Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций обновляет годовые минимумы. Основной индекс Мосбиржи уверенно шагнул ниже 2500 пунктов, снизившись на 2,6%. В лидерах снижения строительный сектор (-7,8%) и ИТ-отрасль (-6,3%).
🛢️ Акции Транснефти снизились еще на 2,9%. Госдума одобрила увеличение ставки налога на прибыль для компании до 40%. С начала ноября бумаги скорректировались на 18%.
📦 Маркетплейс Ozon (-3,05%) снижается из-за предстоящего в среду рассмотрения акционерами вопроса о редомициляции. Компания сообщила, что в случае одобрения решения о переезде, процесс редомициляции завершится до конца 2025 года.
💎 Алроса (-2,2%) сообщила о достижении договоренности с Гохраном по реализации партии алмазов до конца текущего года, но объемы госзакупок озвучены не были.
🛴 ВУШ (-6,5%) опубликовал результаты по МСФО за 9М24. Рост выручки составил 32% г/г, до 12,5 млрд руб. Поддержку выручке оказал рост общего количества поездок на 42% г/г, до 126,8 млн. Показатель EBITDA кикшеринга составила 6,5 млрд руб. (+33% г/г), а EBITDA margin выросла до 52,1% по сравнению с 51,7% годом ранее. Чистая прибыль снизилась на 6% г/г, до 2,9 млрд руб. за счет роста финансовых расходов.
💉Более впечатляющую динамику роста прибыли за 9М24 показала Озон Фармацевтика (-4,9%). Выручка год к году выросла на 33,6% г/г, до 18,1 млрд. руб., чистая прибыль — на 32,2% до 3,4 млрд. руб. Сегодня же СД компании рекомендовал к выплате дивиденды за январь-сентябрь 2024 г. в размере 0,18 руб. на акцию.
🍾 СД Абрау-Дюрсо (-7,1%) рекомендовал акционерам принять решение об увеличении УК путем размещения дополнительных акций. Параметры SPO пока не раскрываются.
📊 Пара CNYRUB выросла на 2% до 14,67 руб. Официальный курс доллара США на 27 ноября установлен на уровне 105,06 руб. (+1,2%).
🌐 Американские рынки открылись во вторник ростом: S&P +0,21%, Nasdaq + 0,44%. Помимо опубликованной статистики, инвесторы фокусируются на обещаниях Трампа, который в очередной раз пообещал ввести дополнительные тарифы. На этот раз 25%-ную пошлину на канадский и мексиканский импорт, а также дополнительные 10%-ные тарифы - на китайские товары. Рынок UST отреагировал на это ростом доходностей, так как пошлины приведут к росту цен на товары и, следственно, поддержат инфляционное давление. Опубликованный индекс доверия потребителей по итогам ноября вырос до 117,7 п. по сравнению с 109,6 п. в октябре, однако оказался немного ниже консенсус прогноза. Продажи нового жилья упали в октябре на 17,3% после роста на 7,0%. Сегодня ждем публикацию протоколов FOMC, которые может дать дополнительные намеки по дальнейшей траектории ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций обновляет годовые минимумы. Основной индекс Мосбиржи уверенно шагнул ниже 2500 пунктов, снизившись на 2,6%. В лидерах снижения строительный сектор (-7,8%) и ИТ-отрасль (-6,3%).
🛢️ Акции Транснефти снизились еще на 2,9%. Госдума одобрила увеличение ставки налога на прибыль для компании до 40%. С начала ноября бумаги скорректировались на 18%.
📦 Маркетплейс Ozon (-3,05%) снижается из-за предстоящего в среду рассмотрения акционерами вопроса о редомициляции. Компания сообщила, что в случае одобрения решения о переезде, процесс редомициляции завершится до конца 2025 года.
💎 Алроса (-2,2%) сообщила о достижении договоренности с Гохраном по реализации партии алмазов до конца текущего года, но объемы госзакупок озвучены не были.
🛴 ВУШ (-6,5%) опубликовал результаты по МСФО за 9М24. Рост выручки составил 32% г/г, до 12,5 млрд руб. Поддержку выручке оказал рост общего количества поездок на 42% г/г, до 126,8 млн. Показатель EBITDA кикшеринга составила 6,5 млрд руб. (+33% г/г), а EBITDA margin выросла до 52,1% по сравнению с 51,7% годом ранее. Чистая прибыль снизилась на 6% г/г, до 2,9 млрд руб. за счет роста финансовых расходов.
💉Более впечатляющую динамику роста прибыли за 9М24 показала Озон Фармацевтика (-4,9%). Выручка год к году выросла на 33,6% г/г, до 18,1 млрд. руб., чистая прибыль — на 32,2% до 3,4 млрд. руб. Сегодня же СД компании рекомендовал к выплате дивиденды за январь-сентябрь 2024 г. в размере 0,18 руб. на акцию.
🍾 СД Абрау-Дюрсо (-7,1%) рекомендовал акционерам принять решение об увеличении УК путем размещения дополнительных акций. Параметры SPO пока не раскрываются.
📊 Пара CNYRUB выросла на 2% до 14,67 руб. Официальный курс доллара США на 27 ноября установлен на уровне 105,06 руб. (+1,2%).
🌐 Американские рынки открылись во вторник ростом: S&P +0,21%, Nasdaq + 0,44%. Помимо опубликованной статистики, инвесторы фокусируются на обещаниях Трампа, который в очередной раз пообещал ввести дополнительные тарифы. На этот раз 25%-ную пошлину на канадский и мексиканский импорт, а также дополнительные 10%-ные тарифы - на китайские товары. Рынок UST отреагировал на это ростом доходностей, так как пошлины приведут к росту цен на товары и, следственно, поддержат инфляционное давление. Опубликованный индекс доверия потребителей по итогам ноября вырос до 117,7 п. по сравнению с 109,6 п. в октябре, однако оказался немного ниже консенсус прогноза. Продажи нового жилья упали в октябре на 17,3% после роста на 7,0%. Сегодня ждем публикацию протоколов FOMC, которые может дать дополнительные намеки по дальнейшей траектории ДКП.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские рынки пока воспринимают угрозу введения тарифов новой администрацией Трампа через призму позитива для национальных производителей. Во вторник все индикаторы Wall Street закончили день ростом, а S&P 500 и Dow Jones обновили исторические максимумы. Сегодня выйдут данные по индексу потребительских расходов (PCE), инвесторы ждут небольшого ускорения в базовом индексе до 2,8% г/г, однако большинство пока уверены в очередном снижении ставки ФРС в декабре. Индекс материкового Китая и Гонконга сегодня «воспрялидухом», демонстрируя рост на 1,7%-2,7%, хотя на открытии рынки снижались. Основной мотив роста - ожидания более целенаправленных бюджетных стимулов со стороны Пекина для компенсации влияния повышения торговых тарифов. Данные по прибылям промышленных компаний показали улучшение в октябре, что было воспринято рынками как признак того, что стимулы начали действовать. Индекс доллара DXY демонстрирует ослабление третий день подряд и дает товарным рынкам пространство для восстановления. Котировки золота нашли локальную точку опоры на уровне 2600-2605$/oz, отсюда велика вероятность краткосрочного восстановления до уровня 2700$/oz. Котировки нефти пока без существенной динамики в ожидании предстоящей встречи ОПЕК+. Рассматривается продление ограничений на добычу в условиях перспективы ослабления глобального спроса. Российский рынок открылся снижением более чем на 1%. Сильное давление продавцов в секторе недвижимости, Мечеле, Транснефти и НМТП, тогда как фавориты нефтянки Лукойл и Роснефть пока держатся лучше рынка.
