Сезон корпоративной отчётности
📱 Apple (#AAPL) - только айфоны и спасают
Выручка - $89,5 млрд, EPS - $1,46,
лучше ожиданий;
🏖️ Booking (#BKNG) - вычищенный отчёт
Выручка - $7,3 млрд, EPS - $72,32,
лучше ожиданий;
🎬 Paramount (#PARA) - забастовки как не бывало.
Выручка - $7,1 млрд, EPS - $0,30,
лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
📱 Apple (#AAPL) - только айфоны и спасают
Выручка - $89,5 млрд, EPS - $1,46,
лучше ожиданий;
🏖️ Booking (#BKNG) - вычищенный отчёт
Выручка - $7,3 млрд, EPS - $72,32,
лучше ожиданий;
🎬 Paramount (#PARA) - забастовки как не бывало.
Выручка - $7,1 млрд, EPS - $0,30,
лучше ожиданий;
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ с постоянным доходом закрывает неделю на «мажорной» ноте. Ценовой индекс RGBI демонстрирует уверенный рост четвертый день подряд, несмотря на существенное ужесточение денежно-кредитных условий. На 14:30 RGBI прибавляет 0,71%.
🔖Основной объем торгов сконцентрирован в длинных выпусках: ОФЗ 26240 (дох. 12,05%, дюр. 7,5 года, цена +0,91%), ОФЗ 26238 (дох. 12,01%, дюр. 8,2 года, цена +1,45%) и ОФЗ 26230 (дох. 12,0%, дюр. 8,0 года, цена +1,47%).
✔️Флоатеры ОФЗ 29014 и ОФЗ 24021 входят в ТОП-5 бумаг по объему торгов (основной рынок) среди всех типов ОФЗ. При этом котировки ОФЗ 29014 и ОФЗ 24021 снижаются на 0,5-0,8% – вероятно, некоторые инвесторы перекладываются из флоатеров в ОФЗ с постоянным купонным доходом.
💡На рынке рублевых корпоративных бумаг продолжает преобладать позитивная динамика. Повышенные объемы торгов продолжают наблюдаться в облигациях эмитентов 1-го эшелона, в том числе в бумагах с плавающим купоном.
🪵 Выпуск Сегежа2P5R (самый длинный выпуск среди других выпусков эмитента), в моменте теряет 1,23%. Одним из поводов снижения Сегежа2P5R (дох. 21,22%, дюр. 2,0 года) могло стать внесение в санкционный список США АФК «Система» и, как следствие, ГК «Сегежа» (санкции распространяется на дочерние компании АФК «Система», если доля владения превышает 50%). Бонды АФК «Система» сегодня преимущественно растут, при этом более заметные объемы проходят во флоатере Систем1P26 (цена 100,4%, купон: RUONIA+190 б.п.).
✏️На рынке «замещающих» облигаций продолжает преобладать растущий тренд. На закрытие четверга доходность индекса «замещающих» облигаций от Cbonds снизилась до 7,61% по сравнению с 7,68% в среду и 7,85% в начале недели.
🛒ГК «ОКЕЙ» представила слабые операционные результаты по итогам 3 кв. и 9 мес. 2023 г.
📉Финальный ориентир по ставке купона по юаневым облигациям Русала установлен на уровне 6,7% годовых. Выпуск может быть интересен инвесторам, которые желают диверсифицировать валютную составляющую своего портфеля.
🌍Глобальные финансовые рынки. Инфляция в Турции по итогам октября немного замедлилась – впервые за 4 месяца, до 61,4% г/г по сравнению с 61,53% периодом ранее. За месяц индекс ИПЦ замедлился до 3,43% м/м по сравнению с 4,75% м/м в сентябре.
#fixedincome
🔖Основной объем торгов сконцентрирован в длинных выпусках: ОФЗ 26240 (дох. 12,05%, дюр. 7,5 года, цена +0,91%), ОФЗ 26238 (дох. 12,01%, дюр. 8,2 года, цена +1,45%) и ОФЗ 26230 (дох. 12,0%, дюр. 8,0 года, цена +1,47%).
✔️Флоатеры ОФЗ 29014 и ОФЗ 24021 входят в ТОП-5 бумаг по объему торгов (основной рынок) среди всех типов ОФЗ. При этом котировки ОФЗ 29014 и ОФЗ 24021 снижаются на 0,5-0,8% – вероятно, некоторые инвесторы перекладываются из флоатеров в ОФЗ с постоянным купонным доходом.
💡На рынке рублевых корпоративных бумаг продолжает преобладать позитивная динамика. Повышенные объемы торгов продолжают наблюдаться в облигациях эмитентов 1-го эшелона, в том числе в бумагах с плавающим купоном.
🪵 Выпуск Сегежа2P5R (самый длинный выпуск среди других выпусков эмитента), в моменте теряет 1,23%. Одним из поводов снижения Сегежа2P5R (дох. 21,22%, дюр. 2,0 года) могло стать внесение в санкционный список США АФК «Система» и, как следствие, ГК «Сегежа» (санкции распространяется на дочерние компании АФК «Система», если доля владения превышает 50%). Бонды АФК «Система» сегодня преимущественно растут, при этом более заметные объемы проходят во флоатере Систем1P26 (цена 100,4%, купон: RUONIA+190 б.п.).
✏️На рынке «замещающих» облигаций продолжает преобладать растущий тренд. На закрытие четверга доходность индекса «замещающих» облигаций от Cbonds снизилась до 7,61% по сравнению с 7,68% в среду и 7,85% в начале недели.
🛒ГК «ОКЕЙ» представила слабые операционные результаты по итогам 3 кв. и 9 мес. 2023 г.
📉Финальный ориентир по ставке купона по юаневым облигациям Русала установлен на уровне 6,7% годовых. Выпуск может быть интересен инвесторам, которые желают диверсифицировать валютную составляющую своего портфеля.
🌍Глобальные финансовые рынки. Инфляция в Турции по итогам октября немного замедлилась – впервые за 4 месяца, до 61,4% г/г по сравнению с 61,53% периодом ранее. За месяц индекс ИПЦ замедлился до 3,43% м/м по сравнению с 4,75% м/м в сентябре.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам пятницы вырос на 0,36% (3209п. по #IMOEX). 24 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги в плюсе. При условии отсутствия внешних шоков ожидаем, что #IMOEX удержится выше 3180-3190п. на следующей неделе. Рубль укрепился – пара USDRUB снизилась на 0,99%, до 92,42 руб., а курс юаня снизился на 0,42%, до 12,65 руб.
📶 #VKCO (+4.53%) - акции компании восстанавливаются на ожиданиях публикации квартальных результатов на следующей неделе. Согласно исследованию Tele2, по итогам 9М23 ВК догнала по численности аудитории YouTube в России, и занимает теперь 15%. Одним из самых быстрорастущих сервисов ожидаемо стал «VK Видео» — его аудитория выросла на 19,8% по сравнению с мартом 2022 года.
📈 #NLMK (+3,13%) - компания неплохо отчиталась по РСБУ за 6М23: выручка составила 348,13 млрд руб (1П21 - 371,96 млрд руб), чистая прибыль 73,08 млрд руб (1П21 - 113,74 млрд руб). Отраслевая конъюнктура в РФ остается положительной – потребление стали растет (за 9М23 +7%, до 35,1 млн руб. согласно отраслевым отчетам) при поддержке со стороны строительного сектора и высокого спроса со стороны крупных инфраструктурных проектов в ТЭКе.
🔵 #GMKN (-0,44%) – СД Норникеля рекомендовал акционерам провести сплит акций с коэффициентом 100 к 1 и выплатить дивиденды за 9М23г в размере 915,33 руб на акцию (дивидендная доходность около 5%). Общая сумма дивидендных выплат составит $1,5 млрд — около 112% от FCF или 45% от EBITDA за 1П23 по МСФО. Наша целевая цена по #GMKN – 19 990 руб. (потенциал роста - 11%).
☑️ #PHOR (-0,87%) – акции снижаются на решении Минторга США повысить почти втрое, до 28,5%, ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений АО «Апатит», структуры «ФосАгро». Доля США в продажах «ФосАгро», по данным самой компании, не превышала 5% выручки. Ключевые рынки для компании: ЕС — 20%, Индия — 25%, Южная Америка — 19% выручки. На следующей неделе компания вероятно опубликует финансовые результаты за 3К23 по МСФО. Ожидаем умеренно-позитивных результатов за квартал.
🌐Американские фондовые площадки растут: S&P на 0,98%, Nasdaq на 1,03%, Dow Jones набирает 0,68%.
Занятость в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросла на 150 тыс., безработица поднялась на 0,1 п.п., до 3,9%, а доля экономически активного населения снизилась на 1 п.п., до 62,7%. Наибольший прирост рабочей силы был зарегистрирован в секторе здравоохранения (+58 тыс.), на государственной службе (+51 тыс.) и в негосударственном секторе социального обслуживания (+19 тыс.).
Paramount (+12,0%) — владелец таких брендов, как CBS, Showtime, BET, Nickelodeon и одноименной киностудии, сообщил о росте совокупной выручки в 3К23 на 38% г/г., до $7,13 млрд при прогнозе в $7,10 млрд. Чистая прибыль достигла $295 млн, или $0,43 на акцию, по сравнению с $231 млн ($0,33 на акцию) в 3К22. Скорректированная с учетом разовых статей прибыль на акцию за отчетный период составила 30 центов. Стриминговый сервис Paramount+ вырос за квартал на 2,7 млн подписчиков net при общем количестве в 63 млн. Компания также сократила убытки в своем сегменте потокового вещания до $238 млн с $343 млн годом ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций по итогам пятницы вырос на 0,36% (3209п. по #IMOEX). 24 из 45 акций, входящих в состав индекса МосБиржи, завершили сегодня торги в плюсе. При условии отсутствия внешних шоков ожидаем, что #IMOEX удержится выше 3180-3190п. на следующей неделе. Рубль укрепился – пара USDRUB снизилась на 0,99%, до 92,42 руб., а курс юаня снизился на 0,42%, до 12,65 руб.
📶 #VKCO (+4.53%) - акции компании восстанавливаются на ожиданиях публикации квартальных результатов на следующей неделе. Согласно исследованию Tele2, по итогам 9М23 ВК догнала по численности аудитории YouTube в России, и занимает теперь 15%. Одним из самых быстрорастущих сервисов ожидаемо стал «VK Видео» — его аудитория выросла на 19,8% по сравнению с мартом 2022 года.
📈 #NLMK (+3,13%) - компания неплохо отчиталась по РСБУ за 6М23: выручка составила 348,13 млрд руб (1П21 - 371,96 млрд руб), чистая прибыль 73,08 млрд руб (1П21 - 113,74 млрд руб). Отраслевая конъюнктура в РФ остается положительной – потребление стали растет (за 9М23 +7%, до 35,1 млн руб. согласно отраслевым отчетам) при поддержке со стороны строительного сектора и высокого спроса со стороны крупных инфраструктурных проектов в ТЭКе.
🔵 #GMKN (-0,44%) – СД Норникеля рекомендовал акционерам провести сплит акций с коэффициентом 100 к 1 и выплатить дивиденды за 9М23г в размере 915,33 руб на акцию (дивидендная доходность около 5%). Общая сумма дивидендных выплат составит $1,5 млрд — около 112% от FCF или 45% от EBITDA за 1П23 по МСФО. Наша целевая цена по #GMKN – 19 990 руб. (потенциал роста - 11%).
☑️ #PHOR (-0,87%) – акции снижаются на решении Минторга США повысить почти втрое, до 28,5%, ставку компенсационной пошлины на импорт фосфорных удобрений АО «Апатит», структуры «ФосАгро». Доля США в продажах «ФосАгро», по данным самой компании, не превышала 5% выручки. Ключевые рынки для компании: ЕС — 20%, Индия — 25%, Южная Америка — 19% выручки. На следующей неделе компания вероятно опубликует финансовые результаты за 3К23 по МСФО. Ожидаем умеренно-позитивных результатов за квартал.
🌐Американские фондовые площадки растут: S&P на 0,98%, Nasdaq на 1,03%, Dow Jones набирает 0,68%.
Занятость в несельскохозяйственном секторе США в октябре выросла на 150 тыс., безработица поднялась на 0,1 п.п., до 3,9%, а доля экономически активного населения снизилась на 1 п.п., до 62,7%. Наибольший прирост рабочей силы был зарегистрирован в секторе здравоохранения (+58 тыс.), на государственной службе (+51 тыс.) и в негосударственном секторе социального обслуживания (+19 тыс.).
Paramount (+12,0%) — владелец таких брендов, как CBS, Showtime, BET, Nickelodeon и одноименной киностудии, сообщил о росте совокупной выручки в 3К23 на 38% г/г., до $7,13 млрд при прогнозе в $7,10 млрд. Чистая прибыль достигла $295 млн, или $0,43 на акцию, по сравнению с $231 млн ($0,33 на акцию) в 3К22. Скорректированная с учетом разовых статей прибыль на акцию за отчетный период составила 30 центов. Стриминговый сервис Paramount+ вырос за квартал на 2,7 млн подписчиков net при общем количестве в 63 млн. Компания также сократила убытки в своем сегменте потокового вещания до $238 млн с $343 млн годом ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Азиатские индексы торгуются в красной зоне, реагируя на статистику по экспорту КНР, которая вызывает опасения касательно темпов восстановления китайской экономики. Индекс Hang Seng упал на 1,5%, а индекс Shanghai Composite снизился на 0,4%. Акции крупнейших компании корректируются - Alibaba Group и JD.com теряют 2,2% и 2,6% соответственно, Tencent снижается на 1,9%. Nikkei снижается на 1,4%. Нефтяные котировки Brent торгуются ниже $85 за барр. также под влиянием китайской статистики, так и в отсутствие значимой эскалации на Ближнем Востоке. Российский рынок открывается умеренным снижением после позитивного понедельника. Ожидаем, что торги пройдут в диапазоне 3215-3230п. по индексу МосБиржи.
📊 Объем китайского импорта, вопреки ожиданиям аналитиков, продемонстрировал уверенный рост по итогам октября. Рост составил 3,0% г/г по сравнению с падением на 6,2% г/г месяцем ранее, при ожиданиях снижения на 4,8% г/г. Поддержку импорту могли оказать введенные меры поддержки Пекина, которые позитивно сказались на внутреннем спросе. Импорт из ЕС вырос на 5% г/г, из АСЕАН – на 10,2% г/г, тогда как из США снизился на 3,7% г/г. Объем экспорта продолжил снижение 7 месяц подряд, сократившись на 6,4% г/г (пред. -6,2% г/г, ожид. -3,3%). Давление на китайский экспорт оказывает сокращение экономик развитых страны.
📈 Bloomberg: глобальные фонды возвращаются к китайским акциям по мере восстановления рынка. После продолжительного периода продаж иностранные инвесторы возвращаются с осторожными покупками китайских акции, что может являться признаком того, что китайский фондовый рынок КНР уже близок к локальным минимумам. За последние 3 торговые сессии нетто-покупки зарубежных фондов в общей сложности составили 15 млрд юаней ($2,1 млрд), что является самым продолжительным периодом чистых покупок с конца июля/начала августа. Бенчмарк CSI 300 вырос на 4,6% по сравнению с минимумом прошлого месяца. По сравнению с нетто-продажами в 172 млрд юаней за август-октябрь покупки последних 3 дней в случае продолжения тренда чистых покупок может приободрить тех, кто ожидает разворота рынка, отмечает Bloomberg. Согласно анализу Morgan Stanley, пессимизм достиг крайних пределов, поскольку глобальные долгосрочные фонды имеют наибольший вес по акциям материкового Китая и Гонконга с 2018 года.
#daily #interfax
📊 Объем китайского импорта, вопреки ожиданиям аналитиков, продемонстрировал уверенный рост по итогам октября. Рост составил 3,0% г/г по сравнению с падением на 6,2% г/г месяцем ранее, при ожиданиях снижения на 4,8% г/г. Поддержку импорту могли оказать введенные меры поддержки Пекина, которые позитивно сказались на внутреннем спросе. Импорт из ЕС вырос на 5% г/г, из АСЕАН – на 10,2% г/г, тогда как из США снизился на 3,7% г/г. Объем экспорта продолжил снижение 7 месяц подряд, сократившись на 6,4% г/г (пред. -6,2% г/г, ожид. -3,3%). Давление на китайский экспорт оказывает сокращение экономик развитых страны.
📈 Bloomberg: глобальные фонды возвращаются к китайским акциям по мере восстановления рынка. После продолжительного периода продаж иностранные инвесторы возвращаются с осторожными покупками китайских акции, что может являться признаком того, что китайский фондовый рынок КНР уже близок к локальным минимумам. За последние 3 торговые сессии нетто-покупки зарубежных фондов в общей сложности составили 15 млрд юаней ($2,1 млрд), что является самым продолжительным периодом чистых покупок с конца июля/начала августа. Бенчмарк CSI 300 вырос на 4,6% по сравнению с минимумом прошлого месяца. По сравнению с нетто-продажами в 172 млрд юаней за август-октябрь покупки последних 3 дней в случае продолжения тренда чистых покупок может приободрить тех, кто ожидает разворота рынка, отмечает Bloomberg. Согласно анализу Morgan Stanley, пессимизм достиг крайних пределов, поскольку глобальные долгосрочные фонды имеют наибольший вес по акциям материкового Китая и Гонконга с 2018 года.
#daily #interfax
📈 РФ продолжит сокращение поставок нефти и нефтепродуктов на 300 тыс. б/с до конца 2023 г. В ноябре будет проведен анализ рынка с целью принятия решения об углублении сокращения либо увеличении производства нефти. Это является дополнением к добровольному сокращению, объявленному Россией в апреле 2023 г., которое продлится до конца декабря 2024 г. Сокращение призвано усилить меры, предпринимаемые странами ОПЕК+ с целью поддержания стабильности и баланса нефтяных рынков.
📊 Число физлиц с брокерскими счетами на Мосбирже в октябре выросло до 28,5 млн. Количество ИИС увеличилось до 5,7 млн, оборот по ним по итогам октября составил 221,9 млрд руб. Самыми популярными ценными бумагами были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (29,0% и 7,2%, соответственно), «Газпрома» (16,2%) и «Лукойла» (14,3%). Наибольший интерес частные инвесторы в октябре проявили к облигациям Сбербанка, ВТБ, замещающим облигациям «Газпрома», а также к ОФЗ и еврооблигациям Минфина.
📈 «МосБиржа» добавит 8 акций в список инструментов, доступных на вечерних торгах. В список будут добавлены обыкновенные акции «Группы Астра», банка «Санкт-Петербург», «Глобалтрак Менеджмент», «Мосэнерго», НМТП, «РуссНефть», «Софтлайн» и ТМК. Таким образом, с 10 ноября инвесторы смогут заключать сделки с 97 инструментами рынка акций – ценными бумагами российских эмитентов, БПИФ, а также паями ПИФ.
#daily #interfax
📊 Число физлиц с брокерскими счетами на Мосбирже в октябре выросло до 28,5 млн. Количество ИИС увеличилось до 5,7 млн, оборот по ним по итогам октября составил 221,9 млрд руб. Самыми популярными ценными бумагами были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (29,0% и 7,2%, соответственно), «Газпрома» (16,2%) и «Лукойла» (14,3%). Наибольший интерес частные инвесторы в октябре проявили к облигациям Сбербанка, ВТБ, замещающим облигациям «Газпрома», а также к ОФЗ и еврооблигациям Минфина.
📈 «МосБиржа» добавит 8 акций в список инструментов, доступных на вечерних торгах. В список будут добавлены обыкновенные акции «Группы Астра», банка «Санкт-Петербург», «Глобалтрак Менеджмент», «Мосэнерго», НМТП, «РуссНефть», «Софтлайн» и ТМК. Таким образом, с 10 ноября инвесторы смогут заключать сделки с 97 инструментами рынка акций – ценными бумагами российских эмитентов, БПИФ, а также паями ПИФ.
#daily #interfax
Международная панорама:
🍗Tyson Foods и железные наггетсы (#TSN, -1,0%)
🏢Citigroup никуда не уезжает, зато штат сокращает (#C, -0,5%)
🏝️Bluegreen Vacations: курортов много не бывает (#BVH, +106,8%)
💼WeWork: быстро взлетел, быстро упал (#WE)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продемонстрировали слабые темпы роста: S&P поднялся на 0,18%, Nasdaq – на 0,30%, Dow Jones – на 0,10%. Президент ФРБ Атланты Р.Бостик заявил, что для достижения процентной ставкой целевого показателя потребуется 8-10 месяцев, при этом текущая ставка, по его мнению, вполне достаточна, чтобы оказывать понижательное давление на инфляцию.
🟥Европейские рынки начали новый день в основном в «красной» зоне: Euro Stoxx 50 теряет 0,23%, CAC – 0,35%, DAX – 0,16%. Сводный индекс PMI Еврозоны в октябре упал до минимума с ноября 2020 г., составив 46,5 п. (-0,7 п. м/м).
🟥Азиатские рынки закрыли торги снижением: Nikkei 225 просел на 1,34%, Hang Seng – на 1,65%, Kospi – на 2,33%. Экспорт из КНР на фоне слабого зарубежного спроса в октябре упал на 6,4% г/г, до $274,8 млрд, импорт же, напротив, неожиданно вырос на 3,0% г/г, до $218,3 млрд.
#акции #международныерынкиакций
🍗Tyson Foods и железные наггетсы (#TSN, -1,0%)
🏢Citigroup никуда не уезжает, зато штат сокращает (#C, -0,5%)
🏝️Bluegreen Vacations: курортов много не бывает (#BVH, +106,8%)
💼WeWork: быстро взлетел, быстро упал (#WE)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки продемонстрировали слабые темпы роста: S&P поднялся на 0,18%, Nasdaq – на 0,30%, Dow Jones – на 0,10%. Президент ФРБ Атланты Р.Бостик заявил, что для достижения процентной ставкой целевого показателя потребуется 8-10 месяцев, при этом текущая ставка, по его мнению, вполне достаточна, чтобы оказывать понижательное давление на инфляцию.
🟥Европейские рынки начали новый день в основном в «красной» зоне: Euro Stoxx 50 теряет 0,23%, CAC – 0,35%, DAX – 0,16%. Сводный индекс PMI Еврозоны в октябре упал до минимума с ноября 2020 г., составив 46,5 п. (-0,7 п. м/м).
🟥Азиатские рынки закрыли торги снижением: Nikkei 225 просел на 1,34%, Hang Seng – на 1,65%, Kospi – на 2,33%. Экспорт из КНР на фоне слабого зарубежного спроса в октябре упал на 6,4% г/г, до $274,8 млрд, импорт же, напротив, неожиданно вырос на 3,0% г/г, до $218,3 млрд.
#акции #международныерынкиакций