🇷🇺Российский рынок классических ОФЗ сегодня изменяется разнонаправленно при существенном снижение объемов торгов. По состоянию на 16:30 объём торгов в данной секции ОФЗ не превышает 1,7 млрд руб. при этом более существенный объем прошел в ОФЗ 26241 (дох. 18,36%, дюр. 4,9 года, цена +0,55%).
🔑Минфин РФ завтра предложит на аукционах выпуски ОФЗ 26247 и ОФЗ 29025.
🔻Существенная коррекция корпоративных флоатеров продолжается. В лидерах снижения выпуски лизинговых компаний (Балтийский лизинг, Европлан), отдельных компаний, связанных со строительством (ВИС, Эталон). В приоритете остаются короткие флоатеры инвестиционного качества, которые менее привержены переоценке.
▪️Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS в моменте теряет 0,21%. Под давлением выпуски эмитентов с высокой долговой нагрузкой, а также бумаги девелоперов, финансовые результаты которых чувствительны к уровню ключевой ставки.
▫️Снижение котировок в замещающих облигациях и квазивалютных выпусках сегодня «на паузе». Однако по итогам прошлой недели доходность индекса Cbonds преодолела очередной максимум, закрыв рабочую субботу на уровне 15,01% годовых. Конкуренция с высокими рублевыми ставками и ожидания замещения суверенных еврооблигация продолжают выступать ключевыми причинами падения котировок бивалютных бумаг.
🔵Газпром выставил оферту по еврооблигациям GAZ-24 EUR, права на которые учитываются в российских депозитариях.
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг облигаций АБЗ-1 на уровне ruBBB+
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инвесторы осторожны в преддверии окончания выборов в США, а также заседания ФРС по ставке, которое состоится в четверг. Рынок ожидает снижения ставки на 25 б.п., до 4,50-4,75% годовых.
#fixedincome
🔑Минфин РФ завтра предложит на аукционах выпуски ОФЗ 26247 и ОФЗ 29025.
🔻Существенная коррекция корпоративных флоатеров продолжается. В лидерах снижения выпуски лизинговых компаний (Балтийский лизинг, Европлан), отдельных компаний, связанных со строительством (ВИС, Эталон). В приоритете остаются короткие флоатеры инвестиционного качества, которые менее привержены переоценке.
▪️Индекс корпоративных облигаций с фиксированным купоном RUCBCPNS в моменте теряет 0,21%. Под давлением выпуски эмитентов с высокой долговой нагрузкой, а также бумаги девелоперов, финансовые результаты которых чувствительны к уровню ключевой ставки.
▫️Снижение котировок в замещающих облигациях и квазивалютных выпусках сегодня «на паузе». Однако по итогам прошлой недели доходность индекса Cbonds преодолела очередной максимум, закрыв рабочую субботу на уровне 15,01% годовых. Конкуренция с высокими рублевыми ставками и ожидания замещения суверенных еврооблигация продолжают выступать ключевыми причинами падения котировок бивалютных бумаг.
🔵Газпром выставил оферту по еврооблигациям GAZ-24 EUR, права на которые учитываются в российских депозитариях.
☑️Эксперт РА подтвердило рейтинг облигаций АБЗ-1 на уровне ruBBB+
🌍 Глобальные рынки облигаций. Инвесторы осторожны в преддверии окончания выборов в США, а также заседания ФРС по ставке, которое состоится в четверг. Рынок ожидает снижения ставки на 25 б.п., до 4,50-4,75% годовых.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций начал неделю с роста при поддержке нефтяной конъюнктуры и благодаря ослаблению рубля. Индекс Мосбиржи вернулся на уровни среды прошлой недели, к 2617п. (+0,85%). Динамику лучше рынка показали индексы нефтегазовой (+1,1%), транспортной (+1,2%) отрасли и индекс металлургии (+1,5%). При сохранении благоприятной внешней конъюнктуры полагаем, что в перспективе ближайших дней траектория основного индекса пройдет вблизи верхней границы диапазона 2550-2650п.
🔵 Руководство Северстали (+1,1%) заявило, что несмотря на охлаждение спроса на внутреннем рынке, низкий долг и в целом устойчивое финансовое состояние позволяют компании придерживаться в дальнейшем выплаты дивидендов на ежеквартальной основе. Без информационного повода выросли акции ММК (+2,1%) и НЛМК (+2,9%).
📈 Московская биржа (+0,50%) опубликовала статистику по активности частных инвесторов в октябре. Суммарный объем вложений частных инвесторов в октябре на фондовом рынке Мосбиржи вырос месяц к месяцу на 28%, с 123 млрд руб. до 158,2 млрд руб. Большая часть этих вложений пришлась на паи фондов — в них было вложено 104,6 млрд руб. (70 млрд руб. в сентябре). Самыми популярными фондами среди инвесторов стали БПИФы денежного рынка. При этом инвесторы сократили объем инвестиций в акции на 32 млрд руб. Объем новых инвестиций в облигации вырос с 65 млрд руб. до 85,6 млрд руб. в октябре. Доля физиков в объеме торгов акциями составила 72,6% (причем в разрезе вечерней сессии – 84%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,26% до 13,70 руб. Официальный курс доллара США на 06 ноября составил 98,056 (+0,52%).
🌐 Американские рынки сегодня подрастают: S&P +0,95%, Nasdaq +1,19%. Все внимание инвесторов приковано к выборам США, однако, судя по котировкам, повышенной нервозности не наблюдается. Сегодня была опубликована статистика по торговому балансу США - торговый дефицит США вырос до 2,5 летнего максимума по итогам сентября в связи с активным увеличением импорта в связи с опасениями, что в случае победы Трампа могут быть введены заградительные пошлины.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций начал неделю с роста при поддержке нефтяной конъюнктуры и благодаря ослаблению рубля. Индекс Мосбиржи вернулся на уровни среды прошлой недели, к 2617п. (+0,85%). Динамику лучше рынка показали индексы нефтегазовой (+1,1%), транспортной (+1,2%) отрасли и индекс металлургии (+1,5%). При сохранении благоприятной внешней конъюнктуры полагаем, что в перспективе ближайших дней траектория основного индекса пройдет вблизи верхней границы диапазона 2550-2650п.
🔵 Руководство Северстали (+1,1%) заявило, что несмотря на охлаждение спроса на внутреннем рынке, низкий долг и в целом устойчивое финансовое состояние позволяют компании придерживаться в дальнейшем выплаты дивидендов на ежеквартальной основе. Без информационного повода выросли акции ММК (+2,1%) и НЛМК (+2,9%).
📈 Московская биржа (+0,50%) опубликовала статистику по активности частных инвесторов в октябре. Суммарный объем вложений частных инвесторов в октябре на фондовом рынке Мосбиржи вырос месяц к месяцу на 28%, с 123 млрд руб. до 158,2 млрд руб. Большая часть этих вложений пришлась на паи фондов — в них было вложено 104,6 млрд руб. (70 млрд руб. в сентябре). Самыми популярными фондами среди инвесторов стали БПИФы денежного рынка. При этом инвесторы сократили объем инвестиций в акции на 32 млрд руб. Объем новых инвестиций в облигации вырос с 65 млрд руб. до 85,6 млрд руб. в октябре. Доля физиков в объеме торгов акциями составила 72,6% (причем в разрезе вечерней сессии – 84%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,26% до 13,70 руб. Официальный курс доллара США на 06 ноября составил 98,056 (+0,52%).
🌐 Американские рынки сегодня подрастают: S&P +0,95%, Nasdaq +1,19%. Все внимание инвесторов приковано к выборам США, однако, судя по котировкам, повышенной нервозности не наблюдается. Сегодня была опубликована статистика по торговому балансу США - торговый дефицит США вырос до 2,5 летнего максимума по итогам сентября в связи с активным увеличением импорта в связи с опасениями, что в случае победы Трампа могут быть введены заградительные пошлины.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 В минувший вторник индексы Wall Street сделали свой выбор и восстановились на 1,2% по индексу S&P. Рынок воспринял некоторую определенность в отношении исхода выборов позитивно и, вероятно, рост обусловлен не столько наращиванием длинных позиций, сколько закрытием коротких. Азиатские площадки – без единой динамики. Японский Nikkei прибавляет 3,4% на фоне резкого ослабления йены против доллара. Китайские рынки, наоборот, снижаются при резком ослаблении юаня. Похоже, что угроза роста торгового противостояния пока превалирует над неочевидным эффектом стимулов, которые будут приняты китайским правительством. Между тем, большинство товарных площадок открыли день негативной динамикой, что обусловлено ростом индекса доллара. Инвесторы начали учитывать вероятность еще более умеренной траектории смягчения ДКП со стороны ФРС, чем предполагалось ранее. На российском рынке – «трампралли», IMOEX открыл день ростом на 3%. Полагаем, что за таким стремительным ростом неизбежно последует фиксация.
📊 Объем сектора услуг Китая по итогам 9М24 вырос на 14,5% г/г, достигнув уровня в $777 млрд. По данным Минторговли Китая, сектор услуг по итогам 9М24 показал высокие темпы роста, в том числе наиболее стремительно выросли услуги, связанные с путешествиями. По данным министерства, объем торговли услугами в стране с января по сентябрь составил почти 5,52 трлн юаней (~$777,3 млрд), что на 14,5% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Экспорт услуг превысил 2,27 трлн юаней, увеличившись на 15,3%, а импорт услуг вырос на 14%, превысив 3,24 трлн, что привело к дефициту в размере 971,46 млрд юаней. Объем торговли услугами, связанными с путешествиями, вырос на 42,8% и превысил 1,5 трлн юаней, а объем торговли наукоемкими услугами вырос на 5,3% до 2,13 трлн юаней.
📈 Прибыль BMW резко упала из-за продаж в Китае, не оправдав ожиданий рынка. В среду автоконцерн BMW сообщил о снижении квартальной прибыли в 3К24 на 61%, из-за падения продаж в Китае, но руководство отметило, что демонстрируемые продажи в 4К24 вселяют надежды на выполнение скорректированного в сентябре финансового прогноза на весь год. Компания рассчитывает на то, что в 2024 году рентабельность операционной прибыли составит от 6% до 7%. Операционная прибыль BMW за 3К24 снизилась год к году на 61%, с €4,35 млрд до €1,7 млрд (~$1,82 млрд). Аналитики ожидали, что операционная прибыль составит €1,8 млрд. Выручка автопроизводителя упала на 15,7%, с €38,46 млрд до €32,4 млрд, и также оказалась ниже консенсус-прогноза в €34,3 млрд. Статистика 3К24 рисует мрачную картину для немецких автопроизводителей в Китае. Volkswagen зафиксировал падение продаж на 15%, а «родственная» Porsche — на 19%. Спрос на автомобили Mercedes-Benz упал на 13%. Продажи BMW сократились на 30%. С начала года акции BWM AG снизились на более чем на 21%, Volkswagen на 16,1%, акции Mercedes-Benz пострадали в меньшей степени, снизившись лишь на 3%.
#daily #interfax
📊 Объем сектора услуг Китая по итогам 9М24 вырос на 14,5% г/г, достигнув уровня в $777 млрд. По данным Минторговли Китая, сектор услуг по итогам 9М24 показал высокие темпы роста, в том числе наиболее стремительно выросли услуги, связанные с путешествиями. По данным министерства, объем торговли услугами в стране с января по сентябрь составил почти 5,52 трлн юаней (~$777,3 млрд), что на 14,5% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Экспорт услуг превысил 2,27 трлн юаней, увеличившись на 15,3%, а импорт услуг вырос на 14%, превысив 3,24 трлн, что привело к дефициту в размере 971,46 млрд юаней. Объем торговли услугами, связанными с путешествиями, вырос на 42,8% и превысил 1,5 трлн юаней, а объем торговли наукоемкими услугами вырос на 5,3% до 2,13 трлн юаней.