📊 Промышленная прибыль Китая в январе-октябре снизилась на 4,3% г/г, до 5,86 трлн юаней. По данным Национального бюро статистики (NBS), совокупная прибыль крупнейших промышленных предприятий Китая превысила 5,86 трлн юаней (~$814 млрд) за период с января по октябрь этого года, снизившись на 4,3% г/г. В октябре прибыль предприятий снизилась на 10% г/г, после паденияна 27,1% г/г в сентябре. По данным NBS, под влиянием принятых осенью властями экономических стимулов более чем в 60% секторов промышленности, прибыльность в октябре повысилась по сравнению сентябрем. Из 41 категории отраслей, которые отслеживались NBS, 27 сообщили о более быстром росте прибыли, или переходе от убытков к прибыли в октябре. Наиболее динамичный рост, на 13% г/г, показало высокотехнологичное производство. В частности, прибыль от производства литий-ионных аккумуляторов выросла 39% г/г. В сталелитейном секторе прибыль в октябре выросла на 80% г/г, а в текстильном и швейном секторе прибыль выросла на 44% г/г.
📈 Китайские компании сокращают долг в иностранной валюте. Согласно расчетам Bloomberg, основанных на данных ЦБ Китая, непогашенная стоимость кредитов китайских компаний в валютах, отличных от юаней, на конец октября снизилась до ~$570 млрд, что является минимальным показателем за последние 12 лет. Также, по данным Bloomberg, общая стоимость китайских корпоративных облигаций в иностранной валюте достигает $654 млрд, что является самым низким показателем с 2017 года. Снижение интереса к фондированию в иностранной отчасти вызвано снижением процентных ставок, что удешевило локальное фондирование. Спад в сфере недвижимости Китая также снизил спрос на офшорные долговые обязательства девелоперов и ослабил стремление компаний к глобальной экспансии. Кроме того, выросли риски новых торговых ограничений. Новоизбранный президент США на этой неделе снова взбудоражил рынки, заявив, что введет дополнительные 10%-ные пошлины на китайские товары.
#daily #interfax
📊 Промышленная прибыль Китая в январе-октябре снизилась на 4,3% г/г, до 5,86 трлн юаней. По данным Национального бюро статистики (NBS), совокупная прибыль крупнейших промышленных предприятий Китая превысила 5,86 трлн юаней (~$814 млрд) за период с января по октябрь этого года, снизившись на 4,3% г/г. В октябре прибыль предприятий снизилась на 10% г/г, после паденияна 27,1% г/г в сентябре. По данным NBS, под влиянием принятых осенью властями экономических стимулов более чем в 60% секторов промышленности, прибыльность в октябре повысилась по сравнению сентябрем. Из 41 категории отраслей, которые отслеживались NBS, 27 сообщили о более быстром росте прибыли, или переходе от убытков к прибыли в октябре. Наиболее динамичный рост, на 13% г/г, показало высокотехнологичное производство. В частности, прибыль от производства литий-ионных аккумуляторов выросла 39% г/г. В сталелитейном секторе прибыль в октябре выросла на 80% г/г, а в текстильном и швейном секторе прибыль выросла на 44% г/г.
📈 Китайские компании сокращают долг в иностранной валюте. Согласно расчетам Bloomberg, основанных на данных ЦБ Китая, непогашенная стоимость кредитов китайских компаний в валютах, отличных от юаней, на конец октября снизилась до ~$570 млрд, что является минимальным показателем за последние 12 лет. Также, по данным Bloomberg, общая стоимость китайских корпоративных облигаций в иностранной валюте достигает $654 млрд, что является самым низким показателем с 2017 года. Снижение интереса к фондированию в иностранной отчасти вызвано снижением процентных ставок, что удешевило локальное фондирование. Спад в сфере недвижимости Китая также снизил спрос на офшорные долговые обязательства девелоперов и ослабил стремление компаний к глобальной экспансии. Кроме того, выросли риски новых торговых ограничений. Новоизбранный президент США на этой неделе снова взбудоражил рынки, заявив, что введет дополнительные 10%-ные пошлины на китайские товары.
#daily #interfax
📊 Продолжается активный рост корпоративного кредитования, - аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ в октябре» Банка России. Прирост корпоративного портфеля составил значительные 1,9 трлн руб. (+2,3%, что даже выше, чем в сентябре: +2,0%). Более трети прироста, как и в предыдущие месяцы, обеспечили кредиты на финансирование инвестиционных проектов, денежные потоки по которым будут поступать в будущем, - отмечает ЦБ РФ. По предварительным данным, ипотека замедлилась до 0,7 после 0,9% в августе и сентябре. Выдачи в октябре (~367 млрд руб.) практически не изменились (373 млрд руб. в сентябре).
📈 Доля нерезидентов в ОФЗ в октябре снизилась до 6,2% - минимум с 1 июня 2012 года, - Банк России. Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ в октябре 2024 года уменьшился на 154 млрд руб., или на 10,6%, до 1,293 трлн рублей.
📊 Группа HeadHunter завершила процесс редомициляции в Россию бывшей холдинговой компании - кипрской HeadHunter Group Plc. Это последнее юрлицо, которое должно было сменить юрисдикцию в рамках редомициляции группы HeadHunter. «Таким образом, редомициляция кипрских дочерних компаний группы в Россию завершена», - говорится в сообщении МКПАО.
#daily #interfax
📈 Доля нерезидентов в ОФЗ в октябре снизилась до 6,2% - минимум с 1 июня 2012 года, - Банк России. Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ в октябре 2024 года уменьшился на 154 млрд руб., или на 10,6%, до 1,293 трлн рублей.
📊 Группа HeadHunter завершила процесс редомициляции в Россию бывшей холдинговой компании - кипрской HeadHunter Group Plc. Это последнее юрлицо, которое должно было сменить юрисдикцию в рамках редомициляции группы HeadHunter. «Таким образом, редомициляция кипрских дочерних компаний группы в Россию завершена», - говорится в сообщении МКПАО.
#daily #interfax
🇷🇺 Геополитическая напряженность в сочетании с комплексом проинфляционных факторов предопределило снижение цен почти во всех сегментах российского долгового рынка в среду.
📉 Ценовой индекс RGBI снизился в среду на 0,16%, а индекс корпоративных бондов RUCBCPNS на 0,38%.
🏢 Итоги первичного аукциона Минфина оказались скромными. При спросе в 32,7 млрд руб. объем размещения ОФЗ 26245 с погашением в сентябре 2035 года составил лишь 5,2 млрд руб. Цена отсечения была установлена на уровне 76,9% от номинала, а средневзвешенная доходность составила 17,36%. Таким образом, премию к доходности выпуска во вторник составила 36 б.п.
📶 Доходности классических корпоративных бондов 1-2го эшелонов выросли на 15-20 б.п. Короткие выпуски Россети1Р7 (ytm 27%; dur 0,6y) и ГазпромБ23 (ytm 26,3%; dur 0,6y) выглядят перепроданными даже с учетом негативного сентимента. В более доходных корпоративных бондах обращают на себя внимание выпуски ПочтаР2P02 (ytm 29,6%; dur 1,4y) и iСелкт1Р3R(ytm 27,6%; dur 1,5y)
⚖ АКРА подтвердило кредитный рейтинг А101 на уровне A(RU) со «стабильным» прогнозом.
📂 Акрон откроет книгу заявок по флоатеру серии БО-001Р-06 во вторник, 3 декабря.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности казначейских облигаций США снижаются в среду после публикации важного блока статданных и протоколов последнего заседания ФРС - 2Y UST снизились до 4,21% (-5 б.п.) 10Y UST до 4,26% (-4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📉 Ценовой индекс RGBI снизился в среду на 0,16%, а индекс корпоративных бондов RUCBCPNS на 0,38%.
🏢 Итоги первичного аукциона Минфина оказались скромными. При спросе в 32,7 млрд руб. объем размещения ОФЗ 26245 с погашением в сентябре 2035 года составил лишь 5,2 млрд руб. Цена отсечения была установлена на уровне 76,9% от номинала, а средневзвешенная доходность составила 17,36%. Таким образом, премию к доходности выпуска во вторник составила 36 б.п.
📶 Доходности классических корпоративных бондов 1-2го эшелонов выросли на 15-20 б.п. Короткие выпуски Россети1Р7 (ytm 27%; dur 0,6y) и ГазпромБ23 (ytm 26,3%; dur 0,6y) выглядят перепроданными даже с учетом негативного сентимента. В более доходных корпоративных бондах обращают на себя внимание выпуски ПочтаР2P02 (ytm 29,6%; dur 1,4y) и iСелкт1Р3R(ytm 27,6%; dur 1,5y)
⚖ АКРА подтвердило кредитный рейтинг А101 на уровне A(RU) со «стабильным» прогнозом.
📂 Акрон откроет книгу заявок по флоатеру серии БО-001Р-06 во вторник, 3 декабря.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности казначейских облигаций США снижаются в среду после публикации важного блока статданных и протоколов последнего заседания ФРС - 2Y UST снизились до 4,21% (-5 б.п.) 10Y UST до 4,26% (-4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций, обновив годовые минимумы в первые часы торгов, развернулся за счет отскока акций крупнейших экспортеров на фоне поддержки конъюнктуры на сырьевых рынках и коррекции рубля. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи вырос на 1,12%, до 2492п.
📈 Лучше рынка торговались бумаги металлургов (+1,7%) и компаний ТЭКа (+1,5%) во главе с акциями Норильского никеля (+4,8%) и Газпрома (+3,3%). Ожидаемо сильный рост показали бумаги Сургутнефтегаза (ао +2,3%; ап +1,2%).
📦 Формальным лидером роста среди бумаг основного индекса стали расписки Ozon (+4,0%), потерявшие за понедельник-вторник более 11,7% стоимости. Компания ранее сообщила, что в случае одобрения акционерами решения о переезде торги расписками будут приостановлены на время завершения процесса редомициляции, который должен завершиться до конца 2025 года. 🌾 Акции Русагро (-3,7%) снижались сегодня также на новости о приостановке торгов с 5 декабря из-за начала процесса редомициляции в Россию.
📶 Пара CNYRUB снизилась на 1,37% до 14,47 руб. Официальный курс доллара США на 28 ноября установлен на уровне 108,01 руб. (+2,8%).
📊 За период с 19 по 25 ноября инфляция замедлилась до 0,36% с 0,37% неделей ранее. Столь символическое замедление стало возможным благодаря снижению темпов роста цен на продовольственные товары до 0,66% с 0,73%. В лидерах по росту цен вновь огурцы (+10,6%), помидоры (+5,8%) и капуста (+3,7%). В лидерах по снижению вермишель (-0,3%), проживание в гостинице (-0,44%) и путевка в дом отдыха (-0,6%).
🌐 Американские рынки в среду снижаются: S&P на 0,47%, Nasdaq на 1,3%. Фокус инвесторов сегодня направлен на макростатистику. PCE - важный показатель по инфляции, который ФРС учитывает при принятии решений по ставке, вырос на 0,2%м/м или на 2,3% г/г. Согласно FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 бп. оценивается уже в 70%. Тем не менее, некоторые участники рынка настроены более скептически, в частности, уже оценивая влияние введения Трампом возможных пошлин. Аналитики Deutsche Bank ждут, что пошлины могут стать причиной повышения PCE в 2025 г. до 3,7% с текущих 2,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций, обновив годовые минимумы в первые часы торгов, развернулся за счет отскока акций крупнейших экспортеров на фоне поддержки конъюнктуры на сырьевых рынках и коррекции рубля. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи вырос на 1,12%, до 2492п.
📈 Лучше рынка торговались бумаги металлургов (+1,7%) и компаний ТЭКа (+1,5%) во главе с акциями Норильского никеля (+4,8%) и Газпрома (+3,3%). Ожидаемо сильный рост показали бумаги Сургутнефтегаза (ао +2,3%; ап +1,2%).
📦 Формальным лидером роста среди бумаг основного индекса стали расписки Ozon (+4,0%), потерявшие за понедельник-вторник более 11,7% стоимости. Компания ранее сообщила, что в случае одобрения акционерами решения о переезде торги расписками будут приостановлены на время завершения процесса редомициляции, который должен завершиться до конца 2025 года. 🌾 Акции Русагро (-3,7%) снижались сегодня также на новости о приостановке торгов с 5 декабря из-за начала процесса редомициляции в Россию.
📶 Пара CNYRUB снизилась на 1,37% до 14,47 руб. Официальный курс доллара США на 28 ноября установлен на уровне 108,01 руб. (+2,8%).
📊 За период с 19 по 25 ноября инфляция замедлилась до 0,36% с 0,37% неделей ранее. Столь символическое замедление стало возможным благодаря снижению темпов роста цен на продовольственные товары до 0,66% с 0,73%. В лидерах по росту цен вновь огурцы (+10,6%), помидоры (+5,8%) и капуста (+3,7%). В лидерах по снижению вермишель (-0,3%), проживание в гостинице (-0,44%) и путевка в дом отдыха (-0,6%).
🌐 Американские рынки в среду снижаются: S&P на 0,47%, Nasdaq на 1,3%. Фокус инвесторов сегодня направлен на макростатистику. PCE - важный показатель по инфляции, который ФРС учитывает при принятии решений по ставке, вырос на 0,2%м/м или на 2,3% г/г. Согласно FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки на 25 бп. оценивается уже в 70%. Тем не менее, некоторые участники рынка настроены более скептически, в частности, уже оценивая влияние введения Трампом возможных пошлин. Аналитики Deutsche Bank ждут, что пошлины могут стать причиной повышения PCE в 2025 г. до 3,7% с текущих 2,3%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индексы Wall Street закончили день небольшим снижением после публикации данных по индексу потребительских расходов, который показал, что инфляция довольно устойчивая и существенного движения к таргетуФРС не происходит. Кроме того, сегодня американские рынки будут закрыты и инвесторы, вероятно, не стали переносить часть позиций. Индексы материкового Китая и Гонконга снова снижаются – по сообщению Блумберг, администрация Байдена может ввести новые ограничения на продажу полупроводников китайским компаниям уже на следующей неделе. На внутреннем китайском рынке назревает ценовая война среди автопроизводителей. Ряд китайских автопроизводителей, включая BYD принуждают поставщиков снижать цен на компоненты. Акции BYDснижаются почти на 3% в Гонконге. Цены на нефть снижаются после данных о росте запасов в США, кроме того, по неподтвержденным данным, встреча OPEC+ может быть перенесена с 1 на 5 декабря, что не добавляет определенности на рынке. Российский рынок открылся ростом индекса Мосбиржи на 2% в продолжении тренда на восстановление. В нефтегазовом секторе по-прежнему лучше рынка выглядит Роснефть, тогда как Лукойл пока отстает, в металлургии быстрее восстанавливаются НЛМК и Северсталь.
📊 Импорт сырой нефти в Азию в ноябре вырос, но по итогам года покажет снижение. Импорт сырой нефти в Азию в ноябре немного вырос, чему способствовало осеннее восстановление экономики крупнейшего импортера - Китая, но в этом году поставки по-прежнему будут ниже, чем в 2023 году. По предварительным оценкам LSEG OilResearch в ноябре импорт нефти в Азии увеличится до 26,42 млн б/с с октябрьских 26,11 млн б/с и 26,24 млн б/с в сентябре. В то же время за январь-ноябрь текущего года импорт сырой нефти в Азию снизился на 370 тыс. б/с г/г, до 26,52 млн б/с., что отчасти противоречит прогнозам о росте спроса, сделанным ОПЕК и EIA. Положительная динамика импорта в Азию за последние месяцы, может оказать влияние на итоги переговоров ОПЕК+ в ближайшие выходные, на котором, согласно ожиданиям рынка, может быть принято решение вновь отложить запланированное увеличение нефтедобычи.
📈 Новая администрация США может ввести пошлины на поставки нефти из Канады и Мексики. По данным источников Reuters, Трамп планирует включить канадскую и мексиканскую нефть в предлагаемые им 25-процентные импортные пошлины. В настоящее время США импортирует 56% экспорта сырой нефти Мексики и 65% экспорта Канады, что составляет около 0,53 млн б/с. по мнению аналитиков Goldman Sachs, в случае если такие намерения будут реализованы, канадские и мексиканские производители нефти могут перенести экспорт в Индию и Китай, т.к. НПЗ этих стран рассчитаны на переработку тяжелой нефти. В то же время, повышение пошлин пока не предопределено, т.к. это потенциально это может привести к росту издержек для нефтепереработчиковСША и отразится на потребительской инфляции.
#daily #interfax
📊 Импорт сырой нефти в Азию в ноябре вырос, но по итогам года покажет снижение. Импорт сырой нефти в Азию в ноябре немного вырос, чему способствовало осеннее восстановление экономики крупнейшего импортера - Китая, но в этом году поставки по-прежнему будут ниже, чем в 2023 году. По предварительным оценкам LSEG OilResearch в ноябре импорт нефти в Азии увеличится до 26,42 млн б/с с октябрьских 26,11 млн б/с и 26,24 млн б/с в сентябре. В то же время за январь-ноябрь текущего года импорт сырой нефти в Азию снизился на 370 тыс. б/с г/г, до 26,52 млн б/с., что отчасти противоречит прогнозам о росте спроса, сделанным ОПЕК и EIA. Положительная динамика импорта в Азию за последние месяцы, может оказать влияние на итоги переговоров ОПЕК+ в ближайшие выходные, на котором, согласно ожиданиям рынка, может быть принято решение вновь отложить запланированное увеличение нефтедобычи.
📈 Новая администрация США может ввести пошлины на поставки нефти из Канады и Мексики. По данным источников Reuters, Трамп планирует включить канадскую и мексиканскую нефть в предлагаемые им 25-процентные импортные пошлины. В настоящее время США импортирует 56% экспорта сырой нефти Мексики и 65% экспорта Канады, что составляет около 0,53 млн б/с. по мнению аналитиков Goldman Sachs, в случае если такие намерения будут реализованы, канадские и мексиканские производители нефти могут перенести экспорт в Индию и Китай, т.к. НПЗ этих стран рассчитаны на переработку тяжелой нефти. В то же время, повышение пошлин пока не предопределено, т.к. это потенциально это может привести к росту издержек для нефтепереработчиковСША и отразится на потребительской инфляции.
#daily #interfax
📊 Всеинструменты.ру нарастил выручку по итогам 9 мес. 2024 г. до 120,3 млрд руб. (+29% г/г). Драйверами роста выступили увеличение количества заказов и рост среднего чека. Показатель EBITDA увеличился на 52% г/г, до 9,3 млрд руб., рентабельность составила 7,8% (+1,2 п.п). Поддержку рентабельности оказал рост доли собственных торговых марок и эксклюзивного импорта в товарной выручке. Чистый долг/EBITDA составил 2,0х. Компания ожидает рост выручки до 165-170 млрд руб. по итогам года при сохранении рентабельности по EBITDA на уровне 9 мес. 2024 г.
📈 Выручка ПАО «Селигдар» за 9 мес. 2024 года составила 43,0 млрд руб., продемонстрировав рост на 16%.Показатель EBITDA вырос до 19,3 млрд руб. (+31% г/г) при росте рентабельности до 45%. Компания получила чистый убыток на уровне 10,1 млрд руб. на фоне переоценки обязательств, номинированных в золоте на фоне девальвации рубля и в результате роста рыночной цены на золото. Долг компании на 30.09.2024 – 76,0 млрд руб., чистый долг – 65,1 млрд руб. Показатель чистый долг/EBITDA – 2,5х.
📊 Банк России не исключает выхода инфляции по итогам года за границы прогноза в 8,5% и допускает очередное повышение ставки в декабре, советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов. "В этом году официальный прогноз Центробанка по инфляции - 8-8,5%. По тем данным, которые у нас накопились с октябрьского заседания, видно, что инфляция идет ближе к верхней границе этого диапазона. Нельзя исключать, что инфляция окажется выше нашего официального прогноза", - отметилТремасов.
#daily #interfax
📈 Выручка ПАО «Селигдар» за 9 мес. 2024 года составила 43,0 млрд руб., продемонстрировав рост на 16%.Показатель EBITDA вырос до 19,3 млрд руб. (+31% г/г) при росте рентабельности до 45%. Компания получила чистый убыток на уровне 10,1 млрд руб. на фоне переоценки обязательств, номинированных в золоте на фоне девальвации рубля и в результате роста рыночной цены на золото. Долг компании на 30.09.2024 – 76,0 млрд руб., чистый долг – 65,1 млрд руб. Показатель чистый долг/EBITDA – 2,5х.
📊 Банк России не исключает выхода инфляции по итогам года за границы прогноза в 8,5% и допускает очередное повышение ставки в декабре, советник председателя ЦБ Кирилл Тремасов. "В этом году официальный прогноз Центробанка по инфляции - 8-8,5%. По тем данным, которые у нас накопились с октябрьского заседания, видно, что инфляция идет ближе к верхней границе этого диапазона. Нельзя исключать, что инфляция окажется выше нашего официального прогноза", - отметилТремасов.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский рынок облигаций в четверг двигался в боковике при пониженных торговых оборотах. Цифры по недельной инфляции поддержали пессимизм рынка. В годовом выражении инфляция устремилась к 8,78% (по оценке Минэка), что в сочетании с другими проинфляционными статданными, опубликованными ранее, формируют основания для нового повышения ключевой ставки в декабре. Ожидаем, что более активное снижение в облигациях возобновится накануне выходных.
📈📉 Ценовой индекс ОФЗ RGBI вырос в четверг на 0,02%, а индекс корпоративных бондов RUCBCPNS отступил на 0,14%. .
📊 Доходность ликвидных классических корпоратов1-2 го эшелонов выросла на 10-15 б.п. Инвесторы активнее перекладываются в короткие бонды - МТС 1P-23 (ytm 24%; dur 0,1y), Сбер Sb42R (ytm 21,8%; dur 0,3y), ВЭБ1P-34 (ytm 21,8%; dur 0,01y). Среди коротких выпусков нам нравится ГПБ001P18P (ytm 24,3%; dur 0,9y) со ставкой купона в 23% до ноября 2025 года.
📂 29 ноября ретейлер Магнит соберет книгу заявок по выпуску БО-004Р-05 объемом от 10 млрд руб. – ориентир по купону – 23% годовых.
🔷 РусГидро установила финальный ориентир ставки 1-го купона бондов объемом от 7 млрд руб. на уровне 23% годовых
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности гособлигаций стран еврозоны перешли к снижению после выхода данных по ИПЦ Германии за ноябрь (-0,2% м/м) - 10Y bunds до 2,16% (-4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📈📉 Ценовой индекс ОФЗ RGBI вырос в четверг на 0,02%, а индекс корпоративных бондов RUCBCPNS отступил на 0,14%. .
📊 Доходность ликвидных классических корпоратов1-2 го эшелонов выросла на 10-15 б.п. Инвесторы активнее перекладываются в короткие бонды - МТС 1P-23 (ytm 24%; dur 0,1y), Сбер Sb42R (ytm 21,8%; dur 0,3y), ВЭБ1P-34 (ytm 21,8%; dur 0,01y). Среди коротких выпусков нам нравится ГПБ001P18P (ytm 24,3%; dur 0,9y) со ставкой купона в 23% до ноября 2025 года.
📂 29 ноября ретейлер Магнит соберет книгу заявок по выпуску БО-004Р-05 объемом от 10 млрд руб. – ориентир по купону – 23% годовых.
🔷 РусГидро установила финальный ориентир ставки 1-го купона бондов объемом от 7 млрд руб. на уровне 23% годовых
🌐 Глобальные рынки облигаций. Доходности гособлигаций стран еврозоны перешли к снижению после выхода данных по ИПЦ Германии за ноябрь (-0,2% м/м) - 10Y bunds до 2,16% (-4 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации