📊 Мосбиржа планирует запустить торговлю 35 новыми инструментами на срочном рынке. Среди них фьючерсы на ключевую ставку, страновые индексы, кофе и апельсиновый сок и прочее. Также Мосбиржа планирует предоставить возможность заключения сделок с кредитно-дефолтными свопами (CDS) в 2025 г.
📈 В докладе «Региональная экономика: комментарий ГУ» Банк России отмечает замедление роста потребительской активности в октябре-ноябре в большинстве макрорегионов. Тем не менее, инфляционное давление в ноябре усилилось, ценовые ожидания бизнеса выросли, инфляционные ожидания населения сохранялись повышенными, отмечается в докладе. Рост банковских ставок продолжил стимулировать сберегательную активность населения, а также привел к существенному замедлению роста розничного кредитования.
📊 Мосбиржа предложила освободить от налогов на дивиденды инвесторов, участвующих в первичном размещении акций российских компаний, на несколько лет, - старший управляющий директор Мосбиржи Елена Курицына. «Это может быть дифференциация ставки налогов на дивиденды для публичных и непубличных компаний, освобождение продающих акционеров от выплаты налогов на доходы, освобождение тех инвесторов, которые приобрели бумаги на IPO от дивидендов на ближайшие, например, три или пять лет», отметила она.
#daily #interfax
📈 В докладе «Региональная экономика: комментарий ГУ» Банк России отмечает замедление роста потребительской активности в октябре-ноябре в большинстве макрорегионов. Тем не менее, инфляционное давление в ноябре усилилось, ценовые ожидания бизнеса выросли, инфляционные ожидания населения сохранялись повышенными, отмечается в докладе. Рост банковских ставок продолжил стимулировать сберегательную активность населения, а также привел к существенному замедлению роста розничного кредитования.
📊 Мосбиржа предложила освободить от налогов на дивиденды инвесторов, участвующих в первичном размещении акций российских компаний, на несколько лет, - старший управляющий директор Мосбиржи Елена Курицына. «Это может быть дифференциация ставки налогов на дивиденды для публичных и непубличных компаний, освобождение продающих акционеров от выплаты налогов на доходы, освобождение тех инвесторов, которые приобрели бумаги на IPO от дивидендов на ближайшие, например, три или пять лет», отметила она.
#daily #interfax
🇷🇺 Рублевые облигации вновь скорректировались в пятницу. Объемы продаж возросли, т.к. инвесторы предпочли сокращать позиции в длинных классических ОФЗ перед выходными. Динамика котировок корпоративных бондов преимущественно более нейтральная, но аппетита на долгосрочные выпуски также не наблюдается. Ценовой индекс ОФЗ RGBI сократился на 0,27%, а индекс корпоративных бондов RUCBCPNS снизился на 0,14%.
📉 Возросшие на фоне проинфляционных статданных ожидания более жесткого решения ЦБ в декабре и поступательное ослабление российского рубля во многом подталкивают инвесторов к сокращению дюрации своих облигационных портфелей в текущем году.
📊 Продажи в квазивалютных долговых инструментах превалировали в пятницу, но по итогам недели котировки большинства выпусков сегмента показали рост. В пятерке лидеров роста за неделю оказались - РФ ЗО 47Д (price +18%), РФ ЗО 35Д (price +13%), ГазКЗ-31Д (price +9,3%), МЕТАЛИН028 (price +8,8%), ГазКБЗО26Д (price +7,9%).
📂 Финальный ориентир спреда к значению КС Банка России по 2-х летнему флоатеру РусГидро серии БО-002Р-05 установлен на уровне 275 б.п.
📁 Томская область установила ориентир ставки 1-го купона облигаций объемом до 6 млрд руб. на уровне не выше 26,5% годовых
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности 10-летних госбондов стран еврозоны продолжили расти в пятницу, реагируя на очередной шаг смягчения ДКП ЕЦБ – 10Y bunds до 2,24% (+5 б.п.), 10Y Франции до 3,01% (+5 б.п.), 10Y Италии до 3,36% (+3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📉 Возросшие на фоне проинфляционных статданных ожидания более жесткого решения ЦБ в декабре и поступательное ослабление российского рубля во многом подталкивают инвесторов к сокращению дюрации своих облигационных портфелей в текущем году.
📊 Продажи в квазивалютных долговых инструментах превалировали в пятницу, но по итогам недели котировки большинства выпусков сегмента показали рост. В пятерке лидеров роста за неделю оказались - РФ ЗО 47Д (price +18%), РФ ЗО 35Д (price +13%), ГазКЗ-31Д (price +9,3%), МЕТАЛИН028 (price +8,8%), ГазКБЗО26Д (price +7,9%).
📂 Финальный ориентир спреда к значению КС Банка России по 2-х летнему флоатеру РусГидро серии БО-002Р-05 установлен на уровне 275 б.п.
📁 Томская область установила ориентир ставки 1-го купона облигаций объемом до 6 млрд руб. на уровне не выше 26,5% годовых
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности 10-летних госбондов стран еврозоны продолжили расти в пятницу, реагируя на очередной шаг смягчения ДКП ЕЦБ – 10Y bunds до 2,24% (+5 б.п.), 10Y Франции до 3,01% (+5 б.п.), 10Y Италии до 3,36% (+3 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 0,3%, до 2485п. 📊 За неделю индекс Мосбиржи сократился на 2%. В тройке лидеров роста за неделю оказались бумаги Гр.Позитив (+5,2%), префы Сургутнефтегаза (+2,6%) и Татнефти (+2,3%). В тройке аутсайдеров акции Европлана (-11,9%), расписки Ozon (-7,1%) и бумаги Норильского никеля (-6,8%).
📉 Среди лидеров падения пятницы ожидаемо оказались акции Полюса (-7,5%), т.к. акции сегодня торговались без дивидендной нагрузки (1300 руб. на акцию). Наша целевая цена по акциям компании – 16500 руб. Потенциал роста составляет 21%
📈 Акции Фосагро (+3,5%) сегодня в лидерах роста несмотря на то, что акционеры ФосАгро в четверг проголосовали за снижение размера дивидендов с рекомендованных 249 до 126 руб. на одну акцию. Рост вызван ожиданиями скорой отмены экспортной пошлины, сокращения долговой нагрузки в среднесрочной перспективе на фоне ослабления рубля. Наша целевая цена по акциям компании – 8420 руб. Потенциал роста составляет 49%
🔵 Норникель (+0,2%) утвердил бюджет на 2025 год. Инвестиционная программа составила 215 млрд руб. с фокусом на реализацию стратегии с учетом поддержания финансовой устойчивости компании в условиях высоких процентных ставок и обеспечения безопасного производства.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,5% до 13,87 руб. Официальный курс доллара США на 14 декабря был снижен до 103,43 руб. (-0,5%).
🌐 Американские рынки торгуются разнонаправленно в пятницу: S&P снижается на 0,25%, Nasdaq «в плюсе» на 0,15%. В лидерах роста бумаги Broadcom, которые прибавляют 22% после сильных результатов компании, превысивших ожидания аналитиков. Статистка по импорту США свидетельствует о небольшом росте цен (+0,1%м/м), тогда как цены на экспорт не изменились. Вышедшие данные не меняют картину в преддверии заседания ФРС по ставке - ждем снижения на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций снизился в пятницу на 0,3%, до 2485п. 📊 За неделю индекс Мосбиржи сократился на 2%. В тройке лидеров роста за неделю оказались бумаги Гр.Позитив (+5,2%), префы Сургутнефтегаза (+2,6%) и Татнефти (+2,3%). В тройке аутсайдеров акции Европлана (-11,9%), расписки Ozon (-7,1%) и бумаги Норильского никеля (-6,8%).
📉 Среди лидеров падения пятницы ожидаемо оказались акции Полюса (-7,5%), т.к. акции сегодня торговались без дивидендной нагрузки (1300 руб. на акцию). Наша целевая цена по акциям компании – 16500 руб. Потенциал роста составляет 21%
📈 Акции Фосагро (+3,5%) сегодня в лидерах роста несмотря на то, что акционеры ФосАгро в четверг проголосовали за снижение размера дивидендов с рекомендованных 249 до 126 руб. на одну акцию. Рост вызван ожиданиями скорой отмены экспортной пошлины, сокращения долговой нагрузки в среднесрочной перспективе на фоне ослабления рубля. Наша целевая цена по акциям компании – 8420 руб. Потенциал роста составляет 49%
🔵 Норникель (+0,2%) утвердил бюджет на 2025 год. Инвестиционная программа составила 215 млрд руб. с фокусом на реализацию стратегии с учетом поддержания финансовой устойчивости компании в условиях высоких процентных ставок и обеспечения безопасного производства.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,5% до 13,87 руб. Официальный курс доллара США на 14 декабря был снижен до 103,43 руб. (-0,5%).
🌐 Американские рынки торгуются разнонаправленно в пятницу: S&P снижается на 0,25%, Nasdaq «в плюсе» на 0,15%. В лидерах роста бумаги Broadcom, которые прибавляют 22% после сильных результатов компании, превысивших ожидания аналитиков. Статистка по импорту США свидетельствует о небольшом росте цен (+0,1%м/м), тогда как цены на экспорт не изменились. Вышедшие данные не меняют картину в преддверии заседания ФРС по ставке - ждем снижения на 25 б.п.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации