Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций в четверг растерял почти весь прирост среды, снизившись до 3221п. (-0,3%) по индексу МосБиржи. Лишь 9 из 45 бумаг, включенных в #IMOEX, смогли показать положительный результат– лучшими оказались #MAGN (+0,6%), #TATN (+0,5$), #PHOR (+0,46%). Ослабление сентимента рынка обусловлено внешними факторами – снижением цен на нефть до $80 (-1,5%) на фоне переноса заседания стран-ОПЕК+ на более позднюю дату. Рубль сегодня был стабилен - пара USDRUB выросла на 0,06%, до 88,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,30%, до 12,33 руб.
⚫️#MTLR (-0,22%), #MTLRP (+1,12%) - Мечел представил нейтральные результаты за 3К23 и 9М23. Добыча угля увеличилась на 17% к/к до 2,9 млн т, при этом продажи концентрата коксующегося угля выросли на 43% к/к до 1 млн т. благодаря восстановлению производства на предприятиях Якутугля. Производство чугуна и стали снизилось на 4% и 5% к/к до 781 тыс. т. и 839 тыс. т соответственно, что в целом не отличается от динамики операционных показателей ведущих российских сталелитейщиков.
💻#POSI (-0,32%) - Акционеры Positive Technologies утвердили третью выплату дивидендов за год в размере 15,8 руб. на акцию. Всего компанией на выплату будет направлено 1,04 млрд руб. Общая сумма выплат по итогам 2022 года увеличится в 3,7 раза — до 4,8 млрд руб. С учетом уже проведенных выплат итоговый размер дивиденда на одну акцию составит 72,61 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций в четверг растерял почти весь прирост среды, снизившись до 3221п. (-0,3%) по индексу МосБиржи. Лишь 9 из 45 бумаг, включенных в #IMOEX, смогли показать положительный результат– лучшими оказались #MAGN (+0,6%), #TATN (+0,5$), #PHOR (+0,46%). Ослабление сентимента рынка обусловлено внешними факторами – снижением цен на нефть до $80 (-1,5%) на фоне переноса заседания стран-ОПЕК+ на более позднюю дату. Рубль сегодня был стабилен - пара USDRUB выросла на 0,06%, до 88,4 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,30%, до 12,33 руб.
⚫️#MTLR (-0,22%), #MTLRP (+1,12%) - Мечел представил нейтральные результаты за 3К23 и 9М23. Добыча угля увеличилась на 17% к/к до 2,9 млн т, при этом продажи концентрата коксующегося угля выросли на 43% к/к до 1 млн т. благодаря восстановлению производства на предприятиях Якутугля. Производство чугуна и стали снизилось на 4% и 5% к/к до 781 тыс. т. и 839 тыс. т соответственно, что в целом не отличается от динамики операционных показателей ведущих российских сталелитейщиков.
💻#POSI (-0,32%) - Акционеры Positive Technologies утвердили третью выплату дивидендов за год в размере 15,8 руб. на акцию. Всего компанией на выплату будет направлено 1,04 млрд руб. Общая сумма выплат по итогам 2022 года увеличится в 3,7 раза — до 4,8 млрд руб. С учетом уже проведенных выплат итоговый размер дивиденда на одну акцию составит 72,61 руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈Азиатские площадки сегодня по большей части под давлением. Инфляция в Японии +3,3% оказалась выше прогнозов, йена показывает признаки стабилизации на достигнутых уровнях после укрепления в первой половине ноября. Индекс Hang Seng теряет до 1,7%, инвесторы пока осторожны в отношении китайских активов – на следующей неделе выйдут данные по деловой активности, которые могут подтвердить или опровергнуть гипотезу об улучшении траектории экономики. Сегодня повышенное давление в Азии испытывают бумаги техсектора. Офшорный юань сохраняет стабильность последние четыре дня на уровнях 7,15. Нефтяные котировки на вчерашних уровнях без явных драйверов для движения.
📊Инфляция в Японии в октябре ускорилась. Показатель вырос с 3,0% г/г до 3,3% г/г, при консенсус прогнозе 3%. Инвесторы постепенно укрепляются в мнении о том, что устойчивая инфляция может подтолкнуть Банк Японии свернуть денежно-кредитное стимулирование. Уровень ИПЦ колеблется выше целевого показателя Центрального банка в 2% в течение 19 месяцев подряд, но Банк Японии настаивает на том, что давление на издержки в значительной степени обусловлено повышением мировых цен на сырьевые товары и ослаблением иены, а не признаком устойчивого роста цен, вызванного усилением внутреннего спроса и ростом заработной платы. Также регулятор заявил, что текущая глобальная инфляция, стимулирующая рост издержек, не является устойчивой, а для стабильного стимулирования внутреннего спроса и цен необходим здоровый рост заработной платы.
📈НацБанк Казахстана снизил базовую ставку до 15,75%. Национальный банк Казахстана снизил базовую ставку с 16,00% до 15,75% с коридором ±1 п.п. на фоне замедления инфляции. Регулятор отметил, что «годовая инфляция продолжает динамично замедляться», и ожидается переход показателя в зону однозначных значений в ближайшие месяцы. Месячная инфляция в октябре замедлилась до среднеисторических значений», при этом внешнее инфляционное давление продолжает смягчаться на фоне сдерживающей политики центральных банков и снижения мировых цен на продовольствие. Прогноз инфляции на 2023 г. улучшен до 9,3-10,3%.
#daily #interfax
📊Инфляция в Японии в октябре ускорилась. Показатель вырос с 3,0% г/г до 3,3% г/г, при консенсус прогнозе 3%. Инвесторы постепенно укрепляются в мнении о том, что устойчивая инфляция может подтолкнуть Банк Японии свернуть денежно-кредитное стимулирование. Уровень ИПЦ колеблется выше целевого показателя Центрального банка в 2% в течение 19 месяцев подряд, но Банк Японии настаивает на том, что давление на издержки в значительной степени обусловлено повышением мировых цен на сырьевые товары и ослаблением иены, а не признаком устойчивого роста цен, вызванного усилением внутреннего спроса и ростом заработной платы. Также регулятор заявил, что текущая глобальная инфляция, стимулирующая рост издержек, не является устойчивой, а для стабильного стимулирования внутреннего спроса и цен необходим здоровый рост заработной платы.
📈НацБанк Казахстана снизил базовую ставку до 15,75%. Национальный банк Казахстана снизил базовую ставку с 16,00% до 15,75% с коридором ±1 п.п. на фоне замедления инфляции. Регулятор отметил, что «годовая инфляция продолжает динамично замедляться», и ожидается переход показателя в зону однозначных значений в ближайшие месяцы. Месячная инфляция в октябре замедлилась до среднеисторических значений», при этом внешнее инфляционное давление продолжает смягчаться на фоне сдерживающей политики центральных банков и снижения мировых цен на продовольствие. Прогноз инфляции на 2023 г. улучшен до 9,3-10,3%.
#daily #interfax
📈СД «Магнита» рассматривает вопрос о собрании акционеров и рекомендацию по дивидендам.Датой проведения значилось 22 ноября, но решения совета директоров в настоящий момент не опубликованы. Кроме того, помимо созыва ГОСА, совет директоров рассматривает утверждение рекомендаций по распределению прибыли и убытков ПАО «Магнит» по результатам 2022 г., в том числе по размеру дивиденда по акциям. В 2022 г. годовое собрание акционеров не состоялось из-за отсутствия кворума.
📊«Группа Позитив» запланировала начать в 2024 г. продажи за рубежом. Объём продаж может составить несколько процентов от общего объёма реализации компании. Сейчас 5-6 продуктов компании находятся в высокой степени готовности к продажам на зарубежных рынках. В этом году компания потратила на развитие зарубежного направления около 100 млн руб.: сейчас интересны рынки стран Ближнего Востока и стран Юго-Восточной Азии.
📈Банк «Санкт-Петербург» подвёл итоги работы за 9 месяцев 2023 г. Чистый процентный доход составил 34,8 млрд руб., чистый комиссионный доход – 9,4 млрд руб., чистый торговый доход – 9,2 млрд руб., выручка – 54,0 млрд руб., операционные расходы – 18,3 млрд руб., чистая прибыль – 36,9 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала 31,2%. На 1 октября 2023 года доля проблемной задолженности составила 5,7%, средства клиентов – 612,3 млрд руб., собственный капитал – 168,5 млрд руб.
#daily #interfax
📊«Группа Позитив» запланировала начать в 2024 г. продажи за рубежом. Объём продаж может составить несколько процентов от общего объёма реализации компании. Сейчас 5-6 продуктов компании находятся в высокой степени готовности к продажам на зарубежных рынках. В этом году компания потратила на развитие зарубежного направления около 100 млн руб.: сейчас интересны рынки стран Ближнего Востока и стран Юго-Восточной Азии.
📈Банк «Санкт-Петербург» подвёл итоги работы за 9 месяцев 2023 г. Чистый процентный доход составил 34,8 млрд руб., чистый комиссионный доход – 9,4 млрд руб., чистый торговый доход – 9,2 млрд руб., выручка – 54,0 млрд руб., операционные расходы – 18,3 млрд руб., чистая прибыль – 36,9 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала 31,2%. На 1 октября 2023 года доля проблемной задолженности составила 5,7%, средства клиентов – 612,3 млрд руб., собственный капитал – 168,5 млрд руб.
#daily #interfax
Международная панорама:
🔗Где же литиевое дно?
📱Айфоны не для холостяков
🌱МЭА: энергетическое агентство заботится о климате. Зачем?
🇹🇷ЦБ Турции не остановить
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки накануне были закрыты по случаю празднования Дня Благодарения. Сегодня площадки откроются, но рабочий день будет сокращённым.
🟩Европейские рынки незначительно растут: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,11%, CAC – на 0,08%, DAX – на 0,10%. Композитный PMI Еврозоны в ноябре составил 47,1 п. (+0,6 п. м/м), достигнув двухмесячного максимума.
🟨Азиатские рынки закрыли день без единой динамики: Nikkei 225 набрал 0,52%, Hang Seng потерял 1,96%, Kospi – 0,73%. Активность в производственном секторе Японии в ноябре опустилась на 0,6 п. м/м, до 48,1 п., в секторе услуг, напротив, поднялась на 0,1 п., до 51,7 п.
#акции #международныерынки
🔗Где же литиевое дно?
📱Айфоны не для холостяков
🌱МЭА: энергетическое агентство заботится о климате. Зачем?
🇹🇷ЦБ Турции не остановить
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
⛔️Американские рынки накануне были закрыты по случаю празднования Дня Благодарения. Сегодня площадки откроются, но рабочий день будет сокращённым.
🟩Европейские рынки незначительно растут: Euro Stoxx 50 увеличивается на 0,11%, CAC – на 0,08%, DAX – на 0,10%. Композитный PMI Еврозоны в ноябре составил 47,1 п. (+0,6 п. м/м), достигнув двухмесячного максимума.
🟨Азиатские рынки закрыли день без единой динамики: Nikkei 225 набрал 0,52%, Hang Seng потерял 1,96%, Kospi – 0,73%. Активность в производственном секторе Японии в ноябре опустилась на 0,6 п. м/м, до 48,1 п., в секторе услуг, напротив, поднялась на 0,1 п., до 51,7 п.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский рынок облигаций снижается на росте опасений ужесточения денежно-кредитной политики регулятором в декабре. Индекс госдолга (RGBI) снижается на 0,02%. Ставки денежного рынка в пятницу выросли – RUSFAR до 15,14% (+3 б.п.), MOEXREPO до 15,04% (+8 б.п.).
📉 ОФЗ снижаются при возросшей активности участников торгов. Агрегированная доходность наиболее коротких выпусков выросла на 48 б.п. благодаря выпускам ОФЗ 26223 и ОФЗ 26227 при объеме сделок более 2 млрд руб. В среднесрочных и долгосрочных выпусках снижение котировок составляет в среднем 0,10-0,25%. Наиболее ликвидные сегодня выпуски – ОФЗ 26236 (price -0,07%), ОФЗ 26244 (price -0,50%) и ОФЗ 26243 (price -0,12%). Гособлигации срочностью от 2-х до 10 лет сохраняют потенциал для дальнейшего снижения к уровню доходности 12-12,75%.
✅ В корпоративных бондах 1-2 эшелона единой ценовой динамики не наблюдается. В наиболее коротких выпусках привлекательно выглядят КАМАЗ БП10 (g-спред ~230 b.p) и Автодор6Р1 (g-спред ~270 b.p), в более длинных выпусках, вероятно, стоит обратить внимание на Европлн1Р6 (g-спред ~370 b.p) Автодор5Р1 (g-спред ~290 b.p) и Автодор3Р3 (g-спред ~280 b.p). Во 2-м эшелоне наш выбор это выпуски с дюрацией до 1,5 лет. – в моменте интересны ЯТЭК 1Р-3 (g-спред ~300 b.p), ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~460 b.p) и БалтЛизБП8 (g-спред ~440 b.p).
🌳 1 декабря Сегежа планирует провести сбор заявок на флоатер с привязкой к RUONIA на 5 млрд руб.
🔵 Совет директоров НЛМК одобрил возможность замещения выпусков евробондов-2026 в долларах и евро
☑️ 30 ноября ГТЛК начнет размещение 2 выпусков облигаций на 10,8 млрд руб. в пользу Минфина
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Согласно предварительной оценке общий индекс деловой активности (PMI) в США сохранился на уровне 50,7 п., при этом PMI сектора услуг вырос до 50,8п. с 50,6п. (прогноз 50,4п.), а PMI в производственном секторе снизился до 49,4п. с 50,0п. (прогноз 49,8п.). Казначейские облигации США перешли к росту – UST-2Y до 4,944% (+4б.п.), UST-10Y до 4,476% (+3б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
📉 ОФЗ снижаются при возросшей активности участников торгов. Агрегированная доходность наиболее коротких выпусков выросла на 48 б.п. благодаря выпускам ОФЗ 26223 и ОФЗ 26227 при объеме сделок более 2 млрд руб. В среднесрочных и долгосрочных выпусках снижение котировок составляет в среднем 0,10-0,25%. Наиболее ликвидные сегодня выпуски – ОФЗ 26236 (price -0,07%), ОФЗ 26244 (price -0,50%) и ОФЗ 26243 (price -0,12%). Гособлигации срочностью от 2-х до 10 лет сохраняют потенциал для дальнейшего снижения к уровню доходности 12-12,75%.
✅ В корпоративных бондах 1-2 эшелона единой ценовой динамики не наблюдается. В наиболее коротких выпусках привлекательно выглядят КАМАЗ БП10 (g-спред ~230 b.p) и Автодор6Р1 (g-спред ~270 b.p), в более длинных выпусках, вероятно, стоит обратить внимание на Европлн1Р6 (g-спред ~370 b.p) Автодор5Р1 (g-спред ~290 b.p) и Автодор3Р3 (g-спред ~280 b.p). Во 2-м эшелоне наш выбор это выпуски с дюрацией до 1,5 лет. – в моменте интересны ЯТЭК 1Р-3 (g-спред ~300 b.p), ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~460 b.p) и БалтЛизБП8 (g-спред ~440 b.p).
🌳 1 декабря Сегежа планирует провести сбор заявок на флоатер с привязкой к RUONIA на 5 млрд руб.
🔵 Совет директоров НЛМК одобрил возможность замещения выпусков евробондов-2026 в долларах и евро
☑️ 30 ноября ГТЛК начнет размещение 2 выпусков облигаций на 10,8 млрд руб. в пользу Минфина
🌐 Глобальные долговые бенчмарки. Согласно предварительной оценке общий индекс деловой активности (PMI) в США сохранился на уровне 50,7 п., при этом PMI сектора услуг вырос до 50,8п. с 50,6п. (прогноз 50,4п.), а PMI в производственном секторе снизился до 49,4п. с 50,0п. (прогноз 49,8п.). Казначейские облигации США перешли к росту – UST-2Y до 4,944% (+4б.п.), UST-10Y до 4,476% (+3б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал номинальное снижение, до 3218п. (-0,1%) по индексу МосБиржи. Ожидаем сохранения боковика в ближайшие дни в диапазоне 3200-3240п. Лучший результат из бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать - #YNDX (+1,5%), #TATNp (+1,1%) и # TATN (+0,83%). Рубль сегодня умеренно снизился - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,6 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,39%, до 12,39 руб.
🔵 #VTBR (-0,12%) - ВТБ в октябре заработал 26,8 млрд руб. по МСФО. За 10М23 ,банк заработал 402,8 млрд руб. Динамика доходов позволила руководству банка повысить прогноз по годовой прибыли с 420 до 430 млрд руб. Мы оцениваем потенциальную чистую прибыль ВТБ по итогам 2023 года в размере 465 млрд руб. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. (потенциал роста 18,6%).
🛒 #MGNT (-0,02%) - СД Магнита рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию (дивидендная доходность – 6,6%). Всего на дивиденды будет направлено 42 млрд руб. В течение дня Магнит также подвел итоги двух раундов buyback, в рамках которых компания выкупила 7,8% акций у инвесторов-нерезидентов, одобрив 100% предъявленных заявок и став владельцем 29,7% собственных акций. За прошедшую неделю акции ритейлера выросли на 6,2%.
🐖 #AGRO (-0,95%), #GCHE (+0,46%) – По информации Россельхозназора, представители Главного таможенного управления Китая до конца 2023г посетят Россию для оценки потенциальных предприятий-поставщиков свинины в КНР. Также до конца года будет обсуждаться возможность подписания протокола, регламентирующего условия поставок.
🌐 Фондовые рынки США завершают сокращенный торговый день без единой динамики: S&P снижается на 0,04%, Nasdaq теряет 0,16%, Dow Jones растет на 0,15%. На фоне вчерашнего Дня Благодарения и сегодняшнего сокращённого дня объём торгов невысок. Индекс потребительского доверия в ноябре упал до 61,3 п. (-2,5 п. м/м), снижение длится уже 4 месяц подряд, но ноябрьское значение стало минимальным с мая 2023 г.
Инвесторы продолжают оценивать уверенные отчёты NVIDIA и Deere&Co, которые хоть и оправдали ожидания рынка, но не смогли порадовать инвесторов сильными прогнозами. Негатива на рынки добавляют и слабые ожидания по «чёрной» пятнице: в этом году рост розничных продаж ожидается лишь на уровне 5%, что существенно ниже значений предыдущих лет на фоне нежелания покупателей осуществлять крупные покупки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал номинальное снижение, до 3218п. (-0,1%) по индексу МосБиржи. Ожидаем сохранения боковика в ближайшие дни в диапазоне 3200-3240п. Лучший результат из бумаг основного индекса МосБиржи смогли показать - #YNDX (+1,5%), #TATNp (+1,1%) и # TATN (+0,83%). Рубль сегодня умеренно снизился - пара USDRUB выросла на 0,23%, до 88,6 руб., курс юаня к рублю прибавил 0,39%, до 12,39 руб.
🔵 #VTBR (-0,12%) - ВТБ в октябре заработал 26,8 млрд руб. по МСФО. За 10М23 ,банк заработал 402,8 млрд руб. Динамика доходов позволила руководству банка повысить прогноз по годовой прибыли с 420 до 430 млрд руб. Мы оцениваем потенциальную чистую прибыль ВТБ по итогам 2023 года в размере 465 млрд руб. Наша целевая цена по #VTBR на ближайшие 12 месяцев составляет 0,0295 руб. (потенциал роста 18,6%).
🛒 #MGNT (-0,02%) - СД Магнита рекомендовал дивиденды в размере 412,13 руб. на акцию (дивидендная доходность – 6,6%). Всего на дивиденды будет направлено 42 млрд руб. В течение дня Магнит также подвел итоги двух раундов buyback, в рамках которых компания выкупила 7,8% акций у инвесторов-нерезидентов, одобрив 100% предъявленных заявок и став владельцем 29,7% собственных акций. За прошедшую неделю акции ритейлера выросли на 6,2%.
🐖 #AGRO (-0,95%), #GCHE (+0,46%) – По информации Россельхозназора, представители Главного таможенного управления Китая до конца 2023г посетят Россию для оценки потенциальных предприятий-поставщиков свинины в КНР. Также до конца года будет обсуждаться возможность подписания протокола, регламентирующего условия поставок.
🌐 Фондовые рынки США завершают сокращенный торговый день без единой динамики: S&P снижается на 0,04%, Nasdaq теряет 0,16%, Dow Jones растет на 0,15%. На фоне вчерашнего Дня Благодарения и сегодняшнего сокращённого дня объём торгов невысок. Индекс потребительского доверия в ноябре упал до 61,3 п. (-2,5 п. м/м), снижение длится уже 4 месяц подряд, но ноябрьское значение стало минимальным с мая 2023 г.
Инвесторы продолжают оценивать уверенные отчёты NVIDIA и Deere&Co, которые хоть и оправдали ожидания рынка, но не смогли порадовать инвесторов сильными прогнозами. Негатива на рынки добавляют и слабые ожидания по «чёрной» пятнице: в этом году рост розничных продаж ожидается лишь на уровне 5%, что существенно ниже значений предыдущих лет на фоне нежелания покупателей осуществлять крупные покупки.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации