📈 Очередной день снижения на Wall Street: S&P сходил ниже 20 –ти дневной средней после публикации данных ADP о более низком числе, чем ожидалось, созданных рабочих мест в августе. Несмотря на то, что данные не были подтверждены ростом заявок по безработице, инвесторы все же насторожены перед выходом официальных данных по рынку труда сегодня. Японский Nikkei сегодня потерял еще примерно 1%, здесь, кроме все прочего, инвесторов впечатлили данные о снижении расходов домохозяйств в июле на 1,7%. На китайском рынке – без перемен. Индексы материкового Китая продолжают «искать» уровни поддержки, обновляя минимумы с начала февраля. Юань продолжает попытки укрепления, тестируя максимумы с мая т.г. С 6 сентября Китай сокращает внутренние розничные цены на бензин и дизель на 100 юаней за тонну исходя из действующего механизма регулирования внутренних цен в зависимости от цен на нефть на внешних рынках. Вместе с тем, сегодняшняя реакция котировок Brentна договоренность ОПЕК+ об отсрочке сворачивания сокращения добычи на два месяца достаточно скромная (0,2%). Опасения по поводу замедления спроса в Северной Америке, а также вероятного роста добычи со стороны Ливии пока превалируют. Российский рынок открылся небольшим ростом на 0,2%, лидируют Транснефть, Полюс, под давлением остаются Мечел и Русал, а акции Сегежи «остывают» после двухдневного ралли. Ставка RUSFAR CNY вчера снизилась со своих рекордных значений в 212.08% до 72,02%, пара CNYRUB пока стабилизировалась в рамках вчерашнего диапазона на уровнях вблизи 12,50.
📊 Промышленное производство Германии сократилось в июле сильнее прогнозов. Промышленное производство в Германии в июле упало на 2,4% м/м по сравнению с 1,7% м/м в июне. Аналитики прогнозировали падение на 0,3%. В годовом исчислении промышленное производство сократилось более чем на 5%. Менее волатильноетрехмесячное сравнение показало, что в период с мая по июль 2024 года объем производства был на 2,7% ниже, чем в предыдущие 3 месяца. Возобновившееся падение было вызвано в основном слабой активностью в автомобильной (-8,1%), электронной (-7%) и металлургической (-3,8%) отраслях. Строительный сектор второй месяц подряд показывает незначительный рост, на 0,3%. Экспорт Германии несколько восстановился, увеличившись на 1,7% м/м с -3,4% в июне. В связи с ростом импорта более чем на 5% м/м за месяц положительное сальдо торгового баланса Германии сократилось до 16,6 млрд евро с 20,4 млрд евро в июне. Сегодняшние данные стали холодным душем для всех, кто надеется на скорейшее восстановление экономической активности в Германии и увеличивает риск еще одного квартала стагнации экономики страны.
📈 Выручка крупнейшего контрактного производителя для Apple и Nvidia выросла на 33%. Тайваньская компания Foxconn, являющаяся крупнейшим в мире контрактным производителем электроники и ключевым партнером Apple и Nvidia, объявила о существенном увеличении выручки в августе этого года. По данным компании, объем полученной выручки подскочил на 32,8% год к году, до $17,1 млрд. Совокупная выручка Foxconn за 8М24 года достигла ~$125 млрд, увеличившись на 9,5% г/г. ИИ-серверы составили более 40 % от общего объёма серверного бизнеса компании во 2К24 квартале и в Foxconnожидают, что ИИ-серверы будут формировать до $31 млрд выручки в ближайший год. Также Foxconn планирует увеличить доходы за счет производства iPhone 16 с системой ИИ-сервисов, а также ИИ-систем для электромобилей.
#daily #interfax
📊 Промышленное производство Германии сократилось в июле сильнее прогнозов. Промышленное производство в Германии в июле упало на 2,4% м/м по сравнению с 1,7% м/м в июне. Аналитики прогнозировали падение на 0,3%. В годовом исчислении промышленное производство сократилось более чем на 5%. Менее волатильноетрехмесячное сравнение показало, что в период с мая по июль 2024 года объем производства был на 2,7% ниже, чем в предыдущие 3 месяца. Возобновившееся падение было вызвано в основном слабой активностью в автомобильной (-8,1%), электронной (-7%) и металлургической (-3,8%) отраслях. Строительный сектор второй месяц подряд показывает незначительный рост, на 0,3%. Экспорт Германии несколько восстановился, увеличившись на 1,7% м/м с -3,4% в июне. В связи с ростом импорта более чем на 5% м/м за месяц положительное сальдо торгового баланса Германии сократилось до 16,6 млрд евро с 20,4 млрд евро в июне. Сегодняшние данные стали холодным душем для всех, кто надеется на скорейшее восстановление экономической активности в Германии и увеличивает риск еще одного квартала стагнации экономики страны.
📈 Выручка крупнейшего контрактного производителя для Apple и Nvidia выросла на 33%. Тайваньская компания Foxconn, являющаяся крупнейшим в мире контрактным производителем электроники и ключевым партнером Apple и Nvidia, объявила о существенном увеличении выручки в августе этого года. По данным компании, объем полученной выручки подскочил на 32,8% год к году, до $17,1 млрд. Совокупная выручка Foxconn за 8М24 года достигла ~$125 млрд, увеличившись на 9,5% г/г. ИИ-серверы составили более 40 % от общего объёма серверного бизнеса компании во 2К24 квартале и в Foxconnожидают, что ИИ-серверы будут формировать до $31 млрд выручки в ближайший год. Также Foxconn планирует увеличить доходы за счет производства iPhone 16 с системой ИИ-сервисов, а также ИИ-систем для электромобилей.
#daily #interfax
📊 Минфин РФ представил предварительную оценку исполнения бюджета в январе-августе 2024 г. Объем доходов федерального бюджета в январе-августе 2024 года составил 23,029 трлн руб., что на 35,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Ненефтегазовыедоходы федерального бюджета составили 15,473 трлн руб. (+27,3% г/г), нефтегазовые доходы – 7,555 трлн руб. (+56,2% г/г). Объем расходов федерального бюджета по итогам января-августа 2024 года составил 23,360 трлн руб., что выше уровня предыдущего года на 22,2% г/г. Дефицит бюджета составил 331 млрд руб. В августе предварительно наблюдался профицит в размере 767 млрд руб.
📈 Минфин РФ работает с дружественными странами над созданием депозитарной инфраструктуры для выпуска государственных облигаций в юанях и других валютах, - замглавы ведомства Иван Чебесков. Задержка с выпуском юаневых ОФЗ, по словам представителя Минфина РФ, связана с необходимостью создания «депозитарных мостов».
📈 Количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 33 млн человек, - Мосбиржа. Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в августе составил 110,1 млрд рублей. В августе 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (32% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (15%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), Яндекса (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), акции Норникеля (5%), акции Т-Банка (4%) и акции НОВАТЭК (4%).
#daily #interfax
📈 Минфин РФ работает с дружественными странами над созданием депозитарной инфраструктуры для выпуска государственных облигаций в юанях и других валютах, - замглавы ведомства Иван Чебесков. Задержка с выпуском юаневых ОФЗ, по словам представителя Минфина РФ, связана с необходимостью создания «депозитарных мостов».
📈 Количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 33 млн человек, - Мосбиржа. Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в августе составил 110,1 млрд рублей. В августе 2024 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка (32% и 7% соответственно), акции ЛУКОЙЛа (15%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), Яндекса (6%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (6%), акции Норникеля (5%), акции Т-Банка (4%) и акции НОВАТЭК (4%).
#daily #interfax
Российский долговой рынок Смягчение сентимента в отношении возможного решения ЦБ РФ на заседании по ставке 13 сентября поддерживает восстановление на долговом рынке в пятницу. Доходности гособлигаций теряют в среднем от 5 до 10 б.п. В корпоративных бондах покупатели активны пока только в 1-м эшелоне. Индекс корпоративных облигаций RUCBTRNS и индекс госдолга RGBITR на 18:00 росли на 0,08% и 0,3% соответственно. 📈 Долгосрочные ОФЗ возвращаются в диапазон 14,75-15,1%, как минимум до решения регулятора по ключевой ставке в конце следующей недели. Кривая Roisfix на сроке от 1 недели до 6 месяцев подросла за день до 18,5-19,8%.
📊 В классических корпоративных бондах появился пока осторожный интерес к длинным выпускам 1-го эшелона – активно покупали ГазпромКP4, ГазпромКP5, ГазпромКP6. Среди ААА-бондов на текущих уровнях цен могут быть интересны ЕАБР3P-006 (g-spread ~235 bp). Также обращаем внимание на наиболее интересные бонды потребительского сектора - НоваБевБП5 (g-spread ~260 bp) и ЧеркизБ1P5 (g-spread ~225 bp), которые ликвидны и предлагают более высокую премию к госдолгу среди облигаций-аналогов
🏢 Минфин РФ запускает замещение суверенных евробондов РФ
✅ ФосАгро перенесло с 17 на 12 сентября сбор заявок на флоатер объемом от 20 млрд руб.
☑️ 17 сентября Авто финанс банк проведет сбор заявок на флоатер объемом 10 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Данные по non-farm Payrolls в августе показали рост рабочих мест на 142 тыс. при прогнозе в 164 тыс. Предыдущие 2 месяца были пересмотрены в сторону уменьшения совокупным объемом на 86 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #fixedincome #облигации
📊 В классических корпоративных бондах появился пока осторожный интерес к длинным выпускам 1-го эшелона – активно покупали ГазпромКP4, ГазпромКP5, ГазпромКP6. Среди ААА-бондов на текущих уровнях цен могут быть интересны ЕАБР3P-006 (g-spread ~235 bp). Также обращаем внимание на наиболее интересные бонды потребительского сектора - НоваБевБП5 (g-spread ~260 bp) и ЧеркизБ1P5 (g-spread ~225 bp), которые ликвидны и предлагают более высокую премию к госдолгу среди облигаций-аналогов
🏢 Минфин РФ запускает замещение суверенных евробондов РФ
✅ ФосАгро перенесло с 17 на 12 сентября сбор заявок на флоатер объемом от 20 млрд руб.
☑️ 17 сентября Авто финанс банк проведет сбор заявок на флоатер объемом 10 млрд руб.
🌐 Глобальные рынки облигаций Данные по non-farm Payrolls в августе показали рост рабочих мест на 142 тыс. при прогнозе в 164 тыс. Предыдущие 2 месяца были пересмотрены в сторону уменьшения совокупным объемом на 86 тыс.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #fixedincome #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Несмотря на ухудшение внешней сырьевой конъюнктуры (Brent -2,2%), в пятницу российский рынок акций смог завершить основные торги «в плюсе», на уровне 2623п. (+0,07%). За неделю индекс МосБиржи просел на 1%.
🛢 В нефтегазовом секторе (-0,31%) лучший результат смогли показать бумаги Татнефти (#TATN +0,74%, #TATNP +1,5%). По официальным данным, компания с июля замещает поставки подсанкционного Лукойла (#LKOH +0,35%) в Словакию и Венгрию, отправив в каждую из стран по 330 тыс т. нефти.
🚢 Глава Совкомфлота (#FLOT +2,36%) не исключил рассмотрения вопроса о промежуточных дивидендах в октябре, что позволило акциям компании в отсутствии навеса продавцов вернуться к уровням недельной давности.
☑️ Источник ТАСС сообщил о подготовке менеджментом Русала (+0,82%) программы обратного выкупа акций, которая может быть вынесена на совет директоров компании в ноябре этого года. Новость привела к спекулятивному взлету бумаги на 5% с уровня открытия, но ближе к вечеру инвесторы перешли к закрытию длинных позиций. Учитывая существенную долговую нагрузку компании и динамику мировых цен на алюминий, отсутствие подробностей по возможному выкупу пока оставляет больше вопросов чем ответов.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,99%, до 12,623 руб. Официальный курс доллара США на 07 сентября был повышен Банком России на 0,13%, до 89,8225 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю существенным снижением: S&P теряет 1,4%, Nasdaq -2,2%. Данные по рынку труда вышли преимущественно сильными за август: уровень безработицы снизился до 4,2% по сравнению с 4,3% в июле, рост почасовой заработной платы составил 0,4% м/м по сравнению со снижением на 0,1% месяцем ранее. Однако количество занятых вне сельскохозяйственного сектора выросло хуже прогноза - на 142 тыс. при ожиданиях роста на 164 тыс., при этом были ухудшены данные за прошлый месяц. (+89 тыс. vs предыдущая оценка в 114 тыс.). С учетом данных, выходивших в течение недели и пятничных данных по рынку труда, ожидаем снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Несмотря на ухудшение внешней сырьевой конъюнктуры (Brent -2,2%), в пятницу российский рынок акций смог завершить основные торги «в плюсе», на уровне 2623п. (+0,07%). За неделю индекс МосБиржи просел на 1%.
🛢 В нефтегазовом секторе (-0,31%) лучший результат смогли показать бумаги Татнефти (#TATN +0,74%, #TATNP +1,5%). По официальным данным, компания с июля замещает поставки подсанкционного Лукойла (#LKOH +0,35%) в Словакию и Венгрию, отправив в каждую из стран по 330 тыс т. нефти.
🚢 Глава Совкомфлота (#FLOT +2,36%) не исключил рассмотрения вопроса о промежуточных дивидендах в октябре, что позволило акциям компании в отсутствии навеса продавцов вернуться к уровням недельной давности.
☑️ Источник ТАСС сообщил о подготовке менеджментом Русала (+0,82%) программы обратного выкупа акций, которая может быть вынесена на совет директоров компании в ноябре этого года. Новость привела к спекулятивному взлету бумаги на 5% с уровня открытия, но ближе к вечеру инвесторы перешли к закрытию длинных позиций. Учитывая существенную долговую нагрузку компании и динамику мировых цен на алюминий, отсутствие подробностей по возможному выкупу пока оставляет больше вопросов чем ответов.
📊 Пара CNYRUB выросла на 0,99%, до 12,623 руб. Официальный курс доллара США на 07 сентября был повышен Банком России на 0,13%, до 89,8225 руб.
🌐 Американские рынки закрывают неделю существенным снижением: S&P теряет 1,4%, Nasdaq -2,2%. Данные по рынку труда вышли преимущественно сильными за август: уровень безработицы снизился до 4,2% по сравнению с 4,3% в июле, рост почасовой заработной платы составил 0,4% м/м по сравнению со снижением на 0,1% месяцем ранее. Однако количество занятых вне сельскохозяйственного сектора выросло хуже прогноза - на 142 тыс. при ожиданиях роста на 164 тыс., при этом были ухудшены данные за прошлый месяц. (+89 тыс. vs предыдущая оценка в 114 тыс.). С учетом данных, выходивших в течение недели и пятничных данных по рынку труда, ожидаем снижения ставки ФРС на 25 б.п. в сентябре.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 После недели коррекции фьючерсы на Wall Streetначинают понедельник с попытки роста, чего не скажешь об азиатских площадках. Инфляция в Китае вышла ниже ожиданий, однако именно это и расстраивает инвесторов, поскольку свидетельствует о замедлении потребспроса. В частности, констатировано снижение цен в «реперных» секторах, как транспортные расходы и расходы на товары для дома. Кроме того, продолжают снижаться цены производителей. Как итог – индексы материкового Китая снижаются сегодня более чем на 1%, а Гонконг – на 1,8%. Нефтяные котировки после достижения минимумов с марта 2023 года сегодня пытаются подрастать на геополитическом факторе, однако рост весьма слабый, поскольку, похоже, инвесторы уже приобрели устойчивый иммунитет к перманентной эскалации геополитики на Ближнем Востоке. Тем не менее, даже небольшой рост нефти – «на руку»российскому рынку, который открылся сильным ростом на 1,4%. Кроме того, инвесторы стали склоняться к вероятности сохранения ключа на заседании в пятницу, что дает определенный оптимизм на краткосрочном горизонте.
📊 ИПЦ КНР в месячном выражении показал замедление в августе. Показатель потребительской инфляции в месячном исчислении замедлился с 0,5% м/м в июле до 0,4% м/м и не оправдал ожиданий аналитиков о росте на 0,5%. Экстремальные погодные условия этим летом привели к росту цен на с/х продукцию, что привело к ускорению продовольственной инфляции. По данным СМИ Китая, площадь посевов в Китае, пострадавших в результате различных стихийных бедствий, в августе составила 1,46 млн гектаров. Цены на продовольствие подскочили на 2,8%, в то время как непродовольственная инфляция составила лишь 0,2%. Базовая инфляция, без учета волатильных цен на продовольствие и топливо, замедлилась с 0,4% в июле до 0,3% в августе, что стало самым низким показателем почти за 3,5 года. В годовом выражении ИПЦ за прошедший месяц вырос на 0,6% по сравнению с ростом на 0,5% в июле. Аналитики прогнозировали рост на 0,7% г/г. Потребительская инфляция год к году ускорилась до максимальных темпов за полгода, но этот всплеск был вызван скорее ростом цен на продукты питания, чем восстановлением внутреннего спроса, поскольку дефляция цен производителей в августе усилилась до 1,8% г/г с -0,8% г/г в июле.
📈 Рост ВВП Японии во 2К24 был пересмотрен в сторону понижения. Экономика Японии во 2К24 росла несколько более медленными темпами, чем первоначально сообщалось, из-за пересмотра в сторону понижения расходов корпораций и домохозяйств. ВВП Японии за минувший квартал, согласно финальной оценке, вырос на 0,7% кв/кв. Предварительная оценка от 15 августа предполагала рост экономики на 0,8% кв/кв. Аналитики не ожидали пересмотра данных. Несмотря на понижение оценки, темпы роста ВВП стали максимальными со 2К23 года. В 1К24 экономика сократилась на 0,6%. Потребительские расходы во 2К24выросли на 0,9% кв/кв, капиталовложения бизнеса - на 0,8% кв/кв, объем госрасходов - на 0,1% кв/кв. В годовом выражении японский ВВП увеличился на 2,9% за 2К24 после спада на 2,4% в 1К24. Несмотря на пересмотр ВВП роста в худшую сторону растущая динамика экономики, заработной платы и сохраняющееся инфляционное давление по-прежнему поддерживают ожидания экспертного сообщества о том, что Банк Японии продолжит ужесточать денежно-кредитные условия.
#daily #interfax
📊 ИПЦ КНР в месячном выражении показал замедление в августе. Показатель потребительской инфляции в месячном исчислении замедлился с 0,5% м/м в июле до 0,4% м/м и не оправдал ожиданий аналитиков о росте на 0,5%. Экстремальные погодные условия этим летом привели к росту цен на с/х продукцию, что привело к ускорению продовольственной инфляции. По данным СМИ Китая, площадь посевов в Китае, пострадавших в результате различных стихийных бедствий, в августе составила 1,46 млн гектаров. Цены на продовольствие подскочили на 2,8%, в то время как непродовольственная инфляция составила лишь 0,2%. Базовая инфляция, без учета волатильных цен на продовольствие и топливо, замедлилась с 0,4% в июле до 0,3% в августе, что стало самым низким показателем почти за 3,5 года. В годовом выражении ИПЦ за прошедший месяц вырос на 0,6% по сравнению с ростом на 0,5% в июле. Аналитики прогнозировали рост на 0,7% г/г. Потребительская инфляция год к году ускорилась до максимальных темпов за полгода, но этот всплеск был вызван скорее ростом цен на продукты питания, чем восстановлением внутреннего спроса, поскольку дефляция цен производителей в августе усилилась до 1,8% г/г с -0,8% г/г в июле.
📈 Рост ВВП Японии во 2К24 был пересмотрен в сторону понижения. Экономика Японии во 2К24 росла несколько более медленными темпами, чем первоначально сообщалось, из-за пересмотра в сторону понижения расходов корпораций и домохозяйств. ВВП Японии за минувший квартал, согласно финальной оценке, вырос на 0,7% кв/кв. Предварительная оценка от 15 августа предполагала рост экономики на 0,8% кв/кв. Аналитики не ожидали пересмотра данных. Несмотря на понижение оценки, темпы роста ВВП стали максимальными со 2К23 года. В 1К24 экономика сократилась на 0,6%. Потребительские расходы во 2К24выросли на 0,9% кв/кв, капиталовложения бизнеса - на 0,8% кв/кв, объем госрасходов - на 0,1% кв/кв. В годовом выражении японский ВВП увеличился на 2,9% за 2К24 после спада на 2,4% в 1К24. Несмотря на пересмотр ВВП роста в худшую сторону растущая динамика экономики, заработной платы и сохраняющееся инфляционное давление по-прежнему поддерживают ожидания экспертного сообщества о том, что Банк Японии продолжит ужесточать денежно-кредитные условия.
#daily #interfax