Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в среду удержался от прокола линии поддержки 2720-2730п. несмотря на давление продавцов. Индекс Мосбиржи снизился до 2735п. (-0,74%). Инфляция, по данным Росстата, ускорилась с 0,12% до 0,20%. Таким образом, сомнений в ужесточении денежно-кредитных условий в пятницу не остается. Внешняя конъюнктура не благоприятна – Brent снижается на 1,6% после выхода данных о существенном росте запасов нефти в США.
🟨 СД Полюса (-0,5%) рекомендовал к выплате дивиденды за 9М24 в размере 1301,75 руб. на акцию (без учета выкупленных акций). Акционеры обсудят рекомендации СД 2 декабря. Дата отсечки – 13 декабря текущего года. Дивидендная доходность составляет около 9%. За последние три торговых сессии акции компании выросли на 6,5%.
📈 Русал (+1,5%) растет благодаря дорожающему алюминии (+3,3% за неделю) и позитивным корпоративным новостям. Компания сообщила о планах по введению в строй в 1К25 промкомплекса Тайшетского алюминиевого завода, а именно второй очереди анодной фабрики, которая позволит снизить себестоимость и зависимость от импортного сырья. Проектная мощность фабрики — 400 тыс. тонн обожженных анодов и 150 тыс. тонн прокаленного кокса в год.
📉 Как заявил директор по финансам и стратегии ЦИАН (-1,1%), компания изучает возможность выплаты специального дивиденда и готовит дивполитику. Топ-менеджер добавил, что на счетах компании сейчас накоплено более 8 млрд руб., часть из которых планируется направить на дивиденды. Напомним, что компания в настоящее время находится в процессе редомициляции.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,04% до 13,54 руб. Официальный курс доллара США на 24 октября составил 96,6379 (+0,05%).
🌐 Американские индексы в среду снижаются: S&P -0,85%, Nasdaq -1,3%. Инвесторы обеспокоены дальнейшим ростом доходности UST. Сезон отчетности продолжается - сегодня отчиталась AT&T, которая в моменте прибавляет 3,8%. Несмотря на то, что прибыль оказалась ниже ожиданий рынка, это не стало причиной снижения котировок. Инвесторы сфокусировались на том факте, что компании удалось привлечь больше абонентов, чем ожидалось. Акции Boeing - еще одной отчитавшейся компании, показывают негативную динамику (-2,4%). Компания получила чистый убыток на уровне $6,17 млрд. Сегодня ждем еще отчета Tesla, который задаст настроения на рынке ИИ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций в среду удержался от прокола линии поддержки 2720-2730п. несмотря на давление продавцов. Индекс Мосбиржи снизился до 2735п. (-0,74%). Инфляция, по данным Росстата, ускорилась с 0,12% до 0,20%. Таким образом, сомнений в ужесточении денежно-кредитных условий в пятницу не остается. Внешняя конъюнктура не благоприятна – Brent снижается на 1,6% после выхода данных о существенном росте запасов нефти в США.
🟨 СД Полюса (-0,5%) рекомендовал к выплате дивиденды за 9М24 в размере 1301,75 руб. на акцию (без учета выкупленных акций). Акционеры обсудят рекомендации СД 2 декабря. Дата отсечки – 13 декабря текущего года. Дивидендная доходность составляет около 9%. За последние три торговых сессии акции компании выросли на 6,5%.
📈 Русал (+1,5%) растет благодаря дорожающему алюминии (+3,3% за неделю) и позитивным корпоративным новостям. Компания сообщила о планах по введению в строй в 1К25 промкомплекса Тайшетского алюминиевого завода, а именно второй очереди анодной фабрики, которая позволит снизить себестоимость и зависимость от импортного сырья. Проектная мощность фабрики — 400 тыс. тонн обожженных анодов и 150 тыс. тонн прокаленного кокса в год.
📉 Как заявил директор по финансам и стратегии ЦИАН (-1,1%), компания изучает возможность выплаты специального дивиденда и готовит дивполитику. Топ-менеджер добавил, что на счетах компании сейчас накоплено более 8 млрд руб., часть из которых планируется направить на дивиденды. Напомним, что компания в настоящее время находится в процессе редомициляции.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,04% до 13,54 руб. Официальный курс доллара США на 24 октября составил 96,6379 (+0,05%).
🌐 Американские индексы в среду снижаются: S&P -0,85%, Nasdaq -1,3%. Инвесторы обеспокоены дальнейшим ростом доходности UST. Сезон отчетности продолжается - сегодня отчиталась AT&T, которая в моменте прибавляет 3,8%. Несмотря на то, что прибыль оказалась ниже ожиданий рынка, это не стало причиной снижения котировок. Инвесторы сфокусировались на том факте, что компании удалось привлечь больше абонентов, чем ожидалось. Акции Boeing - еще одной отчитавшейся компании, показывают негативную динамику (-2,4%). Компания получила чистый убыток на уровне $6,17 млрд. Сегодня ждем еще отчета Tesla, который задаст настроения на рынке ИИ.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские индексы ощутимо снизились по итогам среды. S&P 500 снижался большую часть сессии и лишь в последние полтора часа, после тестирования уровней ниже 5800, инвесторы откупили часть потерь. Сейчас инвесторы менее оптимистичны по поводу траектории процентных ставок и основную лепту в снижение рынка вносят высококапитализированные компании, которые показали опережающий рост во время осеннего ралли. Так, Apple и Nvidia вчера потеряли около 2% стоимости. Индекс страха VIX подрос, но пока остается на уровнях 20 ти дневной средней, а позитивная динамика фьючерсов указывает на рост на открытии американских торгов. Индексы материкового Китая сегодня не остались в стороне от общих настроений и теряют до 0,6-0,7%, очевидно, следуя в русле динамики гонконгских акций (-1,2%). Нефтяные котировки, умеренно среагировав на вчерашние данные по росту запасов США, все же вернулись на утренние уровни среды вблизи 76$/bbl, сохраняя краткосрочный растущий тренд. Вероятно, инвесторы, учитывая прогнозы о слабом росте спроса в 2025 году со стороны ОПЕК и МЭА, надеются, что ограничения на добычу со стороны ОПЕК+ будут продлены и в 2025 году. Российский рынок открылся минусовой динамикой, на вечерней сессии отметка 2730 не удержалась, чему во многом способствовали удручающие данные по недельной инфляции, дав повод задуматься, что возможно консенсус прогноз о повышении ключа на 1 п.п. излишне оптимистичен. Тем не менее, сегодня все же есть бумаги, которые поддерживают индекс – акции Мосбиржи (+0,7%), акции Лукойла (завтра компания даст рекомендации по дивидендам) и акции Сбера.
📊 Рост деловой активности в Индии ускорился в октябре. Деловая активность в Индии в октябре немного ускорилась после снижения в сентябре, чему способствовал более высокий спрос прежде всего в производственном секторе. Сводный индекс PMI Индии, рассчитываемый S&P Global, вырос с 58,3п. в сентябре до 58,6п. в октябре. Динамика индекса производственного сектора говорит о восстановлении темпов роста – PMI сектора вырос с 56,5п. до 57,4п. PMI сектора услуг вырос меньшими темпами, с 57,7п. до 57,9п. Новые заказы и объемы экспорта увеличивались более быстрыми темпами, что побудило компании нанимать больше сотрудников, а общее число рабочих мест увеличилось самыми быстрыми темпами примерно за 18,5 лет. Число рабочих мест в секторе услуг превысило число рабочих мест в обрабатывающей промышленности. В то же время деловые перспективы на предстоящий год были неоднозначными: производители демонстрировали самый оптимистичный прогноз с июля, в то время как настроения компаний сферы услуг несколько ухудшились.
📈 Рост потребления электроэнергии в Китае приводит к увеличению импорта угля в октябре. Китай рекордными темпами наращивает использование возобновляемых источников энергии, в своей электросети, а также увеличивает использование угольной генерации, причем данные за сентябрь показывают резкий рост. По официальным данным, выработка электроэнергии в сентябре составила 802,4 млрд кВтч (+6% г/г). Выработка тепловой генерации, которая в основном работает на угле и использует лишь небольшое количество природного газа, выросла до 545,1 млрд кВтч (+8,9% г/г). Отметим, что потребление электроэнергии в Китае растет темпами, значительно превышающими темпы экономического роста: ВВП страны вырос на 4,6% в 3К24 и на 4,8% за 9М24. Китай - крупнейший в мире импортер угля. По данным Kpler, КНР планирует импортировать 33,67 млн тонн энергетического угля морским путем в октябре, максимального показателя за месяц с 2017 года. Крупнейшими поставщиками угля морским путем в страну являются Индонезия и Австралия, поставки из которых, как ожидается, возрастут относительно сентября до 23,5 млн тонн (+25% м/м) и 5,69 млн тонн (+12% м/м) соответственно.
#daily #interfax
📊 Рост деловой активности в Индии ускорился в октябре. Деловая активность в Индии в октябре немного ускорилась после снижения в сентябре, чему способствовал более высокий спрос прежде всего в производственном секторе. Сводный индекс PMI Индии, рассчитываемый S&P Global, вырос с 58,3п. в сентябре до 58,6п. в октябре. Динамика индекса производственного сектора говорит о восстановлении темпов роста – PMI сектора вырос с 56,5п. до 57,4п. PMI сектора услуг вырос меньшими темпами, с 57,7п. до 57,9п. Новые заказы и объемы экспорта увеличивались более быстрыми темпами, что побудило компании нанимать больше сотрудников, а общее число рабочих мест увеличилось самыми быстрыми темпами примерно за 18,5 лет. Число рабочих мест в секторе услуг превысило число рабочих мест в обрабатывающей промышленности. В то же время деловые перспективы на предстоящий год были неоднозначными: производители демонстрировали самый оптимистичный прогноз с июля, в то время как настроения компаний сферы услуг несколько ухудшились.
📈 Рост потребления электроэнергии в Китае приводит к увеличению импорта угля в октябре. Китай рекордными темпами наращивает использование возобновляемых источников энергии, в своей электросети, а также увеличивает использование угольной генерации, причем данные за сентябрь показывают резкий рост. По официальным данным, выработка электроэнергии в сентябре составила 802,4 млрд кВтч (+6% г/г). Выработка тепловой генерации, которая в основном работает на угле и использует лишь небольшое количество природного газа, выросла до 545,1 млрд кВтч (+8,9% г/г). Отметим, что потребление электроэнергии в Китае растет темпами, значительно превышающими темпы экономического роста: ВВП страны вырос на 4,6% в 3К24 и на 4,8% за 9М24. Китай - крупнейший в мире импортер угля. По данным Kpler, КНР планирует импортировать 33,67 млн тонн энергетического угля морским путем в октябре, максимального показателя за месяц с 2017 года. Крупнейшими поставщиками угля морским путем в страну являются Индонезия и Австралия, поставки из которых, как ожидается, возрастут относительно сентября до 23,5 млн тонн (+25% м/м) и 5,69 млн тонн (+12% м/м) соответственно.
#daily #interfax
📊 Рост промышленного производства по итогам сентября вырос на 3,2% г/г после роста на 2,7% г/г. По итогам 9 месяцев 2024 года рост промышленного производства в целом составил +4,4% г/г. В частности, обрабатывающая промышленность выросла на 6,6% г/г, тогда как выпуск в добывающем секторе упал на 1,8% г/г.
📈 Выручка Х5 выросла на 22,9% г/г по итогам 3 кв. 2024 г, до 978,6 млрд руб. Поддержку выручке оказал рост сопоставимых продаж и торговой площади. LFL- продажи выросли на 13,8% в 3 кв. за счет роста трафика (+2,2%) и среднего чека (+11,4%). Показатель EBITDA вырос на 16,6% г/г, до 72,9 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 7,3%. Чистая прибыль выросла на 19,3%г/г, до 35,3 млрд руб. Компания ожидаемо представила сильные финансовые результаты в связи с реализацией стратегии экспансии, а также роста цен, что нашло отражение в росте среднего чека.
📊 По итогам 3 кв. выручка ММК снизилась на 17,7% г/г, до 18 млрд руб. Замедление деловой активности в связи с ростом ключевой ставки и завершением программы льготной ипотеки, а также ремонтная программа в доменном переделе стали ключевыми причинами снижения выручки, по мнению ММК. Показатель EBITDA составил 40,0 млрд руб. (-26,8% г/г), рентабельность – 20%. Чистая прибыль – 17,5 млрд руб. (-34,1% г/г).
#daily #interfax
📈 Выручка Х5 выросла на 22,9% г/г по итогам 3 кв. 2024 г, до 978,6 млрд руб. Поддержку выручке оказал рост сопоставимых продаж и торговой площади. LFL- продажи выросли на 13,8% в 3 кв. за счет роста трафика (+2,2%) и среднего чека (+11,4%). Показатель EBITDA вырос на 16,6% г/г, до 72,9 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 7,3%. Чистая прибыль выросла на 19,3%г/г, до 35,3 млрд руб. Компания ожидаемо представила сильные финансовые результаты в связи с реализацией стратегии экспансии, а также роста цен, что нашло отражение в росте среднего чека.
📊 По итогам 3 кв. выручка ММК снизилась на 17,7% г/г, до 18 млрд руб. Замедление деловой активности в связи с ростом ключевой ставки и завершением программы льготной ипотеки, а также ремонтная программа в доменном переделе стали ключевыми причинами снижения выручки, по мнению ММК. Показатель EBITDA составил 40,0 млрд руб. (-26,8% г/г), рентабельность – 20%. Чистая прибыль – 17,5 млрд руб. (-34,1% г/г).
#daily #interfax
🔓Недельная инфляция ускорилась до 0,20% после роста на 0,12% ранее, а накопленная инфляция с начала года выросла до 6,27%. Данные по оперативной инфляции дают повод задуматься, что, возможно, консенсус-прогноз о повышении ключевой ставки на 1 п.п., до 20% годовых, может быть слишком оптимистичен.
🔻Ценовой индекс RGBI теряет 0,29%, до 99,22 п. по состоянию на 17:20 (мск). Доходности коротких ОФЗ закрепились выше 20% годовых.
🔻Индекс RUCBCPNS продолжает активно снижаться вслед за ОФЗ с фиксированным купоном, при этом к вечеру темпы снижения ускорились. На 17:30 RUCBCPNS теряет 0,15%.
🔑Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам среды достигла очередного максимума – 13,25% годовых (+25 б.п. за день) в преддверии замещения существенного объема суверенных еврооблигаций и вероятного навеса на рынке после замещения.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска Акрона установлен на уровне «ключ. + 1,75%»
☑️Х5 представил сильные результаты по итогам 3 кв. 2024 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Индекс PMI еврозоны в производственном секторе составил 49,7 п. в октябре (с сентября 49,6 п.), что говорит о сжатии активности в производственном секторе. Ситуация в секторе услуг складывается лучше - PMI составил 51,2 п. (выше 50 п.), но по сравнению с сентябрем наблюдается замедление.
#fixedincome
🔻Ценовой индекс RGBI теряет 0,29%, до 99,22 п. по состоянию на 17:20 (мск). Доходности коротких ОФЗ закрепились выше 20% годовых.
🔻Индекс RUCBCPNS продолжает активно снижаться вслед за ОФЗ с фиксированным купоном, при этом к вечеру темпы снижения ускорились. На 17:30 RUCBCPNS теряет 0,15%.
🔑Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds по итогам среды достигла очередного максимума – 13,25% годовых (+25 б.п. за день) в преддверии замещения существенного объема суверенных еврооблигаций и вероятного навеса на рынке после замещения.
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска Акрона установлен на уровне «ключ. + 1,75%»
☑️Х5 представил сильные результаты по итогам 3 кв. 2024 г.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Индекс PMI еврозоны в производственном секторе составил 49,7 п. в октябре (с сентября 49,6 п.), что говорит о сжатии активности в производственном секторе. Ситуация в секторе услуг складывается лучше - PMI составил 51,2 п. (выше 50 п.), но по сравнению с сентябрем наблюдается замедление.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций, коснувшись в середине дня 2690п. (-1,8%) по индексу Мосбиржи благодаря активному спросу на отдельные голубые фишки (Лукойл +0,4%, Яндекс +2%, НорНик +0,9%, ТКС Холдинг +1,9%), смог компенсировать часть снижения. Основной индекс Мосбиржи снизился по итогам четверга на уровне 2718п. (-0,60%).
📈 ТКС Холдинг (+1,9%) представил некоторые операционные результаты за 9М24, включающие показатели Т-Банка и Росбанка. Суммарный размер кредитного портфеля составил 2,7 трлн руб., объем средств клиентов и активов под управлением на счетах увеличился до 5,1 трлн руб. Благодаря приобретению и интеграции Росбанка, Группа смогла нарастить совокупный капитал до более 500 млрд руб. Руководство Группы сообщило, что таргетирует ROE как минимум в 30%» и сохраняет прогноз по росту прибыли группы по МСФО за 2024г не менее 30%. Наша целевая цена по #TCSG составляет 3900 руб. Потенциал роста – 54%.
📉 Акции ГК Самолет (-5,4%) ускорили темпы снижения накануне заседания СД Банка России по ключевой ставке. Выручка девелопера по РСБУ за 9М24 увеличилась до 7 млрд руб. (+49,5% г/г), при этом чистая прибыль уменьшилась до 1,78 млрд руб. (-71% г/г). С начала года акции скорректировались уже более чем на 57%.
🔵 Бумаги Норильского никеля (+1%) позитивно отреагировали на резкий рост цен на палладий (+7,8%) по причине возможного объявления эмбарго стран G7 на уран, титан и палладий российского происхождения. Объем выручки компании в странах Азии вырос за 1П24 до 52%, в регионах Сев. и Южной Америки и EMEA снизился до 10% и 21% соответственно.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,08% до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 25 октября составил 96,74 (+0,11%).
🌐 Американские индексы в четверг изменяются разнонаправленно: S&P -0.20%, Nasdaq +0,19%. Ситуация в экономике США продолжает оставаться стабильной, что подтверждает композитный индекс PMI от S&P. Индекс деловой активности вырос до 54,3 в октябре по сравнению с 54,0 п. месяцем ранее. Продолжает расширяться деловая активность в секторе услуг (55,3 п. в октябре vs 55,2 п.), тогда как в производственном секторе ситуация складывается хуже - 47,8 п. Тем не менее, индекс PMI в производственной активности вырос по сравнению с сентябрем.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций, коснувшись в середине дня 2690п. (-1,8%) по индексу Мосбиржи благодаря активному спросу на отдельные голубые фишки (Лукойл +0,4%, Яндекс +2%, НорНик +0,9%, ТКС Холдинг +1,9%), смог компенсировать часть снижения. Основной индекс Мосбиржи снизился по итогам четверга на уровне 2718п. (-0,60%).
📈 ТКС Холдинг (+1,9%) представил некоторые операционные результаты за 9М24, включающие показатели Т-Банка и Росбанка. Суммарный размер кредитного портфеля составил 2,7 трлн руб., объем средств клиентов и активов под управлением на счетах увеличился до 5,1 трлн руб. Благодаря приобретению и интеграции Росбанка, Группа смогла нарастить совокупный капитал до более 500 млрд руб. Руководство Группы сообщило, что таргетирует ROE как минимум в 30%» и сохраняет прогноз по росту прибыли группы по МСФО за 2024г не менее 30%. Наша целевая цена по #TCSG составляет 3900 руб. Потенциал роста – 54%.
📉 Акции ГК Самолет (-5,4%) ускорили темпы снижения накануне заседания СД Банка России по ключевой ставке. Выручка девелопера по РСБУ за 9М24 увеличилась до 7 млрд руб. (+49,5% г/г), при этом чистая прибыль уменьшилась до 1,78 млрд руб. (-71% г/г). С начала года акции скорректировались уже более чем на 57%.
🔵 Бумаги Норильского никеля (+1%) позитивно отреагировали на резкий рост цен на палладий (+7,8%) по причине возможного объявления эмбарго стран G7 на уран, титан и палладий российского происхождения. Объем выручки компании в странах Азии вырос за 1П24 до 52%, в регионах Сев. и Южной Америки и EMEA снизился до 10% и 21% соответственно.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,08% до 13,55 руб. Официальный курс доллара США на 25 октября составил 96,74 (+0,11%).
🌐 Американские индексы в четверг изменяются разнонаправленно: S&P -0.20%, Nasdaq +0,19%. Ситуация в экономике США продолжает оставаться стабильной, что подтверждает композитный индекс PMI от S&P. Индекс деловой активности вырос до 54,3 в октябре по сравнению с 54,0 п. месяцем ранее. Продолжает расширяться деловая активность в секторе услуг (55,3 п. в октябре vs 55,2 п.), тогда как в производственном секторе ситуация складывается хуже - 47,8 п. Тем не менее, индекс PMI в производственной активности вырос по сравнению с сентябрем.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индикаторы Wall Street закрыли четверг небольшим ростом после трех дней снижения. Индекс S&P все еще остается выше 20-ти дневной средней, признаков разворота не наблюдается и, соответственно, инвесторы используют возможности на коррекционных движениях. У акций Tesla(+22% )– лучший день с 2013 года, компания выпустила отчет, который существенно превзошел ожидания. Макроданные по заявкам по безработице указывают, что рынок труда все еще находится в здоровом и сильном состоянии. Азиатские площадки сегодня разнонаправлены: Nikkei теряет 0,5%, Индия -1%, а индексы материкового Китая и Гонконга прибавляют 0,4-0,6%. Тим Кук, глава Apple, сегодня на встрече с министром торговли Китая пообещал продолжить увеличивать инвестиций в Китай в части логистики и исследований, и разработок. Нефть, как и предыдущие три дня, без значимых движений торгуется ниже 75$/bbl. Российский рынок открылся на уровнях вчерашнего закрытия, лучше рынка остаются Лукойл, Норникель. Инвесторы в ожидании объявления дивидендов от Лукойла (мы думаем, что дивиденды будут в размере 500-560 руб.) и решения по ставке.
📊 ЦБ Китая сохранил ставку MLF на уровне 2%. Народный банк Китая в пятницу оставил ставку по кредитам сроком на 1 год, выдаваемым по программе среднесрочного кредитования (MLF), на уровне 2% годовых. Вливания ЦБ в финансовую систему в рамках MLF составили 700 млрд юаней ($98,25 млрд). С учетом того, что в октябре истекает срок погашения кредитов на 789 млрд юаней, чистый отток средств из банковской системы составит 89 млрд юаней. Китайский ЦБ также предоставил банкам 292,6 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО, сохранив ставку по ним на уровне 1,5% годовых. Ранее НБК проводил операции в рамках MLF в середине месяца, однако теперь будет осуществлять их 25-го числа каждого месяца.
📈 Базовая инфляция в Токио опустилась ниже целевого уровня Банка Японии. Октябрьская базовая инфляция, исключающая волатильность цен на свежие продукты питания, в столице Японии опустилась ниже целевого уровня центрального банка в 2% впервые за 5М24, что потенциально усложняет стремление центрального банка к дальнейшему повышению процентных ставок. Базовый ИПЦ в Токио вырос на 1,8% год к году в октябре, снизившись по сравнению с ростом на 2% в сентябре и превысив средний рыночный прогноз в 1,7%. Цены на услуги в негосударственном секторе выросли на 1,1% г/г в октябре, что ниже роста на 1,2% в сентябре. Еще один показатель инфляции, индекс цен на корпоративные услуги, вырос на 2,6% г/г в сентябре, снизившись по сравнению с пересмотренным ростом на 2,8% в августе. Ранее глава Банка Японии заявлял, что банк продолжит повышать ставки, если инфляция останется на стабильном уровне в 2%. В то же время консенсус-мнение экономистов меняется в сторону того, что японский регулятор откажется от повышения ставки в этом году.
#daily #interfax
📊 ЦБ Китая сохранил ставку MLF на уровне 2%. Народный банк Китая в пятницу оставил ставку по кредитам сроком на 1 год, выдаваемым по программе среднесрочного кредитования (MLF), на уровне 2% годовых. Вливания ЦБ в финансовую систему в рамках MLF составили 700 млрд юаней ($98,25 млрд). С учетом того, что в октябре истекает срок погашения кредитов на 789 млрд юаней, чистый отток средств из банковской системы составит 89 млрд юаней. Китайский ЦБ также предоставил банкам 292,6 млрд юаней в рамках семидневных операций обратного РЕПО, сохранив ставку по ним на уровне 1,5% годовых. Ранее НБК проводил операции в рамках MLF в середине месяца, однако теперь будет осуществлять их 25-го числа каждого месяца.
📈 Базовая инфляция в Токио опустилась ниже целевого уровня Банка Японии. Октябрьская базовая инфляция, исключающая волатильность цен на свежие продукты питания, в столице Японии опустилась ниже целевого уровня центрального банка в 2% впервые за 5М24, что потенциально усложняет стремление центрального банка к дальнейшему повышению процентных ставок. Базовый ИПЦ в Токио вырос на 1,8% год к году в октябре, снизившись по сравнению с ростом на 2% в сентябре и превысив средний рыночный прогноз в 1,7%. Цены на услуги в негосударственном секторе выросли на 1,1% г/г в октябре, что ниже роста на 1,2% в сентябре. Еще один показатель инфляции, индекс цен на корпоративные услуги, вырос на 2,6% г/г в сентябре, снизившись по сравнению с пересмотренным ростом на 2,8% в августе. Ранее глава Банка Японии заявлял, что банк продолжит повышать ставки, если инфляция останется на стабильном уровне в 2%. В то же время консенсус-мнение экономистов меняется в сторону того, что японский регулятор откажется от повышения ставки в этом году.
#daily #interfax
📊 Сегодня состоится опорное заседание Банка России по денежно-кредитной политике. Ожидаем, что ключевая ставка будет повышена до 20% годовых. Консенсус-прогноз сложился вокруг 20% годовых, однако более ястребиные участники рынка склоняются, что ставка может быть повышена до 21% годовых. Тем не менее, особую важность, помимо шага по ставке, будет представлять среднесрочный макроэкономический прогноз, который и задаст настроение на рынке.
📈 Русагро планирует «вернуться» на биржу в марте 2025 г. По словам представителей компании, в первой-второй неделе декабря торги расписками Ros будут приостановлены, далее будет запущен процесс распределения акций ПАО среди российских держателей GDR материнской компании в автоматическом режиме. 28 декабря компания прекратит прием заявок со стороны иностранных держателей на получение акций ПАО.
📊 Интер РАО по итогам 9 мес. 2024 года увеличила выработку электроэнергии на 5,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 97,177 млрд кВ. Выработка в части российской генерации выросла на 5,8% - до 93,054 млрд кВт-ч. Отпуск тепловой энергии с коллекторов составил 28,062 млн Гкал (+6,8%).
#daily #interfax
📈 Русагро планирует «вернуться» на биржу в марте 2025 г. По словам представителей компании, в первой-второй неделе декабря торги расписками Ros будут приостановлены, далее будет запущен процесс распределения акций ПАО среди российских держателей GDR материнской компании в автоматическом режиме. 28 декабря компания прекратит прием заявок со стороны иностранных держателей на получение акций ПАО.
📊 Интер РАО по итогам 9 мес. 2024 года увеличила выработку электроэнергии на 5,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 97,177 млрд кВ. Выработка в части российской генерации выросла на 5,8% - до 93,054 млрд кВт-ч. Отпуск тепловой энергии с коллекторов составил 28,062 млн Гкал (+6,8%).
#daily #interfax
🔑25 октября Банк России повысил ключевую ставку сразу на 200 б.п., до 21% годовых. Консенсус- прогноз предполагал повышение ключевой ставки до 20% годовых. Регулятор сохранил жесткий сигнал, заявив, что «допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании».
📝Обновленный прогноз ЦБ РФ по средней ключевой ставке предполагает возможность повышения ключевой ставки до 23% годовых в декабре. Однако пока что такой уровень ключевой ставки не предопределен. Ключевая ставка в среднем за 2025 г. составит 17,0-20,0% годовых.
▪️Согласно прогнозу ЦБ РФ, инфляция по итогам 2024 г. составит 8,0-8,5%, в 2025 - 4,5-5,0%, а таргет в 4% будет достигнут в 2026 г.
🔻Повышение ставки сразу до 21% годовых вместе с существенным пересмотром траектории ключа на ближайшие годы ожидаемо вызвало распродажу в классических ОФЗ. Ценовой индекс RGBI на
16:45 теряет 0,50%, до 98,7 п. – новых минимумов с марта 2022 г. Считаем целесообразным избегать активной покупки долгосрочных ОФЗ с фиксированным купоном.
🔻Котировки корпоративных облигаций с фиксированным купоном снижаются вслед за ОФЗ с фиксированным купоном – индекс RUCBCPNS теряет 0,20%. Дополнительное давление на рынок корпоративных облигаций оказывает и вероятное ухудшение кредитного качества отдельных
заемщиков.
🟡Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds выросла до очередного максимума в четверг, до 13,29% годовых (+4 б.п.). Сегодня продажи в замещающих облигациях и квазивалютных выпусках
продолжаются.
#fixedincome
📝Обновленный прогноз ЦБ РФ по средней ключевой ставке предполагает возможность повышения ключевой ставки до 23% годовых в декабре. Однако пока что такой уровень ключевой ставки не предопределен. Ключевая ставка в среднем за 2025 г. составит 17,0-20,0% годовых.
▪️Согласно прогнозу ЦБ РФ, инфляция по итогам 2024 г. составит 8,0-8,5%, в 2025 - 4,5-5,0%, а таргет в 4% будет достигнут в 2026 г.
🔻Повышение ставки сразу до 21% годовых вместе с существенным пересмотром траектории ключа на ближайшие годы ожидаемо вызвало распродажу в классических ОФЗ. Ценовой индекс RGBI на
16:45 теряет 0,50%, до 98,7 п. – новых минимумов с марта 2022 г. Считаем целесообразным избегать активной покупки долгосрочных ОФЗ с фиксированным купоном.
🔻Котировки корпоративных облигаций с фиксированным купоном снижаются вслед за ОФЗ с фиксированным купоном – индекс RUCBCPNS теряет 0,20%. Дополнительное давление на рынок корпоративных облигаций оказывает и вероятное ухудшение кредитного качества отдельных
заемщиков.
🟡Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds выросла до очередного максимума в четверг, до 13,29% годовых (+4 б.п.). Сегодня продажи в замещающих облигациях и квазивалютных выпусках
продолжаются.
#fixedincome