📊 Банк России в макроэкономическом бюллетене «О чем говорят тренды» отмечает замедление общего роста экономической активности. В сентябре рост цен ускорился до 9,8% м/м SAAR. Аналитические показатели ценовой динамики пока не указывают на устойчивый дезинфляционный тренд. Аналитики Банка России отмечают, что средний уровень ключевой ставки на прогнозном горизонте должен быть выше с учетом расширения бюджетного дефицита в 2024 г., повышения утильсбора на автомобили, а также запланированного повышения тарифов на коммунальные услуги в предстоящие годы. Этого можно достичь посредством дополнительного повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях, либо более длительного поддержания высокой ставки в предстоящие кварталы, либо комбинацией обоих действий, отмечается в макроэкономическом бюллетене. На ближайшем заседании Банка России ожидаем повышения ключевой ставки до 20% годовых.
📈 Х5 Group объявляет о росте выручке по итогам 3 кв. 2024 г. на 22,7% г/г, до 975,1 млрд руб. За 9 мес. 2024 г. рост выручки составил 24,8% г/г, до 2,8 трлн руб. Сопоставимые продажи продолжили расти: LFL- продажи в 3 кв. 2024 г. выросли на 13,8% за счет роста среднего чека (+11,4%) и трафика (+2,2%). В частности, LFL-продажи Пятерочки выросли на 13,6%, Перекрестка – на 14,0%. Основными драйверами роста операционных показателей Х5 Group продолжает оставаться органический рост сети, рост цен (продовольственная инфляция в 3 кв. составила 9,1%), а также расширение рынка продовольствия.
📊 Сегодня завершается сбор заявок на IPO Озон фармацевтика. Диапазон цены акций установлен на уровне 30-35 руб. Ведомости сообщают, что книга переподписана: сильный спрос как от институциональных, так и частных инвесторов. Размещение пройдет в формате cash-in. Компания планирует привлечь около 3 млрд руб.
#daily #interfax
📈 Х5 Group объявляет о росте выручке по итогам 3 кв. 2024 г. на 22,7% г/г, до 975,1 млрд руб. За 9 мес. 2024 г. рост выручки составил 24,8% г/г, до 2,8 трлн руб. Сопоставимые продажи продолжили расти: LFL- продажи в 3 кв. 2024 г. выросли на 13,8% за счет роста среднего чека (+11,4%) и трафика (+2,2%). В частности, LFL-продажи Пятерочки выросли на 13,6%, Перекрестка – на 14,0%. Основными драйверами роста операционных показателей Х5 Group продолжает оставаться органический рост сети, рост цен (продовольственная инфляция в 3 кв. составила 9,1%), а также расширение рынка продовольствия.
📊 Сегодня завершается сбор заявок на IPO Озон фармацевтика. Диапазон цены акций установлен на уровне 30-35 руб. Ведомости сообщают, что книга переподписана: сильный спрос как от институциональных, так и частных инвесторов. Размещение пройдет в формате cash-in. Компания планирует привлечь около 3 млрд руб.
#daily #interfax
🇷🇺 Первую половину торгов в среду российский рынок облигаций сохранял умеренно-оптимистичный настрой, но публикация данных о росте инфляционных ожиданий населения в октябре на 0,9 п.п., до 13,4%, укрепила ожидания более жестких монетарных решений Банка России, и котировки рублевых бондов перешли к снижению, особенно в выпусках с дюрацией свыше 5 лет.
Все еще высокие показатели недельной инфляции, рост инфляционных ожиданий населения в октябре исключают, на наш взгляд, вероятность сохранения устойчивого позитивного ценового тренда в государственных и корпоративных рублевых облигациях с фиксированным купоном как минимум до заседания ЦБ РФ 25 октября. Полагаем, что доходность длинных ОФЗ может вернуться на пятничные уровни (+10/+15 б.п.)
🏢 Аукционы ОФЗ. После слабых результатов первичных аукционов госфлоатеров на прошлой неделе, когда было размещено только 5 млрд руб., Минфин провел, на наш взгляд, сравнительно успешные для текущей конъюнктуры размещения классических ОФЗ 26242 и ОФЗ 26248. Совокупная выручка составила 25,55 млрд руб.
📁 В четверг, 17 октября, Норникель планирует собрать заявки на флоатер с привязкой к КС объемом от 50 млрд руб.
📁 Во вторник, 22 октября, КАМАЗ планирует собрать книгу заявок по 2-х летнему флоатеру серии БО-П13 на 5 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Все еще высокие показатели недельной инфляции, рост инфляционных ожиданий населения в октябре исключают, на наш взгляд, вероятность сохранения устойчивого позитивного ценового тренда в государственных и корпоративных рублевых облигациях с фиксированным купоном как минимум до заседания ЦБ РФ 25 октября. Полагаем, что доходность длинных ОФЗ может вернуться на пятничные уровни (+10/+15 б.п.)
🏢 Аукционы ОФЗ. После слабых результатов первичных аукционов госфлоатеров на прошлой неделе, когда было размещено только 5 млрд руб., Минфин провел, на наш взгляд, сравнительно успешные для текущей конъюнктуры размещения классических ОФЗ 26242 и ОФЗ 26248. Совокупная выручка составила 25,55 млрд руб.
📁 В четверг, 17 октября, Норникель планирует собрать заявки на флоатер с привязкой к КС объемом от 50 млрд руб.
📁 Во вторник, 22 октября, КАМАЗ планирует собрать книгу заявок по 2-х летнему флоатеру серии БО-П13 на 5 млрд руб.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Высокая инфляция и рост инфляционных ожиданий населения укрепили ожидания более жестких монетарных решений ЦБ. 📉 Индекс Мосбиржи снизился на 0,8%, до 2783п. Все отраслевые индексы Мосбиржи также скорректировались. Среди бумаг основного индекса лишь 3 акций смогли завершить основную сессию заметным ростом – Газпром (#GAZP +1,77%), Европлан (#LEAS +1,2%) и Ростелеком (#RTKM +0,6%). Лидером среди акций-аутсайдеров остаются бумаги Мечела (#MTLR +2,1%, #MTLR +2,4%).
📁 IPO. Сегодня сбор заявок по акциям «Озон Фармацевтика» завершился. По данным СМИ, книга заявок переподписана по верхней границе ценового диапазона (35 руб. акция) несколько раз. Размещаться будут акции допэмиссии (cash-in), а доля в свободном обращении (free-float) может составить до 10%, всего планируется привлечь около 3 млрд руб. Торги акциями #OZPH начнутся завтра.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,37% до 13,53 руб. Официальный курс доллара США на 17 октября составил 97,26 (+0,25%).
📊 Инфляция в РФ с 8 по 14 октября замедлилась до 0,12% с 0,14% неделей ранее, с начала года — 6,06%, годовая на 7 октября замедлилась до 8,51% с 8,52%. Замедление темпов роста цен было обусловлено динамикой цен непродовольственных товаров (темпы роста снизились с +0,15% неделей ранее до +0,09%) и цен на услуги (-0,14% после +0,12% неделей ранее). Темпы роста цен на продовольственные товары ускорились до +0,24 с +0,14% неделей ранее. В лидерах по росту цен вновь сливочное масло (1,37%), картофель (1,33%) и бананы (+1,31%).
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P +0.15%, Nasdaq -0.04%. Уверенный рост показывают акции Morgan Stanley (+7,2%) после публикации сильных финансовых результатов по итогам 3К24. Прибыль по итогам квартала выросла до $1,88 на акцию, что на 32% больше, чем годом ранее, при ожиданиях роста до $1,58. Рост выручки подразделения по управлению активов составил 14% г/г, до $7,2 млрд, доход от операций с акциями вырос до $3,05 млрд или на 21% г/г, доход от инвестиционного подразделения вырос на 56% г/г, до $1,46 млрд. Американские банки в целом отчитались лучше прогнозов за 3К24, преимущественно продемонстрировав рост прибыли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Высокая инфляция и рост инфляционных ожиданий населения укрепили ожидания более жестких монетарных решений ЦБ. 📉 Индекс Мосбиржи снизился на 0,8%, до 2783п. Все отраслевые индексы Мосбиржи также скорректировались. Среди бумаг основного индекса лишь 3 акций смогли завершить основную сессию заметным ростом – Газпром (#GAZP +1,77%), Европлан (#LEAS +1,2%) и Ростелеком (#RTKM +0,6%). Лидером среди акций-аутсайдеров остаются бумаги Мечела (#MTLR +2,1%, #MTLR +2,4%).
📁 IPO. Сегодня сбор заявок по акциям «Озон Фармацевтика» завершился. По данным СМИ, книга заявок переподписана по верхней границе ценового диапазона (35 руб. акция) несколько раз. Размещаться будут акции допэмиссии (cash-in), а доля в свободном обращении (free-float) может составить до 10%, всего планируется привлечь около 3 млрд руб. Торги акциями #OZPH начнутся завтра.
📊 Пара CNYRUB снизилась на 0,37% до 13,53 руб. Официальный курс доллара США на 17 октября составил 97,26 (+0,25%).
📊 Инфляция в РФ с 8 по 14 октября замедлилась до 0,12% с 0,14% неделей ранее, с начала года — 6,06%, годовая на 7 октября замедлилась до 8,51% с 8,52%. Замедление темпов роста цен было обусловлено динамикой цен непродовольственных товаров (темпы роста снизились с +0,15% неделей ранее до +0,09%) и цен на услуги (-0,14% после +0,12% неделей ранее). Темпы роста цен на продовольственные товары ускорились до +0,24 с +0,14% неделей ранее. В лидерах по росту цен вновь сливочное масло (1,37%), картофель (1,33%) и бананы (+1,31%).
🌐 Американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P +0.15%, Nasdaq -0.04%. Уверенный рост показывают акции Morgan Stanley (+7,2%) после публикации сильных финансовых результатов по итогам 3К24. Прибыль по итогам квартала выросла до $1,88 на акцию, что на 32% больше, чем годом ранее, при ожиданиях роста до $1,58. Рост выручки подразделения по управлению активов составил 14% г/г, до $7,2 млрд, доход от операций с акциями вырос до $3,05 млрд или на 21% г/г, доход от инвестиционного подразделения вырос на 56% г/г, до $1,46 млрд. Американские банки в целом отчитались лучше прогнозов за 3К24, преимущественно продемонстрировав рост прибыли.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские индексы закрыли среду очередным ростом. Dow Jones и S&P выросли на 0,8% и 0,4%, а вот Nasdaq только на 0,07%. Инвесторы сделали акцент на традиционные отрасли, в особенности на банковской сектор и авиакомпании. В банковском секторе лидировал MorganStanley, показавший рост на 6,7% (+48,75% с начала года) после отчета по прибыли за 3 квартал, которая превысила ожидания инвесторов. Китай объявил о расширении списка «белых проектов» в недвижимости и расширит их кредитование на 4 трлн юаней (561,8 млрд долл.), но индексы как материкового Китая, так и Гонконга продолжают испытывать давление, снижаясь сегодня в пределах 1%. Нефтяные котировки сегодня утром торгуются вблизи отметки 74$/bbl, без существенных изменений, инвесторы ждут данных по запасам в США. Российский рынок открылся вблизи вчерашних уровней закрытия. Пара CNYRUB в течение уже трех дней удерживает диапазон 13,5-13,6.
📊 Власти Китая увеличат финансирование жилищных проектов до $560 млрд. Китай увеличит объем финансирования жилищных проектов, включенных в «белый список», до 4 трлн юаней ($562 млрд). Министр жилищного строительства заявил на пресс-конференции в четверг, что также будут приняты меры по реконструкции 1 миллиона городских поселений по всей стране, но не стал уточнять масштабы финансирования реконструкции.Напомним, что в январе официальные власти объявили перечень жилищных проектов, которые будут иметь право на получение льготного финансирования. По состоянию на среду объем кредитов на такие проекты достиг 2,23 трлн юаней ($313 млрд долларов). В конце сентября непогашенные ставки по ипотечным кредитам для индивидуальных заемщиков также были снижены в среднем на 0,5%, а минимальный первоначальный взнос при покупке второго жилья был снижен с 25% до 15%.
📈 Прибыль TSMC в 3К24 выросла на 54%, превысив ожидания аналитиков. Тайваньский производитель полупроводников TSMC сообщил в четверг о росте чистой прибыли в 3К24 на 54%, что превзошло ожидания рынка. Рост доходов был вызван главным образом за счет увеличения спроса на передовые 3-нанометровые чипы TSMC, на долю которых пришлось 20% общих продаж полупроводников. Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя микросхем по контрактам и крупного поставщика Apple и Nvidia, в июле-сентябре выросла с 211 млрд до 325,3 млрд тайваньских долларов ($10,11 млрд).Прибыль превысила прогнозную оценку LSEG в размере 300,2 млрд тайваньских долларов. Выручка TSMC в 3К24 выросла на 36% г/г, до $23,5 млрд, а рентабельность валовой прибыли выросла до 57,8% по сравнению с 54,3% за аналогичный период прошлого года. Капитальные затраты выросли незначительно, до $6,4 млрд по сравнению с $6,36 млрд за три предыдущих месяца.
#daily #interfax
📊 Власти Китая увеличат финансирование жилищных проектов до $560 млрд. Китай увеличит объем финансирования жилищных проектов, включенных в «белый список», до 4 трлн юаней ($562 млрд). Министр жилищного строительства заявил на пресс-конференции в четверг, что также будут приняты меры по реконструкции 1 миллиона городских поселений по всей стране, но не стал уточнять масштабы финансирования реконструкции.Напомним, что в январе официальные власти объявили перечень жилищных проектов, которые будут иметь право на получение льготного финансирования. По состоянию на среду объем кредитов на такие проекты достиг 2,23 трлн юаней ($313 млрд долларов). В конце сентября непогашенные ставки по ипотечным кредитам для индивидуальных заемщиков также были снижены в среднем на 0,5%, а минимальный первоначальный взнос при покупке второго жилья был снижен с 25% до 15%.
📈 Прибыль TSMC в 3К24 выросла на 54%, превысив ожидания аналитиков. Тайваньский производитель полупроводников TSMC сообщил в четверг о росте чистой прибыли в 3К24 на 54%, что превзошло ожидания рынка. Рост доходов был вызван главным образом за счет увеличения спроса на передовые 3-нанометровые чипы TSMC, на долю которых пришлось 20% общих продаж полупроводников. Чистая прибыль крупнейшего в мире производителя микросхем по контрактам и крупного поставщика Apple и Nvidia, в июле-сентябре выросла с 211 млрд до 325,3 млрд тайваньских долларов ($10,11 млрд).Прибыль превысила прогнозную оценку LSEG в размере 300,2 млрд тайваньских долларов. Выручка TSMC в 3К24 выросла на 36% г/г, до $23,5 млрд, а рентабельность валовой прибыли выросла до 57,8% по сравнению с 54,3% за аналогичный период прошлого года. Капитальные затраты выросли незначительно, до $6,4 млрд по сравнению с $6,36 млрд за три предыдущих месяца.
#daily #interfax
📊 IPO Озон фармацевтика прошла по цене 35 руб.\акция – верхняя граница диапазона, что соответствует рыночной капитализации 38,5 млрд руб. с учетом средств, привлеченных в рамках IPO. Тикеркомпании OZPH и ISIN RU000A109B25. Общий размер размещения был распределен между различными категориями инвесторов в следующей пропорции: 47% — институциональным инвесторам, 53% — частным инвесторам. Аллокация частным инвесторам составила около 11%.
📈 Банк России оценил прирост цен в сентябре с сезонной корректировкой на уровне 9,8% в годовом выражении. В августе рост цен с сезонной корректировкой составил 7,5%, в II квартале 2024 года — 8,7%, в I квартале 2024 года — 5,9%. В сентябре вклад в ИПЦ товаров и услуг с волатильной ценовой динамикой увеличился по сравнению с августом, на них пришлась значительная часть ускорения роста ИПЦ. Требуется более сдержанный рост спроса и соответствующая жесткость денежно-кредитных условий, чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году, - отмечает Банк России в комментарии.
📊 Группа ВИС планирует провести IPO в 2025 г.Председатель совета директоров Группы С. Ромашов заявил, что если ключевая ставка пойдет вниз, то в осеннее окно Группа планирует выйти на IPO. Ромашов подчеркнул, что вся подготовка к выходу на биржу завершена, «готовность высокая».
#daily #interfax
📈 Банк России оценил прирост цен в сентябре с сезонной корректировкой на уровне 9,8% в годовом выражении. В августе рост цен с сезонной корректировкой составил 7,5%, в II квартале 2024 года — 8,7%, в I квартале 2024 года — 5,9%. В сентябре вклад в ИПЦ товаров и услуг с волатильной ценовой динамикой увеличился по сравнению с августом, на них пришлась значительная часть ускорения роста ИПЦ. Требуется более сдержанный рост спроса и соответствующая жесткость денежно-кредитных условий, чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году, - отмечает Банк России в комментарии.
📊 Группа ВИС планирует провести IPO в 2025 г.Председатель совета директоров Группы С. Ромашов заявил, что если ключевая ставка пойдет вниз, то в осеннее окно Группа планирует выйти на IPO. Ромашов подчеркнул, что вся подготовка к выходу на биржу завершена, «готовность высокая».
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок после непродолжительного отскока от минимумов прошлой недели вернулся к снижению. Помимо высоких цифр по инфляции и инфляционным ожиданиям, глава ЦБ РФ сегодня обратила внимание на сохраняющиеся высокие темпы кредитования.
📉 Ценовые индексы ОФЗ и корпоративных бондов, RGBI и RUCBCPNS, снижались в четверг на 0,04% и 0,02% соответственно
📉 Неутешительная макростатистика и сохраняющаяся жесткость коммуникации регулятора придали новый положительный импульс росту интереса к корпоративным флоатерам, однако высокий навес предложения на первичке уже продавливает текущие ценовые уровни
📁 В конце октября ГТЛК планирует собрать заявки на 3-летний флоатер серии 002P-06
📂 В среду, 23 октября, Россети планируют собрать заявки на флоатер объемом не менее 25 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций В четверг ЕЦБ ожидаемо понизил ключевые процентные ставки на 25 б.п. в октябре 2024 года, после аналогичных действий в сентябре и июне. Решению поспособствовали быстрые темпы снижения инфляции. Так, в сентябре инфляция в Еврозоне оказалась ниже целевого показателя ЕЦБ в 2% впервые более чем за 3 года, снизившись до 1,8% г/г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
📉 Ценовые индексы ОФЗ и корпоративных бондов, RGBI и RUCBCPNS, снижались в четверг на 0,04% и 0,02% соответственно
📉 Неутешительная макростатистика и сохраняющаяся жесткость коммуникации регулятора придали новый положительный импульс росту интереса к корпоративным флоатерам, однако высокий навес предложения на первичке уже продавливает текущие ценовые уровни
📁 В конце октября ГТЛК планирует собрать заявки на 3-летний флоатер серии 002P-06
📂 В среду, 23 октября, Россети планируют собрать заявки на флоатер объемом не менее 25 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций В четверг ЕЦБ ожидаемо понизил ключевые процентные ставки на 25 б.п. в октябре 2024 года, после аналогичных действий в сентябре и июне. Решению поспособствовали быстрые темпы снижения инфляции. Так, в сентябре инфляция в Еврозоне оказалась ниже целевого показателя ЕЦБ в 2% впервые более чем за 3 года, снизившись до 1,8% г/г.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Неблагоприятный внешний новостной фон и отсутствие внутренних драйверов для роста способствовали снижению индекса Мосбиржи к 2764п. (-0,72%) в четверг.
📉 ММК (-7,8%) возглавил список акций-аутсайдеров дня в связи с дивидендной отсечкой (-2,5 руб.), а также после публикации слабых операционных результатов за 3К24. Компания сократила выплавку стали на 26,6% кв/кв до 2,5 млн т, а продажи металлопродукции на 18,7% кв/кв до 2,5 млн т. НЛМК (-3,87%) и Северсталь (-3,72%) также скорректировались на ожиданиях ухудшения финансовых и операционных показателей из-за ослабления спроса на внутреннем рынке.
📈 Русал (+0,6%) подрос на новостях об обнулении импортных пошлин на сырье для производства алюминия до конца следующего года.
🟨 Обновление ценового рекорда на золото (>$2700) оказало поддержку акциям российских золотопромышленников - Полюс (+0,16%), ЮГК (+2,24%), Селигдар (-0,6%).
💊 Акции Озон Фармацевтика в первый день торгов скорректировались до 33 руб., на 5,7% от цены размещения. Объем торгов по #OZPH превысил 1 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,14% до 13,549 руб. Официальный курс доллара США на 18 октября составил 97,15 (+0,11%).
🌐 Американские индексы сегодня подрастают: S&P +0.41%, Nasdaq +0,41%. Опубликованные сегодня экономические данные подтвердили силу экономики США - розничные продажи по итогам сентября выросли на 0,4% м/м после роста на 0,1% месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали роста на 0,3% м/м. Кроме того, устойчивость экономики подтвердил и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии, который вырос до 10,3 п. по сравнению с 1,7 п. в сентябре. Число первичных заявок на получение безработицы составило 241 тыс. - в рамках прогноза после 260 тыс. неделей ранее, Учитывая развитие ситуации, на наш взгляд, ФРС может ограничиться более умеренным снижением ставки на следующем заседании (07.11).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Неблагоприятный внешний новостной фон и отсутствие внутренних драйверов для роста способствовали снижению индекса Мосбиржи к 2764п. (-0,72%) в четверг.
📉 ММК (-7,8%) возглавил список акций-аутсайдеров дня в связи с дивидендной отсечкой (-2,5 руб.), а также после публикации слабых операционных результатов за 3К24. Компания сократила выплавку стали на 26,6% кв/кв до 2,5 млн т, а продажи металлопродукции на 18,7% кв/кв до 2,5 млн т. НЛМК (-3,87%) и Северсталь (-3,72%) также скорректировались на ожиданиях ухудшения финансовых и операционных показателей из-за ослабления спроса на внутреннем рынке.
📈 Русал (+0,6%) подрос на новостях об обнулении импортных пошлин на сырье для производства алюминия до конца следующего года.
🟨 Обновление ценового рекорда на золото (>$2700) оказало поддержку акциям российских золотопромышленников - Полюс (+0,16%), ЮГК (+2,24%), Селигдар (-0,6%).
💊 Акции Озон Фармацевтика в первый день торгов скорректировались до 33 руб., на 5,7% от цены размещения. Объем торгов по #OZPH превысил 1 млрд руб.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,14% до 13,549 руб. Официальный курс доллара США на 18 октября составил 97,15 (+0,11%).
🌐 Американские индексы сегодня подрастают: S&P +0.41%, Nasdaq +0,41%. Опубликованные сегодня экономические данные подтвердили силу экономики США - розничные продажи по итогам сентября выросли на 0,4% м/м после роста на 0,1% месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали роста на 0,3% м/м. Кроме того, устойчивость экономики подтвердил и индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии, который вырос до 10,3 п. по сравнению с 1,7 п. в сентябре. Число первичных заявок на получение безработицы составило 241 тыс. - в рамках прогноза после 260 тыс. неделей ранее, Учитывая развитие ситуации, на наш взгляд, ФРС может ограничиться более умеренным снижением ставки на следующем заседании (07.11).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации