📈 Фьючерсы на индексы Wall Street открывают неделю без однозначной динамики после сильного роста в пятницу. S&P 500 снова достиг очередного исторического максимума в пятницу, ознаменовав начало сезона отчетности за 3 кв, который обещает быть весьма успешным. Прогнозы указывают на средний рост прибыли на акцию на 4,1%. Азиатские площадки в целом открыли неделю ростом. Инвесторы неоднозначно восприняли заявления Министра Финансов на прошедшей конференции по фискальной политике, который в основном сделал акцент на поддержке рынка недвижимости – местным правительствам разрешат выпускать специальные обязательства для выкупа земельных участков и нераспроданной недвижимости. Кроме того, министр финансов намекнул на пространство для расширения дефицита бюджета, но указал, что увеличение госрасходов для бюджетного стимулирования все еще находится на стадии дискуссий. Между тем, инфляция в Китае месяц к месяцу показывает нулевую динамику, косвенно указывая на то, что внутренний спрос продолжает сжиматься. Кроме того, внутренние цены производителей снизились на 2,8% г/г. Опасения дальнейшего снижения спроса на энергоносители со стороны Китая перевесили риски эскалации на Ближнем Востоке и вероятных перебоев с предложением, и котировки нефти начали неделю существенным откатом на 1,5%, до уровней ниже 78$/bbl. Российский рынок продолжает снижение, открывшись на 0,5% ниже уровней пятницы. Относительно лучше других открыли день Яндекс, Астра, Аэрофлот и Полюс.
📊 Goldman Sachs повысил прогнозы экономического роста Китая до 4,9% в 2024 году. Goldman Sachs повысил свои прогнозы экономического роста Китая в 2024 и 2025 годах после того, как Пекин обнародовал перечень мер по стимулированию экономики. Инвестбанк ожидает, что ВВП Китая увеличится на 4,9% в 2024 году по сравнению прежним прогнозом о росте на 4,7%. Прогноз роста ВВП КНР на 2025 год был повышен с 4,3% до 4,7%. Минфин Китая на брифинге в субботу пообещал увеличить бюджетную поддержку. Глава министерства Лан Фоанзаявил, что в 4К24 будет использовано 2,3 трлн юаней (~$325 млрд) из спецфондов облигаций местных органов власти, что свидетельствует о более «загруженном» графике госрасходов и более быстром чем предполагалось восстановлении роста. Кроме того, на прошлой неделе главный орган экономического планирования страны, Национальная комиссия по развитию и реформам, заявил, что к концу этого месяца он предварительно одобрит инвестиционные проекты на следующий год на сумму 200 млрд юаней. Согласно прогнозу Goldman Sachs, объявленные меры смягчения приведут к увеличению экономического роста на 0,4% в 2025 году, что поможет компенсировать прогнозируемое снижение на 1,9 % из-за замедления экспорта и продолжающегося спада на рынке недвижимости.
📈 Уровень инфляции в КНР достиг 3-месячного минимума в сентябре. Инфляция в Китае в сентябре 2024 года составила 0,4% в годовом выражении, что ниже рыночных прогнозов и августовского показателя в 0,6%. Потребительская инфляция растет уже 8-й месяц подряд, но это самый низкий показатель с июня. Цены на непродовольственные товары снизились на 0,2% после роста на 0,2% в августе, поскольку транспортные расходы продолжили снижаться (-4,1% против -2,7%) из-за снижения цен на сырую нефть. Что касается продуктов питания, то цены на продукты питания росли 2-й месяц подряд, причем темпы роста были самыми быстрыми за последние 20 месяцев (3,3% против 2,8%). Базовые потребительские цены, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, выросли на 0,1% г/г, что является наименьшим ростом с февраля 2021 года, после роста на 0,3% в августе. В месячном исчислении ИПЦ не изменился по сравнению с прогнозом и августовскими данными о росте на 0,4%
#daily #interfax
📊 Goldman Sachs повысил прогнозы экономического роста Китая до 4,9% в 2024 году. Goldman Sachs повысил свои прогнозы экономического роста Китая в 2024 и 2025 годах после того, как Пекин обнародовал перечень мер по стимулированию экономики. Инвестбанк ожидает, что ВВП Китая увеличится на 4,9% в 2024 году по сравнению прежним прогнозом о росте на 4,7%. Прогноз роста ВВП КНР на 2025 год был повышен с 4,3% до 4,7%. Минфин Китая на брифинге в субботу пообещал увеличить бюджетную поддержку. Глава министерства Лан Фоанзаявил, что в 4К24 будет использовано 2,3 трлн юаней (~$325 млрд) из спецфондов облигаций местных органов власти, что свидетельствует о более «загруженном» графике госрасходов и более быстром чем предполагалось восстановлении роста. Кроме того, на прошлой неделе главный орган экономического планирования страны, Национальная комиссия по развитию и реформам, заявил, что к концу этого месяца он предварительно одобрит инвестиционные проекты на следующий год на сумму 200 млрд юаней. Согласно прогнозу Goldman Sachs, объявленные меры смягчения приведут к увеличению экономического роста на 0,4% в 2025 году, что поможет компенсировать прогнозируемое снижение на 1,9 % из-за замедления экспорта и продолжающегося спада на рынке недвижимости.
📈 Уровень инфляции в КНР достиг 3-месячного минимума в сентябре. Инфляция в Китае в сентябре 2024 года составила 0,4% в годовом выражении, что ниже рыночных прогнозов и августовского показателя в 0,6%. Потребительская инфляция растет уже 8-й месяц подряд, но это самый низкий показатель с июня. Цены на непродовольственные товары снизились на 0,2% после роста на 0,2% в августе, поскольку транспортные расходы продолжили снижаться (-4,1% против -2,7%) из-за снижения цен на сырую нефть. Что касается продуктов питания, то цены на продукты питания росли 2-й месяц подряд, причем темпы роста были самыми быстрыми за последние 20 месяцев (3,3% против 2,8%). Базовые потребительские цены, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, выросли на 0,1% г/г, что является наименьшим ростом с февраля 2021 года, после роста на 0,3% в августе. В месячном исчислении ИПЦ не изменился по сравнению с прогнозом и августовскими данными о росте на 0,4%
#daily #interfax
📊 Отгрузки Группы Астра по итогам 9М 2024 г. выросли на 98% г/г, до 10,1 млрд руб. Компания продолжает активно масштабировать бизнес, развивать продуктово-сервисную экосистему. В 3 кв. 2024 г. компания запустила новые продукты - Astra Monitoring (позволяет получать данные о работе всего ИТ-контура) и Astra Cloud(облачная платформа).
📈 Добыча углеводородов Новатэка по итогам 3 кв. 2024 г. составила 163,4 млн бнэ, что на 5,5% больше, чем в 3 кв. 2023 г. В частности, добыча природного газа составила 20,57 млрд куб. м. (+4,1% г/г), жидких углеводородов – 3,41 млн тонн (+14,0% г/г). За 9 мес. 2024 г. добыча углеводородов составила 494,1 млн бнэ (+3,6% г/г).
📊 Нерезиденты в ходе обмена заблокированных активов выкупили на втором этапе бумаги в объеме 2,54 млрд руб. Суммарно в ходе двух этапов были выкуплены заблокированные активы на 10,64 млрд руб. «Инвестиционная палата» (организатор обмена заблокированными активами) рассматривает возможность нового этапа обмена. «Его проведение потребует внесения в существующую процедуру изменений, которые учитывали бы инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД, а также получения нового разрешения правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ», - отмечает Инвестиционная палата.
#daily #interfax
📈 Добыча углеводородов Новатэка по итогам 3 кв. 2024 г. составила 163,4 млн бнэ, что на 5,5% больше, чем в 3 кв. 2023 г. В частности, добыча природного газа составила 20,57 млрд куб. м. (+4,1% г/г), жидких углеводородов – 3,41 млн тонн (+14,0% г/г). За 9 мес. 2024 г. добыча углеводородов составила 494,1 млн бнэ (+3,6% г/г).
📊 Нерезиденты в ходе обмена заблокированных активов выкупили на втором этапе бумаги в объеме 2,54 млрд руб. Суммарно в ходе двух этапов были выкуплены заблокированные активы на 10,64 млрд руб. «Инвестиционная палата» (организатор обмена заблокированными активами) рассматривает возможность нового этапа обмена. «Его проведение потребует внесения в существующую процедуру изменений, которые учитывали бы инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД, а также получения нового разрешения правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ», - отмечает Инвестиционная палата.
#daily #interfax
🇷🇺Российский рынок классических ОФЗ удерживается в плюсе в понедельник – индекс RGBI по состоянию на 16:00 прибавляет 0,15%, вернувшись на уровень выше 100 п.
✔️На текущей неделе, в среду, запланировано погашение выпуска ОФЗ 26222 в объеме 350 млрд руб., что может оказать некоторую поддержку котировкам.
🔎А.Заботкин сегодня еще раз повторил «ястребиный» сигнал ЦБ РФ, заявив, что «может потребоваться дополнительная жесткость для устойчивого замедления инфляции, потому что пока она сохраняется высокой».
🔖На рынке госфлоатеров объемы торгов невысокие, при этом продажи преобладают. Линкеры преимущественно снижаются.
▫️Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS снижается на 0,09% при росте доходности индекса до 21,2% годовых. Основные объемы торгов продолжают складываться в выпусках с дюрацией до 2х лет.
🔑Во флоатерах ТОП-3 бумаги по объему торгов - Газпн3P13R (ключ. + 1,3%), АЛРОСА1Р2 (ключ. +1,14%), НорНикБ1P7 (ключ. + 1,3%).
📝Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на прошлой неделе достигла максимума – 12,7% годовых (+9 б.п. по итогам недели).
☑️КАМАЗ соберет заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска ПСБ серии 003Р-09 установлен на уровне «ключ. +1,5%».
☑️По итогам сентября инфляция составила 0,48% м/м.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Нил Кашкари, президент ФРБ Миннеаполиса, подтвердил возможность дальнейшего снижения ставки на ближайших заседаниях.
#fixedincome
✔️На текущей неделе, в среду, запланировано погашение выпуска ОФЗ 26222 в объеме 350 млрд руб., что может оказать некоторую поддержку котировкам.
🔎А.Заботкин сегодня еще раз повторил «ястребиный» сигнал ЦБ РФ, заявив, что «может потребоваться дополнительная жесткость для устойчивого замедления инфляции, потому что пока она сохраняется высокой».
🔖На рынке госфлоатеров объемы торгов невысокие, при этом продажи преобладают. Линкеры преимущественно снижаются.
▫️Индекс корпоративных облигаций RUCBCPNS снижается на 0,09% при росте доходности индекса до 21,2% годовых. Основные объемы торгов продолжают складываться в выпусках с дюрацией до 2х лет.
🔑Во флоатерах ТОП-3 бумаги по объему торгов - Газпн3P13R (ключ. + 1,3%), АЛРОСА1Р2 (ключ. +1,14%), НорНикБ1P7 (ключ. + 1,3%).
📝Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds на прошлой неделе достигла максимума – 12,7% годовых (+9 б.п. по итогам недели).
☑️КАМАЗ соберет заявки на новый выпуск облигаций с плавающим купоном
☑️Финальный ориентир по купону нового выпуска ПСБ серии 003Р-09 установлен на уровне «ключ. +1,5%».
☑️По итогам сентября инфляция составила 0,48% м/м.
🌍 Глобальные рынки облигаций. Нил Кашкари, президент ФРБ Миннеаполиса, подтвердил возможность дальнейшего снижения ставки на ближайших заседаниях.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Понедельник индекс Мосбиржи закрыл на 0,7% выше пятницы, хотя в первые часы торгов снижение составляло почти 1%. Внешние факторы нельзя назвать благоприятными. Котировки Brent снижаются более чем на 1,5%. ОПЕК вновь снизила прогноз роста спроса на нефть в мире в 2024 на 106 тыс б/c. Кроме того, глобальные инвесторы остались разочарованы отсутствием конкретики в отношении новых экономических стимулов на субботнем брифинге Минфина Китая. Заместитель Председателя Банка России сегодня вновь повторил жесткий сигнал: ЦБ допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании.
🟢Рынок позитивно оценил операционные результаты Группы Астра (+1,4%) и Новатэка (+0,9%) за 9М24. Группа Астра, один из главных бенефициаров импортозамещения программного обеспечения, сообщила о росте объема отгрузок ПО за январь-сентябрь на 98% год-к-году, до 10,1 млрд руб. Оптимизм инвесторов также подогревается тем, что традиционно лучшим кварталом для компании является 4К24 и, соответственно, рынок вправе ожидать рекордных результатов за текущий квартал и по итогам года. С июля акции компании торгуются в условном диапазоне 525 – 575 руб., демонстрируя достаточную степень сопротивляемости общерыночной волатильности, и мы полагаем, что текущий уровень котировок вполне привлекателен для входа.
💨 Компания Новатэк сообщила о росте добычи газа за 9М24 на 2,1% г/г до 62,3 млрд куб., совокупный объем реализации снизился на 2,3% г/г до 56,16 млрд куб. Что важно, объем реализации жидких углеводородов вырос на 3% г/г, до 12,2 млн тонн.
Хороший рост показал финансовый сектор (+1,3% по отраслевому индексу). Глава Минфина А.Силуанов сегодня на комитете Госдумы по бюджету и налогам выступил против допналога на прибыль для банков. БСП (+2,02%) отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ на 6,6% до 40,5 млрд руб., при этом только за 3 квартал банк получил 15,6 млрд руб. прибыли (+59,3% г/г). Рост достигнут за счет роста чистого процентного дохода на 46% , до 50.8 млрд руб. Поддерживают котировки БСП дивидендные ожидания по итогам года и планы банка о байбэке 20 млн акций до февраля 2025 года.
Пара CNYRUB выросла на 0,42% до 13,52руб. Официальный курс доллара США на 15 октября составил 96,1021 (+0,03%).
🇺🇸 Американские индексы вновь на подъеме: S&P +0,77%, Nasdaq +0,8%. Инвесторы, воодушевленные хорошим началом сезона отчетности, ждут публикацию финансовых результатов и других компаний. По плану должна отчитаться 41 компания на текущей неделе, при этом, согласно прогнозам, прибыль компаний S&P продемонстрирует рост в среднем на 4,9%. Представители ФРС продолжают давать комментарии о дальнейшей ДКП. В частности, Нил Кашкари, выступивший сегодня, подтвердил возможность дальнейшего снижения ставки ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Понедельник индекс Мосбиржи закрыл на 0,7% выше пятницы, хотя в первые часы торгов снижение составляло почти 1%. Внешние факторы нельзя назвать благоприятными. Котировки Brent снижаются более чем на 1,5%. ОПЕК вновь снизила прогноз роста спроса на нефть в мире в 2024 на 106 тыс б/c. Кроме того, глобальные инвесторы остались разочарованы отсутствием конкретики в отношении новых экономических стимулов на субботнем брифинге Минфина Китая. Заместитель Председателя Банка России сегодня вновь повторил жесткий сигнал: ЦБ допускает возможность повышения ставки на ближайшем заседании.
🟢Рынок позитивно оценил операционные результаты Группы Астра (+1,4%) и Новатэка (+0,9%) за 9М24. Группа Астра, один из главных бенефициаров импортозамещения программного обеспечения, сообщила о росте объема отгрузок ПО за январь-сентябрь на 98% год-к-году, до 10,1 млрд руб. Оптимизм инвесторов также подогревается тем, что традиционно лучшим кварталом для компании является 4К24 и, соответственно, рынок вправе ожидать рекордных результатов за текущий квартал и по итогам года. С июля акции компании торгуются в условном диапазоне 525 – 575 руб., демонстрируя достаточную степень сопротивляемости общерыночной волатильности, и мы полагаем, что текущий уровень котировок вполне привлекателен для входа.
💨 Компания Новатэк сообщила о росте добычи газа за 9М24 на 2,1% г/г до 62,3 млрд куб., совокупный объем реализации снизился на 2,3% г/г до 56,16 млрд куб. Что важно, объем реализации жидких углеводородов вырос на 3% г/г, до 12,2 млн тонн.
Хороший рост показал финансовый сектор (+1,3% по отраслевому индексу). Глава Минфина А.Силуанов сегодня на комитете Госдумы по бюджету и налогам выступил против допналога на прибыль для банков. БСП (+2,02%) отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ на 6,6% до 40,5 млрд руб., при этом только за 3 квартал банк получил 15,6 млрд руб. прибыли (+59,3% г/г). Рост достигнут за счет роста чистого процентного дохода на 46% , до 50.8 млрд руб. Поддерживают котировки БСП дивидендные ожидания по итогам года и планы банка о байбэке 20 млн акций до февраля 2025 года.
Пара CNYRUB выросла на 0,42% до 13,52руб. Официальный курс доллара США на 15 октября составил 96,1021 (+0,03%).
🇺🇸 Американские индексы вновь на подъеме: S&P +0,77%, Nasdaq +0,8%. Инвесторы, воодушевленные хорошим началом сезона отчетности, ждут публикацию финансовых результатов и других компаний. По плану должна отчитаться 41 компания на текущей неделе, при этом, согласно прогнозам, прибыль компаний S&P продемонстрирует рост в среднем на 4,9%. Представители ФРС продолжают давать комментарии о дальнейшей ДКП. В частности, Нил Кашкари, выступивший сегодня, подтвердил возможность дальнейшего снижения ставки ФРС.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Удачное начало сезона корпоративной отчетности открыло для индексов Wall Street путь к новым историческим максимумам. 30 уже отчитавшихся компаний показали превышение прогнозов по прибыли в среднем на 5% по сравнению с 3% в прошлом сезоне. На рынках Китая оптимизм, похоже, иссяк: индексы материкового Китая теряют в целом по 2,3-2,5%, гонконгский Hang Sengснижается на 3,8%, несмотря на то, что Goldman Sachsповысил прогнозы по росту ВВП в 2024 году до 4,9% и до 4,7% в 2025 году, воодушевившись недавно анонсированными мерами поддержки. На рынке нефти «геополитическая» премия стала снижаться после того как Израиль заявил, что будет делать акцент именно на военных целях на территории Ирана. Российский рынок открылся снижением после вчерашней попытки роста. Под существенным давлением отрасль металлургии. Нефтегазовый сектор в среднем теряет 0.5%.
📊 Отчет Caixin: Китай может привлечь $850 млрд нового долга в течение трех лет. По данным Caixin, Китай может привлечь дополнительные 6 трлн юаней ($850 млрд) за счет специальных казначейских облигаций в течение трех лет, чтобы стимулировать рост экономики. Отчет Caixin был опубликован в понедельник, после того, как глава Минфина Лан Фоан в субботу заявил, что Пекин «значительно увеличит» долг, хотя отсутствие подробностей о размере и сроках принятия фискальных мер разочаровало некоторых инвесторов. Средства, по данным источников Caixin, будут частично использованы для оказания помощи местным органам власти в погашении их неофициальных долгов. Оценки Caixin в целом совпали с ожиданиями локальных институциональных участников рынка, которые ожидают, что целевой показатель роста ВВП на 2025 год будет также установлен на уровне около 5% и для его достижения вышеуказанного объема долга может быть достаточно.
📈 Мировые продажи электромобилей выросли на 30,5% в сентябре. Мировые продажи полностью электрических (BEV)и подключаемых гибридных автомобилей (PHEV) выросли в сентябре на 30,5% г/г прежде всего за счет рекордных продаж в Китае. В сентябре по всему миру было продано 1,69 млн электромобилей. Продажи в Китае в сентябре подскочили на 47,9% г/г, до 1,12 млн автомобилей, в то время как в США и Канаде они выросли на 4,3% до 0,15 млн автомобилей. В европейском регионе продажи электромобилей выросли на 4,2%, до 0,3 млн единиц, благодаря росту на 24% в Великобритании и росту продаж в Италии, Германии и Дании.
#daily #interfax
📊 Отчет Caixin: Китай может привлечь $850 млрд нового долга в течение трех лет. По данным Caixin, Китай может привлечь дополнительные 6 трлн юаней ($850 млрд) за счет специальных казначейских облигаций в течение трех лет, чтобы стимулировать рост экономики. Отчет Caixin был опубликован в понедельник, после того, как глава Минфина Лан Фоан в субботу заявил, что Пекин «значительно увеличит» долг, хотя отсутствие подробностей о размере и сроках принятия фискальных мер разочаровало некоторых инвесторов. Средства, по данным источников Caixin, будут частично использованы для оказания помощи местным органам власти в погашении их неофициальных долгов. Оценки Caixin в целом совпали с ожиданиями локальных институциональных участников рынка, которые ожидают, что целевой показатель роста ВВП на 2025 год будет также установлен на уровне около 5% и для его достижения вышеуказанного объема долга может быть достаточно.
📈 Мировые продажи электромобилей выросли на 30,5% в сентябре. Мировые продажи полностью электрических (BEV)и подключаемых гибридных автомобилей (PHEV) выросли в сентябре на 30,5% г/г прежде всего за счет рекордных продаж в Китае. В сентябре по всему миру было продано 1,69 млн электромобилей. Продажи в Китае в сентябре подскочили на 47,9% г/г, до 1,12 млн автомобилей, в то время как в США и Канаде они выросли на 4,3% до 0,15 млн автомобилей. В европейском регионе продажи электромобилей выросли на 4,2%, до 0,3 млн единиц, благодаря росту на 24% в Великобритании и росту продаж в Италии, Германии и Дании.
#daily #interfax