📈 Заокеанские индикаторы закончили волатильныйчетверг на высокой ноте, обретя некоторую устойчивость выше 20 ти дневной средней и, возможно, готовясь к рождественскому ралли. Индекс доллара обновляет максимум с 4 октября 2023 года, но основные товарные позиции растут за счет повышения «геополитической» премии. Так, золото прибавляет 0,85%, а с недавних локальных минимумов более 6%. Нефтяные котировки удерживаются выше 74$, Goldman Sachs прогнозирует, что цены в 2025 году останутся в районе 80$/bbl. Китайские площадки показывают значимое снижение – ShanghaiComposite теряет свыше 3%, гонконгский Hang Seng -1,85%.Крупные инвестдома, похоже, вновь начали менять свое отношение к китайскому фондовому рынку, руководствуясь слабой макростатистикой и перспективой обострения торгового противостояния. Индекс Мосбиржи открыл день ростом выше отметки 2600 пунктов, тем не менее, большинство российских акций перешли к снижению. Повышенное давление продавцов продолжается в Сегеже и Системе, тогда как Полюс за счет роста золота и ослабления рубля показывает позитивную динамику.
📊 Китай увеличивает закупки полупроводников, ожидая новых торговых ограничений в 2025 году. Китай наращивает свои усилия по импорту полупроводников, стремясь застраховаться от потенциальной волны санкций со стороны новой администрации избранного президента США. Согласно последним таможенным данным, в последние месяцы спрос на американские полупроводники резко возрос: в октябре объем закупок китайскими компаниями достиг $1,11 млрд, что на 60% больше по сравнению с октябрем прошлого года. За 10М24 Китай импортировал из США микросхем и процессоров на $9,61 млрд, что на 42,5% больше, чем в прошлом году. С июня ежемесячные закупки чипов Китаем в крупнейшей экономике мира стабильно превышают $1 млрд.
📈 Обострение конкуренции среди автопроизводителей приведет к консолидации отрасли в КНР. По оценкам отраслевых аналитиков из 50 существующих китайских производителей электромобилей к 2027 году останется лишь около 8 игроков. Китайским автопроизводителям придется повысить эффективность и воздерживаться от чрезмерных трат в условиях, когда внутренний рынок становится все более насыщенным, а продажи в развитых странах ограничиваются запретительными тарифами. Напомним, что в октябре ЕС проголосовал за введение тарифов на китайские электромобили с 10% до 35,3%, а в США с 25% до 100% с августа. В текущем году только BYD, крупнейший в мире производитель электромобилей, Li Auto, ближайший конкурент Tesla в Китае, и Aito, поддерживаемая Huawei, ежеквартально отчитываются с чистой прибылью. В то время как Xpeng, Leapmotor, Nio и Zeekr планируют выйти на уровень безубыточности только в 2025-2026 гг.
#daily #interfax
📊 Китай увеличивает закупки полупроводников, ожидая новых торговых ограничений в 2025 году. Китай наращивает свои усилия по импорту полупроводников, стремясь застраховаться от потенциальной волны санкций со стороны новой администрации избранного президента США. Согласно последним таможенным данным, в последние месяцы спрос на американские полупроводники резко возрос: в октябре объем закупок китайскими компаниями достиг $1,11 млрд, что на 60% больше по сравнению с октябрем прошлого года. За 10М24 Китай импортировал из США микросхем и процессоров на $9,61 млрд, что на 42,5% больше, чем в прошлом году. С июня ежемесячные закупки чипов Китаем в крупнейшей экономике мира стабильно превышают $1 млрд.
📈 Обострение конкуренции среди автопроизводителей приведет к консолидации отрасли в КНР. По оценкам отраслевых аналитиков из 50 существующих китайских производителей электромобилей к 2027 году останется лишь около 8 игроков. Китайским автопроизводителям придется повысить эффективность и воздерживаться от чрезмерных трат в условиях, когда внутренний рынок становится все более насыщенным, а продажи в развитых странах ограничиваются запретительными тарифами. Напомним, что в октябре ЕС проголосовал за введение тарифов на китайские электромобили с 10% до 35,3%, а в США с 25% до 100% с августа. В текущем году только BYD, крупнейший в мире производитель электромобилей, Li Auto, ближайший конкурент Tesla в Китае, и Aito, поддерживаемая Huawei, ежеквартально отчитываются с чистой прибылью. В то время как Xpeng, Leapmotor, Nio и Zeekr планируют выйти на уровень безубыточности только в 2025-2026 гг.
#daily #interfax
📊 Банк Санкт-Петербург по итогам 9 мес. 2024 г. нарастил чистый процентный доход до 51,2 млрд руб., что на 47,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая процентная маржа составила 6,9%. Чистая прибыль банка выросла на 1,9% по итогам периода, до 37,6 млрд руб. Рентабельность капитала за 9М 2024 – 26,8%.Кредитный портфель до вычета резервов составил 739,7 млрд руб. при снижении уровня проблемной задолженности до 4,8% (на 01.01.2024 5,2%).
📈 Евротранс рекомендовал дивиденды в размере 6,48 руб./акция по итогам 3 кв. 2024 г. Внеочередное собрание акционеров назначено на 26 декабря. Дивидендная отсечка – 15 января. С учетом дивидендов за 1 и 2 кв., общие дивиденды за 9 мес. могут составить 13,3 руб.
📊 МТС-Банк планирует 25 ноября начать размещение бессрочных субординированных облигаций серии 07СУБ. Планируемый объем размещение – 9 млрд руб. Ставка 1-11-го полугодовых купонов установлена на уровне 15% годовых. Выпуск будет размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
#daily #interfax
📈 Евротранс рекомендовал дивиденды в размере 6,48 руб./акция по итогам 3 кв. 2024 г. Внеочередное собрание акционеров назначено на 26 декабря. Дивидендная отсечка – 15 января. С учетом дивидендов за 1 и 2 кв., общие дивиденды за 9 мес. могут составить 13,3 руб.
📊 МТС-Банк планирует 25 ноября начать размещение бессрочных субординированных облигаций серии 07СУБ. Планируемый объем размещение – 9 млрд руб. Ставка 1-11-го полугодовых купонов установлена на уровне 15% годовых. Выпуск будет размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов.
#daily #interfax
✏️На рынке классических ОФЗ сегодня наблюдается несущественное изменение котировок с разнонаправленной динамикой и низким объемом торгов. Доходности кривой ОФЗ в части 2-15 лет на 16:30 снижаются на 4-7 б.п., до 20,8-15,40% годовых.
📌По итогам четверга котировки корпоративных флоатеров снизились – индекс RUFLCBCP потерял 0,51%, растеряв весь рост в первой половине недели. Сегодня довольно активное снижение котировок продолжается.
🔑На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном также негативная конъюнктура – RUCBCPNS теряет 0,14%, до 86,3 п. при объемах торгов в 297 млн руб. В бумагах неинвестиционного рейтинга картина по G-спредам на текущей неделе изменилась.
✔️Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга составила 12,64% годовых, снизившись на 11 б.п. Сегодня наблюдается рост активности на рынке замещающих облигаций и квазивалютных выпусков – котировки растут на фоне существенного ослабления рубля.
🔎Эксперт РА подтвердило рейтинг Томской области на уровне ruBBB.
🔎ПАО «АПРИ» начнет размещение нового выпуска облигаций с плавающим купоном. Ориентир по ставке купона установлен на уровне «ключ. + 8,0%» до оферты. При текущей макроконъюнктуре считаем целесообразно отдавать предпочтение выпускам с высоким кредитным качеством.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Деловая активность в Германии продолжила замедляться. Индекс PMI в Германии (предварительные данные) снизился до 47,3 п. по сравнению с 48,6 п. в октябре. ВВП Германии по итогам 3 кв. вырос на 0,1% кв/кв, однако г/г снижение составило 0,3%.
#fixedincome
📌По итогам четверга котировки корпоративных флоатеров снизились – индекс RUFLCBCP потерял 0,51%, растеряв весь рост в первой половине недели. Сегодня довольно активное снижение котировок продолжается.
🔑На рынке корпоративных облигаций с фиксированным купоном также негативная конъюнктура – RUCBCPNS теряет 0,14%, до 86,3 п. при объемах торгов в 297 млн руб. В бумагах неинвестиционного рейтинга картина по G-спредам на текущей неделе изменилась.
✔️Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам четверга составила 12,64% годовых, снизившись на 11 б.п. Сегодня наблюдается рост активности на рынке замещающих облигаций и квазивалютных выпусков – котировки растут на фоне существенного ослабления рубля.
🔎Эксперт РА подтвердило рейтинг Томской области на уровне ruBBB.
🔎ПАО «АПРИ» начнет размещение нового выпуска облигаций с плавающим купоном. Ориентир по ставке купона установлен на уровне «ключ. + 8,0%» до оферты. При текущей макроконъюнктуре считаем целесообразно отдавать предпочтение выпускам с высоким кредитным качеством.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Деловая активность в Германии продолжила замедляться. Индекс PMI в Германии (предварительные данные) снизился до 47,3 п. по сравнению с 48,6 п. в октябре. ВВП Германии по итогам 3 кв. вырос на 0,1% кв/кв, однако г/г снижение составило 0,3%.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Отскок в российских акциях пока не удается. В пятницу котировки большинства акций уверенно скорректировались. В лидерах снижения в пятницу ТКС Холдинг (-4,5%), последний день торгующийся с дивидендной нагрузкой, и Новатэк (-4,9%).
📉 За неделю индекс Мосбиржи снизился на 5,8%, при этом среди бумаг включенных в его состав акций рост смогли показать лишь бумаги Полюса (+2,9%) и префы Сургутнефтегаза (+1,8%).
Ослабление рубля при растущих котировках золота и нефти на мировых рынках формирует неплохой задел для восстановления рынка на следующей неделе, конечно, лишь в случае некоторой стабилизации геополитической конъюнктуры.
📂 СД Диасофта (+0,3%) рекомендовал выплатить дивиденды за 9М24 в размере 45 руб. на акцию. Дата закрытия реестра — 8 января 2025г. Дивидендная доходность не превышает 1%. За неделю акции компании снизились на 5%.
📁 СД Евротранса (+1,2%) дал положительную рекомендацию по дивидендам за 9М24 в размере 6,48 руб. на акцию с дивидендной доходностью выплаты в 6%. Дата закрытия реестра – 15.01.25. За неделю акции компании снизились на 4,3%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,9% до 14,07 руб. Официальный курс доллара США на 23 ноября установлен на уровне 102,58 руб. (+1,9%).
🌐 Американские рынки в пятницу открылись разнонаправленно: S&P +0,13%, Nasdaq -0,25%. Деловая активность в США по итогам ноября ускорилась до максимального уровня за последние 2,5 года. Индекс PMI от S&P Global вырос до 55,3 п. по сравнению с 54,1 п. в октябре. Драйвером роста выступил сектор услуг - индекс PMI в секторе услуг подскочил до 57,0 п. (пред. 55,0 п. при ожиданиях роста до 55,2 п.). Индекс PMI в производственном секторе хоть и находится ниже 50 п., тем не менее, вырос до 48,8 п. Экономика США продолжает демонстрировать устойчивость, что еще раз подтверждает гипотезу о высокой вероятности снижения темпов смягчения ДКП ФРС. Инфляционные ожидания населения на годовом горизонте не изменились (2,6%), тогда как на 5-ти летнем горизонте подскочили до 3,2% (пред. 3,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Отскок в российских акциях пока не удается. В пятницу котировки большинства акций уверенно скорректировались. В лидерах снижения в пятницу ТКС Холдинг (-4,5%), последний день торгующийся с дивидендной нагрузкой, и Новатэк (-4,9%).
📉 За неделю индекс Мосбиржи снизился на 5,8%, при этом среди бумаг включенных в его состав акций рост смогли показать лишь бумаги Полюса (+2,9%) и префы Сургутнефтегаза (+1,8%).
Ослабление рубля при растущих котировках золота и нефти на мировых рынках формирует неплохой задел для восстановления рынка на следующей неделе, конечно, лишь в случае некоторой стабилизации геополитической конъюнктуры.
📂 СД Диасофта (+0,3%) рекомендовал выплатить дивиденды за 9М24 в размере 45 руб. на акцию. Дата закрытия реестра — 8 января 2025г. Дивидендная доходность не превышает 1%. За неделю акции компании снизились на 5%.
📁 СД Евротранса (+1,2%) дал положительную рекомендацию по дивидендам за 9М24 в размере 6,48 руб. на акцию с дивидендной доходностью выплаты в 6%. Дата закрытия реестра – 15.01.25. За неделю акции компании снизились на 4,3%.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,9% до 14,07 руб. Официальный курс доллара США на 23 ноября установлен на уровне 102,58 руб. (+1,9%).
🌐 Американские рынки в пятницу открылись разнонаправленно: S&P +0,13%, Nasdaq -0,25%. Деловая активность в США по итогам ноября ускорилась до максимального уровня за последние 2,5 года. Индекс PMI от S&P Global вырос до 55,3 п. по сравнению с 54,1 п. в октябре. Драйвером роста выступил сектор услуг - индекс PMI в секторе услуг подскочил до 57,0 п. (пред. 55,0 п. при ожиданиях роста до 55,2 п.). Индекс PMI в производственном секторе хоть и находится ниже 50 п., тем не менее, вырос до 48,8 п. Экономика США продолжает демонстрировать устойчивость, что еще раз подтверждает гипотезу о высокой вероятности снижения темпов смягчения ДКП ФРС. Инфляционные ожидания населения на годовом горизонте не изменились (2,6%), тогда как на 5-ти летнем горизонте подскочили до 3,2% (пред. 3,1%).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Динамика фьючерсов на американские индексы предполагает продолжение восстановления индексов Wall Street. Из трех основных индикаторов индексу DowJones больше всего удалось приблизиться к историческому максимуму, установленному во время недавнего поствыборного ралли, что характеризует переключение внимания инвесторов с технологического сектора на традиционные отрасли. Азиатские площадки начали неделю разнонаправленно: Nikkei растет в рамках сформировавшегося с октября бокового диапазона, а китайские площадки продолжают находиться поддавлением. Действующая администрация США собирается уже на этой неделе представить новые ограничения на экспорт в Китай и добавить до 200 китайских компаний по производству чипов в санкционные списки. По достижении уровня 108 пунктов на прошлой неделе индекс доллара DXY немного откатился назад. Золото и нефть также снижаются вопреки динамики DXY. Российский рынок акций открыл неделю снижением – в лидерах падения Самолет и ТКСХолдинг. В нефтегазовом секторе пока только Роснефти и Сургутнефтегаз пр удается удерживать положительную динамику.
📊 ЦБ Китая сохранил ставку MLF на уровне 2%. Народный банк Китая в понедельник сохранил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым по программе среднесрочного кредитования (MLF), на уровне 2% годовых. Вливания ЦБ в финансовую систему в рамках MLF составили 900 млрд юаней ($124 млрд). С учетом погашений кредитов в ноябре на 1,45 трлн юаней, чистый отток средств из банковской системы составил 550 млрд юаней. Также НБК предоставил банкам 249,3 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО, сохранив ставку по ним на уровне 1,5% годовых.
📈 Китай вводит дополнительные квоты на импорт нефти для негосударственных нефтекомпаний. По данным Reuters, Китай ввел дополнительную квоту на импорт сырой нефти в размере не менее 5,84 млн метрических тонн (116 800 барр/с) для негосударственных нефтекомпаний. Квота коснется поставок нефти, запланированных на конец 2024 года и начало 2025 года. Ранее Китай установил квоту на импорт сырой нефти для негосударственных компаний на уровне 243 млн тонн на 2024 год и 257 млн тонн на 2025 год. Активность независимых нефтепереработчиков в Китае выросла в ноябре, поскольку период техобслуживание заводов подходит к концу и показатели рентабельности предприятий увеличиваются благодаря росту объемов производства бензина и дизельного топлива. Аналитики Kplerпредполагают, что дополнительные квоты повысят интерес к срочным поставкам нефти, в первую очередь из Ирана.
#daily #interfax
📊 ЦБ Китая сохранил ставку MLF на уровне 2%. Народный банк Китая в понедельник сохранил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым по программе среднесрочного кредитования (MLF), на уровне 2% годовых. Вливания ЦБ в финансовую систему в рамках MLF составили 900 млрд юаней ($124 млрд). С учетом погашений кредитов в ноябре на 1,45 трлн юаней, чистый отток средств из банковской системы составил 550 млрд юаней. Также НБК предоставил банкам 249,3 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО, сохранив ставку по ним на уровне 1,5% годовых.
📈 Китай вводит дополнительные квоты на импорт нефти для негосударственных нефтекомпаний. По данным Reuters, Китай ввел дополнительную квоту на импорт сырой нефти в размере не менее 5,84 млн метрических тонн (116 800 барр/с) для негосударственных нефтекомпаний. Квота коснется поставок нефти, запланированных на конец 2024 года и начало 2025 года. Ранее Китай установил квоту на импорт сырой нефти для негосударственных компаний на уровне 243 млн тонн на 2024 год и 257 млн тонн на 2025 год. Активность независимых нефтепереработчиков в Китае выросла в ноябре, поскольку период техобслуживание заводов подходит к концу и показатели рентабельности предприятий увеличиваются благодаря росту объемов производства бензина и дизельного топлива. Аналитики Kplerпредполагают, что дополнительные квоты повысят интерес к срочным поставкам нефти, в первую очередь из Ирана.
#daily #interfax