Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций, взяв паузу накануне, вернулся к росту в пятницу. Индекс Мосбиржи прибавил более 1,0%, до уровня 2859п., при поддержке снизившегося курса рубля. Базовые акции рынка завершили торги ростом – Сбер (+0,4%), Лукойл (+0,44%) и Газпром (+2,66%), пробивший уровень 140 руб. благодаря сохраняющимся перспективам отмены надбавки к НДПИ.
📊 В лидерах падения ожидаемо находятся акции Ростелекома (#RTKM -4,9%; #RTKMP -5,6%), отчистившиеся от дивидендной нагрузки. В лидерах снижения бумаги Хэдхантер (#HEAD +6,68%) продолжают расти благодаря решению компании запустить программу обратного выкупа объемом до 9,61 млрд руб 30.09.24г.
🔵 ВТБ (#VTBR +0,07%) отчитался по МСФО за август и 8 месяцев 2024 г. Чистая прибыль составила за месяц 40,6 млрд руб. (+56,8% г/г) и 338,5 млрд руб. за 8 месяцев (-3,6% г/г). Совокупный кредитный портфель: 23,6 трлн руб. (+1,2% м/м, +12,5% с начала года). Банк сообщил, что ожидает снижения совокупного объема выдачи ипотечных кредитов во 2П24 до 2,3 трлн руб., что на ~20% ниже объемов выдачи относительно января-июня 2024 года. Акции крупнейших девелоперов существенно скорректировались с момента нового витка повышения ключевой ставки в июле – ПИК (-18%), Самолет (-30%), Эталон (-10%), ЛСР (-8%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,80%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 27 сентября был повышен Банком России на 0,33%, до 92,7126 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю разнонаправленно: S&P +0,05%, Nasdaq -0,30%. Инвесторы дождались данных по PCE, которые оказались лучше ожиданий . В годовом выражении PCE замедлился до 2,2% г/г (ожид. 2,3%, пред. 2,5%), за месяц – до 0,1% м/м (ожид. 0,2%, пред 0,2%). Статистика укрепила надежды инвесторов в том, что ФРС, возможно, продолжит агрессивно снижать ставку.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций, взяв паузу накануне, вернулся к росту в пятницу. Индекс Мосбиржи прибавил более 1,0%, до уровня 2859п., при поддержке снизившегося курса рубля. Базовые акции рынка завершили торги ростом – Сбер (+0,4%), Лукойл (+0,44%) и Газпром (+2,66%), пробивший уровень 140 руб. благодаря сохраняющимся перспективам отмены надбавки к НДПИ.
📊 В лидерах падения ожидаемо находятся акции Ростелекома (#RTKM -4,9%; #RTKMP -5,6%), отчистившиеся от дивидендной нагрузки. В лидерах снижения бумаги Хэдхантер (#HEAD +6,68%) продолжают расти благодаря решению компании запустить программу обратного выкупа объемом до 9,61 млрд руб 30.09.24г.
🔵 ВТБ (#VTBR +0,07%) отчитался по МСФО за август и 8 месяцев 2024 г. Чистая прибыль составила за месяц 40,6 млрд руб. (+56,8% г/г) и 338,5 млрд руб. за 8 месяцев (-3,6% г/г). Совокупный кредитный портфель: 23,6 трлн руб. (+1,2% м/м, +12,5% с начала года). Банк сообщил, что ожидает снижения совокупного объема выдачи ипотечных кредитов во 2П24 до 2,3 трлн руб., что на ~20% ниже объемов выдачи относительно января-июня 2024 года. Акции крупнейших девелоперов существенно скорректировались с момента нового витка повышения ключевой ставки в июле – ПИК (-18%), Самолет (-30%), Эталон (-10%), ЛСР (-8%).
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,80%, до 13,28 руб. Официальный курс доллара США на 27 сентября был повышен Банком России на 0,33%, до 92,7126 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю разнонаправленно: S&P +0,05%, Nasdaq -0,30%. Инвесторы дождались данных по PCE, которые оказались лучше ожиданий . В годовом выражении PCE замедлился до 2,2% г/г (ожид. 2,3%, пред. 2,5%), за месяц – до 0,1% м/м (ожид. 0,2%, пред 0,2%). Статистика укрепила надежды инвесторов в том, что ФРС, возможно, продолжит агрессивно снижать ставку.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Китайские площадки открылись мощным ростом ( более 8%) в продолжении тренда на восстановление после беспрецедентного пакета мер, принятого на прошлой неделе. В лидерах ралли на китайских площадках акции девелоперов после того, как местные власти Гуанчжоу и Шанхай серьезно ослабили ограничения на рынке недвижимости. Кроме того, власти Китая объявили о планах увеличить госинвестиции и увеличить количество ETF, инвестирующих в тех сектор и малые и средние предприятия. Нефтяные котировки немного оживились и открыли неделю ростом в пределах 1%, инвесторы пока не склонны преувеличивать влияние китайских мер по стимулированию экономики на совокупный спрос на нефть и в большей степени ориентированы на ближневосточный геополитический фактор. Золото, хоть и отошло от максимумов в пятницу в рамках фиксации прибыли, но все еще сохраняет импульс к росту. Российский рынок открылся ростом на 0,5%. Среди голубых фишек спрос концентрируется в Сбербанке, Лукойле и Роснефть, кроме того, спрос возвращается и в бумаги черной металлургии.
📊 Китай переходит к снижению существующих ставок по ипотечным кредитам. НБК объявил в воскресенье, что с 1 ноября он позволит покупателям жилья пересмотреть условия своих ипотечных кредитов. Коммерческие банки должны поэтапно снижать процентные ставки по существующим ипотечным кредитам, при этом ставки должны быть не менее чем на 30 б.п. ниже основной ставки по кредиту. Ожидается, что в среднем ставки по ипотечным кредитам снизятся на 50 б.п. Официальные данные на конец июня показали, что непогашенная стоимость индивидуальных ипотечных кредитов составила 37,79 млрд юаней, что на 2,1% выше показателей июня прошлого года. Власти Гуанчжоу заявили, что снимут все ограничения на покупку жилья, в то время как органы власти Шанхая и Шэньчжэня заявили, что ослабят ограничения на покупку жилья для иногородних покупателей и снизят минимальный первоначальный взнос для покупателей, осуществляющих покупку в первый раз, не менее чем до 15%. Народный банк Китая также заявил, что продлит меры поддержки по кредитам на развитие недвижимости и трастовым займам до конца 2026 года.
📈 Китай: производственная активность в сентябре остается на пониженных уровнях, деловая активность в сфере услуг замедлилась. Производственная активность в Китае остается низкой 5-й месяц подряд, а сектор услуг показал замедление в сентябре. Опубликованный в понедельник индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе от NBS вырос до 49,8п. в сентябре с 49,1п. в августе, превысив прогноз в 49,5п. Показатель все еще ниже отметки в 50 п., который отделяет рост сектора от его сокращения. В то же время показатель стал самым высоким за последние 5 месяцев. Официальный индекс PMI в непроизводственной сфере Китая от NBS составил 50п. в сентябре 2024 года по сравнению с 50,3 в августе и оказался ниже прогноза в 50,4п., что указывает на самый низкий уровень с декабря 2022 года. Напомним, что на прошлой неделе власти запустили масштабный пакет стимулирующих мер со времен пандемии COVID-19, что помогло китайским акциям продемонстрировать лучшие недельные показатели почти за 16 лет. ЦБ и главный финансовый регулятор страны в воскресенье вечером обнародовали существенные стимулы по оказанию помощи рынку жилья, включая директивы для банков о снижении ставок по ипотечным кредитам с 1 ноября. В понедельник фондовые рынки продолжили свое ралли, готовясь к началу семидневных каникул, которые начнутся со вторника.
#daily #interfax
📊 Китай переходит к снижению существующих ставок по ипотечным кредитам. НБК объявил в воскресенье, что с 1 ноября он позволит покупателям жилья пересмотреть условия своих ипотечных кредитов. Коммерческие банки должны поэтапно снижать процентные ставки по существующим ипотечным кредитам, при этом ставки должны быть не менее чем на 30 б.п. ниже основной ставки по кредиту. Ожидается, что в среднем ставки по ипотечным кредитам снизятся на 50 б.п. Официальные данные на конец июня показали, что непогашенная стоимость индивидуальных ипотечных кредитов составила 37,79 млрд юаней, что на 2,1% выше показателей июня прошлого года. Власти Гуанчжоу заявили, что снимут все ограничения на покупку жилья, в то время как органы власти Шанхая и Шэньчжэня заявили, что ослабят ограничения на покупку жилья для иногородних покупателей и снизят минимальный первоначальный взнос для покупателей, осуществляющих покупку в первый раз, не менее чем до 15%. Народный банк Китая также заявил, что продлит меры поддержки по кредитам на развитие недвижимости и трастовым займам до конца 2026 года.
📈 Китай: производственная активность в сентябре остается на пониженных уровнях, деловая активность в сфере услуг замедлилась. Производственная активность в Китае остается низкой 5-й месяц подряд, а сектор услуг показал замедление в сентябре. Опубликованный в понедельник индекс деловой активности менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе от NBS вырос до 49,8п. в сентябре с 49,1п. в августе, превысив прогноз в 49,5п. Показатель все еще ниже отметки в 50 п., который отделяет рост сектора от его сокращения. В то же время показатель стал самым высоким за последние 5 месяцев. Официальный индекс PMI в непроизводственной сфере Китая от NBS составил 50п. в сентябре 2024 года по сравнению с 50,3 в августе и оказался ниже прогноза в 50,4п., что указывает на самый низкий уровень с декабря 2022 года. Напомним, что на прошлой неделе власти запустили масштабный пакет стимулирующих мер со времен пандемии COVID-19, что помогло китайским акциям продемонстрировать лучшие недельные показатели почти за 16 лет. ЦБ и главный финансовый регулятор страны в воскресенье вечером обнародовали существенные стимулы по оказанию помощи рынку жилья, включая директивы для банков о снижении ставок по ипотечным кредитам с 1 ноября. В понедельник фондовые рынки продолжили свое ралли, готовясь к началу семидневных каникул, которые начнутся со вторника.
#daily #interfax
📊 Книга заявок Arenadata переподписана в 3-4 раза по верхней границе, сообщает Коммерсант. В основном спрос обеспечили институциональные инвесторы. Ценовой диапазон установлен на уровне 85-95 руб./акция, что соответствует рыночной капитализации 17-19 млрд руб. Прием заявок завершается сегодня, 30 сентября, торги акциями начнутся 1 октября.
📈 Минфин РФ в 4 квартале 2024 г. планирует разместить ОФЗ суммарно на 2,4 трлн руб. по номиналу. Инвесторам будут предложены бумаги с дюрацией до 10 лет - до 400 млрд руб. и от 10 лет - до 2 трлн руб. В 3 кв. Минфин РФ ставил перед собой задачу разместить 1,5 трлн руб., однако план был исполнен на 45%. Котировки классических ОФЗ отреагировали снижением на повышение объемов заимствований на предстоящий квартал.
📈 Продажи ПАО «КАМАЗ» 1-м полугодии 2024 года упали до 18,460 тыс. единиц автотехники, что на 20% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В частности, грузовиков было продано 17,445 тыс. штук (-22%), автобусов - 677 (-2%), электробусов - 338 (в 3,8 раза больше).
#daily #interfax
📈 Минфин РФ в 4 квартале 2024 г. планирует разместить ОФЗ суммарно на 2,4 трлн руб. по номиналу. Инвесторам будут предложены бумаги с дюрацией до 10 лет - до 400 млрд руб. и от 10 лет - до 2 трлн руб. В 3 кв. Минфин РФ ставил перед собой задачу разместить 1,5 трлн руб., однако план был исполнен на 45%. Котировки классических ОФЗ отреагировали снижением на повышение объемов заимствований на предстоящий квартал.
📈 Продажи ПАО «КАМАЗ» 1-м полугодии 2024 года упали до 18,460 тыс. единиц автотехники, что на 20% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В частности, грузовиков было продано 17,445 тыс. штук (-22%), автобусов - 677 (-2%), электробусов - 338 (в 3,8 раза больше).
#daily #interfax
ТГК-14 СОБИРАЕТ ЗАЯВКИ НА УЧАСТИЕ В SPO
▫️Инструмент: акции обыкновенные ПАО «ТГК-14»
▫️Тикер: TGKN
▫️Ориентир цены: будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 0,01125 руб./акция
▫️Период сбора заявок: до 13:00 3 октября 2024 г.
▫️Дата расчетов: 4 октября 2024 г.
▫️Цель SPO: финансирование приоритетных проектов, предусматривающих модернизацию генерирующего оборудования и увеличение мощностей Читинской ТЭЦ-1 и Улан-Удэнской ТЭЦ-2
▫️Продающие акционеры: АО «Дальневосточная управляющая компания»
▫️Объем предложения: до 271,6 млрд акций (до 20% от общего количества акций, размер free-float после SPO составит около 29%)
ТГК-14 сегодня:
☑️Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и Республике Бурятия.
☑️№1 по теплоснабжению: занимает монопольные позиции по производству и продаже тепла в Чите, Улан-Уде и ряде других населенных пунктов. Общая тепловая установленная мощность – 3 065 Гкал/ч (с учетом котельных)
☑️№2 по производству электроэнергии на рынках присутствия в Забайкалье и Бурятии. Общая электрическая установленная мощность – 650 МВт
☑️Работает на перспективном рынке – энергодефицитные регионы Дальневосточного федерального округа с растущим спросом
📞 Для участия в первичном размещении облигаций подайте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР (Android) или голосовое поручение по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
▫️Инструмент: акции обыкновенные ПАО «ТГК-14»
▫️Тикер: TGKN
▫️Ориентир цены: будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 0,01125 руб./акция
▫️Период сбора заявок: до 13:00 3 октября 2024 г.
▫️Дата расчетов: 4 октября 2024 г.
▫️Цель SPO: финансирование приоритетных проектов, предусматривающих модернизацию генерирующего оборудования и увеличение мощностей Читинской ТЭЦ-1 и Улан-Удэнской ТЭЦ-2
▫️Продающие акционеры: АО «Дальневосточная управляющая компания»
▫️Объем предложения: до 271,6 млрд акций (до 20% от общего количества акций, размер free-float после SPO составит около 29%)
ТГК-14 сегодня:
☑️Ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Забайкальском крае и Республике Бурятия.
☑️№1 по теплоснабжению: занимает монопольные позиции по производству и продаже тепла в Чите, Улан-Уде и ряде других населенных пунктов. Общая тепловая установленная мощность – 3 065 Гкал/ч (с учетом котельных)
☑️№2 по производству электроэнергии на рынках присутствия в Забайкалье и Бурятии. Общая электрическая установленная мощность – 650 МВт
☑️Работает на перспективном рынке – энергодефицитные регионы Дальневосточного федерального округа с растущим спросом
📞 Для участия в первичном размещении облигаций подайте заявку в приложении РСХБ-БРОКЕР (Android) или голосовое поручение по номеру 8-800-100-40-40.
Не является инвестиционной рекомендацией
Российский долговой рынок продолжает «сверлить» годовые минимумы – облигации снижаются в цене, закладывая в стоимость повышение ключевой ставки, по нашим оценкам, как минимум, на 100 б.п. В понедельник котировки ОФЗ отступают в среднем на 0,5%. В секторе корпоративных бондов основная торговая активность сдвигается в сторону более коротких выпусков и флоатеров, в то время как в среднесрочных и длинных выпусках преобладают малообъемные продажи. На 18:00 индекс корпоративных бондов RUCBTRNS номинально растет, на 0,03%, а индекс госдолга RGBITR теряет 0,25%. Базовые ставки рублевого денежного рынка выросли: RUSFAR O/N до 18,34% (+4 б.п.), а MOEXREPO O/N до 18,24% (-1 б.п.) Кривая Roisfix на сроке от 1 недели до 6 месяцев подросла в среднем на 5 б.п, до 18,85%-20,59%.
Помимо ожиданий в отношении дальнейшей траектории ключевой ставки участники торгов закладывают в цену увеличение активности Минфина на первичном рынке долга в 4К24 и в 2025 году – на 2,4 трлн руб. и на 4,78 трлн руб. соответственно. Ориентируемся на рост доходностей долгосрочных выпусков еще на 25 б.п., что может привести к снижению котировок ОФЗ 26233, ОФЗ 26238 и ОФЗ 26230 на 0,75-1,0%
7 октября, в понедельник, АБЗ-1 соберет книгу заявок на флоатер серии 002Р-01 на 1 млрд руб.
Минфин РФ предлагает повысить ставку налога на купонный доход для юрлиц по облигациям с 15% до 20%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации
Помимо ожиданий в отношении дальнейшей траектории ключевой ставки участники торгов закладывают в цену увеличение активности Минфина на первичном рынке долга в 4К24 и в 2025 году – на 2,4 трлн руб. и на 4,78 трлн руб. соответственно. Ориентируемся на рост доходностей долгосрочных выпусков еще на 25 б.п., что может привести к снижению котировок ОФЗ 26233, ОФЗ 26238 и ОФЗ 26230 на 0,75-1,0%
7 октября, в понедельник, АБЗ-1 соберет книгу заявок на флоатер серии 002Р-01 на 1 млрд руб.
Минфин РФ предлагает повысить ставку налога на купонный доход для юрлиц по облигациям с 15% до 20%
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации