🇷🇺 Российский долговой рынок замедлил темпы снижения накануне выходных Короткие и среднесрочные ОФЗ демонстрируют попытки стабилизации на достигнутых минимумах. В корпоративных бондах основные обороты проходят в выпусках с дюрацией менее 1 года и флоатерах. Облигационные индексы умеренно растут - на 18:00 индекс корпоративных бондов RUCBTRNS на 0,15%, а индекс госдолга RGBITR на 0,05%.
📊 Корпоративные флоатеры в пятницу торгуются «без энтузиазма» Среди выпусков, соответствующих нашим предпочтениям (короткие и с ежемесячным купоном), могут быть интересны ТрансКо2P1 (КС+1,75%), ГазпКап3P2 (КС+1,25%) и СамолетР14 (КС+2,75%).
☑️ В классических корпоративных бондах наблюдается нейтральная ценовая динамика Во 2-м эшелоне могут быть интересны на текущих уровнях ЮГК 1Р3 (g-spread ~360 bp) и iСелкт1Р4R (g-spread ~360 bp) со ставкой купона 15%. Кривая доходности бондов строительной отрасли рейтинговой группы А(RU)/Aru выросла в среднем на 50 б.п. Наибольший интерес могут представлять выпуски Джи-гр 2Р3 (g-spread ~560 bp) и СэтлГрБ2P3 (g-spread ~590 bp), которые помимо привлекательной доходности также генерируют высокий купонный денежный поток.
⚖️ АКРА подтвердило рейтинг ЕвроТранса на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом
📁 ВИС финанс установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке флоатера БО-П06 на уровне 325 б.п.

Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #fixedincome #облигации

Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций в пятницу показал уверенную позитивную динамику. Индекс Мосбиржи вырос на 0,85%, до 2782п. В базу расчета основного индекса с сегодняшнего дня вошли акции Яндекса (#YDEX -0,9%) и Группы Астра (#ASTR +2,4%). Бумаги Яндекса снизились по причине дивгэпа, в то время как рост #ASTR был поддержан решением Сбербанка (#SBER +1,5%) отказа от использования зарубежного ПО Citrix в пользу программного решения от Астры на 150 тысяч рабочих мест.
🔵 Газпром (#GAZP -0,01%) сообщил о достигнутых договоренностях с CNPC о том, что поставки газа по «Силе Сибири» выйдут на максимум раньше срока, уже в декабре 2024 года. Ранее ожидалось, что это произойдет не ранее начала 2025 г.
🛢️ Роснефть (+2,7%), Лукойл (+0,9%), Газпром нефть (+2,9%) Татнефть (+0,9%) растут при поддержке нефтяной конъюнктуры и ослабления курса рубля. По данным индийских СМИ, государственные нефтекомпании Индии обсуждают возможность заключения долгосрочного контракта с Россией на закупку нефти, которое может быть заключено к концу следующего 2025-2026 финансового года. Ранее на этой неделе министр нефти и газа Индии заявил, что страна готова продолжать закупать нефть у российских компаний, которым разрешено осуществлять такие продажи. Напомним, что Россия остается крупнейшим экспортером сырой нефти в Индию уже больше года.
📉 ПАО «МТС» (#MTSS -1,4%) сообщило, что продлевает дополнительный выкуп у нерезидентов до 2,89% акций (57,71 млн акций) до 27 сентября. По итогам предыдущего тендерного предложения, объявленного 27 апреля 2024 года, ООО «Стрим Диджитал», 100%-е дочернее общество МТС, приобрело около 1,31% акций МТС на сумму 2,49 млрд руб.

📊 Пара CNYRUB выросла на 1,18%, до 13,12 руб. Официальный курс доллара США на 21 сентября был снижен Банком России на 0,12%, до 92,5848 руб.

🌐 Американские рынки после вчерашнего ралли снижаются: S&P -0,39%, Nasdaq -0,46%. Согласно последнему опросу Reuters, большинство экономистов ожидают снижения ставки на 25 б.п. в ноябре и декабре. Кроме того, экономисты прогнозируют снижение ставки на 50 б.п. в 1К25, и на 25 б.п. в следующих двух кварталах, что в общей сложности даст снижение 100 б.п. в 2025 г, до 3,25-3,50%.

Не является инвестиционной рекомендацией

#РСХБ #акции #облигации

Более подробно финансовые рынки за неделю читайте по ссылке ниже 👇🏻

📈 Фьючерсы Wall Street открыли неделю осторожным ростом. После достижения исторических максимумов на прошлой неделе на ставке ФРС, инвесторы будут искать новые причины для роста – ключевой макростатистикой на этой неделе станут цифры по инфляции потребительских расходов (PCE), а также данные по деловой активности. Индекс доллара пытается закрепиться на достигнутых минимумах. Уровень 100,8 – сильнейший уровень поддержки и в краткосрочной перспективе его будет сложно устойчиво преодолеть. Тем не менее, в золоте импульс к росту не ослабевает, сегодня достигнут очередной исторический максимум 2631$/oz. Рынки Азии в большинстве своем в «зеленой» зоне. Индексы материкового Китая показывают признаки если не разворота, то некоторой паузы в почти беспрерывном снижении с майских максимумов. Инвесторы могут возлагать определенные надежды на предстоящую праздничную неделю, стартующую с 1 октября, в течение которой ожидается рост внутреннего и внешнего туризма и, соответственно, рост потребительских расходов. Тем временем, после достижения в пятницу максимумов с 19 мая 2023 года курс юаня к доллару показывает признаки коррекции. Полагаем, что достигнутые уровни – не предел и пространство для укрепления юаня к доллару, по крайней мере, до уровней 7-7,02 все еще есть. Нефтяные котировки сохраняют импульс к росту, но пока не могут устойчиво преодолеть 75$/oz – сейчас внимание инвесторов приковано к интенсивности эскалации на Ближнем Востоке. Российский рынок с открытия попытался закрепиться выше уровня 2800 пунктов, однако, без поддержки «тяжеловесных» акций Сбера, Газпрома и Сургутнефтегаза, динамика в которых с утра умеренная, сделать это будет затруднительно.
 
📊 Налоговые поступления Китая за 8М24 снизились на 2,6% г/г. Согласно данным Минфина КНР, опубликованным в пятницу, бюджетные доходы Китая за январь-август 2024 года снизились на 2,6% по сравнению с предыдущим годом. Снижение обусловлено влиянием уже введенных экономических стимулов. Бюджетные расходы выросли на 1,5% за период с января по август по сравнению с ростом на 2,5% за 7М24. Только в августе доходы бюджета сократились на 2,8% г/г, по сравнению со снижением на 1,9% за июль. Согласно расчетам Reuters, бюджетные расходы сократились в августе на 6,7% г/г, после роста на 6,6% в июле. Инвесторы и экономисты ожидают, что усиление господдержки, по крайней мере, поможет экономике достичь целевых показателей роста, но вероятность введение масштабных стимулов невелика. Премьер-министр КНР ранее пообещал принять дальнейшие меры для стимулирования спроса, а НБК дал понять, что есть возможности для дальнейшего сокращения требований к банковским резервам для стимулирования экономического роста.
 
📈 ЦБ Китая снизил ставку по 14-дневным операциям обратного РЕПО на 10 б.п., до 1,85%. Народный банк Китая в понедельник влил в финансовую систему 74,5 млрд юаней (~$10,6 млрд) в рамках 14-дневных операций обратного РЕПО. При этом процентная ставка была снижена с 1,95% до 1,85% годовых. Кроме того, вливания в финансовую систему в рамках операций семидневного обратного РЕПО составили 160,1 млрд юаней. Ставка осталась без изменений - 1,7%. Сама по себе операция финансирования не является признаком существенного смягчения денежно-кредитной политики. НБК предоставил ликвидность в рамках 14-дневного обратного РЕПО перед длительными праздниками. Так, с 1 по 7 октября, в стране пройдет «золотая неделя» по случаю образования КНР.

#daily #interfax

📊 ТГК-14 объявляет SPO, в рамках которого основным акционером компании будут предложены акции в размере до 20% от общего количества. SPO позволит ТГК-14 укрепить позиции на публичном рынке капитала за счет привлечения новых инвесторов, увеличения доли free-float, а также роста ликвидности акций, отмечает компания.Цена в рамках SPO будет установлена после формирования книги заявок, но не превысит 0,01125 руб. за акцию. Сбор заявок на участие в SPO продлится с 23 сентября по 3 октября 2024 года включительно.
 
📈 По данным Коммерсанта, НОВАТЭК пересматривает планы по строительству крупнотоннажных СПГ-проектов в Мурманске и Сабетте. Как утверждают источники Коммерсанта, работы по «Мурманскому СПГ» и «Обскому СПГ» пока заморожены.
 
📈 Роснефть выкупила по оферте 75% выпуска юаневых бондов 002Р-12 в рублях и юанях. Компанией были приобретены бумаги в количестве 10 млн 433,993 тыс. на общую сумму 10,441 млрд юаней, а также 816,263 тыс. облигаций на сумму 10,7 млрд рублей.
 
#daily #interfax