📈 Фондовые площадки США отступили от максимумов, т.к. инвесторы фиксировали часть своих позиций в перегретых бумагах технологического сектора на фоне позитивной статистики по инфляции. Фьючерсы на S&P 500 (+0,11%) и Nasdaq (+0,03%) с утра торгуются в небольшом плюсе в ожидании данных по ценам производителей в июне. Японский Nikkei (-2,46%) снизилсяиз-за резкого укрепления иены на 1,8%. Корейский KOSPIснизился на 1,2%, тайваньский TWII вырос на 0,45%. Китайские индексы не отстают от глобального тренда - CSI300 (+0,07%) торгуется почти без изменений на фоне данных по сократившемуся импорту и сильных данных по экспорту КНР, а гонконгский индекс Hang Seng подскочил на 2,5%. Ослабление доллара США на фоне усиления ожиданий снижения ставки осенью простимулировало рост котировок золота выше $2400 и фьючерсов нефти Brеnt(+0,59%), которые также получили поддержку в виде сокращения запасов нефти и дистиллятов в США. Российский рынок открылся ростом на 0,6% по индексу Мосбиржи. Пара CNYRUB торгуется на уровне 11,95 руб. (+0,06%).
📊 Темпы снижения оптовых цен в Германии замедлились в июне. Оптовые цены в Германии упали на 0,6% г/г в июне 2024 года по сравнению с падением на 0,7% в мае. Цены производителей снижались 14-й месяц подряд, но самыми медленными темпами за весь период, на фоне снижения цен на химическую продукцию (-0,5%), чугун, сталь и полуфабрикаты из черных металлов (-9,7%) и компьютеры и периферийное оборудование (-5,4%). В то же время цены на цветные руды, цветные металлы и полуфабрикаты из цветных металлов (+12,7%), отходы и лом (+9,7%), сахар, кондитерские и хлебобулочные изделия (+5,8%), фрукты, овощи и картофель (+5,6%). В месячном исчислении оптовые цены в июне неожиданно снизились на 0,3%, не дотянув до прогнозируемого роста на 0,2%, что стало первым снижением за 4 месяца после роста на 0,1% в мае.
📈 Положительное сальдо торгового баланса Китая стало крупнейшим почти за 2 года. Положительное сальдо торгового баланса Китая выросло до $99,05 млрд в июне 2024 года с $69,80 млрд за аналогичный период годом ранее, превысив ожидания рынка в $85 млрд. Это был самый большой профицит торгового баланса с июля 2022 года, поскольку экспорт увеличился, а импорт сократился. Экспорт вырос на 8,6% г/г, что является самым быстрым темпом за 15 месяцев и превысило прогнозы роста на 8%, в то время как импорт неожиданно сократился на 2,3%, не оправдав прогноза роста на 2,8%, и после роста на 1,8% в мае. Положительное сальдо торгового баланса с США увеличилось до $31,78 млрд в июне с $30,814 млрд в мае. Среди торговых партнеров экспорт вырос в США (+6,6%), Японию (+0,9%), Южную Корею (+4,1%), Тайвань (+27,6%), страны АСЕАН (+15,0%) и ЕС (+ 4,1%). Импорт вырос из стран АСЕАН (+2,0%), Гонконга (+18,1%), Южной Кореи (+12,2%), Индии (+8,3%) и России (+3,9%), но снизился в США (-4,9%), ЕС (-5,7%), Японии (-3,9%), и Великобритания (-3,1%).
#daily #interfax
📊 Темпы снижения оптовых цен в Германии замедлились в июне. Оптовые цены в Германии упали на 0,6% г/г в июне 2024 года по сравнению с падением на 0,7% в мае. Цены производителей снижались 14-й месяц подряд, но самыми медленными темпами за весь период, на фоне снижения цен на химическую продукцию (-0,5%), чугун, сталь и полуфабрикаты из черных металлов (-9,7%) и компьютеры и периферийное оборудование (-5,4%). В то же время цены на цветные руды, цветные металлы и полуфабрикаты из цветных металлов (+12,7%), отходы и лом (+9,7%), сахар, кондитерские и хлебобулочные изделия (+5,8%), фрукты, овощи и картофель (+5,6%). В месячном исчислении оптовые цены в июне неожиданно снизились на 0,3%, не дотянув до прогнозируемого роста на 0,2%, что стало первым снижением за 4 месяца после роста на 0,1% в мае.
