.п., до 15,7%, MOEXREPO вырос на 7 б.п., до 15,51%.
📈В ОФЗ основной объем сделок проходит в выпусках до 3-х лет и старше 5 лет – ОФЗ 26234 и ОФЗ 26229, ОФЗ 26240 и ОФЗ 26238. Полагаем, что доходности долгосрочных гособлигаций в текущих условиях в целом близки к справедливой оценке – 12,0-12,25% годовых. В то же время, в нашем базовом прогнозе мы не ожидаем начала смягчения денежно-кредитных условий ранее 2-3 квартала следующего года, поэтому в ближайшей перспективе высокую привлекательность сохранят государственные и корпоративные флоатеры – в своих сегментах интересно выглядят ОФЗ 29022 и ОФЗ 29024, МТС 2Р-01, МТС-Банк03, РЖД 1Р-028R и Газпнф3P7R.
📊 В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом преобладает осторожный оптимизм. В наиболее ликвидном 1-м эшелоне нам нравятся ЕАБР П3-01, ИКС5Фин3P3 и ВТБ Б1-309. Во 2-м эшелоне мы предпочитаем выпуски с дюрацией 1-1,5 лет и высоким купонным доходом - СамолетP12, ЯТЭК 1P-3 и СамолетP11.
🌐 Глобальные рынки облигаций. В США доходности казначейских облигаций умеренно снижаются - 2Y UST – 4,42% (-3 б.п.), 10Y UST – 3,91% (-1 б.п.).
⚖️ Банк России готов продлить срок замещения еврооблигаций еще на полгода, до 1 июля 2024 года
🔵 Сегодня НЛМК начал размещение локальных облигаций для замещения долларовых евробондов-2026
☑️ В пятницу АФК «Система» проведет сбор заявок на 4-х летний флоатер с привязкой к RUONIA объемом от 5 млрд руб.
🏢 Минфин РФ следит за финансовым состоянием «Роснано»
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
📈В ОФЗ основной объем сделок проходит в выпусках до 3-х лет и старше 5 лет – ОФЗ 26234 и ОФЗ 26229, ОФЗ 26240 и ОФЗ 26238. Полагаем, что доходности долгосрочных гособлигаций в текущих условиях в целом близки к справедливой оценке – 12,0-12,25% годовых. В то же время, в нашем базовом прогнозе мы не ожидаем начала смягчения денежно-кредитных условий ранее 2-3 квартала следующего года, поэтому в ближайшей перспективе высокую привлекательность сохранят государственные и корпоративные флоатеры – в своих сегментах интересно выглядят ОФЗ 29022 и ОФЗ 29024, МТС 2Р-01, МТС-Банк03, РЖД 1Р-028R и Газпнф3P7R.
📊 В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом преобладает осторожный оптимизм. В наиболее ликвидном 1-м эшелоне нам нравятся ЕАБР П3-01, ИКС5Фин3P3 и ВТБ Б1-309. Во 2-м эшелоне мы предпочитаем выпуски с дюрацией 1-1,5 лет и высоким купонным доходом - СамолетP12, ЯТЭК 1P-3 и СамолетP11.
🌐 Глобальные рынки облигаций. В США доходности казначейских облигаций умеренно снижаются - 2Y UST – 4,42% (-3 б.п.), 10Y UST – 3,91% (-1 б.п.).
⚖️ Банк России готов продлить срок замещения еврооблигаций еще на полгода, до 1 июля 2024 года
🔵 Сегодня НЛМК начал размещение локальных облигаций для замещения долларовых евробондов-2026
☑️ В пятницу АФК «Система» проведет сбор заявок на 4-х летний флоатер с привязкой к RUONIA объемом от 5 млрд руб.
🏢 Минфин РФ следит за финансовым состоянием «Роснано»
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается при поддержке внешнего новостного фона (Brent +2,7%) – индекс МосБиржи вырос в понедельник на 1,4%, до 3076п. В лидерах роста по-прежнему транспортный и потребительский сектора. - #FIVE (+3,4%), #AQUA (+7,9%), #BELU (+6,15%), #FESH (+5,1%), #GLTR (+4,2%). В нефтяном секторе отметим LKOH (+2,7%), который близок к закрытию дивидендного гэпа, а также #SIBN (+1,8%) – акционеры компании одобрили сегодня дивиденды в размере 82,94 руб. 26 декабря – последний день покупки акции для попадания в реестр. Дивидендная доходность #SIBN выглядит привлекательно - 9,5%.
💊 #MDMG (+7,3%) - в пятницу Совет Директоров компании рассмотрел вопросы редомициляции в САР о. Октябрьский Калининградской области и утвердил новую дивидендную политику, согласно которой Группа может направлять на выплату дивидендов до 100% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут вопреки ястребиным комментариям ряда спикеров ФРС, которые прозвучали уже после решения ставке: S&P прибавляет на 0,40%, Nasdaq растет на 0,38%. В ближайшие дни инвесторы продолжат анализировать макростатистику, включая данные PCE, которые являются одним из ориентиров для ФРС для оценки ценового давления. Главным корпоративным событием дня является покупка Nippon Steel United States Steel Corporation за более чем $14 млрд – акции U.S.Steel взлетели на 25%. Американская компания станет дочерней структурой Nippon Steel и усилит ее позиции на растущем рынке США на фоне снижения спроса на стальную продукцию в Японию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций успешно восстанавливается при поддержке внешнего новостного фона (Brent +2,7%) – индекс МосБиржи вырос в понедельник на 1,4%, до 3076п. В лидерах роста по-прежнему транспортный и потребительский сектора. - #FIVE (+3,4%), #AQUA (+7,9%), #BELU (+6,15%), #FESH (+5,1%), #GLTR (+4,2%). В нефтяном секторе отметим LKOH (+2,7%), который близок к закрытию дивидендного гэпа, а также #SIBN (+1,8%) – акционеры компании одобрили сегодня дивиденды в размере 82,94 руб. 26 декабря – последний день покупки акции для попадания в реестр. Дивидендная доходность #SIBN выглядит привлекательно - 9,5%.
💊 #MDMG (+7,3%) - в пятницу Совет Директоров компании рассмотрел вопросы редомициляции в САР о. Октябрьский Калининградской области и утвердил новую дивидендную политику, согласно которой Группа может направлять на выплату дивидендов до 100% чистой прибыли.
🌐 Фондовые рынки США умеренно растут вопреки ястребиным комментариям ряда спикеров ФРС, которые прозвучали уже после решения ставке: S&P прибавляет на 0,40%, Nasdaq растет на 0,38%. В ближайшие дни инвесторы продолжат анализировать макростатистику, включая данные PCE, которые являются одним из ориентиров для ФРС для оценки ценового давления. Главным корпоративным событием дня является покупка Nippon Steel United States Steel Corporation за более чем $14 млрд – акции U.S.Steel взлетели на 25%. Американская компания станет дочерней структурой Nippon Steel и усилит ее позиции на растущем рынке США на фоне снижения спроса на стальную продукцию в Японию.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Азиатские площадки снова без единой динамики: Nikkei отреагировал на сохранение ставки Банка Японии и ультрамягкой ДКП взлетом на 1,4%, а йена в моменте теряет 0,5%, хотя инвесторы не ожидали чего-то иного от Банка Японии. Индекс гонконгской биржи снижается почти на 1% после того как девелопер Country Garden Services (-11,4%) заявил о создании дополнительных резервов на обесценение активов, а девелопер China South City не смог заплатить купон по облигациям. Индексы континентального Китая – без явной динамики. На фоне холодов потребление электроэнергии и природного газа в Китае побило рекорд: в воскресенье: потребление электроэнергии выросло до 1,2 млрд Квт, а потребление газа до 1,4 млрд кубометров. Юань продолжает снижение относительно доллара (-0,18%) после достижения локального максимума в пятницу. Нефтяные котировки сохраняют стабильность в рамках вчерашнего диапазона. Российский рынок открылся на уровнях закрытия понедельника.
📊 Банк Японии сохраняет приверженность мягкой денежно-кредитной политике. Банк Японии оставил неизменными основные параметры денежно-кредитной политики по итогам завершившегося во вторник двухдневного заседания. Краткосрочная процентная ставка по депозитам коммерческих банков в ЦБ сохранена на уровне -0,1% годовых, целевая доходность десятилетних гособлигаций - около нуля, говорится в заявлении японского центробанка. Банк Японии также сохранил ориентир максимальной доходности десятилетних госбумаг на уровне 1% годовых. В заявлении ЦБ отмечается, что его руководство будет терпеливо продолжать монетарное стимулирование на фоне чрезвычайно высокой неопределенности внутри страны и за рубежом, а также готово усилить его при необходимости. Таким образом, регулятор развеял надежды части инвесторов на появление сигналов о скором прекращении отрицательных процентных ставок. Более 80% экономистов, опрошенных Reuters в ноябре, ожидают, что Банк Японии прекратит свою политику отрицательных процентных ставок в 2024 году, причем половина из них считает апрель наиболее вероятным сроком.
📈 Цены на нефть растут, поскольку атаки на Красном море нарушают цепочки поставок. Нападения йеменских хуситов на суда в Красном море нарушили морскую торговлю и вынудили компании перенаправить суда на новые маршруты. Нефтяная компания BP заявила в понедельник, что временно приостанавливает все транзиты через Красное море. Ранее стало известно, что четыре крупнейшие контейнерные линии - французская CMA CGM, швейцарская MSC, датская Maersk и немецкая Hapag-Lloyd, на которые приходится более половины всей контейнерной вместимости, приостановили транзит через Красное море. Танкерный перевозчик нефти Frontline также заявил, что суда компании будут избегать прохода по данному водному пути. Всего же почти 15% мирового судоходства проходит транзитом через Суэцкий канал, соединяющий Красное и Средиземное море. Рост опасений дальнейшей военной эскалации в регионе отразился на нефтяных котировках - февральские контракты на нефть марки Brent и WTI с пятницы по настоящее время выросли на 1,9%, до $78 и $72,7 (+2%) соответственно.
#daily #interfax
📊 Банк Японии сохраняет приверженность мягкой денежно-кредитной политике. Банк Японии оставил неизменными основные параметры денежно-кредитной политики по итогам завершившегося во вторник двухдневного заседания. Краткосрочная процентная ставка по депозитам коммерческих банков в ЦБ сохранена на уровне -0,1% годовых, целевая доходность десятилетних гособлигаций - около нуля, говорится в заявлении японского центробанка. Банк Японии также сохранил ориентир максимальной доходности десятилетних госбумаг на уровне 1% годовых. В заявлении ЦБ отмечается, что его руководство будет терпеливо продолжать монетарное стимулирование на фоне чрезвычайно высокой неопределенности внутри страны и за рубежом, а также готово усилить его при необходимости. Таким образом, регулятор развеял надежды части инвесторов на появление сигналов о скором прекращении отрицательных процентных ставок. Более 80% экономистов, опрошенных Reuters в ноябре, ожидают, что Банк Японии прекратит свою политику отрицательных процентных ставок в 2024 году, причем половина из них считает апрель наиболее вероятным сроком.
📈 Цены на нефть растут, поскольку атаки на Красном море нарушают цепочки поставок. Нападения йеменских хуситов на суда в Красном море нарушили морскую торговлю и вынудили компании перенаправить суда на новые маршруты. Нефтяная компания BP заявила в понедельник, что временно приостанавливает все транзиты через Красное море. Ранее стало известно, что четыре крупнейшие контейнерные линии - французская CMA CGM, швейцарская MSC, датская Maersk и немецкая Hapag-Lloyd, на которые приходится более половины всей контейнерной вместимости, приостановили транзит через Красное море. Танкерный перевозчик нефти Frontline также заявил, что суда компании будут избегать прохода по данному водному пути. Всего же почти 15% мирового судоходства проходит транзитом через Суэцкий канал, соединяющий Красное и Средиземное море. Рост опасений дальнейшей военной эскалации в регионе отразился на нефтяных котировках - февральские контракты на нефть марки Brent и WTI с пятницы по настоящее время выросли на 1,9%, до $78 и $72,7 (+2%) соответственно.
#daily #interfax
📊 Президент РФ подписал указ о продлении срока для обязательного замещения еврооблигаций до 1 июля 2024 года. Ранее срок был установлен до 1 января 2024 года. В начале ноября РСПП попросил ЦБ РФ продлить срок замещения еврооблигаций, т.к. отдельные эмитенты не успевают провести замещение. На текущий момент в процессе размещения находятся выпуски ГТЛК, Совкомбанка, Норникеля. В ближайшее время на рынок могут выйти еще Домодедово, ВТБ, ЧТПЗ и ТМК с замещающими облигациями.
📈 Ювелирная компания Sokolov будет готова к IPO к осени 2024 г. CEO компании Н. Поляков заявил, что компания глобально будет готова к IPO к осени 2024 г., так как завершит все необходимые инфраструктурные преобразования и процессы. Уходящий 2023 г. был довольно насыщен на IPO – на рынок вышли Carmoney, Южуралзолото, Группа Астра, ЕвроТранс, Genetico, Henderson, Совкомбанк. В 2024 г. на рынок с первичным публичным предложением акций могут выйти Selectel, Делимобиль, ИКС Холдинг, IDF Eurasia и другие компании.
📊 Норникель «заходит» в совместный проект с ТМК. «Норникель» приобрел 50% в ООО «Русская нержавеющая компания-Холдинг» (РНК), которое строит завод по производству плоского проката из нержавеющей стали. Оставшаяся доля принадлежит ТМК через Волжский трубный завод. Цех холодной прокатки планируется запустить в 2025 году, цех горячей прокатки — в 2026 году, электросталеплавильный цех — в 2027 году. Участие в данном проекте позволит Норникелю расширить сбыт никеля на внутреннем рынке.
#daily #interfax
📈 Ювелирная компания Sokolov будет готова к IPO к осени 2024 г. CEO компании Н. Поляков заявил, что компания глобально будет готова к IPO к осени 2024 г., так как завершит все необходимые инфраструктурные преобразования и процессы. Уходящий 2023 г. был довольно насыщен на IPO – на рынок вышли Carmoney, Южуралзолото, Группа Астра, ЕвроТранс, Genetico, Henderson, Совкомбанк. В 2024 г. на рынок с первичным публичным предложением акций могут выйти Selectel, Делимобиль, ИКС Холдинг, IDF Eurasia и другие компании.
📊 Норникель «заходит» в совместный проект с ТМК. «Норникель» приобрел 50% в ООО «Русская нержавеющая компания-Холдинг» (РНК), которое строит завод по производству плоского проката из нержавеющей стали. Оставшаяся доля принадлежит ТМК через Волжский трубный завод. Цех холодной прокатки планируется запустить в 2025 году, цех горячей прокатки — в 2026 году, электросталеплавильный цех — в 2027 году. Участие в данном проекте позволит Норникелю расширить сбыт никеля на внутреннем рынке.
#daily #interfax
Международная панорама:
⏰ Apple: сверим часы.
🇪🇺Европейские банки готовят «подушку безопасности».
😏Настроения улучшаются.
🔋Продлеваем!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки закрыли подельник преимущественно ростом: S&P +0,45%, Nasdaq +0,62%, Dow Jones +0,00%. В отсутствие важной макроэкономической статистики, инвесторы продолжают внимательно следить за выступлениями представителей ФРС. Глава ФРБ Сан-Франциско М. Дэйли подхватила «голубиную» риторику Дж. Пауэлла, заявив, что снижение ставки скорее всего будет уместным в 2024 г. на фоне снижения инфляционного давления. По ее словам, регулятор стремится снизить инфляцию до целевого уровня в 2%, однако намерен делать это осторожно, как можно с меньшими негативными последствиями для рынка труда. М. Дэйли считает, что даже при снижении ставки в следующем году на 0,75 п.п., денежно-кредитная политика ФРС останется довольно ограничительной. Фьючерс на S&P 500 сегодня +0,10% в моменте.
🟩Европейские рынки сегодня подсвечиваются «зеленым» цветом: Euro Stoxx 50 +0,37%, CAC +0,04%, DAX +0,32%. Сегодня были опубликованные окончательные данные по инфляции в еврозоне по итогам ноября – финальные данные совпали с предварительной оценкой. За месяц цены в еврозоне продемонстрировали снижение на 0,6% м/м, в годовом выражении рост составил 2,4% г/г. Самый низкий уровень инфляции среди стран еврозоны наблюдается в Бельгии (-0,8% г/г), Дании (+0,3% г/г), Италии (+0,6% г/г) и Финляндии (+0,7% г/г). Глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо сегодня пообещал, что инфляция вернется к уровню в 2% не позже 2025 г.
🟨Азиатские рынки закрыли день разнонаправленно: Nikkei 225 +1,41%, Hang Seng
-0,68%, CSI 300 +0,14%. Азиатские рынки оценивают результаты двухдневного заседания Банка Японии, которое не преподнесло сюрпризов для инвесторов – ставка сохранена на уровне -0,1%, таргетирование доходности 10-летних облигаций сохранилось на уровне нуля. Надежды инвесторов о возможном прекращении сверхмягкой денежно-кредитной политики Банка Японии «разбились о реальность» регулятора, который подчеркнул, что в случае необходимости готов усилить монетарное стимулирование. В свою очередь Goldman ждет отказ от текущей ДКП Банком Японии только в октябре 2024 г.
#акции #международныерынкиакций
⏰ Apple: сверим часы.
🇪🇺Европейские банки готовят «подушку безопасности».
😏Настроения улучшаются.
🔋Продлеваем!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки закрыли подельник преимущественно ростом: S&P +0,45%, Nasdaq +0,62%, Dow Jones +0,00%. В отсутствие важной макроэкономической статистики, инвесторы продолжают внимательно следить за выступлениями представителей ФРС. Глава ФРБ Сан-Франциско М. Дэйли подхватила «голубиную» риторику Дж. Пауэлла, заявив, что снижение ставки скорее всего будет уместным в 2024 г. на фоне снижения инфляционного давления. По ее словам, регулятор стремится снизить инфляцию до целевого уровня в 2%, однако намерен делать это осторожно, как можно с меньшими негативными последствиями для рынка труда. М. Дэйли считает, что даже при снижении ставки в следующем году на 0,75 п.п., денежно-кредитная политика ФРС останется довольно ограничительной. Фьючерс на S&P 500 сегодня +0,10% в моменте.
🟩Европейские рынки сегодня подсвечиваются «зеленым» цветом: Euro Stoxx 50 +0,37%, CAC +0,04%, DAX +0,32%. Сегодня были опубликованные окончательные данные по инфляции в еврозоне по итогам ноября – финальные данные совпали с предварительной оценкой. За месяц цены в еврозоне продемонстрировали снижение на 0,6% м/м, в годовом выражении рост составил 2,4% г/г. Самый низкий уровень инфляции среди стран еврозоны наблюдается в Бельгии (-0,8% г/г), Дании (+0,3% г/г), Италии (+0,6% г/г) и Финляндии (+0,7% г/г). Глава Банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо сегодня пообещал, что инфляция вернется к уровню в 2% не позже 2025 г.
🟨Азиатские рынки закрыли день разнонаправленно: Nikkei 225 +1,41%, Hang Seng
-0,68%, CSI 300 +0,14%. Азиатские рынки оценивают результаты двухдневного заседания Банка Японии, которое не преподнесло сюрпризов для инвесторов – ставка сохранена на уровне -0,1%, таргетирование доходности 10-летних облигаций сохранилось на уровне нуля. Надежды инвесторов о возможном прекращении сверхмягкой денежно-кредитной политики Банка Японии «разбились о реальность» регулятора, который подчеркнул, что в случае необходимости готов усилить монетарное стимулирование. В свою очередь Goldman ждет отказ от текущей ДКП Банком Японии только в октябре 2024 г.
#акции #международныерынкиакций
🇷🇺 Российский долговой рынок продолжает расти во вторник, но торговая активность инвесторов снизилась относительно понедельника – индекс госдолга (RGBITR) растет в моменте на 0,5%. Кривая доходности ОФЗ снижается на 8-15 б.п. за счет среднесрочных и длинных выпусков. В корпоративных бондах основной объем сделок проходит в 1-2 эшелоне, при этом интерес вызывают доходные выпуски срочностью не более 2-х лет и флоатеры. Ставки денежного рынка снизились – RUSFAR на 21 б.п., до 15,49%, MOEXREPO на 30 б.п., до 15,21%.
☑️ ОФЗ. Несмотря на общий позитивный сентимент на рынке инвесторы не спешат заключать объемные сделки в гособлигациях. Мы отмечаем повышенную активность участников торгов лишь в 3-х выпусках - ОФЗ 26241, ОФЗ 26240 и ОФЗ 26238.
✅ Корпоративные флоатеры продолжают пользоваться вполне заслуженным интересом на долговом рынке - в моменте привлекательно относительно сопоставимых выпусков смотрятся флоатеры с привязкой к RUONIA - МТС-Банк03, НорНик БО9, РЖД 1Р-26R и РЖД 1Р-27R. Во флоатерах с привязкой к ключевой ставке ЦБ видим интерес к ИКС5Фин3P2, ВТБ Б1-343 и РСетиЛЭ1P1.
✅ В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом наблюдается нейтральная динамика. В коротких бондах 1-го эшелона в моменте привлекательны - Европлн1Р3 (g-spread 250bp), АФиБАНК1Р9 (g-spread 220bp) и ЕвропланБ5 (g-spread 320bp). Во 2-м эшелоне интересны следующие короткие выпуски - ЭлемЛиз1P6 (g-spread 330bp), Медси 1P01 ( g-spread 335bp) и Росгео01 (g-spread 360bp).
🔵 Газпром разместил локальные облигации на €155,7 млн в рамках второго раунда замещения евробондов-2027
☑️ Совкомбанк разместил локальные бонды на $16,8 млн для замещения «вечных» евробондов
🏢 Минфин РФ 20 декабря проведет аукцион по размещению ОФЗ 26243 на 10 млрд руб.
🚗 22 декабря Авто Финанс Банк предварительно соберет книгу заявок по флоатеру на 5 млрд руб
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Инфляция в Еврозоне снизилась до 2,4% в ноябре с 2,9% в октябре, в рамках консенсус-ожиданий, до самого низкого уровня с июля 2021 года. Доходности европейских долговых бенчмарков умеренно снижаются.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
☑️ ОФЗ. Несмотря на общий позитивный сентимент на рынке инвесторы не спешат заключать объемные сделки в гособлигациях. Мы отмечаем повышенную активность участников торгов лишь в 3-х выпусках - ОФЗ 26241, ОФЗ 26240 и ОФЗ 26238.
✅ Корпоративные флоатеры продолжают пользоваться вполне заслуженным интересом на долговом рынке - в моменте привлекательно относительно сопоставимых выпусков смотрятся флоатеры с привязкой к RUONIA - МТС-Банк03, НорНик БО9, РЖД 1Р-26R и РЖД 1Р-27R. Во флоатерах с привязкой к ключевой ставке ЦБ видим интерес к ИКС5Фин3P2, ВТБ Б1-343 и РСетиЛЭ1P1.
✅ В корпоративных облигациях с фиксированным купонным доходом наблюдается нейтральная динамика. В коротких бондах 1-го эшелона в моменте привлекательны - Европлн1Р3 (g-spread 250bp), АФиБАНК1Р9 (g-spread 220bp) и ЕвропланБ5 (g-spread 320bp). Во 2-м эшелоне интересны следующие короткие выпуски - ЭлемЛиз1P6 (g-spread 330bp), Медси 1P01 ( g-spread 335bp) и Росгео01 (g-spread 360bp).
🔵 Газпром разместил локальные облигации на €155,7 млн в рамках второго раунда замещения евробондов-2027
☑️ Совкомбанк разместил локальные бонды на $16,8 млн для замещения «вечных» евробондов
🏢 Минфин РФ 20 декабря проведет аукцион по размещению ОФЗ 26243 на 10 млрд руб.
🚗 22 декабря Авто Финанс Банк предварительно соберет книгу заявок по флоатеру на 5 млрд руб
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Инфляция в Еврозоне снизилась до 2,4% в ноябре с 2,9% в октябре, в рамках консенсус-ожиданий, до самого низкого уровня с июля 2021 года. Доходности европейских долговых бенчмарков умеренно снижаются.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации