📈 Американские индексы вновь попытались дотянуться до новых максимумов: S&P закрылся на 0,25% выше. Инвесторы настроены на ралли до тех пор, пока рынок труда расширяется и экономика растет, тем не менее, приближение сезона отчетности за 3 квартал заставит инвесторов быть осторожнее. «Индекс страха» Vixдостиг минимумов с 30 августа, пространство для снижения еще есть, но текущие уровни уже близки к точке разворота. Индексы материкового Китая и Гонконга начали день бодро – в продолжении ралли на новом пакете стимулов, но заканчивают сессию более умеренным ростом. Банк Китая, как и обещал, снижает ставки – среднесрочная ставка по кредитам банкам (MLF) была снижена на 30 б.п. до 2 %. НБК также предоставил 300 млрд юаней (42,7 млрд. $) в рамках этой программы для поддержания банковской ликвидности в преддверии праздничной недели. Юань продолжает укрепляться против доллара, в моменте достигнув сегодня уровня 6,99. Индекс доллара вновь протестировал минимумы с июля 2023 года, дав повод золоту вновь показать исторический максимум на уровне 2670$/oz. Нефть, тем временем, пока не может закрепиться выше 75$/bbl. Российский рынок открылся с попытки фиксации прибыли.
📊 ОПЕК прогнозирует, что нефть и газ продолжат доминировать в мировом энергетическом балансе до 2050 года. Несмотря на продолжающиеся дискуссии о переходе на возобновляемые источники энергии, ОПЕК в своем последнем отчете «World Oil Outlook» спрогнозировал значительный рост мирового спроса на нефть, который к 2050 году превысит 120 млн б/с, что на 17,5% или 17,9 млн б/с больше показателя 2023 года.Прогноз обусловлен высоким спросом со стороны стран, не входящих в ОЭСР, на которые, как ожидается, будет приходиться большая часть экономического роста.Основным драйвером роста потребления нефти станет Индия, спрос в которой вырастет с 5,3 млн б/с в 2023 году до 13,3 млн б/с в 2050-м. Нефтяной спрос в Китае к 2050 году вырастет на 2,5 млн б/с, до 18,9 млн б/с. При этом прирост в 2,2 млн б/с будет обеспечен уже до конца 2030 года. Наибольшее падение нефтяного спроса аналитики ОПЕК ожидают в европейском регионе. Снижение, по прогнозам, к 2050 году достигнет 4,2 млн б/с, что приведет к падению нефтяного спроса в регионе с 13,4 млн б/с до 9,2 млн б/с. Основными драйверами роста нефтяного спроса до 2050 году в ОПЕК считают такие секторы, как нефтехимия, автомобильные и авиационные перевозки, где потребности увеличатся на 4,9 млн б/с, 4,6 млн б/с и 4,2 млн б/с соответственно. В прогнозе ОПЕК также подчеркивается, что нефть и газ будут по-прежнему доминировать в мировом энергетическом балансе, составляя более 50% к 2050 году. ОПЕК также подчеркивает необходимость инвестиций в нефтяной сектор, объем которых на горизонте до 2050 года оцениваются в размере $17,4 трлн
📈 Центральный банк Китая ожидаемо понизил ставку MLF на 30 б.п. НБК понизил в среду ставку по кредитам сроком на 1 год (MLF) на 30 б.п. до 2,0% с 2,3%. Решение было ожидаемым. Днем ранее монетарный регулятор Китая анонсировал наиболее крупные меры экономического стимулирования с 2015 года. Эти меры также включают снижение норматива обязательных резервов на 50 б.п., снижение ключевой краткосрочной процентной ставки на 20 б.п. и снижение примерно на 50 б.п. существующих ипотечных кредитов. ЦБ Китая влил в финансовую систему 300 млрд юаней (~$42,7 млрд) в рамках MLF. С учетом того, что в сентябре истекает срок погашения кредитов на 591 млрд юаней, чистый отток средств из банковской системы составит 291 млрд юаней, что стало максимальным объемом изъятия средств с декабря 2021 года, т.к. НБК в целях более эффективноговоздействия на рыночную стоимость фондирования переходит к использованию краткосрочных инструментов денежно-кредитной политики.
#daily #interfax
📊 ОПЕК прогнозирует, что нефть и газ продолжат доминировать в мировом энергетическом балансе до 2050 года. Несмотря на продолжающиеся дискуссии о переходе на возобновляемые источники энергии, ОПЕК в своем последнем отчете «World Oil Outlook» спрогнозировал значительный рост мирового спроса на нефть, который к 2050 году превысит 120 млн б/с, что на 17,5% или 17,9 млн б/с больше показателя 2023 года.Прогноз обусловлен высоким спросом со стороны стран, не входящих в ОЭСР, на которые, как ожидается, будет приходиться большая часть экономического роста.Основным драйвером роста потребления нефти станет Индия, спрос в которой вырастет с 5,3 млн б/с в 2023 году до 13,3 млн б/с в 2050-м. Нефтяной спрос в Китае к 2050 году вырастет на 2,5 млн б/с, до 18,9 млн б/с. При этом прирост в 2,2 млн б/с будет обеспечен уже до конца 2030 года. Наибольшее падение нефтяного спроса аналитики ОПЕК ожидают в европейском регионе. Снижение, по прогнозам, к 2050 году достигнет 4,2 млн б/с, что приведет к падению нефтяного спроса в регионе с 13,4 млн б/с до 9,2 млн б/с. Основными драйверами роста нефтяного спроса до 2050 году в ОПЕК считают такие секторы, как нефтехимия, автомобильные и авиационные перевозки, где потребности увеличатся на 4,9 млн б/с, 4,6 млн б/с и 4,2 млн б/с соответственно. В прогнозе ОПЕК также подчеркивается, что нефть и газ будут по-прежнему доминировать в мировом энергетическом балансе, составляя более 50% к 2050 году. ОПЕК также подчеркивает необходимость инвестиций в нефтяной сектор, объем которых на горизонте до 2050 года оцениваются в размере $17,4 трлн
📈 Центральный банк Китая ожидаемо понизил ставку MLF на 30 б.п. НБК понизил в среду ставку по кредитам сроком на 1 год (MLF) на 30 б.п. до 2,0% с 2,3%. Решение было ожидаемым. Днем ранее монетарный регулятор Китая анонсировал наиболее крупные меры экономического стимулирования с 2015 года. Эти меры также включают снижение норматива обязательных резервов на 50 б.п., снижение ключевой краткосрочной процентной ставки на 20 б.п. и снижение примерно на 50 б.п. существующих ипотечных кредитов. ЦБ Китая влил в финансовую систему 300 млрд юаней (~$42,7 млрд) в рамках MLF. С учетом того, что в сентябре истекает срок погашения кредитов на 591 млрд юаней, чистый отток средств из банковской системы составит 291 млрд юаней, что стало максимальным объемом изъятия средств с декабря 2021 года, т.к. НБК в целях более эффективноговоздействия на рыночную стоимость фондирования переходит к использованию краткосрочных инструментов денежно-кредитной политики.
#daily #interfax
📊 ЦИАН завершила основные этапы редомициляции в Россию. Оставшиеся шаги носят технический характер,сообщила компания. Дальнейшие планы Группы включают приобретение МКАО «ЦИАН» публичного статуса и направление компанией своим акционерам публичного предложения об обмене с учетом применимых регуляторных ограничений. Компания планирует завершить все процессы и сделать предложение об обмене до конца года.
📈 Headhunter планирует выплатить особый дивиденд после редомициляции. Сумма дивиденда составит от 640 до 700 руб./акция. Завершение редомициляциизапланировано до конца 2024 года. Потенциальные дивиденды могут оказать поддержку бумагам и «сдержать» навес продаж.
📈 Московская биржа (MOEX) разработала новую редакцию правил раскрытия информации для компаний первого и второго котировального списка. Согласно новой редакции, компании из первого и второго котировального списка должны будут публиковать нефинансовую отчетность, начиная с данных за 2024 год.
#daily #interfax
📈 Headhunter планирует выплатить особый дивиденд после редомициляции. Сумма дивиденда составит от 640 до 700 руб./акция. Завершение редомициляциизапланировано до конца 2024 года. Потенциальные дивиденды могут оказать поддержку бумагам и «сдержать» навес продаж.
📈 Московская биржа (MOEX) разработала новую редакцию правил раскрытия информации для компаний первого и второго котировального списка. Согласно новой редакции, компании из первого и второго котировального списка должны будут публиковать нефинансовую отчетность, начиная с данных за 2024 год.
#daily #interfax
🔑Сегодня Минфин РФ разместил суммарно 42,9 млрд руб. на аукционах. Таким образом, по итогам 3 кв. 2024 г. Минфин РФ суммарно разместил ОФЗ на внутреннем рынке на 676 млрд руб. по номиналу при плане в 1,5 трлн руб. Квартальный план исполнен на 45%.
💡Рынок классических ОФЗ сегодня в умеренном плюсе – индекс RGBI прибавляет 0,16% по состоянию на 17:45 (мск).
🖌️Индекс корпоративных бумаг с фиксированным купоном RUCBCPNS подрастает вслед за ОФЗ – в моменте рост составляет 0,21% при немного выросших объемах торгов.
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds выросла до 11,37% годовых на закрытие вторника по сравнению с 11,20% годовых днем ранее. Сегодня в квазивалютных выпусках также превалируют продавцы с преобладанием продаж в более длинных выпусках.
📝Финальный ориентир по купону по новому выпуску ЯТЭК установлен на уровне «ключ. ставка + 2,5%».
📝Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Сохранение положительного разрыва выпуска (спрос превышает возможности предложения), высокая вероятность роста инфляции выше июльского прогноза Банка России, ухудшение инфляционных ожиданий и необходимость охлаждения рыночного сегмента кредитного рынка выступили ключевыми аргументами за повышение ключевой ставки.
#fixedincome
💡Рынок классических ОФЗ сегодня в умеренном плюсе – индекс RGBI прибавляет 0,16% по состоянию на 17:45 (мск).
🖌️Индекс корпоративных бумаг с фиксированным купоном RUCBCPNS подрастает вслед за ОФЗ – в моменте рост составляет 0,21% при немного выросших объемах торгов.
🔎Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds выросла до 11,37% годовых на закрытие вторника по сравнению с 11,20% годовых днем ранее. Сегодня в квазивалютных выпусках также превалируют продавцы с преобладанием продаж в более длинных выпусках.
📝Финальный ориентир по купону по новому выпуску ЯТЭК установлен на уровне «ключ. ставка + 2,5%».
📝Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки. Сохранение положительного разрыва выпуска (спрос превышает возможности предложения), высокая вероятность роста инфляции выше июльского прогноза Банка России, ухудшение инфляционных ожиданий и необходимость охлаждения рыночного сегмента кредитного рынка выступили ключевыми аргументами за повышение ключевой ставки.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российскому рынку акций сегодня не хватило сил преодолеть уровень сопротивления в 2900п. Коснувшись локального максимума в 2888п. во второй половине дня индекс Мосбиржи развернулся, скорректировавшись на 1,46%, до 2830п. Пара CNYRUB выросла на 0,18%, до 13,15 руб. Полагаем, что на краткосрочном горизонте превалирующим диапазоном пары CNYRUB будет диапазон 13-13,20 руб. Официальный курс доллара США на 26 сентября был понижен Банком России на 0,51%, до 92,388 руб.
🏢 ЦБ раскрыл результаты российских банков за 8М24 по РСБУ. Сильные результаты Т-Банка поддержали интерес к акциям ТКСХолдинга (#TCSG +0,74%). Чистая прибыль Т-Банка за январь-август выросла на 30%, до 38,5 млрд руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR -1,8%) за 8М24 достигла 185,7 млрд руб. (+12,5% г/г). БСП (#BSPB -0,68%) и МКБ (#CBOM -2,3%) отчитались о снижении чистой прибыли до 33,8 млрд руб. (-6% г/г) и 27,5 млрд руб. (-26% г/г) соответственно. Итоговый финансовый результат Совкомбанка (#SVCB -2,1%) снизился в 2,4 раза, до 31,1 млрд руб.
🟨 Полюс (#PLZL -1,1%) получил первое золото из руды Сухого Лога, крупнейшего месторождения в мире. Но основные строительные работы по созданию инфраструктуры вокруг месторождения еще впереди. Сам проект на этапе реинжиниринга, компания планирует предоставить обновленную информацию в 4К24.
📈 Акции Русала (#RUAL +0,7%) выросли на новостях об увеличении поставок алюминия из России в Китай в январе-августе до рекордных $2,3 млрд. Высокие, выше $2500, биржевые котировки алюминия также поддерживают привлекательность #RUAL на текущих ценовых уровнях.
📊 Недельная инфляция замедлилась до 0,06% с 0,10%. В годовом выражении инфляция снизилась до 8,59% с 8,74%. Снижение цен плодоовощной продукции (-1,43% н/н) продолжает оказывать основное влияние на динамику недельных показателей потребительских цен. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли сливочное масло (+1,3%), помидоры (+1,24%), эргоферон (+1,21%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают белокочанная капуста (-6,50%), картофель (-3,92%) и морковь (-3,08%).
🌐 Американские рынки в среду изменяются разнонаправленно: S&P -0,25%, Nasdaq +0,03%. Продажи нового жилья по итогам августа выросли на 716 тыс. при ожиданиях роста на 699 тыс., таким образом оказавшись лучше прогноза. В ближайшие месяцы на фоне агрессивного снижения ставки на прошлом заседании ФРС и, вероятно, дальнейшем смягчении ДКП ситуация на рынке недвижимости продолжит "выправляться". Число выданных разрешений на строительство выросло на 4,6% после спада на 3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российскому рынку акций сегодня не хватило сил преодолеть уровень сопротивления в 2900п. Коснувшись локального максимума в 2888п. во второй половине дня индекс Мосбиржи развернулся, скорректировавшись на 1,46%, до 2830п. Пара CNYRUB выросла на 0,18%, до 13,15 руб. Полагаем, что на краткосрочном горизонте превалирующим диапазоном пары CNYRUB будет диапазон 13-13,20 руб. Официальный курс доллара США на 26 сентября был понижен Банком России на 0,51%, до 92,388 руб.
🏢 ЦБ раскрыл результаты российских банков за 8М24 по РСБУ. Сильные результаты Т-Банка поддержали интерес к акциям ТКСХолдинга (#TCSG +0,74%). Чистая прибыль Т-Банка за январь-август выросла на 30%, до 38,5 млрд руб. Чистая прибыль ВТБ (#VTBR -1,8%) за 8М24 достигла 185,7 млрд руб. (+12,5% г/г). БСП (#BSPB -0,68%) и МКБ (#CBOM -2,3%) отчитались о снижении чистой прибыли до 33,8 млрд руб. (-6% г/г) и 27,5 млрд руб. (-26% г/г) соответственно. Итоговый финансовый результат Совкомбанка (#SVCB -2,1%) снизился в 2,4 раза, до 31,1 млрд руб.
🟨 Полюс (#PLZL -1,1%) получил первое золото из руды Сухого Лога, крупнейшего месторождения в мире. Но основные строительные работы по созданию инфраструктуры вокруг месторождения еще впереди. Сам проект на этапе реинжиниринга, компания планирует предоставить обновленную информацию в 4К24.
📈 Акции Русала (#RUAL +0,7%) выросли на новостях об увеличении поставок алюминия из России в Китай в январе-августе до рекордных $2,3 млрд. Высокие, выше $2500, биржевые котировки алюминия также поддерживают привлекательность #RUAL на текущих ценовых уровнях.
📊 Недельная инфляция замедлилась до 0,06% с 0,10%. В годовом выражении инфляция снизилась до 8,59% с 8,74%. Снижение цен плодоовощной продукции (-1,43% н/н) продолжает оказывать основное влияние на динамику недельных показателей потребительских цен. В топ-3 подорожавших товаров и услуг вошли сливочное масло (+1,3%), помидоры (+1,24%), эргоферон (+1,21%). Топ-3 среди наиболее подешевевших товаров по-прежнему занимают белокочанная капуста (-6,50%), картофель (-3,92%) и морковь (-3,08%).
🌐 Американские рынки в среду изменяются разнонаправленно: S&P -0,25%, Nasdaq +0,03%. Продажи нового жилья по итогам августа выросли на 716 тыс. при ожиданиях роста на 699 тыс., таким образом оказавшись лучше прогноза. В ближайшие месяцы на фоне агрессивного снижения ставки на прошлом заседании ФРС и, вероятно, дальнейшем смягчении ДКП ситуация на рынке недвижимости продолжит "выправляться". Число выданных разрешений на строительство выросло на 4,6% после спада на 3,3% месяцем ранее.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Индексы Wall Street в среду закрылись без ярко выраженной динамики. Вероятно, какое то оживление в торговлю принесет блок статистики, выходящий сегодня- завтра. Из важных показателей – индекс инфляции потребительских расходов (PCE), динамика заявок на пособия по безработице. Полагаем, что новые стимулы для роста принесет сезон корпоративной отчетности, стартующий с 10-х чисел октября. FactSet ждет в среднем 4,6% роста EPS для компаний индекса S&P 500. Азиатские площадки сегодня показывают сильную динамику – Nikkei+2,7%, протокол заседания прошедшего заседания Банка Японии показал, что участники воздержались от создания слишком больших ожиданий рынка в отношении будущего повышения ставки, что дает йене основания для дальнейшей коррекции. Индексы континентального Китая и Гонконга, похоже, приобретают все большую силу. Дополнительную поддержку рынку дало сегодняшнее заявление Политбюро КПК о том, что правительству КНР необходимо обеспечить соответствующие бюджетные расходы и стабилизировать рынок недвижимости. Нефть с утра корректируется (-1,9%) после слухов о том, что Саудовская Аравия планирует наращивать добычу, на котировки давят также и признаки возвращения на рынок ливийской нефти. Российский рынок открылся снижением в пределах 1%, рынок корректируется после бурной попытки восстановления. Тем не менее, «китайские стимулы» поддерживают рынки промышленных металлов, а с ними акции Норникеля и Русала
📊 Китай может докапитализировать крупнейшие госбанки на $142 млрд. Власти Китая рассматривают возможность вложения до 1 триллиона юаней (~$142,39 млрд) в капитал крупнейших государственных банков, чтобы увеличить их возможности по поддержке экономики. Предполагается, что финансирование будет осуществляться через выпуск новых специальных гособлигаций. На фоне замедления экономического роста и кризиса в секторе недвижимости крупнейшие китайские банки столкнулись с сокращением рентабельности, снижением прибыли и ростом проблемных кредитов. Так, во 2К24 4 из 5 крупнейших госбанков КНР сообщили о снижении прибыли в ответ на предложение правительства снизить ставки по кредитам, чтобы стимулировать слабый спрос на кредиты
📈 Цены на нефть падают на фоне перспектив увеличения нефтедобычи в Саудовской Аравии. FinancialTimes сообщила в четверг, что Саудовская Аравия готовится отказаться от своей неофициальной целевой цены на нефть в $100 за баррель и нарастит объемы нефтедобычи. Также давление на нефтяные фьючерсы оказали признаки возвращения ливийской нефти на мировой рынок – политические силы Ливии договорились о процессе назначения главы ЦБ, что может помочь разрешить кризис в связи с контролем над нефтяными доходами страны, который подорвал экспорт. Нефтяной рынок корректируется в четверг - фьючерсы на нефть Brent подешевели 2,35%, до $71,7, фьючерсы на WTI теряют 2,4%, снизившись до $67,99.
#daily #interfax
📊 Китай может докапитализировать крупнейшие госбанки на $142 млрд. Власти Китая рассматривают возможность вложения до 1 триллиона юаней (~$142,39 млрд) в капитал крупнейших государственных банков, чтобы увеличить их возможности по поддержке экономики. Предполагается, что финансирование будет осуществляться через выпуск новых специальных гособлигаций. На фоне замедления экономического роста и кризиса в секторе недвижимости крупнейшие китайские банки столкнулись с сокращением рентабельности, снижением прибыли и ростом проблемных кредитов. Так, во 2К24 4 из 5 крупнейших госбанков КНР сообщили о снижении прибыли в ответ на предложение правительства снизить ставки по кредитам, чтобы стимулировать слабый спрос на кредиты
📈 Цены на нефть падают на фоне перспектив увеличения нефтедобычи в Саудовской Аравии. FinancialTimes сообщила в четверг, что Саудовская Аравия готовится отказаться от своей неофициальной целевой цены на нефть в $100 за баррель и нарастит объемы нефтедобычи. Также давление на нефтяные фьючерсы оказали признаки возвращения ливийской нефти на мировой рынок – политические силы Ливии договорились о процессе назначения главы ЦБ, что может помочь разрешить кризис в связи с контролем над нефтяными доходами страны, который подорвал экспорт. Нефтяной рынок корректируется в четверг - фьючерсы на нефть Brent подешевели 2,35%, до $71,7, фьючерсы на WTI теряют 2,4%, снизившись до $67,99.
#daily #interfax
📊 Рост промышленного производства в России по итогам августа замедлился до 2,7% г/г после роста на 3,3% в июле. С исключением сезонности рост промышленного производства составил 0,8% м/м. Обрабатывающая промышленность выросла на +4,7% г/г после роста на 6,6% г/г в июле. Суммарный рост обрабатывающего производства за 8 месяцев составил 8,1% г/г.
📈 Россия нацелена на ежегодную добычу 540 млн тонн нефти до 2050 года с учетом потребностей рынка, рассказал первый замминистр энергетики РФ П. Сорокин на Российской энергетической неделе (РЭН). Объемы могут корректироваться в зависимости от обязательств страны в рамках ОПЕК+.
📈 По итогам 3 квартала 2024 г. Минфин РФ разместил суммарно ОФЗ на внутреннем рынке на 676 млрд руб. по номиналу при плане в 1,5 трлн руб. Квартальный план исполнен на 45%. Основной объем размещения в 3 кв. 2024 г. пришелся на флоатер 29025, объем размещения составил 472,7 млрд руб. или ~70% от общего объема размещения в 3 кв. В связи с рисками дальнейшего повышения ключевой ставки инвесторы проявляют слабый спрос на ОФЗ с фиксированным купоном.
#daily #interfax
📈 Россия нацелена на ежегодную добычу 540 млн тонн нефти до 2050 года с учетом потребностей рынка, рассказал первый замминистр энергетики РФ П. Сорокин на Российской энергетической неделе (РЭН). Объемы могут корректироваться в зависимости от обязательств страны в рамках ОПЕК+.
📈 По итогам 3 квартала 2024 г. Минфин РФ разместил суммарно ОФЗ на внутреннем рынке на 676 млрд руб. по номиналу при плане в 1,5 трлн руб. Квартальный план исполнен на 45%. Основной объем размещения в 3 кв. 2024 г. пришелся на флоатер 29025, объем размещения составил 472,7 млрд руб. или ~70% от общего объема размещения в 3 кв. В связи с рисками дальнейшего повышения ключевой ставки инвесторы проявляют слабый спрос на ОФЗ с фиксированным купоном.
#daily #interfax