📈 Положительное сальдо торгового баланса Китая стало крупнейшим почти за 2 года. Положительное сальдо торгового баланса Китая выросло до $99,05 млрд в июне 2024 года с $69,80 млрд за аналогичный период годом ранее, превысив ожидания рынка в $85 млрд. Это был самый большой профицит торгового баланса с июля 2022 года, поскольку экспорт увеличился, а импорт сократился. Экспорт вырос на 8,6% г/г, что является самым быстрым темпом за 15 месяцев и превысило прогнозы роста на 8%, в то время как импорт неожиданно сократился на 2,3%, не оправдав прогноза роста на 2,8%, и после роста на 1,8% в мае. Положительное сальдо торгового баланса с США увеличилось до $31,78 млрд в июне с $30,814 млрд в мае. Среди торговых партнеров экспорт вырос в США (+6,6%), Японию (+0,9%), Южную Корею (+4,1%), Тайвань (+27,6%), страны АСЕАН (+15,0%) и ЕС (+ 4,1%). Импорт вырос из стран АСЕАН (+2,0%), Гонконга (+18,1%), Южной Кореи (+12,2%), Индии (+8,3%) и России (+3,9%), но снизился в США (-4,9%), ЕС (-5,7%), Японии (-3,9%), и Великобритания (-3,1%).
#daily #interfax
📈 Промомед провел IPO по верхней границе ценового диапазона. Цена размещения составила 400 руб./акция, объем размещения – 6 млрд руб. По итогам IPO рыночная капитализация компании составит 85 млрд руб. Аллокацияна институциональных инвесторов составила 82,5% от объема предложения, на розничных инвесторов – 13,9%, топ-менеджерам, сотрудникам и партнерам – 3,6%. Торги акциями начнутся 12 июля 2024 года под тикером PRMD и ISIN RU000A108JF7.
📈 АФК «Система» опубликовала результаты за 1 кв. 2024 г. Консолидированная выручка АФК «Система» выросла на 24,7% г/г, до 272,9 млрд руб., при этом наибольший вклад в рост выручки внесли МТС, EtalonGroup и агрохолдинг Степь. Скорр. OIBDA выросла на 7,2%, до 69,7 млрд руб. Чистая прибыль составила 1,5 млрд руб. Чистые финансовые обязательства корпоративного центра составили 268,6 млрд руб. (+4,1% г/г). Корпоративный долг на 52% представлен кредитами в банках, 48% приходится на рублевые облигации. Средневзвешенная ставка по облигационному портфелю составила 10,24%.
📊 Самолет Плюс в ходе pre-IPO планирует привлечь 0,8 млрд руб. По информации на платформе, весь бизнес "Самолет Плюс" оценен в 20 млрд рублей. Исходя из этого, в ходе раунда компания планирует продать около 4% акций. Цена размещения - 275 рублей за одну акцию.
#daily #interfax
📈 АФК «Система» опубликовала результаты за 1 кв. 2024 г. Консолидированная выручка АФК «Система» выросла на 24,7% г/г, до 272,9 млрд руб., при этом наибольший вклад в рост выручки внесли МТС, EtalonGroup и агрохолдинг Степь. Скорр. OIBDA выросла на 7,2%, до 69,7 млрд руб. Чистая прибыль составила 1,5 млрд руб. Чистые финансовые обязательства корпоративного центра составили 268,6 млрд руб. (+4,1% г/г). Корпоративный долг на 52% представлен кредитами в банках, 48% приходится на рублевые облигации. Средневзвешенная ставка по облигационному портфелю составила 10,24%.
📊 Самолет Плюс в ходе pre-IPO планирует привлечь 0,8 млрд руб. По информации на платформе, весь бизнес "Самолет Плюс" оценен в 20 млрд рублей. Исходя из этого, в ходе раунда компания планирует продать около 4% акций. Цена размещения - 275 рублей за одну акцию.
#daily #interfax
🇷🇺 Российский долговой рынок в пятницу торговался в нейтральном тренде без значимых отклонений относительно ценовых уровней четверга. Индекс RGBITR на 18:00 снижается на 0,04%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N до 16,39% (-19 б.п.), а MOEXREPO O/N на 12 б.п., до 16,24%.
📉 Рынок ОФЗ в первую половину торгового дня пятницы показывал признаки стабилизации и даже роста котировок, но с увеличением торговой активности вновь стали преобладать продажи, особенно в длинных выпусках. Ожидаем, что доходности гособлигаций с дюрацией более 5 лет продолжат стремиться к уровню 15,75% годовых на следующей неделе.
📊 В рублевых корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом растет интерес к качественным недооцененным выпускам с дюрацией более 1 года. Так, при медианном g-spread во 2-м эшелоне на уровне ~200 б.п., покупали НоваБевБП5, iСелкт1Р3R, ПочтаРБ1P6, Росагрл1Р4. В более доходных корпоративных бондах, на наш взгляд, интерес могут представлять выпуски Брус 2P02, О'КЕЙ Б1Р5, Джи-гр 2Р3, ЭталонФин1 и СэтлГрБ2P3.
📁 1 августа ГК Самолет проведет сбор заявок на 3-летний флоатер для квалифицированных инвесторов.
📁 Финальный ориентир спреда к КС Банка России флоатера РОСЭКСИМБАНКа серии 002P-05 на 10 млрд руб. установлен на уровне 190 б.п.
☑️ АК АЛРОСА разместила в четверг 39,7% выпуска облигаций серии ЗО27-Д.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций умеренно снижаются, реагируя на опубликованную в пятницу статистику - в 2Y UST до уровня 4,48% (-2 б.п.) и до 4,19% (-1 б.п.) в 10Y UST.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📉 Рынок ОФЗ в первую половину торгового дня пятницы показывал признаки стабилизации и даже роста котировок, но с увеличением торговой активности вновь стали преобладать продажи, особенно в длинных выпусках. Ожидаем, что доходности гособлигаций с дюрацией более 5 лет продолжат стремиться к уровню 15,75% годовых на следующей неделе.
📊 В рублевых корпоративных бондах с фиксированным купонным доходом растет интерес к качественным недооцененным выпускам с дюрацией более 1 года. Так, при медианном g-spread во 2-м эшелоне на уровне ~200 б.п., покупали НоваБевБП5, iСелкт1Р3R, ПочтаРБ1P6, Росагрл1Р4. В более доходных корпоративных бондах, на наш взгляд, интерес могут представлять выпуски Брус 2P02, О'КЕЙ Б1Р5, Джи-гр 2Р3, ЭталонФин1 и СэтлГрБ2P3.
📁 1 августа ГК Самолет проведет сбор заявок на 3-летний флоатер для квалифицированных инвесторов.
📁 Финальный ориентир спреда к КС Банка России флоатера РОСЭКСИМБАНКа серии 002P-05 на 10 млрд руб. установлен на уровне 190 б.п.
☑️ АК АЛРОСА разместила в четверг 39,7% выпуска облигаций серии ЗО27-Д.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций умеренно снижаются, реагируя на опубликованную в пятницу статистику - в 2Y UST до уровня 4,48% (-2 б.п.) и до 4,19% (-1 б.п.) в 10Y UST.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций завершил пятничные торги на уровне 2973п. по индексу Мосбиржи, снизившись на 0,63% к четвергу и на 5,6% за неделю. Пара CNYRUB выросла на 0,15%, до 11,97 руб. Банк России снизил официальный курс доллара на 13 июля до 87,743 руб. (-0,28%).
📁 МТС Банк (#MBNK +1,42%) отчитался за 5М24 по МСФО. Чистая прибыль выросла на 43% до 6,4 млрд. руб. Операционные доходы до вычета резервов выросли на 33,1% - до 31,1 млрд руб. Комиссионные доходы выросли на 63% до 10,9 млрд. Капитал без учета бессрочных облигаций вырос на 23,3% до 87,9 млрд. руб.
🏢 Акции Банка Санкт-Петербург (#BSPB -4,22%, #BSPBP -3,0%) снизились после публикации результатов за 1П 2024г по РСБУ. Инвесторы отреагировали на снижение чистой прибыли на 11,7% под влиянием увеличившихся до 2,3 млрд руб. расходов на резервы (в 1П23 резервы были восстановлены в размере 8 млрд руб.). При этом в условиях высокой процентной ставки чистый процентный доход банка вырос +51,5%, до 33,6 млрд. руб., а комиссионные доходы снизились на 16,3%, до 5,4 млрд. руб. ROE за полугодие находится на более чем комфортном уровне – 28%.
💊 В первый день торгов акции Промомед (#PRMD) выросли на 0,02% от цены размещения (400 руб.). На открытии бумаги показали незначительное снижение, но котировки достаточно быстро вышли «в плюс».
🌐 Американские индексы торгуются в плюсе: S&P +0,71%, Nasdaq 0,78%. В продолжение вчерашней статистики по инфляции сегодня был опубликован индекс цен производителей за июнь, который не оправдал ожидания инвесторов. PPI вырос до 2,6% г/г (ожид. 2,3% г/г) при росте на 2,4% в мае. За месяц рост составил 0,2% м/м (ожид. 0,1% м/м) после нулевой динамики в мае. В целом статистика по инфляции остается весьма волатильной. В США стартовал сезон отчетности, который традиционно открыли банки. Результаты JPMorgan по итогам 2К24 оказались лучше ожиданий рынка - Adj. EPS $4,40 при ожиданиях $4.28, выручка - $50,99 млрд при ожиданиях $50,21 млрд руб. Поддержку результатам оказал рост комиссий за инвестиционно-банковские услуги более быстрыми темпами, чем ожидал рынок, и позитивные результаты управления портфелем акций. Тем не менее, бумаги JPMorgan отреагировали снижением на результаты 2 кв.- в моменте -2%, так как прибыль от основной деятельности банка снижается второй квартал подряд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций завершил пятничные торги на уровне 2973п. по индексу Мосбиржи, снизившись на 0,63% к четвергу и на 5,6% за неделю. Пара CNYRUB выросла на 0,15%, до 11,97 руб. Банк России снизил официальный курс доллара на 13 июля до 87,743 руб. (-0,28%).
📁 МТС Банк (#MBNK +1,42%) отчитался за 5М24 по МСФО. Чистая прибыль выросла на 43% до 6,4 млрд. руб. Операционные доходы до вычета резервов выросли на 33,1% - до 31,1 млрд руб. Комиссионные доходы выросли на 63% до 10,9 млрд. Капитал без учета бессрочных облигаций вырос на 23,3% до 87,9 млрд. руб.
🏢 Акции Банка Санкт-Петербург (#BSPB -4,22%, #BSPBP -3,0%) снизились после публикации результатов за 1П 2024г по РСБУ. Инвесторы отреагировали на снижение чистой прибыли на 11,7% под влиянием увеличившихся до 2,3 млрд руб. расходов на резервы (в 1П23 резервы были восстановлены в размере 8 млрд руб.). При этом в условиях высокой процентной ставки чистый процентный доход банка вырос +51,5%, до 33,6 млрд. руб., а комиссионные доходы снизились на 16,3%, до 5,4 млрд. руб. ROE за полугодие находится на более чем комфортном уровне – 28%.
💊 В первый день торгов акции Промомед (#PRMD) выросли на 0,02% от цены размещения (400 руб.). На открытии бумаги показали незначительное снижение, но котировки достаточно быстро вышли «в плюс».
🌐 Американские индексы торгуются в плюсе: S&P +0,71%, Nasdaq 0,78%. В продолжение вчерашней статистики по инфляции сегодня был опубликован индекс цен производителей за июнь, который не оправдал ожидания инвесторов. PPI вырос до 2,6% г/г (ожид. 2,3% г/г) при росте на 2,4% в мае. За месяц рост составил 0,2% м/м (ожид. 0,1% м/м) после нулевой динамики в мае. В целом статистика по инфляции остается весьма волатильной. В США стартовал сезон отчетности, который традиционно открыли банки. Результаты JPMorgan по итогам 2К24 оказались лучше ожиданий рынка - Adj. EPS $4,40 при ожиданиях $4.28, выручка - $50,99 млрд при ожиданиях $50,21 млрд руб. Поддержку результатам оказал рост комиссий за инвестиционно-банковские услуги более быстрыми темпами, чем ожидал рынок, и позитивные результаты управления портфелем акций. Тем не менее, бумаги JPMorgan отреагировали снижением на результаты 2 кв.- в моменте -2%, так как прибыль от основной деятельности банка снижается второй квартал подряд.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Фондовые площадки Азии преимущественно снижаются в понедельник, реагируя на данные по ВВП Китая, которые не оправдали ожидания инвесторов, а также оценивая перспективы президентской избирательной гонки в США. Фьючерсы на S&P 500 (+0,24%) и Nasdaq (+0,39%) с утра торгуются в умеренном плюсе. Японский фондовый рынок сегодня закрыт в связи с государственным праздником. Китайские индексы умеренно корректируются под давлением макростатистики - CSI300 (+011%) торгуется в «плюсе», индекс Шеньчжэня снижается на 0,63%, а гонконгский индекс Hang Seng теряет более чем 1,75%.Укрепление доллара США после выходных оказывает давление на котировки золота (XAU -0,33%) и доходности казначейских облигаций (UST 10Y – 4,22%, +3 б.п.). Российский рынок открылся снижением на 0,1% по индексу Мосбиржи. Наиболее ярко снижаются бумаги Магнита (-5,5%) на факторе закрытия реестра по дивидендам в размере 412 руб. Пара CNYRUB торгуется на уровне 11,97 руб. (+0,03%).
📊 Рост экономики КНР во 2К24 замедлился до 4,7% г/г и не оправдал ожиданий рынков. Экономика Китая выросла на 4,7% г/г во 2К24 года, не оправдав рыночных прогнозов в 5,1% и снизившись с 5,3% роста в 1К24. Повышение ВВП КНР в апреле-июне относительно января-марта составило 0,7%. В 1К24, согласно пересмотренным данным, рост составил 1,5% м/м, а не 1,6% м/м, как сообщалось ранее. Замедление темпов экономического роста обусловлено продолжающимся спадом на рынке недвижимости, слабым потребительским спросом, торговыми противоречиями с Западом. Озабоченность вызывает также и потребительский сектор, где рост розничных продаж за июнь замедлился до 2% г/г с 3,7% в мае, при прогнозе роста на 3,3%. Снижение темпов роста продаж вызвано дефляционным давлением, которые вынудило предприятия понизить цены на все товары - от автомобилей до продуктов питания и одежды. Консенсус аналитиков предполагает, что базовая ставка по годовым кредитам будет снижена на 10 б.п., а также будет снижен норматив обязательного резервирования банков на 25 б.п. в 3К24.
📈 Добыча угля в Китае в июне выросла до шестимесячного максимума. Согласно опубликованным в понедельник данным, добыча угля в Китае в июне выросла до шестимесячного максимума, т.к. шахты увеличивали добычу, чтобы удовлетворить сезонный спрос. Добыча угля в июне составила 405,38 млн тонн (+3,6% г/г), что является самым высоким показателем с декабря. По оценкам Reuters, среднесуточная добыча в июне выросла до 13,5 млн тонн, что также является самым высоким показателем с декабря. Ожидается, что производство продолжит расти в 3К24 из-за сезонного спроса. Но рост в июле может быть ограничен в случае если некоторые ограничение в области безопасности будут сохранены властями страны. Объем производства в январе-июне составил 2,27 млрд тонн, что на 1,7% меньше, чем за аналогичный период 2024 года, и вызвано более низкими объемами добычи в январе-мае.
#daily #interfax
📊 Рост экономики КНР во 2К24 замедлился до 4,7% г/г и не оправдал ожиданий рынков. Экономика Китая выросла на 4,7% г/г во 2К24 года, не оправдав рыночных прогнозов в 5,1% и снизившись с 5,3% роста в 1К24. Повышение ВВП КНР в апреле-июне относительно января-марта составило 0,7%. В 1К24, согласно пересмотренным данным, рост составил 1,5% м/м, а не 1,6% м/м, как сообщалось ранее. Замедление темпов экономического роста обусловлено продолжающимся спадом на рынке недвижимости, слабым потребительским спросом, торговыми противоречиями с Западом. Озабоченность вызывает также и потребительский сектор, где рост розничных продаж за июнь замедлился до 2% г/г с 3,7% в мае, при прогнозе роста на 3,3%. Снижение темпов роста продаж вызвано дефляционным давлением, которые вынудило предприятия понизить цены на все товары - от автомобилей до продуктов питания и одежды. Консенсус аналитиков предполагает, что базовая ставка по годовым кредитам будет снижена на 10 б.п., а также будет снижен норматив обязательного резервирования банков на 25 б.п. в 3К24.
📈 Добыча угля в Китае в июне выросла до шестимесячного максимума. Согласно опубликованным в понедельник данным, добыча угля в Китае в июне выросла до шестимесячного максимума, т.к. шахты увеличивали добычу, чтобы удовлетворить сезонный спрос. Добыча угля в июне составила 405,38 млн тонн (+3,6% г/г), что является самым высоким показателем с декабря. По оценкам Reuters, среднесуточная добыча в июне выросла до 13,5 млн тонн, что также является самым высоким показателем с декабря. Ожидается, что производство продолжит расти в 3К24 из-за сезонного спроса. Но рост в июле может быть ограничен в случае если некоторые ограничение в области безопасности будут сохранены властями страны. Объем производства в январе-июне составил 2,27 млрд тонн, что на 1,7% меньше, чем за аналогичный период 2024 года, и вызвано более низкими объемами добычи в январе-мае.
#daily #interfax