📈 Прибыль BMW резко упала из-за продаж в Китае, не оправдав ожиданий рынка. В среду автоконцерн BMW сообщил о снижении квартальной прибыли в 3К24 на 61%, из-за падения продаж в Китае, но руководство отметило, что демонстрируемые продажи в 4К24 вселяют надежды на выполнение скорректированного в сентябре финансового прогноза на весь год. Компания рассчитывает на то, что в 2024 году рентабельность операционной прибыли составит от 6% до 7%. Операционная прибыль BMW за 3К24 снизилась год к году на 61%, с €4,35 млрд до €1,7 млрд (~$1,82 млрд). Аналитики ожидали, что операционная прибыль составит €1,8 млрд. Выручка автопроизводителя упала на 15,7%, с €38,46 млрд до €32,4 млрд, и также оказалась ниже консенсус-прогноза в €34,3 млрд. Статистика 3К24 рисует мрачную картину для немецких автопроизводителей в Китае. Volkswagen зафиксировал падение продаж на 15%, а «родственная» Porsche — на 19%. Спрос на автомобили Mercedes-Benz упал на 13%. Продажи BMW сократились на 30%. С начала года акции BWM AG снизились на более чем на 21%, Volkswagen на 16,1%, акции Mercedes-Benz пострадали в меньшей степени, снизившись лишь на 3%.
#daily #interfax
📊 Ozon нарастил GMV по итогам 3 кв. 2024 г. на 59% г/г, до 718 млрд руб. По итогам 2024 г. компания ожидает роста GMV на 60-70%. Выручка Группы составила 153,8 млрд руб. по итогам квартала (+41%% г/г) при выходе показателя скорр. EBITDA в положительную зону – 13,0 млрд руб. после отрицательного значения на уровне 3,9 млрд руб. годом ранее. Группа отмечает, что основной рост выручки наблюдался благодаря значительному росту выручки от оказания услуг и увеличению процентной выручки. За период убыток составил 0,74 млрд руб., продемонстрировав сокращение на 97% г/г. Бумаги Ozon на открытии торгов растут на 4%, помимо отчетности акции поддерживает позитивная конъюнктура на российском рынке акций.
📈 Индекс PMI сферы услуг продемонстрировал рост по итогам октября. По итогам октября индекс PMI вырос до 51,6 п. по сравнению с 50,5 п. в сентябре, что говорит о расширении деловой активности в сфере услуг. В исследовании S&P отмечается, что новые заказы росли в октябре четвертый месяц подряд на фоне приобретения новых клиентов и улучшившихся условий спроса, тем не менее, темпы их роста замедлились.
📊 Согласно операционным результатам О`КЕЙ, чистая розничная выручка Группы выросла на 4,4% г/г, до 51 млрд руб. При этом чистая розничная выручка гипермаркетов О`КЕЙ выросла на 1,0%, тогда как дискаунтеров «ДА!» - на 11,5% г/г. LFL выручка выросла на 1,0% и 7,8% соответственно. Доля дискаунтеров в выручке составила 34,7%. Группа О`КЕЙ демонстрирует слабые результаты по итогам квартала, в первую очередь за счет стагнации результатов гипермаркетов О`КЕЙ. Группа продолжает активно развивать дискаунтеры ДА!, что позволяет частично перекрыть негативные результаты гипермаркетов.
#daily #interfax
📈 Индекс PMI сферы услуг продемонстрировал рост по итогам октября. По итогам октября индекс PMI вырос до 51,6 п. по сравнению с 50,5 п. в сентябре, что говорит о расширении деловой активности в сфере услуг. В исследовании S&P отмечается, что новые заказы росли в октябре четвертый месяц подряд на фоне приобретения новых клиентов и улучшившихся условий спроса, тем не менее, темпы их роста замедлились.
📊 Согласно операционным результатам О`КЕЙ, чистая розничная выручка Группы выросла на 4,4% г/г, до 51 млрд руб. При этом чистая розничная выручка гипермаркетов О`КЕЙ выросла на 1,0%, тогда как дискаунтеров «ДА!» - на 11,5% г/г. LFL выручка выросла на 1,0% и 7,8% соответственно. Доля дискаунтеров в выручке составила 34,7%. Группа О`КЕЙ демонстрирует слабые результаты по итогам квартала, в первую очередь за счет стагнации результатов гипермаркетов О`КЕЙ. Группа продолжает активно развивать дискаунтеры ДА!, что позволяет частично перекрыть негативные результаты гипермаркетов.
#daily #interfax
🇷🇺Российский рынок классических ОФЗ сегодня пытается подрастать на всеобщем позитивном сентименте – индекс RGBI по состоянию на 17:00 подрастает на 0,75% при росте объемов торгов по индексу до 8 млрд руб.
🔑Минфин РФ сегодня снова разместил только один выпуск ОФЗ на аукционе. Первый аукцион по размещению флоатера серии ОФЗ 29025 был признан несостоявшимся из-за отсутствия заявок по приемлемым уровням цен. На втором аукционе был размешен ОФЗ 26247 с погашением 11 мая 2039 г. на 4,86 млрд руб.
🟢Хотя риски дальнейшего ужесточения ДКП и ухудшения финансового состояния отдельных эмитентов не ушли, индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS сегодня также растет. В моменте RUCBCPNS прибавляет 0,1%, отталкиваясь от исторических минимумов.
☑️Аналогичный отскок наблюдается и в корпоративных флоатерах. Хуже рынка сегодня выглядят флоатеры девелоперов на фоне роста кредитных спредов - СамолетP14, ЭталонФин2.
▫️Вчерашняя «пауза» в снижении котировок замещающих облигаций позволила скорректироваться доходности индекса замещающих облигаций Cbonds от исторических максимумов, до 14,93% годовых (днем ранее 15,01%).
☑️Банк России представил резюме обсуждения ключевой ставки, где раскрыл детали дискуссии. Участники обсуждали возможность более резкого повышения ставки сразу до 23% годовых.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Доходности US сегодня существенно подрастают после предварительных результатов выборов президента США. Доходность 10-ти летних UST растет на 9 б.п., до 4,29% годовых, 10-летних на 19 б.п., до 4,48%.
#fixedincome
🔑Минфин РФ сегодня снова разместил только один выпуск ОФЗ на аукционе. Первый аукцион по размещению флоатера серии ОФЗ 29025 был признан несостоявшимся из-за отсутствия заявок по приемлемым уровням цен. На втором аукционе был размешен ОФЗ 26247 с погашением 11 мая 2039 г. на 4,86 млрд руб.
🟢Хотя риски дальнейшего ужесточения ДКП и ухудшения финансового состояния отдельных эмитентов не ушли, индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS сегодня также растет. В моменте RUCBCPNS прибавляет 0,1%, отталкиваясь от исторических минимумов.
☑️Аналогичный отскок наблюдается и в корпоративных флоатерах. Хуже рынка сегодня выглядят флоатеры девелоперов на фоне роста кредитных спредов - СамолетP14, ЭталонФин2.
▫️Вчерашняя «пауза» в снижении котировок замещающих облигаций позволила скорректироваться доходности индекса замещающих облигаций Cbonds от исторических максимумов, до 14,93% годовых (днем ранее 15,01%).
☑️Банк России представил резюме обсуждения ключевой ставки, где раскрыл детали дискуссии. Участники обсуждали возможность более резкого повышения ставки сразу до 23% годовых.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Доходности US сегодня существенно подрастают после предварительных результатов выборов президента США. Доходность 10-ти летних UST растет на 9 б.п., до 4,29% годовых, 10-летних на 19 б.п., до 4,48%.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Исход выборов в США стал поводом для покупок на российском рынке акций в среду. В первый час торгов индекс Мосбиржи достиг внутридневного максимума в 2712п., снизившись затем до более обоснованных внутренними условиями уровней. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи показал рост до 2617п. (+1,77%). Динамику лучше рынка показали индексы нефтегазовой (+2,1%), финансовой (+2,7%) и транспортной (+2,4%) отраслей. Ожидаем, в ближайшие дни траектория основного индекса пройдет в границах 2575-2650п.
📈 Ozon (+6,1%) в лидерах роста рынка. Компания отчиталась о росте оборота в 3К24 на 59%, до 718 млрд. руб. Выручка увеличилась на 41% до 154 млрд. руб. Показатель EBITDA положителен - 13 млрд руб. (-3,9 млрд руб. за 3К23). Чистый убыток сократился год к году на 21,3 млрд. руб, до 0,7 млрд. руб. Наша целевая цена по бумагам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 4 187, что предполагает потенциал роста в 45%. Также в лидерах роста оказались активно восстанавливающий свою операционную деятельность Аэрофлот (+4,6%) и АЛРОСА (+4,5%), сохранившая свои экспортные возможности вопреки санкциям.
🛒 Ритейлер О`Кей (+0,76%) опубликовала умеренные операционные результаты за 3К24. Чистая розничная выручка достигла 51 млрд руб. (+4,4% г/г), сопоставимые продажи магазинов (LfL) выросли на 3,2% г/г, средний чек на 5,8% г/г. За 9М24 г. чистая розничная выручка группы увеличилась на 5,6% г/г, до 155,6 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,78% до 13,60 руб. Официальный курс доллара США на 07 ноября составил 98,22 (+0,17%).
🌐 Американские рынки в среду открылись ростом в ответ на победу Трампа на выборах (пока неофициально): S&P +2.10%, Nasdaq +2,39%. Акции Trump Media&Technology Group выросли на 4,5% в ходе волатильных торгов. Индекс доллара поднялся до самого высокого уровня с июля на фоне уверенности в том, что тарифные инициативы новой администрации против основных торговых партнеров США укрепят доллар.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Исход выборов в США стал поводом для покупок на российском рынке акций в среду. В первый час торгов индекс Мосбиржи достиг внутридневного максимума в 2712п., снизившись затем до более обоснованных внутренними условиями уровней. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи показал рост до 2617п. (+1,77%). Динамику лучше рынка показали индексы нефтегазовой (+2,1%), финансовой (+2,7%) и транспортной (+2,4%) отраслей. Ожидаем, в ближайшие дни траектория основного индекса пройдет в границах 2575-2650п.
📈 Ozon (+6,1%) в лидерах роста рынка. Компания отчиталась о росте оборота в 3К24 на 59%, до 718 млрд. руб. Выручка увеличилась на 41% до 154 млрд. руб. Показатель EBITDA положителен - 13 млрд руб. (-3,9 млрд руб. за 3К23). Чистый убыток сократился год к году на 21,3 млрд. руб, до 0,7 млрд. руб. Наша целевая цена по бумагам компании на ближайшие 12 месяцев составляет 4 187, что предполагает потенциал роста в 45%. Также в лидерах роста оказались активно восстанавливающий свою операционную деятельность Аэрофлот (+4,6%) и АЛРОСА (+4,5%), сохранившая свои экспортные возможности вопреки санкциям.
🛒 Ритейлер О`Кей (+0,76%) опубликовала умеренные операционные результаты за 3К24. Чистая розничная выручка достигла 51 млрд руб. (+4,4% г/г), сопоставимые продажи магазинов (LfL) выросли на 3,2% г/г, средний чек на 5,8% г/г. За 9М24 г. чистая розничная выручка группы увеличилась на 5,6% г/г, до 155,6 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,78% до 13,60 руб. Официальный курс доллара США на 07 ноября составил 98,22 (+0,17%).
🌐 Американские рынки в среду открылись ростом в ответ на победу Трампа на выборах (пока неофициально): S&P +2.10%, Nasdaq +2,39%. Акции Trump Media&Technology Group выросли на 4,5% в ходе волатильных торгов. Индекс доллара поднялся до самого высокого уровня с июля на фоне уверенности в том, что тарифные инициативы новой администрации против основных торговых партнеров США укрепят доллар.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Среда закончилась рекордным ростом американских индексов: S&P открылся с гэпом и закрыл день на рекордном уровне 5929 пунктов. DJ вырос сразу на 1500 пунктов – на 3,6%. Среди отдельных бумаг выделяются акции Tesla, которые подскочили на 14%. Акции банков JPMorgan и Goldman Sachs также закрыли день мощным ростом с достижением исторических максимумов. Вчерашняя динамика кажется чрезмерной, в том числе, в «индексе страха VIX, который еще в прошлый четверг был на максимумах с начала августа, а вчера одной свечой достиг нижней границы диапазона. На рынке в целом довольно смешанные настроения – эйфория от окончания выборов сопровождается резким ростом индекса доллара и доходностей казначейских бумаг в ожидании менее благоприятной динамики инфляции и траектории денежно- кредитной политики. Сегодня рынки ожидают решения ФРС и практически уверены на 100% в снижении ставки ФРС на 25 б.п. Азиатские площадки пока оценивают последствия победы Трампа и сегодня торгуются без единой динамики. Японский Nikkei корректируется на 0,7%, но китайские площадки, и материковые и Гонконга растут в пределах 2,5% после публикации сильнейших данных по внешней торговле за октябрь: экспорт вырос на 12,7% до максимального значения за последние 27 месяцев. Золото сегодня немного подрастает после вчерашнего снижения, полагаем, что уровни 2600-2650 могут быть привлекательными для увеличения позиций. Нефть пока выглядит неоднозначно – на краткосрочном горизонте котировки поддерживаются ожиданиями приближения урагана Рафаэль и решением ОПЕК+ продлить ограничения еще на месяц, а вот на долгосрочном инвесторы будут учитывать перспективы сжатия глобального спроса как последствие усиления торгового противостояния между США, Европой и Китаем. Открытие торгов акциями и облигациями на Мосбирже сегодня задерживается- по официальной информации была выявлена ошибка в работе торгового –клиринговой системы.
📊 Китай увеличил экспорт в октябре на 12,7%, превысив консенсус-прогнозы. Согласно официальным данным, Китай увеличил экспорт в октябре на 12,7% г/г, до $309 млрд, максимума за 27 месяцев. Рост экспорта отмечается седьмой месяц подряд. Объем китайского импорта в октябре уменьшился на 2,3%, до минимальных за четыре месяца $213,3 млрд. Аналитики прогнозировали увеличение экспорта в октябре на 5% и снижение импорта на 1,5%. В сентябре китайский экспорт вырос на 2,4%, импорт - на 0,3%. Динамика экспорта и импорта привела к росту положительного сальдо внешнеторгового баланса с $81,7 до $95,7 млрд.
📈 НБК просит банки Китая снизить ставки по межбанковским депозитам. Финансовый регулятор Китая рекомендовал банкам снизить ставки по межбанковским депозитам, чтобы высвободить средства для стимулирования экономики. НБК заявил, что банки должны сопоставлять ставку по межбанковским депозитам с 7-дневной ставкой обратного репо, которая в настоящее время установлена на уровне 1,5% годовых, в то время как ставки на межбанке достигают 1,8% или выше. По мнению регулятора, рекомендация направлена на то, чтобы стимулировать банки наращивать кредитование реального сектора экономики.
#daily #interfax
📊 Китай увеличил экспорт в октябре на 12,7%, превысив консенсус-прогнозы. Согласно официальным данным, Китай увеличил экспорт в октябре на 12,7% г/г, до $309 млрд, максимума за 27 месяцев. Рост экспорта отмечается седьмой месяц подряд. Объем китайского импорта в октябре уменьшился на 2,3%, до минимальных за четыре месяца $213,3 млрд. Аналитики прогнозировали увеличение экспорта в октябре на 5% и снижение импорта на 1,5%. В сентябре китайский экспорт вырос на 2,4%, импорт - на 0,3%. Динамика экспорта и импорта привела к росту положительного сальдо внешнеторгового баланса с $81,7 до $95,7 млрд.
📈 НБК просит банки Китая снизить ставки по межбанковским депозитам. Финансовый регулятор Китая рекомендовал банкам снизить ставки по межбанковским депозитам, чтобы высвободить средства для стимулирования экономики. НБК заявил, что банки должны сопоставлять ставку по межбанковским депозитам с 7-дневной ставкой обратного репо, которая в настоящее время установлена на уровне 1,5% годовых, в то время как ставки на межбанке достигают 1,8% или выше. По мнению регулятора, рекомендация направлена на то, чтобы стимулировать банки наращивать кредитование реального сектора экономики.
#daily #interfax