Как прошел день
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется высокая волатильность, обусловленная геополитическими факторами. Индекс Мосбиржи в пятницу восстановил позиции после снижения предыдущего дня, достигнув отметки 3195 пунктов. (+2,35%). За неделю рост основного индекса составил 0,9%.
📊 В тройке лидеров по росту среди бумаг, входящих в индекс, оказались акции ЭН+ (+6,4%), МКБ (+5,6%) и Совкомфлота (+4,2%). Худшую динамику показали акции Северстали (-4,2%), Юнипро (-4,4%) и ПИКа (-5,8%).
🛢️ Газпром (+0,7%), Транснефть (+1,3%) Вице-премьер А.Новак заявил, что РФ в настоящее время не ведет переговоры о возможном возобновлении экспорта российской нефти в Германию по нефтепроводу «Дружба», и также отметил, что возобновление экспорта газа в Европу по «Северномуу потоку» на данный момент «неактуально».
📶 Русал (+0,5%) сообщил о заключении сделки с индийскими компаниям Pioneer и KCap о покупке глиноземного предприятия Pioneer мощностью 1,5 млн тонн в год. «Дочка» «Русала» в 3 этапа приобретет до 50% Pioneer, в т.ч. на 1-м этапе - 26% за $243,75 млн плюс корректировки на сумму оборотного капитала предприятия и долга. Утром компания опубликовала результаты за 2024 год по МСФО. Выручка снизилась до $12,1 млрд. (-1,1%), но чистая нормализованная прибыль, учитывающая стоимость доли в «Норникеле», выросла на 89%, до $1,33 млрд.
🔷ММК (-0,3%) анонсировал публикацию в четверг, 20 марта, финансовых результатов за 2024 года. Наша целевая цена по акциям ММК составляет 47 руб. Потенциал роста 19,5%
🟨 Акции Селигдара (+6,8%) показали сильный рост, благодаря не только новым ценовым рекордам драгметалла, но и из-за отмены Мосгорсудом ареста акций компании, принадлежащих контролирующему акционеру компании «Максимус» и совладельцу «Русских фондов» С. Васильеву.
📈 Акции М.Видео взлетели на 19,8% по итогам дня на сообщении менеджментом Группы о докапитализации на 30 млрд руб. в 1П2025 года. По сообщению представителей ритейлера первые 11,5 млрд руб. «от новых акционеров» уже поступили. Механизм и точные сроки докапитализации, как и детали об акционерах М.Видео будут предоставлены позднее.
📊 Пара CNYRUB снизилась до 11,80 руб. (-0,25%). Официальный курс доллара США на 15 марта был понижен до 85,569 руб. (-1,2%).
🇷🇺 На российском рынке акций сохраняется высокая волатильность, обусловленная геополитическими факторами. Индекс Мосбиржи в пятницу восстановил позиции после снижения предыдущего дня, достигнув отметки 3195 пунктов. (+2,35%). За неделю рост основного индекса составил 0,9%.
📊 В тройке лидеров по росту среди бумаг, входящих в индекс, оказались акции ЭН+ (+6,4%), МКБ (+5,6%) и Совкомфлота (+4,2%). Худшую динамику показали акции Северстали (-4,2%), Юнипро (-4,4%) и ПИКа (-5,8%).
🛢️ Газпром (+0,7%), Транснефть (+1,3%) Вице-премьер А.Новак заявил, что РФ в настоящее время не ведет переговоры о возможном возобновлении экспорта российской нефти в Германию по нефтепроводу «Дружба», и также отметил, что возобновление экспорта газа в Европу по «Северномуу потоку» на данный момент «неактуально».
📶 Русал (+0,5%) сообщил о заключении сделки с индийскими компаниям Pioneer и KCap о покупке глиноземного предприятия Pioneer мощностью 1,5 млн тонн в год. «Дочка» «Русала» в 3 этапа приобретет до 50% Pioneer, в т.ч. на 1-м этапе - 26% за $243,75 млн плюс корректировки на сумму оборотного капитала предприятия и долга. Утром компания опубликовала результаты за 2024 год по МСФО. Выручка снизилась до $12,1 млрд. (-1,1%), но чистая нормализованная прибыль, учитывающая стоимость доли в «Норникеле», выросла на 89%, до $1,33 млрд.
🔷ММК (-0,3%) анонсировал публикацию в четверг, 20 марта, финансовых результатов за 2024 года. Наша целевая цена по акциям ММК составляет 47 руб. Потенциал роста 19,5%
🟨 Акции Селигдара (+6,8%) показали сильный рост, благодаря не только новым ценовым рекордам драгметалла, но и из-за отмены Мосгорсудом ареста акций компании, принадлежащих контролирующему акционеру компании «Максимус» и совладельцу «Русских фондов» С. Васильеву.
📈 Акции М.Видео взлетели на 19,8% по итогам дня на сообщении менеджментом Группы о докапитализации на 30 млрд руб. в 1П2025 года. По сообщению представителей ритейлера первые 11,5 млрд руб. «от новых акционеров» уже поступили. Механизм и точные сроки докапитализации, как и детали об акционерах М.Видео будут предоставлены позднее.
📊 Пара CNYRUB снизилась до 11,80 руб. (-0,25%). Официальный курс доллара США на 15 марта был понижен до 85,569 руб. (-1,2%).
Несмотря на провальную неделю, пятница на американских площадках завершилась на высокой ноте (S&P +2,04%), что в основном было вызвано закрытием коротких позиций. Тем не менее, фьючерсы в понедельник показывают весьма негативную динамику, указывая на то, что коррекция может продолжится. На этой неделе предстоит заседание ФРС по ставке, и Пауэлл может настроить рынок на продолжение пессимистической динамики, сделав акцент на рисках роста инфляции в условиях тарифной войны. Опережающие индикаторы продолжают ухудшаться – в пятницу вышел предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета, который показал резкое снижение на росте инфляционных ожиданий и ухудшении потребительских ожиданий. Динамика фьючерсов пока не отражается на динамике курса доллара – индекс DXY третий день подряд держится на достигнутых уровнях без попыток отскока. Тем временем, азиатские площадки торгуются по большей части в позитивной зоне. Nikkei подрастает на 0,9%, индексы материкового Китая прибавляют 0,2%, а HangSeng двумя удачными сессиями подряд компенсировал всю недавнюю коррекцию и вновь приблизился к локальным максимумам. Китай дал неплохие цифры по динамике промпроизводства и розничных продаж и выдающуюся динамику по прямым инвестициям за январь и февраль, которые выросли на 4,1% г/г. Цены на недвижимость вновь снизились, но снижение в целом замедлилось. На выходных был обнародован план специальных инициатив по росту внутреннего потребления Китая, что было благоприятно воспринято фондовыми и товарными рынками. Нефть немного оторвалась от «критического» уровня поддержки, здесь на котировки повлияло еще и обострение на Ближнем Востоке.
Российский рынок открылся сильным ростом в реакции на позитивные тренды в процессе геополитического потепления. Рост рынка поддерживает динамика нефтегазового сектора во главе с Газпромом. У индекса Мосбиржи есть все шансы на возврат к максимумам начала марта, к уровням 3280 пунктов. Рубль продолжает укрепление и вероятно сегодня попытается протестировать максимумы от 26 февраля на уровнях 11,60-11,65 за юань. Приближение налоговой недели предполагает дополнительное давление на юань.
Рост розничных продаж в Китая за 2М25 ускорился, а темпы роста промпроизводства замедлились
По официальным данным, промышленное производство в Китае в январе-феврале увеличилось на 5,9% г/г, замедлившись по сравнению с 6,2% в декабре. Аналитики ожидали еще более значительного ослабления подъема, до 5,3%. В целом рост был зафиксирован в 36 из 41 отрасли - в перерабатывающей промышленности на 6,9%, в горнодобывающей отрасли на 4,3%. Выпуск цветных металлов вырос на 6,6%, компьютеров и коммуникационного оборудования - на 10,6%, автомобилей - на 12%. Розничные продажи в КНР за два месяца повысились на 4% г/г, после роста в декабре на 3,7%. Продажи одежды и обуви выросли на 3,3%, косметики - на 4,4%, продуктов питания - на 11,5%, ювелирных изделий - на 5,4%. Инвестиции в основные активы выросли на 4,1% и составили 5,26 трлн юаней ($734 млрд). Безработица в Китае в феврале поднялась до 5,4% по сравнению с 5,2% в январе.
Китай обнародовал план стимулирования потребления
По данным госагентства «Синьхуа», правительство «активно увеличит потребление» и «расширит внутренний спрос во всех направлениях». Госсовет Китая обнародовал план, который будет направлен на повышение доходов, стабилизацию рынков недвижимости и акций, а также на улучшение медицинского и пенсионного обслуживания. Более подробная информация о плане должна была быть представлена на правительственном брифинге в понедельник во второй половине дня. Новый план по потреблению включает в себя обещание повысить минимальную заработную плату, усилить поддержку образования и создать систему субсидирования ухода за детьми.
#daily #interfax
Российский рынок открылся сильным ростом в реакции на позитивные тренды в процессе геополитического потепления. Рост рынка поддерживает динамика нефтегазового сектора во главе с Газпромом. У индекса Мосбиржи есть все шансы на возврат к максимумам начала марта, к уровням 3280 пунктов. Рубль продолжает укрепление и вероятно сегодня попытается протестировать максимумы от 26 февраля на уровнях 11,60-11,65 за юань. Приближение налоговой недели предполагает дополнительное давление на юань.
Рост розничных продаж в Китая за 2М25 ускорился, а темпы роста промпроизводства замедлились
По официальным данным, промышленное производство в Китае в январе-феврале увеличилось на 5,9% г/г, замедлившись по сравнению с 6,2% в декабре. Аналитики ожидали еще более значительного ослабления подъема, до 5,3%. В целом рост был зафиксирован в 36 из 41 отрасли - в перерабатывающей промышленности на 6,9%, в горнодобывающей отрасли на 4,3%. Выпуск цветных металлов вырос на 6,6%, компьютеров и коммуникационного оборудования - на 10,6%, автомобилей - на 12%. Розничные продажи в КНР за два месяца повысились на 4% г/г, после роста в декабре на 3,7%. Продажи одежды и обуви выросли на 3,3%, косметики - на 4,4%, продуктов питания - на 11,5%, ювелирных изделий - на 5,4%. Инвестиции в основные активы выросли на 4,1% и составили 5,26 трлн юаней ($734 млрд). Безработица в Китае в феврале поднялась до 5,4% по сравнению с 5,2% в январе.
Китай обнародовал план стимулирования потребления
По данным госагентства «Синьхуа», правительство «активно увеличит потребление» и «расширит внутренний спрос во всех направлениях». Госсовет Китая обнародовал план, который будет направлен на повышение доходов, стабилизацию рынков недвижимости и акций, а также на улучшение медицинского и пенсионного обслуживания. Более подробная информация о плане должна была быть представлена на правительственном брифинге в понедельник во второй половине дня. Новый план по потреблению включает в себя обещание повысить минимальную заработную плату, усилить поддержку образования и создать систему субсидирования ухода за детьми.
#daily #interfax
Жилищное строительство в РФ в феврале скакнуло на 23% г/г, за январь-февраль рост на 3,8%
По данным Росстата, объем жилищного строительства в России в феврале 2025 года составил 10,44 млн кв. м, что на 22,9% больше, чем в феврале 2024 года. За январь-февраль 2025 года объем жилищного строительства в стране составил 21,41 млн кв. м (+3,8% г/г). Напомним, что по итогам прошлого года были введены 107,8 млн кв. м. жилья, снизившись год к году на 2,4%.
Группа ЛСР в 2024 году увеличила чистую прибыль по МСФО на 1%
ПАО «Группа ЛСР» по итогам 2024 года увеличило чистую прибыль по МСФО на 1% год к году, до 28,6 млрд руб. Выручка выросла на 1,3% и составила 239,2 млрд руб. Валовая прибыль компании равнялась 99,434 млрд рублей (+4,8%), операционная прибыль – 65,766 млрд рублей (+5,2%). Скорр. EBITDA составил 72,2 млрд руб. из которых на продажи в Санкт-Петербурге сформировали 66% показателя (47,4 млрд руб.), в Москве – 34% (24,8 млрд руб.), в Екатеринбурге – 16% (11,3 млрд. руб.).
БСП в январе-феврале увеличил чистую прибыль по РСБУ на 9,9%
Чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» в январе-феврале 2025 года достигла 10,2 млрд руб. (+9,9% г/г), в феврале - 5,1 млрд руб. (+37,9% г/г). Рентабельность капитала (ROE) за январь-февраль 2025 года составила 30,9%, в феврале - 32,0%. Чистый процентный доход в январе-феврале текущего года вырос на 12,9% - до 12,8 млрд руб., в феврале - на 14,2%, до 6,2 млрд руб. Расходы на резервы по кредитам за первые 2М25 составили 0,03 млрд руб. (в феврале - 0,2 млрд руб.). Стоимость риска в январе-феврале текущего года составила 0,03% (в феврале - 0,4%). Кредитный портфель до вычета резервов на 1 марта 2025 года составил 751 млрд руб. (+1,6% с н.г.), из которых корпоративные кредиты составили 584 млрд руб., розничные - 167 млрд руб. Уровень просроченной задолженности на 01.03.25 составил 2,6% против 2,7% на 1 января 2025 года. Уровень покрытия резервами просроченной задолженности на 1 марта 2025 года составил 144,3%. Собственный капитал банка на 1 марта вырос до 206 млрд руб. (+4% с н.г.). Норматив достаточности собственного капитала - 22,3%.
#daily #interfax
По данным Росстата, объем жилищного строительства в России в феврале 2025 года составил 10,44 млн кв. м, что на 22,9% больше, чем в феврале 2024 года. За январь-февраль 2025 года объем жилищного строительства в стране составил 21,41 млн кв. м (+3,8% г/г). Напомним, что по итогам прошлого года были введены 107,8 млн кв. м. жилья, снизившись год к году на 2,4%.
Группа ЛСР в 2024 году увеличила чистую прибыль по МСФО на 1%
ПАО «Группа ЛСР» по итогам 2024 года увеличило чистую прибыль по МСФО на 1% год к году, до 28,6 млрд руб. Выручка выросла на 1,3% и составила 239,2 млрд руб. Валовая прибыль компании равнялась 99,434 млрд рублей (+4,8%), операционная прибыль – 65,766 млрд рублей (+5,2%). Скорр. EBITDA составил 72,2 млрд руб. из которых на продажи в Санкт-Петербурге сформировали 66% показателя (47,4 млрд руб.), в Москве – 34% (24,8 млрд руб.), в Екатеринбурге – 16% (11,3 млрд. руб.).
БСП в январе-феврале увеличил чистую прибыль по РСБУ на 9,9%
Чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» в январе-феврале 2025 года достигла 10,2 млрд руб. (+9,9% г/г), в феврале - 5,1 млрд руб. (+37,9% г/г). Рентабельность капитала (ROE) за январь-февраль 2025 года составила 30,9%, в феврале - 32,0%. Чистый процентный доход в январе-феврале текущего года вырос на 12,9% - до 12,8 млрд руб., в феврале - на 14,2%, до 6,2 млрд руб. Расходы на резервы по кредитам за первые 2М25 составили 0,03 млрд руб. (в феврале - 0,2 млрд руб.). Стоимость риска в январе-феврале текущего года составила 0,03% (в феврале - 0,4%). Кредитный портфель до вычета резервов на 1 марта 2025 года составил 751 млрд руб. (+1,6% с н.г.), из которых корпоративные кредиты составили 584 млрд руб., розничные - 167 млрд руб. Уровень просроченной задолженности на 01.03.25 составил 2,6% против 2,7% на 1 января 2025 года. Уровень покрытия резервами просроченной задолженности на 1 марта 2025 года составил 144,3%. Собственный капитал банка на 1 марта вырос до 206 млрд руб. (+4% с н.г.). Норматив достаточности собственного капитала - 22,3%.
#daily #interfax
Рынок облигаций открыл неделю ростом на волне геополитического оптимизма и ожиданиях сохранения ключевой ставки по итогам заседания ЦБ в пятницу. Кривая доходности ОФЗ в среднесрочной и длинной части снизилась в диапазон 14,5-15% годовых.
Индекс RGBI превысил 112,2п., прибавив 0,77%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS также увеличил темпы роста, превысив 92,7п. (+0,08%)
📁 Финальный ориентир по купону ИКС 5 ФИНАНС серии 003P-11 установлен на уровне 17,25%, объем размещения увеличен с 5 до 15 млрд руб.;
📂 Финальный ориентир ставки купона по облигациям Брусника. Строительство и девелопмент серии 002Р-05 установлен на уровне 24,75% годовых;
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
Индекс RGBI превысил 112,2п., прибавив 0,77%. Индекс корпоративных бондов RUCBCPNS также увеличил темпы роста, превысив 92,7п. (+0,08%)
📁 Финальный ориентир по купону ИКС 5 ФИНАНС серии 003P-11 установлен на уровне 17,25%, объем размещения увеличен с 5 до 15 млрд руб.;
📂 Финальный ориентир ставки купона по облигациям Брусника. Строительство и девелопмент серии 002Р-05 установлен на уровне 24,75% годовых;
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник вырос на 1,6%, до 3245п. по основному индексу Мосбиржи, отреагировав на позитивные тренды в процессе геополитической разрядки. Индексу удалось выйти к локальному максимуму марта, преодоление которого, скорее всего, позволит рынку протестировать уровни сопротивления в районе 3300 пунктов.
📈 Сильный отчет Банка Санкт Петербург (+2,2%) по РСБУ за два первых месяца 2025 года способствовал росту интереса к акциям банка в понедельник. Рост чистых процентных доходов за 2М25 составил 12,9% г/г, в феврале +14,2% г/г. Комиссионные доходы снизились на 0,2% г/г ( в феврале – на 2,6%). Чистая прибыль банка достигла 10,2 млрд руб. (5,1 млрд руб. в феврале), что на 9,9% выше результата за аналогичный период прошлого года. В феврале рост чистой прибыли составил 37,9% год к году. Банку удалось достичь в феврале рентабельности собственного капитала в 32% с высоким уровнем достаточности капитала (Н1.0) в 21,8%. Позитивно оцениваем перспективы бумаг банка с целевой ценой в 431 руб. Потенциал роста составляет 6,7%
🛫 Акции Яковлева (+6,3%) и ОАК (+4,2%) выросли после первого полета Суперджета с отечественными двигателями ПД-8.
🍷 Компания Абрау-Дюрсо (+3,6%) сообщила результаты за 2024 по данным управленческой отчетности - выручка увеличилась на 43%, до 17,75 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 54% г/г, до до 1,55 млрд руб. Окончательные финансовые показатели будут опубликованы в конце апреля.
🏢 Президент России подписал распоряжение, разрешающее американской компании 683 Capital Partners приобретать ценные бумаги, принадлежащие иностранным компаниям. Среди них — Baillie Gifford Overseas, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC и Jane Street Global Trading, LLC. Также разрешение распространяется на Jane Street Europe и Carrhae Capital Long Master Fund Ltd. В список вошли Carrhae Capital Master Fund Ltd, Tepleton Asset Managment и Franklin Advisers. Особое право совершать операции с ценными бумагами 683 Capital Partners получили 2 российские компании: ООО «Специализированное финансовое общество «Цефей-2» и ООО «Современные Фонды Недвижимости». Для указанных в распоряжении сделок не требуется получение дополнительных разрешений.
📊 Пара CNYRUB снизилась до 11,35 руб. (-3,8%). Официальный курс доллара США на 18 марта был понижен до 84,306 руб. (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест
🇷🇺 Российский рынок акций в понедельник вырос на 1,6%, до 3245п. по основному индексу Мосбиржи, отреагировав на позитивные тренды в процессе геополитической разрядки. Индексу удалось выйти к локальному максимуму марта, преодоление которого, скорее всего, позволит рынку протестировать уровни сопротивления в районе 3300 пунктов.
📈 Сильный отчет Банка Санкт Петербург (+2,2%) по РСБУ за два первых месяца 2025 года способствовал росту интереса к акциям банка в понедельник. Рост чистых процентных доходов за 2М25 составил 12,9% г/г, в феврале +14,2% г/г. Комиссионные доходы снизились на 0,2% г/г ( в феврале – на 2,6%). Чистая прибыль банка достигла 10,2 млрд руб. (5,1 млрд руб. в феврале), что на 9,9% выше результата за аналогичный период прошлого года. В феврале рост чистой прибыли составил 37,9% год к году. Банку удалось достичь в феврале рентабельности собственного капитала в 32% с высоким уровнем достаточности капитала (Н1.0) в 21,8%. Позитивно оцениваем перспективы бумаг банка с целевой ценой в 431 руб. Потенциал роста составляет 6,7%
🛫 Акции Яковлева (+6,3%) и ОАК (+4,2%) выросли после первого полета Суперджета с отечественными двигателями ПД-8.
🍷 Компания Абрау-Дюрсо (+3,6%) сообщила результаты за 2024 по данным управленческой отчетности - выручка увеличилась на 43%, до 17,75 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 54% г/г, до до 1,55 млрд руб. Окончательные финансовые показатели будут опубликованы в конце апреля.
🏢 Президент России подписал распоряжение, разрешающее американской компании 683 Capital Partners приобретать ценные бумаги, принадлежащие иностранным компаниям. Среди них — Baillie Gifford Overseas, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC и Jane Street Global Trading, LLC. Также разрешение распространяется на Jane Street Europe и Carrhae Capital Long Master Fund Ltd. В список вошли Carrhae Capital Master Fund Ltd, Tepleton Asset Managment и Franklin Advisers. Особое право совершать операции с ценными бумагами 683 Capital Partners получили 2 российские компании: ООО «Специализированное финансовое общество «Цефей-2» и ООО «Современные Фонды Недвижимости». Для указанных в распоряжении сделок не требуется получение дополнительных разрешений.
📊 Пара CNYRUB снизилась до 11,35 руб. (-3,8%). Официальный курс доллара США на 18 марта был понижен до 84,306 руб. (-1,4%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #РСХБИнвест